DIPLOMA DE ESPECIALIZACIÓN

EN BANCA Y MICROFINANZAS

MODULO I:

ANALISIS AL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Docente:
MG. MARCOS CORRALES.
EXPERTO EN MICROFINANZAS
Observemos las siguientes figuras …

¿Qué tienen en común las figuras presentadas?

Características:

Definición Regulación

• Conjunto de empresas • Ley N° 26702

que están autorizadas (Ley General de Sistema
por los organismos Financiero, de Seguros y
correspondientes y que Orgánica de la SBS)
canalizan la oferta y la
demanda de recursos
financieros.
 Sistema Financiero
Conformado por el conjunto de instituciones bancarias,
financieras y demás empresas e instituciones de
derecho público o privado, autorizadas por la SBS y por
la SMV y que operan en la intermediación financiera:
• El sistema bancario
• El sistema no bancario
• El mercado de valores.
Regulado: Ley N° 26702
• Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros
Instituciones de Regulación y
Supervisión

SBS BCRP SMV

• Regular • Estabilidad • Regular

• Supervisar Monetaria • Supervisar
Especializadas: Arrendamiento Financiero
También, puede denominarse leasing financiero o
leasing operativo, y es un contrato entre dos partes
por la cual una pone a disposición de otra un
determinado bien a cambio de unas cuotas (rentas)
pactadas de antemano durante un tiempo determinado.

En este sentido, el arrendatario tiene los siguientes

derechos:

• Adquirir la propiedad del bien a un precio establecido

a la finalización del contrato.
• Devolver el bien y rescindir el contrato.
• Renovarlo negociando las nuevas condiciones.

Por su parte, el arrendador pone a disposición del

arrendatario un bien de su propiedad por el cual
recibirá rentas por el uso y disfrute del mismo.
Teniendo, por ello, la obligación de vender el bien a
final del contrato si el arrendatario ejerciera su derecho.
Especializadas: Factoring
El Factoring o factoraje es una
alternativa de financiamiento a través de la
venta de letras por cobrar (facturas, recibos,
letras, pagarés, warrants). La
operación de venta de sus facturas les permite
obtener capital de trabajo de corto plazo sin
necesidad de endeudarse y a una
tasa de descuento competitiva.

La operación usual de Factoring contempla el

anticipo parcial o total del crédito cedido a la
entidad financiera y salvo deudores de primera
calidad y con muy buena calificación crediticia,
las entidades financieras realizan Factoring con
recurso, Factoring que no recoge el riesgo de
impago en la entidad financiera.
Especializadas: Afianzadora
Una afianzadora es una empresa que
vende fianzas, La fianza es un documento
que emite la compañía afianzadora en
donde garantiza el pago de determinada
obligación por cuenta del afianzado en
caso de que este no cumpla con su
compromiso. También emiten fianzas para
casos judiciales.

Una fianza, es una garantía que asegura el

cumplimiento de una obligación o contrato.
Cuando algún proveedor, cliente o
empresa solicita una fianza, lo hace para
asegurar que el contrato se cumplirá al pie
de la letra. En caso de que esto no
suceda, la afianzadora resarcirá el daño al
beneficiario.
Especializadas: Fideicomiso
Es una relación jurídica por la
cual el fideicomitente (quien
aporta) transfiere bienes en
fideicomiso a otra persona
natural o jurídica,
denominada fiduciario (la fiducia
ria), para la constitución de un
patrimonio autónomo, sujeto al
dominio Del fiduciario,
para que se encargue de su
administración.
Compañía de Seguros

Una compañía de seguros

o aseguradora es la empresa
especializada en el seguro, cuya
actividad económica consiste en
producir el servicio de seguridad,
cubriendo determinados riesgos
económicos (riesgos asegurables) a
las unidades económicas de
producción y consumo.
Compañía de Reaseguros

Las reaseguradoras son

corporaciones aseguradoras de los
seguros, es decir, un apoyo que
obtiene
una compañía aseguradora, de otra
para cubrir la totalidad o una parte
del pago, en un dado caso que
ocurra un accidente o desastre
natural.
Sociedad Agente de Bolsa: SAB
Las SAB o Sociedad Agente de Bolsa es la única
intermediaria del mercado bursátil autorizada
y supervisada por la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), encargada
de realizar las operaciones de compra y
venta que los inversionistas les solicitan; a
cambio cobran una comisión, que es
determinada libremente por cada una de ellas
en el mercado.
Las SABs también pueden prestar otros
servicios, como resguardar los
valores (custodia), administrar
la cartera (diversos tipos de valores), así
como brindar asesoría, mostrando a los
inversionistas las diferentes alternativas que
brinda el mercado de valores y posibilitando
así la elección de la mejor opción de inversión.
Clasificadora de Riesgos

Las clasificadoras de riesgo son

empresas dedicadas a calificar
el riesgo crediticio de todo tipo de
obligaciones financieras, es decir, la
probabilidad de incumplimiento.
Fondos Mutuos

Un Fondo Mutuo es un patrimonio

administrado por una Sociedad
Administradora de Fondos (SAF) y está
conformado por la suma de aportes
voluntarios de dinero de personas y
empresas a los que se llama partícipes,
cuyo objetivo es obtener una
rentabilidad mayor que la que ofrecen
otros productos de ahorro.
Administradora de Fondos de Pensiones

