El sistema financiero es uno de los ms importantes dentro de la economa, ya que cumple mltiples funciones entre ellas tenemos las

siguientes:

Captar y promover el ahorro para luego canalizarlo de una forma correcta hacia los diferentes agentes econmicos.

Facilitar el intercambio de bienes y servicios a sus asociados, del tal forma que le permita ser ms eficiente.

Buscar el crecimiento econmico de la poblacin.

Apoyar de una u otra manera para que la poltica monetaria sea ms efectiva, y de esta manera contribuir al desarrollo local.

Tambin nos dice que est constituido por un conjunto de principios y normas jurdicas que se basan en un instrumento y documentos especiales que nos permiten canalizar el ahorro y la inversin de los diferentes sectores hacia otros que lo necesitan y esto conlleva al apoyo y desarrollo de la economa. Entre las principales instituciones que estn dentro del sistema financiero citamos las siguientes: Bancos Privados y Pblicos Cooperativas de Ahorro y Crdito Mutualistas Casas de Cambio Sociedades Financieras Compaas de Servicios

INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS

Bancos Sociedades Mutualistas de Ahorro Y Crdito para la Vivienda Cooperativas de Ahorro y Crdito

INSTITUCIONES FINANCIERAS PUBLICAS

Banco Central de Ecuador Banco del Estado Banco Nacional de Fomento Banco Ecuatoriano de la Vivienda Corporacin Financiera Nacional

INSTITUCIONES DEL SERVICIO FINANCIERO Compaas de Arrendamiento mercantil Casas de Cambio Compaas Emisoras o Administradoras de Tarjetas de Crdito Corporacin de Garanta o Retrogaranta Corporacin de Desarrollo de Mercados Auxiliares de Hipotecas INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA FINANCIERO Cajeros automticos Servicios de cobranza Servicios Contables y de Computacin Transporte de Valores

ESTRUCTURA DELSISTEMA FINANCIERO

SECTOR PBLICO
SISTEMA FINANCIERO
FINANCIERAS SERVICIOS FINANCIERAS SERVICIOS AUXILIARES
BANCO CENTRAL BANCO DEL ESTADO BANCO DEL FOMENTO BANCO DE VIVIENDA COORPORACIN FINANCIERA NACIONAL

SECTOR PRIVADO

SECTOR PRIVADO

FINANCIERAS

Los Bancos.- Instituciones que realizan labores de intermediacin financiera recibiendo dinero de unos agentes econmicos (depsitos), para dar prstamo a otros agentes econmicos (crdito)

ASOCIACIONES MUTUALISTA DE AHORRO Y CRDITO PARA LA VIVIENDA

Instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es captacin de recursos al pblico para destinarlos al financiamiento de vivienda, construccin y bienestar familiar de sus asociados.

SOCIEDADES FINANCIERAS O CORPORACIONES DE INVERSIN Y DESARROLLO

Instituciones bancarias que promueven la creacin de empresas productivas mediante la capacitacin y canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazo, movilizacin de instrumentos de pago.

LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

Asociaciones autnomos de personas que se renen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones, econmicas sociales y culturales mediante una empresa de propiedad con junta y gestin democrtica sin fines de lucro.

SERVICIOS FINANCIEROS AUXILIARES

Casas de Cambio Bolsa de valores Seguros de depsitos Montes de piedad Tarjetas de crdito

Cajeros automticos

SECTOR PBLICO

BANCO CENTRAL

Persona jurdica de derecho publico, con autonoma y patrimonio propio, es el organismo ejecutor de la POLTICA , MONETARIA, FINANCIERA, CREDITICIA Y CAMBIARIA.

BANCO DEL ESTADO

Persona jurdica autnoma de derecho privado con finalidad social y publica; financiar programas, proyectos obras y servicio de sector publico, tales como ministerios, consejos Provinciales, etc., que se relaciona con el desarrollo econmica nacional.

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

Impulsa el desarrollo intensivo de la economa, cuyo efecto promueve y financia programas especiales y proyectos especficos de fomento de la agricultura, la ganadera la silvicultura, la industria y el comercio de materias y productos originarios del pas.

CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL

Institucin financiera publica, autnoma con personera jurdica, tcnica moderna, gil y eficiente, estimula la modernizacin y el crecimiento de todos los sectores productivos y de servicio.

