PRESUPUESTOS

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Tornillos Montalván, S.A. fabrica tornillos estándar de 2 pulgadas y los vende a Q155.00 el millar. Juan López, accionista
mayoritario, se encarga de administrar el inventario y las finanzas de la empresa. Ha estimado que las ventas para los
meses siguientes serán:

Unidades
Mes Venta mensual vendidas
Enero Q 263,500.00 1,700,000 8,800,000 1700 Q 155.00
Febrero Q 186,000.00 1,200,000 1200 Q 155.00
Marzo Q 217,000.00 1,400,000 1400 Q 155.00
Abril Q 310,000.00 2,000,000 2000 Q 155.00
Mayo Q 387,500.00 2,500,000 2500 Q 155.00
El año pasado, las ventas de la empresa ascendieron a Q175,000.00 en noviembre. En diciembre a Q232,500.00,
cuando vendieron 1.5 millones de tornillos.

El señor López se prepara para una reunión con el banco, para obtener financiamiento para el primer trimestre.
Basándose en el pronóstico de ventas de la compañía y en la siguiente información que le proporcionan, deberá como
nuevo analista financiero de la empresa, preparar el presupuesto mensual de efectivo, de estado de resultados proforma
y un balance general proforma. Realice todos los cálculos requeridos y deje constancia de los mismos. La proyección es
a cinco meses.

Los registros históricos señalan que Tornillos Montalván recibe 50% de sus cuentas por cobrar en el período normal de
crédito de 30 días (mes posterior a la venta) y el otro 50% dentro de un plazo de 60 días (dos meses posteriores a la
venta). Paga sus materiales 30 días después que los recibe.

El principal costo de producción es la compra de materia prima, en forma de varillas de acero, las cuales son cortadas,
roscadas y terminadas. El año pasado, el costo de la materia prima era de Q52.00 por millar de tornillos, pero el señor
López acaba de enterarse que los costos de los materiales aumentarán a partir del 1 de enero, a Q60 por millar. La
empresa valúa sus inventarios por el método PEPS.
Los costos de mano de obra permanecen relativamente constantes a Q20.00 por millar de tornillos, porque a los
trabajadores se les paga a destajo. Los gastos indirectos se asignan a razón de Q10 por millar y los gastos de ventas y
administrativos representan el 20% de las ventas. Los gastos de mano de obra y los gastos indirectos son flujos directos
de salida en efectivo que se pagan en el mes que se incurren, mientras que los intereses y los impuestos se pagan
trimestralmente.
Por lo general, la corporación mantiene un saldo mínimo de efectivo de Q25,000.00 e invierte el efectivo excedente en
valores negociables. La tasa fiscal promedio es 25% y el señor López paga, usualmente, el 50% de la utilidad neta en
dividendos a los accionistas. Cuando le falta efectivo, vende los valores negociables antes de tomar fondos en
préstamo. Pase por alto los intereses sobre cualquier préstamo a corto plazo. La empresa paga los intereses sobre los
Q8,000.00 de deuda a largo plazo, en el mes de marzo, pero los reparte entre cada uno de los meses, para efectos
contables.

Dividendos e impuestos se pagan en marzo. Al final del año que terminó, el Estado de Situación Financiera de Tornillos
Montalván, S.A. era el siguiente:

TORNILLOS MONTALVÁN, SOCIEDAD ANÓNIMA

Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2021
Cifras en quetzales

ACTIVO
Activo corriente
Caja y Bancos 30,000.00
Cuentas por cobrar 320,000.00
Inventario 237,800.00
Suma activo corriente 587,800.00
Activo No corriente
Propiedad, planta y equipo 1,000,000.00
(-) Depreciación acumulada 200,000.00 800,000.00
Total activo No corriente 800,000.00
SUMA DEL ACTIVO 1,387,800.00
 PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 93,600.00
Documentos por pagar -
Suma pasivo corriente 93,600.00
Pasivo No corriente
Deuda a largo plazo, 8% 400,000.00
Total pasivo No corriente 400,000.00
SUMA DEL PASIVO 493,600.00
PATRIMONIO NETO
Capital Autorizado y pagado 504,200.00
Utilidades retenidas 390,000.00 894,200.00
SUMA DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1,387,800.00

Se pide:
Realice la proyección de estados financieros: ER, EFE y ESF.
Deje constancia de sus cálculos