Las Administradoras de Fondos de Pensiones

(AFP), son instituciones financieras privadas
que tienen como único fin la administración
de los fondos de pensiones bajo la
modalidad de cuentas personales. Otorgan
pensiones de jubilación, invalidez,
sobrevivencia y proporcionan gastos de
sepelio.
SISTEMA BANCARIO

Es el intermediario financiero
cuyo negocio es recibir dinero del
público en depósito y en utilizarlo,
más su propio capital y el que
obtenga de otras fuentes de
financiación, para conceder
créditos
 Principales
Funciones de los
Bancos

Función Función de
Función Crediticia
Monetaria Inversión

Captación de Seguridad de los

Ahorro Depósitos
 • Mecanismos e instituciones que
permiten canalizar los excedentes
DEFINICION de recursos (superavitarios) hacia
los agentes económicos que
requieren de éstos (deficitarios).

AGENTES • SUPERAVITARIOS
ECONOMICOS • DEFICITARIOS

• Directa
CLASES DE (Mercado de Capitales)
INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA • Indirecta
(Mercado Monetario)
La Intermediación Financiera Indirecta

Agentes Deficitarios
(Prestatarios)
CREDITOS CREDITO +
Tasa de
Bancos y Interés
ASUME EL
entidades de Activa.
RIESGO
intermediación
DEPOSITOS no bancaria DEPOSITO
+
Tasa de
Agentes Superavitarios
Interés
(Ahorristas)
Pasiva.
 Bancos

• https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-
registros/empresas-supervisadas/directorio-
del-sistema-financiero/empresas-bancarias
 Bancarización e ITF

Impuesto a las
Bancarización Transacciones
Financieras
• Utilizar intensivamente el • El ITF es un impuesto
sistema financiero para que afecta a
facilitar las transacciones determinadas
efectuadas entre los transacciones financieras
agentes económicos. con 0.005% del monto
total de la operación.
LOS PRODUCTOS Y SERVICIOS
BANCARIOS
Definición:

Productos Bancarios Servicio Bancario

• Instrumentos que utiliza • Operaciones adicionales

las instituciones que realiza las
financieras para realizar instituciones financieras
la intermediación a solicitud del cliente.
financiera. • Ejemplo: Crédito
• Ejemplo: Tarjeta de Documentario, Envíos
crédito, cuentas de de dinero, compra y
ahorro, entre otros. venta de moneda
extranjera, entre otros.
 CLASIFICACIÓN DE LAS
OPERACIONES BANCARIOS

Captación Colocación IF actúa

Op. Contingentes

Otros Negocios
de dinero de dinero como
Op. Pasivas

Op. Activas Crédito

Paga Cobra Indirecto intermedia-
Intereses Intereses rio entre un
Ejemplo: deudor y
Ejemplo: Ejemplo: Carta un
Depósitos Prestamos Fianza acreedor
de ahorros personales
Ejemplo:
Cobranza

COBRA COMISIONES
Conceptos básicos para el
manejo de las Cuentas
Cuentas de ahorros y Cuentas Corrientes

•Son dos instrumentos muy

similares.
•Ambos corresponden al grupo de
operaciones pasivas.
•Sus saldos no implican un riesgo
para la entidad financiera.
•Su uso es mayoritario.
 Retenciones
Constituyen el importe que se sustrae del saldo disponible, sobre
el cuál el cliente no puede disponer libremente

Judiciales:
Siendo aquellas que se ejecutan por
mandato judicial.

Internas:
Siendo aquellas que se realizan para
el pago de obligaciones.
EL CANJE BANCARIO
 EL CANJE BANCARIO

DEFINCIÓN:

Es la gestión mediante la cuál dos o

más bancos proceden a intercambiar
cheques emitidos por cada banco;
documentos que fueron recibidos en
las diversas operaciones de
depósitos, recepción de pagos,
amortización de obligaciones, etc.
EL CANJE BANCARIO

Es el lugar oficial de reunión en el que

todos los bancos concurren con el fin
de realizar el canje interbancario. Es
una operación que realizan dos o más
entidades bancarias. Intercambian
cheques emitidos por cada banco y
que se encuentran en poder del otro.
Caso Practico :

Jorge realiza una operación comercial y le

pagan con un cheque del banco BCP
El problema es que el no es cliente de este
banco sino del INTERBANK.
¿Jorge podrá realizar el depósito en el
banco donde es cliente?
¿Qué proceso deberá realizar el
INTERBANK para poder atender a su
cliente?
 EL CANJE BANCARIO

ENTREGAS Y PAGOS DESTINO FISICO

Efectivo
Boveda

Cheques del
Controles
MB
Contables

Cajero Terminalista
Cheques Promotor de Servicio Canje
OB Representante Financiero
 EL CANJE BANCARIO – PROCESO
OPERATIVO
Banco A Banco B

C.C.E.S.A

Banco C Banco D
 EL CANJE BANCARIO – PROCESO
OPERATIVO
Banco A Banco B

C.C.E.S.A

Banco C Banco D
 MODALIDAD DE CANJE
BANCARIO

Salida:

