Ing.

Jos Manuel Garca Pantigozo

SEMESTRE 2011 I calidadtotal@hotmail.com

OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
El alumno aprender la parte conceptual y metodolgica del: Outsourcing en los proyectos de inversin. Internalizacin inversin. Reemplazo en los proyectos de inversin. Ampliacin en los proyectos de inversin. Abandono en los proyectos de inversin.
2

en

los

proyectos

de

Outsourcing
Jos Manuel Garca Pantigozo calidadtotal@hotmail.com UNMSM - FQIQ

Proyecto de Outsourcing
Ventajas
Concentracin de esfuerzos Compartir riesgo de la inversin con el proveedor Liberar recursos para otras actividades Generar ingresos por venta de activos Aumentar eficiencia al traspasar actividades a expertos

Proyecto de Outsourcing
Desventajas
Prdida de control sobre la actividad Dependencia a prioridades de terceros Traspaso de informacin Mayor costo de operacin Mayor costo de administracin

Outsourcing
Valor actual Costo del Servicio Proyecto Nuevo Inversin inicial menos valor actual de costos ms valor actual del valor de desecho Valor actual del valor de desecho menos valor actual del costo del servicio Modernizacin Ingreso venta activos menos indemnizaciones menos valor actual del costo del servicio

Outsourcin g

Ejemplo 1: Tener un S.I. propio u optar por un

Outsoursing? veremos un ejemplo cuando comparamos entre desarrollar un S.I. o hacer Outsoursing.

ANALISIS DE COSTOS DE INVERSION Y RECURRENTES (1)

SOFTWARE Costo inicial Ao 1 Ao 2 Ao 3 Total Aplicaciones 350,000 70,000 70,000 70,000 560,000 BD 20,000 3,600 3,600 3,600 30,800 SO 10,000 1,800 1,800 1,800 15,400 SR 40,000 7,200 7,200 7,200 61,600 H.ADM 80,000 14,400 14,400 14,400 123,200 Otros 20,000 3,600 3,600 3,600 30,800 TOTAL SOFTWARE $ 520,000 $ 100,600 $ 100,600 $ 100,600 $ 821,800 HARDWARE Y Costo inicial COMUNICACIONES Ao 1 Ao 2 Ao 3 Total Desktop 100,000 10,000 10,000 10,000 130,000 Servidores 45,000 5,400 5,400 5,400 61,200 Red y cableado 20,000 500 500 500 21,500 Comunicaciones 45,000 9,000 9,000 9,000 72,000 Other 5,000 0 0 0 5,000 TOTAL HARDWARE $ 215,000 $ 21,500 $ 21,500 $ 21,500 $ 279,500 PERSONAL Costo inicial Ao 1 Ao 2 Ao 3 Total Operacin 0 10,000 11,000 12,100 33,100 Soporte tcnico 0 15,000 16,500 18,150 49,650 Desarrollo 0 12,000 13,200 14,520 39,720 Atencin a usuarios 0 12,000 13,200 14,520 39,720 Administracin 0 8,000 8,800 9,680 26,480 Otros 0 3,000 3,300 3,630 9,930

ANALISIS DE COSTOS DE INVERSION Y RECURRENTES (2)

INFRAESTRUCTURA inicial Y SITE Costo FISICA Ao 1 Renta mensual del espacio 0 6,000 Luz y luz 0 120,000 Instalacion es Other TOTAL SITE $ SOFTWARE 50,000 10,000 60,000 $ Ao 2 6,600 132,000 Ao 3 7,260 145,200 Total 19,860 397,200

6,000 6,600 7,260 69,860 1,000 1,100 1,210 13,310 133,000 $ 146,300 $ 160,930 $ 500,230

DE COSTOS Costo inicial DE INVERSION

520,000 HARDWARE Y COMUNICACIONES 215,000 PERSONAL 0 INFRAESTRUCTURA FISICA Y SITE 60,000

TOTAL $ 795,000 $

Ao 1 100,600 21,500 60,000 133,000

315,100 $

Ao 2 100,600 21,500 66,000 146,300

334,400 $

Ao 3 100,600 21,500 72,600 160,930

355,630 $

Total 821,800 279,500 198,600 500,230

1,800,130

US$ 1,800,130.00

Ejemplo de un ejercicio de inversin

Costo inicial Ao 1 Ao 2 Ao 3 Total

Instalacin Transicin Servicio mensual

$

100,000 50,000 0
150,000 $

0 0 420,030
420,030 $

0 0 420,030
420,030 $

0 0 420,030
420,030

100,000 50,000 1,260,091

$ 1,410,091

COMPARATIVO DE AHORROS
Inversin inicial Costos recurrentes - 3 aos TOTAL

Recursos propios
795,000 1,005,130 1,800,130 $

Outsourcing

150,000 1,260,091 1,410,091

US$ 390,039.00 el 21,67 % de ahorro.