BANCO ECUATORIANA DE VIVIENDA

Banco de desarrollo al servicio de la ejecucin de proyectos habitacionales del inters social acorde al Plan Nacional del Buen vivir, atender la demanda de vivienda y su financiamiento, con suficiente recursos con la participacin dinmica del sector publico.

PRODUCTOS FINANCIEROS
Son aquellos provistos por las Instituciones del Sistema Financiero con el fin de cubrir o satisfacer las necesidades y requerimientos de sus clientes.

PRODUCTOS FINANCIEROS

Crditos de Desarrollo Productivo Crditos de Financiamiento para Proyectos Redescuentos de Cartera Fiduciarios y Titularizacin Prestamos quirografarios

Servicios Financieros
Transferencias Bancarias e interbancarias

Tarjetas de Debito Certificacin de Cheques Giros nacionales / Internacionales Casilleros de Seguridad Custodia de valores Transporte de Valores Recaudacin de Pagos Cobros a Terceros Compra y Venta de Divisas

Alianzas Convenios Cobertura de Seguros

Chequera virtual

QU ES LA BOLSA DE VALORES?
La Bolsa de Valores es la que la se define como una institucin donde se encuentran los demandantes y oferentes de valores negociando a travs de sus Casas Corredoras de Bolsa. LasBolsas de Valores propician la negociacin de acciones, obligaciones, bonos, certificados de inversin y dems Ttulos-valores inscritos en bolsa, proporcionando a los tenedores de ttulos e inversionistas, el marco legal, operativo y tecnolgico para efectuar el intercambio entre la oferta y la demanda

PRODUCTOS FINANCIEROS

TTULOS PRIVADOS

TTULOS PUBLICOS

DEUDA PUBLICA DEUDA PUBLICA

RENTA FIJA

RENTA VARIABLE

TESORO BONOS DEL TESORO OBLIGACIONES DEL ESTADO

BONOS OBLIGACIONES PAGARS

ACCIONES

1. BONO, es un ttulo de deuda, emitido por las empresas y los estados, que se utilizan como una forma de financiacin. Por lo general se caracterizan por tener un bajo riesgo: tasa baja de rentabilidad y un plazo de reembolso largo. 2. OBLIGACIN, las empresas pueden conseguir fondos dividiendo las grandes cantidades que necesitan en pequeos prstamos emitiendo unos ttulos llamados obligaciones para ser suscritos y desembolsados por cada uno de los prestamistas, principalmente pequeos ahorradores. Para que todo el pblico pueda acceder a la compra de estos ttulos, y que todos puedan colaborar en mayor o menor medida a la financiacin de la empresa, el valor nominal de los mismos es bajo.

3. PAGAR DE EMPRESA, documento privado, extendido en forma legal, por el que una persona (emisor o suscriptor) se obliga a pagar a otra (tomador o beneficiario) cierta cantidad de dinero en una fecha determinada en el documento.
4. ACCIONES, Es un ttulo que representa una parte o cuota del capital social de una sociedad. Confiere a su titular legtimo la condicin de socio, y a veces a derecho a voto (dependiendo el tipo de accin). Un socio es dueo de un X% de una sociedad de acuerdo a la cantidad de acciones que posee (expresado en moneda) dividido el capital social de dicha sociedad o empresa. Las acciones se negocian en los mercados de acciones o bolsas de comercio, de acuerdo a la cotizacin de las mismas (segn la valoracin que le da el mercado a las distintas empresas)

INDICES BURSTILES

podramos decir que un ndice burstil es un valor

numrico que trata de reflejar las variaciones de valor o rentabilidades promedio de los valores que lo componen. En la gran mayora de las ocasiones como decamos anteriormente estos valores tienen caractersticas comunes como pueden ser pertenecer a una misma bolsa, tener una capitalizacin burstil

similar o pertenecer a una misma industria.