Rechazo:
Entrada:

El personero Es cuando el Al finalizar la

del banco personero del operación de
ingresa a la banco sale de canje se
cámara de la cámara de procederá a
compensación compensación descargar los
con los con los cheques de las
cheques de los cheques respectivas
otros bancos. girados contra cuentas de los
el banco que clientes.
representa

El canje interbancario facilita el cobro de cheques de

otros bancos ofreciendo a los clientes seguridad de las
instituciones financieras.
EL INTERES

•Es la remuneración por el uso

del capital.
•Es el precio a que se negocian
los capitales en el mercado,
siendo regulado por el
Banco Central de Reserva.
•También se define como la
diferencia entre el importe que se
prestó menos lo que se devolvió.
 TIPOS DE INTERES
De inflación real Poder adquisitivo

Activa Según el balance bancario

Pasiva
Nominal Para el efecto de la capitalización
Efectiva
Vencida Según el momento de cobro
Adelantada
Compensatoria Cumplimiento de la obligación
Moratoria
TAMN Según tipo de monedas activas
TAMEX
TIPMN Según tipo de monedas pasivas
TIPMEX
CUENTA CORRIENTE
Depósito a la Vista: Cta. Cte.

En general, es sinónimo de cuenta

corriente y se refiere al instrumento
financiero en que las cantidades
depositadas pueden retirarse o transferirse
(mediante cheque o similar) en cualquier
momento, sin previo aviso a la entidad
depositaria.
 CARACTERISTICAS

•Es un depósito a la vista.

•Depósito o cuenta transaccional.
•Permite los depósitos comunes a las cuentas Pasivas.
•Requiere depósito mínimo de apertura de cuenta.
•Para el control en movimientos y saldos, a solicitud del
cliente, la entidad financiera genera “Estados de
Cuentas "mensuales.
PUBLICO OBJETIVO TIPOS DE CTA. CTE.

• Personas Naturales:
Comerciantes • INDIVIDUALES
• Personas Jurídicas: • MANCOMUNADAS:
Con fines de lucro y Sin • Conjuntamente (Y)
fines de lucro, • Indistintamente (O)
Asociaciones e
Instituciones;
legalmente
representados.
 VENTAJAS DESVENTAJAS

• Seguridad. • No remunera intereses

• Orden. • Costo de sobregiro alto
• Disponibilidad de fondos • Pago por mantenimiento
• Control.
• Acceso a Créditos
 EL CHEQUE

Un cheque (anglicismo
de cheque o check) es un
documento contable de valor
en el que la persona que
es autorizada para extraer
dinero de una cuenta (por
ejemplo, el titular), extiende a
otra persona una autorización
para retirar una determinada
cantidad de dinero de su
cuenta, la cual se expresa en
el documento.
 EL CHEQUE

• Es un titulo valor típico que

nace del contrato de cuenta
corriente para permitir al
correntista el retiro de sus
depósitos o de los créditos
que el banco le haya
acreditado en su cuenta.

• Es un instrumento de pago
o una orden de pago
inmediata.
Debes Revisar:
 Los Poderes (a sóla firma o conjunta).
 Los Límites de poderes (ejemplo: Dr. Zito
a sóla firma hasta 2,500.00)
Condición previa para emitir el Cheque:

• Que el girador cuente con

fondos disponibles, o
• Tener autorización para el
sobregiro
• El cheque es una orden de
pago
– Páguese…
Giro del Cheque:
• A favor de persona o
personas determinadas
• En los cheques al
portador, el tenedor
que realiza el cobro
ante el banco, NO
ENDOSA el documento
sino que se identifica.
Endoso del Cheque:
Estos, se pueden endosar
solo una vez. Están
los cheques de pago diferido
que son aquellos que
especifican una fecha a partir
de la cual se pueden cobrar.
Esa fecha podría llegar a ser
de máximo 360 días. Este tipo
de cheques vencen a los 30
días, a partir de la fecha de
pago y pueden ser endosados
hasta dos veces.
 Del pago del Cheque:
• El Cheque es pagado el día
de su presentación
aunque tenga fecha post
datada
• Salvo cheque diferido
• Se unifica en 30 días el
plazo para su cobro
Revocatoria del Cheque:
• Después de los 30 días de
girado
• Antes de los 30 días en los
casos de robo, extravío (se
neutraliza el pago)
• Si no hay revocación el
cheque es pagado hasta
dentro del año de emitido
• En caso de fallecimiento del
girador, el contrato de cuenta
corriente se mantiene
durante 60 días (Art. 209º)
Pago Parcial del Cheque:
• A diferencia de la Ley
anterior, que obligaba al
banco a pagar con los
fondos disponibles, con la
presente Ley el pago parcial
es facultativo, a
requerimiento del tenedor
• El Banco dejará constancia
en el mismo cheque de los
pagos parciales.
Pago Parcial de un Cheque:
• El tenedor otorgará al
banco el recibo
correspondiente por tales
pagos
• El cheque una vez
protestado YA NO ES
PAGADO por el banco
• El Banco girado queda
liberado de la obligación
de realizar el pago parcial
del cheque presentado a
través de la Cámara de
Compensación
Del Protesto de un Cheque:
La constancia es colocada por
el banco, a petición del
tenedor y puede ser exigida
desde la PRIMERA
presentación del cheque
durante los 30 días
establecidos para su cobro.
 - 30 días Cobro Del Cheque Sin
Revocación.
Gráfico de
- Se puede protestar.
-Se puede suspender pago por excepción. Cobranza de un
Cheque
-Sólo se admite pagos parciales en 30 días

30 días

360 días

- Hasta 1 año para cobrarlo en ventanilla del Banco.