Reemplazo
Jos Manuel Garca Pantigozo calidadtotal@hotmail.com UNMSM - FQIQ

Proyectos de Reemplazo
Capacidad insuficiente de los equipos existentes. Aumento en los costos de operacin y mantenimiento asociados a la antigedad del equipo Productividad decreciente por el aumento en las horas de detencin por reparaciones o mejoras Obsolescencia comparativa derivada de cambios tecnolgicos

OPCION DE REEMPLAZO SIN CAMBIO EN EL NIVEL DE OPERACIN NI EN EL NIVEL DE INGRESOS Ejemplo 2: Cuando un reemplazo no tiene impacto sobre los ingresos de operacin de la empresa, estos pasan por ser irrelevantes, por lo tanto se opta por la opcin de menor valor actual de los costos proyectados.
SIN REEMPLAZO
INGRESOS COSTOS BENEFICIO NETO 1,000.00 700.00 300.00 -

CON REEMPLAZO
1,000.00 800.00 200.00

OPCION DE REEMPLAZO DE ACTIVOS CON CAMBIOS EN LOS NIVELES DE PRODUCCION

Ejemplo

2 (continua): y cuando la decisin de

reemplazo de activos hace que se modifiquen los niveles de productividad en la empresa o generando nuevos ingresos derivados en el cambio en la calidad y precio del producto.
CON REEMPLAZO
1,200.00 800.00 400.00

SIN REEMPLAZO
INGRESOS COSTOS BENEFICIO NETO 1,000.00 700.00 300.00

OPCION DE REEMPLAZO DE ACTIVOS CON CAMBIOS EN LOS NIVELES DE PRODUCCION

Ejemplo

3: Una empresa evala sustituir un

tractor que transporta los productos terminados a la bodega de transito por una correa trasportadora. Construya el flujo de caja incremental si se conocen los siguientes a)antecedentes: Tractor b) Correa transportadora
Valor de adquisicion Valor de mercado actual Vida util (aos) Valor de mercado final Costo operativo anual Periodo de depreciacion (aos) Valor libro actual 60,000.00 30,000.00 5 5,000.00 25,000.00 5 80,000.00 Valor de adquisicion Vida util (aos) Valor mercado final Costo de operacin anual Periodo de depreciacion (aos) 100,000.00 10 20,000.00 18,000.00 10

TASA DE IMPUESTO = 15%$

 Ejemplo 3 (solucin):
Flujo incremental Venta tractor Valor libro Ahorro costo operac. Ahorro depreciacin Mayor costo operac. Deprec. Correa Utilidad Impuesto Ut.neta Ajuste deprec.tractor Ajuste deprec.correa Valor libro Inversin V.Desecho Flujo -62,500 1,450 1,450 7,450 7,450 0 30,000 -80,000 1 2 3 4 5 -5,000 0 25,000

25,000 40,000 -18,000

25,000 40,000 -18,000 -10,000 37,000 -5,550 31,450 -40,000 10,000

25,000

25,000

-18,000 -10,000 -3,000 450 -2,550

-18,000 -10,000 -3,000 450 -2,550

-18,000 -10,000 -8,000 1,200 -6,800

-50,000
7,500 -42,500

-10,000 37,000 -5,550 31,450 -40,000 10,000

10,000

10,000

10,000 0 58,500 61,700

80,000 -100,000

Internalizacin
Jos Manuel Garca Pantigozo calidadtotal@hotmail.com UNMSM - FQIQ

Proyectos de Internalizacin
Aumento de productividad:
Reducir los costos mediante la disminucin de recursos, manteniendo el nivel de operacin. Aumentar el nivel de actividad disminuyendo las capacidades ociosas sin incrementar los recursos.

Ampliacin
Jos Manuel Garca Pantigozo calidadtotal@hotmail.com UNMSM - FQIQ

Proyectos de Ampliacin
Opciones
Por sustitucin de activos Por complemento de activos

Efectos
Economas de escala Deseconomas de escala Capital de trabajo Aumento en el valor de desecho

ESTIMACIN DEL COSTO DEL EQUIPO: Efecto del factor capacidad

Donde:
A= atributo del costo del equipo C= costo de compra n= exponente de costo

Ca Cb

Aa Ab

Subindices
a = equipo con el atributo requerido b = equipo que es la base del atributo

Ca

K Aa

Ejemplo 4:
Usando un n= 0.6 estimar el costo de compra cuando se duplica la capacidad del equipo. Solucin: Usando la Ecuacin anterior con n=0.6 : Ca/Cb =(2/1)0.6 = 1.52 % de incremento = ((1.52 1.00)/1.00)(100) = 52%

Ejemplo 5:

Comparar el error de escala de un intercambiador de calor por un factor de 5 usando un n= 0.6 en lugar de la tabla 2.3 Solucin: Costo usando n=0.6 =(5.00)0.6 = 2.63 Costo usando n=0.44 de tabla 2.3= (5.00)0.44 =2.03 % de error = (2.63 2.03)/2.03)(100) = 29.5 % 23

VALORES TPICOS DE n
Equipo
Compresor recproco 0.70 Intercambiador 0.44 Tanque vertical CS 0.52 Soplador una etapa 0.64

Intervalo
220-3000 5-50 1-40

Unidades n
kW m2 m3

0.5-4

m3/s
3

Ejemplo 6:
El costo de compra de un intercambiador de calor recientemente adquirido con un rea de 100 metros cuadrados fue de $10,000. Determinar: a) La constante K en la Ec. 2.2.: de la tabla 2.3: n = 0.44 de la Ec. 2.2 : K=Cb/(Ab)n = 10,000/(100)0.44 = 1320{$/(m2)0.44} b) El costo de un nuevo intercambiador de calor de 180 metros cuadrados Ca = (1320)(180)0.44 = $13,000
26

ESTIMACIN DEL COSTO DEL EQUIPO: Efecto del factor tiempo

Donde:
C = costo de compra I = ndice de costo

Subndices

I2 C 2 C1 I1

2 .3

1 = tiempo base cuando el costo es conocido 2 = tiempo cuando el costo es deseado

OPCION DE REEMPLAZO SIN CAMBIO EN EL NIVEL DE OPERACIN NI EN EL NIVEL DE INGRESOS

Ejemplo 7: Si se evalan dos posibilidades de tamaos de planta capaces de producir 20,000 y 30,000 unidades anuales, respectivamente, del producto requerido, es posible estimar el valor de la inversin del 2do tamao de planta si es conoce el del primero (US$ 4,000,0000.00 por ejemplo) y el exponente del factor (suponiendo 0.87 0.87) de la siguiente forma:

It

4000000

30000 / 20000

OPCION DE REEMPLAZO SIN CAMBIO EN EL NIVEL DE OPERACIN NI EN EL NIVEL DE INGRESOS De acuerdo a esto, la inversin para un tamao que pueda alcanzar una produccin de 30,000 unidades seria, estimativamente, de US$ 5,691,928. Es decir puede expresarse la solucin sobre la base de la tasa de aumento en el tamao. Por lo tanto, si aumenta de 20,000 a 30,000 unidades de produccin, el crecimiento es de un 50%. O sea, aumenta en 1.5 veces . Si se aplica el factor de escala , se obtiene:

It

1.5

0.87

1,423

Esto quiere decir, que invirtiendo un 42,3 % se obtiene un aumento en el tamao del 50%.

Abandono
Jos Manuel Garca Pantigozo calidadtotal@hotmail.com UNMSM - FQIQ

Opciones

Proyectos de Abandono
Eliminacin de rea de negocio no rentable Liberalizacin de recursos para invertir en proyectos ms rentables Economas de escala Deseconomas de escala Capital de trabajo Aumento en el valor de desecho

Efectos

OPCION DE ABANDONO DE UN LOCAL POR RENTABILIDAD NEGATIVA Ejemplo 8: Una empresa evala el cierre de uno de sus locales de venta por considerar que tiene una rentabilidad negativa. Con la siguiente informacin, construya (con un horizonte de 8 aos) el flujo de caja relevante para tomar la decisin:
Valor de salvamento activo (0) Valor de salvamento activo (8) Valor libro actual Aos pendientes por depreciar Ingresos anuales Costos operaciones anuales Alquiler Capital de trabajo Tasa impuesto a las utilidades. 12000 6000 16000 4 10000 5400 1200 4 meses costo operacin 15%

OPCION DE ABANDONO DE UN LOCAL POR RENTABILIDAD NEGATIVA Ejemplo 8 (continua):

Venta activo Valor libro Ahorro deprec. 0 12,000 16,000 1 2 3 4 5 6 7 8 -6,000 0 4,000 4,000 4,000 4,000 10,000-10,000-10,000-10,000-10,000-10,000-10,000-10,000 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400

Menor ingreso Menor costo

Menor arriendo 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 Utilidad -4,000 600 600 600 600 -3,400 -3,400 -3,400 -9,400 Impuesto 600 -90 -90 -90 -90 510 510 510 1,410 Utilidad neta -3,400 510 510 510 510 -2,890 -2,890 -2,890 -7,990 Ajuste deprec. -4,000 -4,000 -4,000 -4,000 Valor libro 16,000 0 Cap.trabajo Flujo 2,200 -2,200 14,800 -3,490 -3,490 -3,490 -3,490 -2,890 -2,890 -2,890-10,190