ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
SEMANA 6
Marcelo Céspedes Ortiz
13-02-2023
Ingeniería en administración de empresas
DESARROLLO
a) Evaluar las políticas financieras determinando 5 indicadores de gestión del área financiera de la
compañía, argumentando por medio de 5 características el principal propósito de establecer dichas
políticas en la gestión financiera de la organización.
En el proceso de evaluación de la empresa “Compañía Industrial Limitada, luego de la evaluación se ha
originado un resultado, el cual emano de la información para realizar la elección de los indicadores de
gestión para sus objetivos estratégicos, detallo a continuación la clasificación de indicadores de gestión
financieros:
1) Razón Corriente: es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar el índice de liquidez
de una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante una eventualidad o contingencia que se lo
exija; indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o
pasivos a corto plazo, en razón a su capacidad para generar flujos de efectivo. La razón corriente es una
relación entre el activo y los pasivos corrientes, que determina cuantos de los primeros hay para respaldar
los segundos.
Activos corrientes 61500
Liquidez general = = Veces Empresa CIL= =1.56 veces
Pasivocorriente 39400
2) Prueba Ácida: El test ácido (también denominado prueba ácida, prueba de ácido o liquidez seca) es uno
de los índices de liquidez frecuentemente usado como indicador de la solvencia de la empresa a corto
plazo o capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones corrientes. Cuando la prueba ácida
nos da como resultado un valor superior a 1, es que la empresa no tiene ningún problema para hacer
frente a sus obligaciones de muy corto plazo. Pero, al contrario, cuando la empresa con una prueba ácida
inferior a 1, es un claro indicativo de problemas para hacer frente a sus exigencias de muy corto plazo.
Activo corriente−Inventarios
=Veces
PasivoCorriente
61500−10200
=1.3 veces
39400
3) Prueba Defensiva. La prueba defensiva como indicador financiero refleja la capacidad que tiene una
compañía a corto plazo de operar gracias a sus activos circulantes (activos líquidos) sin tener que hacer
uso de los flujos de venta. La fórmula de la prueba defensiva comprende el reparto de las cuentas
corrientes de efectivo (caja y bancos) frente al total del pasivo corriente, todo ello multiplicado por cien.
Prueba defensiva = (Efectivo y equivalente de efectivo / Total pasivo corriente) * 100
22400+28900
=0.013 %
39400
4) Ratio Capital De Trabajo: Al analizar la Compañía Industrial Limitada se puede señalar como
herramienta de análisis la ratio capital de trabajo, señalando que, restando el activo corriente del pasivo
corriente, nos mostrará lo que esta empresa dispone tras pagar las deudas inmediata, es decir, que refleja
o deja en evidencia lo que le queda a una empresa al final para poder operar después de realizar dichos
pagos.
Activo Corriente – Pasivo Corriente = UM (Unidades Monetarias)
5) Ratio De Las Cuentas Por Cobrar: La rotación de las cuentas por cobrar es un término utilizado en
finanzas, bancos, títulos y valores financieros. Las empresas que venden a crédito no pueden disponer
inmediatamente de los ingresos por ventas, sino hasta tanto los clientes paguen la cuenta, y el tiempo
que demore el cliente para pagar, es un indicador relevante para gestionar tanto el capital de trabajo
como la política de clientes o cartera. Así que el índice RCC consiste en la proporción entre el total de
ventas anuales a crédito y el promedio de cuentas pendientes de cobro. Demuestra la velocidad con la
que una empresa cobra sus cuentas. Es decir, la capacidad que tiene de transformarlas en dinero en
efectivo.
Período Promedio de Cobranza = Cuenta Por Cobrar * Días en el Año / Ventas Anuales a Crédito = Días
b) De acuerdo con la información financiera de la organización, calcule los indicadores de gestión de
operaciones para la evaluación financiera de esta empresa, argumentando 5 características del análisis
que detecte en la evaluación.
1 razón Corriente:
Con el resultado se podrá saber cuantos activos dispone la empresa para cubrir los pasivos exigibles a
corto plazo
61500
Empresa CIL= =1.56 veces
39400
Interpretación: En este caso la razón corriente es mayor a 1.5, lo que indica que la empresa si tendría o
contaría con liquidez para cumplir con sus obligaciones financieras.
2: Prueba Acida
61500−10200
=1.3 veces
39400
Interpretación: Para el caso de la empresa Compañía Industrial Limitada, el test indica solvencia de 1.3
veces para cubrir obligaciones financieras de corto plazo.
[Link] defensiva
22400+28900
=0.013 %
39400
Interpretación: Este resultado nos indica que la empresa cuenta que con un 0,013% de capacidad para
enfrentar sus obligaciones de corto plazo, sin recurrir a sus flujos de ventas.
4 ratio Capital De Trabajo
Activo Corriente – Pasivo Corriente = UM (Unidades Monetarias)
61500 – 39400 = 22100
Interpretación: con el resultado obtenido se puede indicar que la empresa cuenta o tiene capacidad de
para cubrir sus deudas a coro plazo, es decir la empresa tiene dinero para realizar sus operaciones
normales.