Si el Cheque ha sido revocado, no se podrá cobrar vía Banco.
-No se puede protestar por Banco, sólo rechazar.
 CHEQUE DE PAGO DIFERIDO
LUGAR Y FECHA DE GIRO PAGUESE DESDE EL
. Nombre del Banco
Día / Mes / Año Día / Mes /Año S/.

12345678 9 001 123 1234567890 23

Paguesé a
la orden de......................................................................................................................................................................

.................................................................................................................................................................. .Nuevos Soles

CHEQUE DE PAGO DIFERIDO

. Nombre del Titular ( P.N. o P.J.)

Firma(S)
. .D.O.I.
(*) Nombre(S).................................................................................................................................................
No escribir ni firmar debajo de esta línea, espacio reservado para los datos electrónicos




N° 12345678 001 123 1234567890 12345678901

(*) Solo referencial, este espacio es para que los representantes de las Personas Jurídicas coloquen su nombre.
Libramiento Indebido Delito Art.215º
Código Penal:
• Giro de un cheque sin fondos
• Revoque o frustre
maliciosamente el pago.
• Endose a sabiendas que no tiene
fondos.
• Sanción: mínimo 1 año, máximo 5
años.
– Detención y no comparencia
– Requerimiento previo de 3 días
 EL PAGARE

El pagaré es un título valor

utilizado frecuentemente en
las operaciones de crédito, en
virtud del cual una persona
(denominada emitente o
librador), se obliga a pagar a
otra persona (tomador o
beneficiario) una cantidad de
dinero en una o unas fechas
determinadas.
 (SIN CLAUSULAS ESPECIALES IMPRESAS)

PAGARÉ
NUMERO LUGAR DE EMISION FECHA DE EMISION FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE

Día Mes Año

Por este PAGARÉ prometo(emos) pagar incondicionalmente a la Orden de....................................................................…………………......................la cantidad de

Importe a debitar en la siguiente cuenta del Banco que se indica

BANCO OFICINA NUMERO DE CUENTA D.C.

Emitente: .......………............…...............................................
Domicilio ..........................................................................................
D.O.I ........................................... Telef ..........…..............................

*Fiador .......…………........................................................................
*Aval permanente ...........................................................................
Domicilio.....................................................................................…..............
D.O.I ......................................… Telef ......................................................
Firma ........................................................................................................…
Nombre del Representante .......................................................................................

NO ESCRIBIR NI FIRMAR DEBAJO DE ESTA LINEA

(*)De requerir más garantes, usar el reverso u hoja adherida
 (CON CLAUSULAS ESPECIALES IMPRESAS)
PAGARÉ
NUMERO LUGAR DE EMISION
Por este PAGARÉ prometo(emos) pagar incondicionalmente a la Orden de....................................................................…………………......................la cantidad de
Importe a debitar en la siguiente cuenta del Banco que se indica
BANCO OFICINA NUMERO DE CUENTA D.C.
Emitente:………............…...............................................
Domicilio....................................................................................
D.O.I.........................................Telef.......…..............................
*Fiador ………......…........................................................................
*Aval permanente ...........................................................................
Domicilio.....................................................................................…..............
D.O.I ....................................… Telef ..........................................................
Firma .........................................................................................................…
Nombre del Representante ........................................................................................
NO ESCRIBIR NI FIRMAR DEBAJO DE ESTA LINEA
(*)De requerir más garantes, usar el reverso u hoja adherida
FECHA DE EMISION FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE
Día Mes Año
Cláusulas Especiales:
(1) Este Pagaré debe ser pagado sólo en la misma moneda que expresa este título valor.
(2) A su vencimiento, podrá ser prorrogado por su Tenedor, por el plazo que éste señale en este mismo
documento, sin que sea necesario intervención alguna del obligado principal ni de los solidarios .
(3) Desde su último vencimiento, su importe total y/o cuotas, generará los intereses compensatorios más
moratorios a las tasas máximas autorizadas o permitidas a su último Tenedor.
(4) El presente Pagaré no requiere ser protestado por falta de pago, procediendo su ejecución por el solo
mérito de haber vencido su plazo y no haber sido prorrogado; salvo el protesto de la cuota impaga si se opta
por la preclusión de plazos.
(5) El importe de este Pagaré, será pagado en cuotas, según los montos y fechas que se señalan en el
documento anexo adherido, conforme a ley.
(6) El importe de este Pagaré y/o de sus cuotas, generará desde la fecha de emisión de este Pagaré hasta la
fecha de su respectivo vencimiento, un interés compensatorio a la tasa de .................% por año.
(7) Los pagos que correspondan, podrán ser verificados con cargo a la cuenta señalada del Banco:
……………………………………………………………..
 SISTEMA MICROFINANCIERO
Marco conceptual: ¿qué son las microfinanzas?