Objetivos

que persiguen los ndices burstiles:

Proporcionar a los inversionistas y asesores de estos una herramienta de fcil entendimiento e imparcial para la toma de decisiones; Llevar un registro efectivo del movimiento de las transacciones realizadas; Analizar mediante una comparacin de historiales entre diferentes periodos; Relacionar diferentes instrumentos de inversin en un solo parmetro de medicin; Proporcionar una imagen panormica de todo el movimiento burstil sin tener que analizar las operaciones por detallado; Representan la evolucin de un mercado en concreto; Tratar de resumir el comportamiento general de los precios en una cifra, que sea de fcil lectura, anlisis y comprensin;

DESARROLLO DE LA CRISIS

En 1994 se hacen unas reformas al sistema financiero de Ecuador que fomentan una liberalizacin financiera. El incremento de ingreso de capitales en esa poca brinda seguridad al crecimiento y desarrollo. Estos hechos generan un boom de crditos en forma acelerada por parte de las empresas y entidades financieras. En 1998 se hacen evidentes los efectos acumulados de la situacin econmica del pas y su alto endeudamiento. Como se mencion anteriormente, el fenmeno del Nio, hizo que la produccin agrcola se estancara, mientras que la recesin de la economa hizo que se acumularan obligaciones vencidas en el sistema financiero, aumentando el endeudamiento de los empresarios con crditos internacionales

CRISIS BANCARIA

En noviembre de 1998, el principal banco del pas (Filanbanco), matriz del quinto grupo financiero ms importante (R. Espinoza 2005) presenta problemas no solamente de liquidez sino de solvencia y el gobierno de Mahuad en un intento de evitar una quiebra sistmica, decide iniciar una "tarea de salvataje" e intervenir el banco. La decisin de la intervencin del Filanbanco, le cost al Estado Ecuatoriano, 540 millones de dlares, aadindole 40 millones en crditos entregados a los bancos de Prstamos, Tungurahua y Finagro, que para ese momento presentaban problemas de solvencia. Al hacerse evidente la fragilidad del sistema financiero, el pblico se volvi temeroso y se motiv a retirar sus ahorros y cambiarlos a dlares.

CRISIS BANCARIA
Despus

de la cada econmica del Filanbanco y de otros bancos pequeos, se produjo la cada del banco de El Progreso, considerado, hasta ese momento, el segundo banco del pas por el tamao de sus activos, y una de las instituciones ms rentables (R. Espinoza 2005). Las causas de la debacle de esta institucin son producto de la crisis general de la economa y la reduccin del ingreso de capitales al Ecuador

En definitiva el pas atravesaba una de las peores crisis econmicas vividas en los todos los tiempos, con los indicadores macroeconmicos por los suelos, un descontento general en la poblacin, desconfianza en el sistema financiero, recesin en el aparato productivo y aislamiento internacional. Estas razones obligaron al gobierno a actuar de inmediato, sin realizar un anlisis profundo, entonces el presidente Jamil Mahuad puso en marcha un nuevo sistema monetario a la dolarizacin.

MEDIDAS TOMADAS POR EL GOBIERNO

Primero, se declar un feriado bancario, en el que se congelaron las cuentas de depsitos bancarios para evitar que la gente sacara todo el dinero y una fuga masiva del capital. Segundo, se cre una entidad estatal llamada Agencia de Garanta de Depsitos (AGD) que sera la encargada de intervenir y estabilizar el sistema financiero nacional. Tercero, en enero del 2000 se dolariza oficialmente la moneda cuando un dlar equivala a 25.000 sucres. La creacin de la AGD no solucion la crtica situacin del sistema financiero; ms bien, la acentu. Esto se debi a que la parlisis de la economa (a excepcin de la minera y de la agricultura de exportacin que tuvieron una recuperacin) increment, por un lado, los crditos vencidos e incobrables, lo cual ocasion una liquidacin de activos de los bancos que afectaron la calidad de las carteras y que fue acompaado por una disminucin de las "provisiones". Por otro parte, oblig a que el conjunto de agentes econmicos, tomaran la decisin de retener dinero lquido, lo que acentu la desconfianza en el sistema.

CONCLUSIONES

La crisis de Ecuador de finales de siglo fue gestada principalmente por la crisis del sector financiero, sin embargo lo paradjico del caso es que los banqueros resultaron ser los grandes beneficiarios ya que lograron transferir los costos al Estado ecuatoriano. La no legitimacin del nuevo marco legal y la ley de instituciones financieras dio origen a que la mayora de los accionistas y dueos de los bancos, y que fueron los propulsores de la crisis de Ecuador, hayan salido airosos habiendo logrado transferir al Estado sus costos y responsabilidades.