5 Ratio De Las Cuentas Por Cobrar
Período Promedio de Cobranza = Cuenta Por Cobrar * Días en el Año / Ventas Anuales a Crédito = Días
243.021.176+ 7.431.758
∗365=819.060 dias
111.609.978
Interpretación: El análisis indica que el ratio de cuentas por cobrar demorar 819.060 días en
transformarse en liquidez para la empresa.
c) Interpreta 5 decisiones que podría tomar esta empresa, de acuerdo con los resultados financieros
generados en la evaluación organizacional.
KPI son las siglas en inglés de Key Performance Indicador, lo que traducido al español significa Indicadores
Claves de Gestión. Los indicadores de gestión o KPI de gestión son una forma de medición con la que las
empresas pueden comprobar si están cumpliendo con los objetivos de su planificación estratégica. Los
indicadores de gestión pueden enfocarse en, cómo se desempeña en forma general la organización. El
análisis de los estados financieros es de gran importancia y se torna indispensable para la tomade
decisiones a la hora de asumir una deuda (préstamos), inversiones, o dar a conocer a inversionistas
externos de la organización el estado actual de la empresa tanto económica como financieramente.
1) gastos operativos
Hacen referencia al gasto en el que incurre una empresa para el desarrollo normal de sus actividades
diarias, por ejemplo: arriendo, salarios, marketing, costos de inventario, compra de suministros, etc. Una
de las principales preocupaciones de la administración de una empresa es cómo reducir los gastos
operativos sin disminuir su capacidad competitiva, una tarea importante teniendo en cuenta que son un
gasto inevitable de cualquier negocio. En el caso de la empresa Compañía Industrial Limitada el gasto de
luz, agua y aseo asciende a la suma de $43.200.000, el cual es un gasto muy elevado para la empresa, se
debe buscar una alternativa de energía sustentable y de ahorro energético como por ejemplo
implementación de paneles solares, luces led para iluminación, equipamiento de ahorro de agua con
llaves de flujo eficiente, y aseo buscando una forma de reutilización y reciclaje de elementos sobrantes,
además del cuidado ambiental del entorno que dará un valor agregado a la organización.
2) Rotación de inventarios Este indicador nos entregará información acerca de lo que tarda el stock de
inventarios de la empresa en convertirse en efectivo y por ende en activo circulante (existencias), y a su
vez sabremos cuántas veces se necesita reponer este stock a lo largo del año, esto nos ayudará a
mantener un stock necesario y además un seguimiento de este a corto, mediano y largo plazo.
Se interpreta que la rotación de inventario indica que cuanto mas se elevado el valor de este, tienen una
mayor rotación o se renuevan, por lo tanto se estima que la empresa esta teniendo buen flujo de ventas y
una buena gestión de sus existencias.
3) Decisión De Inversión
Las decisiones de invertir en este momento en relación con el análisis realizado en la empresa se deben
estar basada principalmente en las utilidades posibles que pueda entregar dicha inversión, existen
muchas o marcadas diferencias en las variables que observamos en nuestro análisis para justificar la
decisión de inversión, siendo el aspecto financiero la más importante. Para poder tomar decisiones al
respecto será necesario hacer un análisis detallado del proyecto, incluida una evaluación técnica y
financiera de las operaciones propuestas y si a largo plazo entregará beneficios para la organización, en
este caso la decisión de inversión no está justificada debido a su falta de liquidez reflejado en los
resultados de estados financieros
4) Financiamiento
La búsqueda de financiamiento es aquellas en las que se cuestiona sobre la mejor decisión de fuentes
para financiar las inversiones que la empresa deba realizar, la empresa debe estar consiente que estas
planificación o decisión de financiamiento afectarán directamente la organización financiera de la
empresa. La decisión de adquirir un compromiso de financiamiento tiene su matriz desde la necesidad de
cubrir compromisos o falta de liquidez a corto plazo que es donde surge la necesidad de la empresa
Compañía Industrial Limitada debe elegir la opción más conveniente en términos de tasas de interés,
plazos de pago, etc. Y así determinar si vale la pena adquirir una deuda o no. Algunas opciones de
financiamiento son
Inversiones en equipo.
Inversiones en el capital de trabajo.
Inversión con capital ajeno (préstamo)
5) Operaciones
Se debe establecer un plan de acción y de mejora en los procedimientos de la empresa para así buscar la
mejor opción de cómo utilizar los recursos de la empresa en forma eficiente para generar más y mejores
recursos para la organización y por consecuencia aumentar su liquidez, pero esto dependerá de generar
una buena planificación pensando en tomar decisiones que genera un impacto en el corto plazo, pero
pensando siempre en los beneficios a largo plazo. Se debe pensar también en tipo de equipamiento,
tecnología, procesos, capital humano necesario, espacio físico, etc. Toda planificación ira en beneficio de
la generación de rentabilidad que es de gran necesidad para el crecimiento y sustentabilidad de la
empresa.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
[Link]
[Link]
%20los%20flujos%20de%20venta.
[Link]
IACC (2022). Fuentes de Financiamiento. Administración Financiera. Semana 4.