El término microfinanzas se refiere a la provisión de

servicios financieros a personas de bajos ingresos,
especialmente a los pobres.

Las entidades que llevan a cabo esas actividades son

denominadas instituciones microfinancieras (IMF), a las que
se puede definir como “…toda organización -unión de
crédito, banco comercial pequeño, organización no
gubernamental financiera, o cooperativa de crédito- que
provee servicios financieros a los pobres” .

Tales servicios incluyen financiamiento, instrumentos de

ahorro y de pago, entre otros.

Fuente: SBS/Portal
 Concepto según FMI (2005)
En numerosas oportunidades se utiliza el término microfinanzas
en un sentido mucho más limitado, haciendo referencia
únicamente a la provisión de microcréditos para pequeños
negocios informales de microemprendedores.

Sin embargo, los clientes de las IMF no son solo microempresarios

que buscan financiamiento para sus negocios.

El rango de servicios financieros provistos por las IMF ha crecido

más allá y cubre un menú amplio que incluye la captación de
ahorros, transferencias de dinero y seguros.

En los últimos años, la captación de depósitos se ha amplificado,

debido a una demanda creciente de la gente más pobre y dado
que resulta una fuente de fondeo natural para las IMF.

Los microseguros son aún muy incipientes, siendo los seguros de

vida la línea más desarrollada. Asimismo, los microcréditos se
proveen en conjunto con toda una serie de servicios no
financieros, tales como asistencia técnica para el desarrollo de los
negocios y entrenamiento .
 Inicios a nivel mundial
La actividad de las microfinanzas se inició en 1974
por el economista bengalí Muhammad Yunus , quién
comenzó una experiencia inédita hasta entonces:
prestar dinero con fondos propios a gente pobre
para microemprendimientos sin exigirles ninguna de
las garantías usuales.

Lo que comenzó como un intento de ayuda a

algunas familias, creció hasta convertirse en el
actual Grameen Bank (o Banco de los Pobres),
institución financiera que se aboca a la prestación
de servicios microfinancieros .
Rasgos distintivos de las MF
 Rasgos distintivos de las MF

*Fuente: Adaptado de Jansson y Wenner (1997) y Rock y Otero (1996).

 Origen de las MF reguladas en Perú

Fuente: SBS FOROMIC Junio 2011

El microcrédito autosostenible y formal
 Ley N° 26702
Artículo 7.- NO PARTICIPACION DEL ESTADO EN EL SISTEMA FINANCIERO. El Estado
no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que posee en
COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso.(*)
(*) Artículo modificado por la Segunda Disposición Final de la Ley Nº 27603, publicada el 21-12- 2001,
cuyo texto es el siguiente:

“Artículo 7.- NO PARTICIPACIÓN DEL ESTADO EN EL SISTEMA FINANCIERO. El

Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que
posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la
Nación y en el Banco Agropecuario." (*)
(*) Artículo modificado por la Tercera Disposición Final de la Ley Nº 28579,
publicada el 9 Julio 2005, cuyo texto es el siguiente:

“Artículo 7.- NO PARTICIPACIÓN DEL ESTADO EN EL SISTEMA

FINANCIERO. El Estado no participa en el sistema financiero
nacional, salvo las inversiones que posee en COFIDE como banco
de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la Nación, en el
Banco Agropecuario y en el Fondo MIVIVIENDA S.A."
 Sistema No Bancario
• Financieras
https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/directorio-del-sistema-
financiero/empresas-financieras

• Cajas Municipales
https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/directorio-del-sistema-
financiero/cajas-municipales

• Cajas Rurales de Ahorro y Crédito

https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/directorio-del-sistema-
financiero/cajas-rurales-de-ahorro-y-credito

• Edpyme
https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/directorio-del-sistema-
financiero/edpymes-empresas-de-desarrollo-de-pequena-y-microemp

• ONG que ofrecen microcréditos

Con la finalidad de impulsar la inclusión financiera, la SBS colabora con la difusión del directorio de ONG que
ofrecen microcréditos, cuyos servicios están dirigidos a la micro y pequeña empresa.
Cabe destacar que estas entidades no son registradas, reguladas o supervisadas por la SBS.

http://www.copeme.org.pe/Blog/ong-socias-que-ofrecen-microcreditos/
 COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CREDITO - COOPAC
Es una institución financiera cooperativa,
propiedad de sus miembros, quienes guían sus
políticas y disfrutan de sus servicios.

Es una entidad sin fines de lucro y existe para

servir a sus asociados, ofreciéndoles un lugar
seguro y conveniente para depositar ahorros y
acceder a préstamos a tasas razonables, entre
otros servicios financieros.

Fuente: FENACREP
 ANTES

SUPERVISION A LAS COOPAC DE LA SBS

 Supervisión y Regulación de
las COOPAC
SBS regula a las Cooperativas de Ahorro y
Crédito no autorizadas a captar depósitos del
público (COOPAC) y Supervisa a la FENACREP,
para ello, entre otras normas, ha emitido el
Reglamento de las COOPAC (Res SBS 540-99) el
cual establece lineamientos respecto a las
operaciones, servicios, gestión y medidas
prudenciales.

FENACREP supervisa a las COOPAC conforme a

lo establecido en la 24ª Disposición Final y
Complementaria de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la SBS, Ley N°26702 (Ley General).
COOPAC reportadas: alrededor de 600
(Al 31.03.2017)
 Participación de las COOPAC
en el Sistema Financiero No Bancario
Fundamentación: Problemática
La capacidad de supervisión de FENACREP se ha visto
afectada por los siguientes pronunciamientos en sede
judicial:

• Sentencia de la Sala constitucional y social de la Corte

Suprema de justicia, ante acción de amparo interpuesta
por la COOPAC Santo Domingo de Guzmán, que declara
inaplicables con efectos generales, determinados
artículos del reglamento de Cooperativas aprobado por la
Resolución SBS 540-99, principalmente relacionados con
la facultad de la FENACREP de imponer sanciones y la
determinación del monto de contribuciones de
supervisión.
 Fundamentación: Problemática
• Sentencia del TC, ante Acción de Amparo
interpuesta por la COOPAC Luz y Fuerza,
que declara inaplicables con efectos
individuales solo para la demandante , los
artículos del reglamento antes señalado,
referidos a la facultad de supervisión y
sanción de la FENACREP, señalando que la
Vigésimo Cuarta Disposición Final y
Complementaria de la Ley 26702, no
tendría sustento constitucional, por cuanto
conforme al articulo 87° de la CPP, la
facultad de supervisar a las COOPAC es
exclusiva y excluyente de la SBS.
Fundamentación: Problemática
La problemática derivada de las sentencias antes
mencionadas es que la eliminación total de la
facultad de sanción y de la facultad de
determinar contribuciones de supervisión de la
FENACREP podría estar afectando la efectividad
de su función de supervisión.

Ello origina que la FENACREP no cuente con

recursos suficientes para supervisión y exista
debilidad en la supervisión , que conjuntamente
con la existencia de COOPAC no supervisadas.
Genera mayor vulnerabilidad para potencial uso
de las COOPAC para prácticas de fraude y Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo.
Fundamentación: Problemática
En la medida que no se cuenta con
un registro formal e integral de las
COOPAC y que la afiliación a la
FENACREP es voluntaria, no es
factible determinar el numero
total de COOPAC que operan a
nivel nacional.
No se conoce cuantas existen,
pues se constituyen libremente, si
autorización de entidad estatal
alguna, NO existe un Registro.
 AHORA

SUPERVISION A LAS COOPAC DE LA SBS

Las Cooperativas ahora:
• En julio 2018 se publicó la ley 30822, ley que modifica la
Vigésima Cuarta Disposición Final Complementaria de la
ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y de los
Sistemas de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros.

• En Febrero del 2019, se publica el Resolución SBS 480-

2019 , normativa que reemplaza a la Resolución SBS N°
540-99 Reglamento de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito No autorizadas a Operar con recursos del Público.

• A partir del 01 de enero del 2019 entra en

vigencia la ley 30822 en la cual la SBS tiene la
facultad de regular, supervisar y sancionar a las COOPAC

• Frente a este contexto y escenario las COOPAC requieren

actualizar sus manuales y procedimientos a fin de actuar
dentro del marco normativo.
 Disposiciones
específicas de
cumplimiento
obligatorio
relacionadas a la
Establecimiento vida asociativa de
las Coopac Regulación y
de régimen de supervisión según
entrada y periodo nivel de riesgo y
de adecuación tamaño de activos

CONTENIDO DE
Medidas de Creación del
equiparación LA LEY Fondo de
con otras Seguros de
entidades Depósito
financieras Cooperativo

Disposiciones sobre
operatividad, secreto Creación del
bancario, lavado de Registro Nacional
activos y central de de Cooperativas
riesgos y regímenes
actuación SBS
 LÍNEA DE TIEMPO IMPLEMENTACIÓN DE LA LEY DE SUPERVISIÓN Y
REGULACIÓN DE COOPAC POR SBS

Día 0
Publicación de Ley
 Supervisión directa de
Vigencia día siguiente: Crédito MiVivienda con beneficios de Fondo MiVivienda en enero Superintendencia Adjunta a
Bonos, libertad fijación de tasas, mérito ejecutivo de liquidaciones modifica estatuto. Coopac de Nivel 3.
y tratamiento tributario reorganizaciones cooperativas  Supervisión Coopac de Niveles 1
y 2 a cargo de Colaborador
Reglamento Ley, Hasta Técnico de la Superintendencia
180 días calendario Adjunta.

 Designación Superintendente Aplicación

Adjunto de Cooperativas. disposiciones
 Selección del Colaborador sobre central
Técnico después de concurso. de riesgos,
 Valor contribución supervisión y guardando
F.S.D.C concordancia
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 con el
 Del 01 de enero 2019 al 31 de diciembre de 2024 supervisión SBS de los 3 niveles de esquema
Coopac, a través del colaborador técnico. modular.
 Seis años es el periodo de adecuación a la Ley: Cumplimiento de normatividad,
perfeccionamiento de mecanismos de supervisión; así como, establecimiento
parámetros y gestión de riesgos, sanciones progresivas, entre otras.

01 Enero: Entrada en Vigencia de la Ley

 Inicio del Registro Nacional de Coopac. Plazo de inscripción: 20 días hábiles a Coopac que se constituyan y 90 días calendario a las Coopac existentes.
 Operaciones según niveles, excepto las establecidas a las Coopac Nivel 3 que deben ser autorizadas por Superintendencia Adjunta de Cooperativas.
 Las Coopac que no han estado bajo supervisión e incumpliendo la regulación, una vez inscritas en el Registro Nacional de Coopac, solo pueden realizar
operaciones asignadas a las Coopac del Nivel 1.
 Constitución del Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo con cobertura después de 24 meses de pago de contribuciones.
Todas las COOPAC tienen la
obligación de inscribirse en el
Registro, el cual está a cargo de la
SBS.

Solo pueden utilizar la

denominación COOPAC y realizar
operaciones descritas, las
cooperativas que se encuentran
inscritas en el Registro.
Las COOPAC que se constituyan
(nuevas) a partir de la entrada en
vigencia de la Ley tienen un plazo de
20 días útiles para solicitar su
inscripción en el Registro.

Vencido el plazo antes señalado sin

que se haya efectuado la solicitud
de inscripción en el Registro de la
SBS dispone la inmediata clausura
de sus locales, contando con la
intervención del Ministerio Público.
 Esquema modular ( 3 niveles)
• Se determinará en función al total de activos de la
COOPAC:

S/ 279,500,000

S/ 2,580, 000

2020 UIT: S/ 4,300

 Actividad exclusiva y excluyente
Se precisa que las COOPAC tendrán
libertad para fijar las tasas de interés.

Ningún otro tipo de cooperativa

distinta a las COOPAC podrá captar
depósitos de sus socios.

Las COOPAC son consideradas

sujetos obligados para
efectos de la prevención de Lavado
de Activos y Financiamiento del
Terrorismo.
 Relación de COOPAC y
Centrales inscritas en el
Registro COOPAC y Centrales
https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2020/Julio/COOPA
C002-jl2020.PDF

Preguntas frecuentes:
https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/SUPER_COOPAC/PREGUNTAS_F
RECUENTES.PDF
EMPRESAS RELACIONADAS AL
SISTEMA FINANCIERO
 FOGAPI
Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña
Empresa:

Institución formal, que adopta la forma legal de Fundación , de

naturaleza privada, dedicada al otorgamiento de garantías para
facilitar el acceso al crédito y asesora a las MYPES (Micro y
Pequeña Empresa) en la formulación de sus solicitudes de
crédito, la misma que es regulada y supervisada por la autoridad
competente: SBS.
Productos que ofrece:
Cartas Fianzas para Mypes

https://www.fogapi.com.pe/
Funciones de FOGAPI:
Apoyar promover y asesorar el desarrollo de la Micro y Pequeña
Empresa (MYPE) de cualquier sector económico, mediante
operaciones de afianzamiento, que les permita acceder al crédito de
las instituciones financieras y de proveedores, así como participar con
garantías en licitaciones, concursos públicos o privados y, lograr
adelantos de retribuciones en condiciones adecuadas de oportunidad,
plazo y costos. FOGAPI, en su condición de institución especializada
en garantías, está calificada además para operar fondos de garantías,
está calificada además para operar fondos de garantías específicos,
vale decir, para apoyar a determinadas actividades o sectores
económicos.
 EMPRESAS DE SERVICIOS
FIDUCIARIOS

• Institución financiera no bancaria

expresamente autorizada por la ley que tiene
la titularidad de los bienes o derechos
fidecomitidos.
 FIDEICOMMISUM
Consistía en la disposición que
una persona antes de morir
hacía en un testamento, en el
que transfería uno o algunos
de sus bienes a otra persona
de su confianza, con el fin de
que ésta los administrara y
entregara el producto de tal
administración a otra persona
que el testador designaba
como beneficiario.
PACTUM FIDUCIAE
Era un pacto en el que intervenía
el propietario de determinados
bienes y otra persona en la que
aquel confiaba plenamente; en
virtud del acuerdo el propietario
hacía la transferencia de uno o
algunos de sus bienes para que la
otra persona los administrara con
una finalidad específica y bajo un
plazo determinado.
Técnicamente, el contrato de fideicomiso seda entre dos partes :
'fideicomitente/fiduciante'- 'fideicomitido / fiduciario'; aunque la relación
fiduciaria se da entre 4 sujetos: los antes mencionados, más el beneficiario
(que puede o no existir) y el fideicomisario;

1. El fiduciante o fideicomitente

2. El fiduciario

3. El beneficiario

4. El fideicomisario

Empresas de Fideicomisos
https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/directorio-del-
sistema-financiero/empresa-de-servicios-fiduciarios
 EMPRESAS DE FACTORING
Factoring
¿ Qué es ?

Es la operación de crédito
mediante la cual una entidad
financiera o Factor adquiere de su
cliente o Cedente, instrumentos
de contenido crediticio por un
valor menor al referido en dichos
documentos
Factoring Procedimiento
FACTOR

Compra Califica a los Cedidos

Deuda
Aplica factor de descuento por el
importe total de los documentos

BANCO
Requiere
Liquidez Transfiere Documentos
(cede derechos de cobro)
VENDEDOR DEUDORES
CEDENTE CEDIDOS

Recibe instrumentos de
contenido crediticio

Vende a Crédito

CLIENTE TERCEROS DEUDORES

Factoring Procedimiento

Se aplica un
El interés resultante Interés
es descontado por o
adelantado Factor de
Adquisición
Préstamo en S/ o US$ Documentos

Hoy N Días

Desembolso = Valor de Documentos – Interés adelantado

 Empresas de factoring

https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/directorio-
de-otras-empresas-supervisadas/empresas-de-factoring
 DERRAMAS
• SBS supervisa a la Derrama Magisterial
y al Servicio Social del Director y
Supervisor (SESDIS), ambas del sector
Educación, las cuales son asociaciones
sin fines de lucro creadas por Ley que
cuentan con personería jurídica de
derecho privado y gozan de autonomía
administrativa, económica y financiera.
• Sus actividades están orientadas a
captar aportes de sus asociados, que
luego son invertidos en actividades en
beneficio de ellos.
 DERRAMAS
• Derrama Magisterial es una institución de seguridad
social privada que administra y rentabiliza el fondo
previsional de los maestros de las escuelas públicas
del Perú, con el fin de asegurar un futuro digno para
ellos. Fue creada el 10 de diciembre de 1965. Están
comprometidos con el bienestar de sus afiliados, a
quienes les brindan los mejores servicios
previsionales con eficiencia y transparencia, y
servicios de crédito, capacitación, vivienda y cultura.

• Nuestra función principal es administrar con eficiencia

y transparencia los aportes mensuales de nuestros
asociados para que, al término de su vida laboral,
cuenten con un Fondo de Retiro importante y
altamente rentable. Adicionalmente, como parte de
nuestro programa de Previsión Social, otorgamos
beneficios de Invalidez y Fallecimiento.
 Mercado de Valores
Es un mecanismo en el que
concurren los ciudadanos y
empresas para invertir en
valores que le produzcan
eventualmente una ganancia o
para captar recursos financieros
de aquellos que lo tienen
disponible.

A quienes concurren a captar

recursos se les denomina
emisores y a quienes cuentan
con recursos disponibles para
financiar se les denomina
inversores.
 Participantes en el mercado de valores

Superintendencia de Mercado de Valores

(SMV): Es una institución pública cuya
finalidad es promover el mercado de Las empresas: Emiten los
valores, velar por la transparencia, la valores para generar
Los inversionistas: correcta formación de precios y la capital con la finalidad de
Son las personas, protección de los inversionistas. llevar a cabo sus
inversionistas Asimismo, se encarga de dictar normas proyectos o pagar
individuales o que regulan el mercado de valores. deudas. Pueden ser
empresas que emisores: el Gobierno, los
compran o venden municipios, los bancos,
valores. empresas industriales,
empresas comerciales,

Bolsa de Valores de
Lima: Es un mercado en
el cual los inversionistas
realizan operaciones de
compra venta con
valores (acciones,
bonos, etc.). Estas
transacciones son
realizadas por
intermediarios
conocidos como SAB.
Mercado de
Valores
Sociedad Agente de
Bolsa (SAB): Es el
intermediario del
mercado bursátil
CAVALI: Es una sociedad anónima autorizado por la SMV
especial cuya finalidad es la de que está encargo
registrar valores que han sido de realizar las
convertidos en registros operaciones de compra
computarizados o anotaciones en y venta que los
cuenta y realizar la liquidación de inversionistas solicitan a
operaciones efectuadas en la Bolsa de cambio de una comisión
Valores de Lima determinada.
 Estructura del Mercado de
Valores
Mercado de
Valores

Mercado Primario Mercado Secundario

Mercado de Mercado de
Emisiones transacciones
(Financiamiento) (Liquidez)

Oferta pública de
valores
Bursátil Extrabursátil
Emisiones Societarias
Emisiones de
Gobierno
 Mercado Primario
INVERSIONISTA
EMISOR 3 S.A.B. S.A.B. 3
B.V.L.

Desean Invertir
Desea Realizar Propuesta Propuesta 1 Sus Excedentes
Un Proyecto 1 De Venta De Compra
Si hay ACUERDO : Se convierte en
Presenta Cotización de Apertura TENEDOR
Solicitud de De Valores
O de Cierre
Emisión
5
2 4
S.M.V CAVALI

1. Registro de Compra / Venta de Valores

Evaluación para 2. Liquidación de Compra / Venta y comisiones
1. Aprobación a los participantes
2. Desaprobación
 Mercado secundario:

Da liquidez a los valores ya emitidos primariamente.

Precio se determina por la interacción de la oferta y la
demanda.

Existen dos sub clasificaciones:

Mercado Bursátil:
Mercado reglamentado: BVL
 INVERSIONISTA
TENEDOR 3 S.A.B. S.A.B. 3
B.V.L.

Desean Invertir
Necesita Propuesta Propuesta 2Sus Excedentes
2
Liquidez De Venta De Compra
Puede Vender Si hay ACUERDO : Se convierte en
sus Valores Cotización de Apertura nuevo
O de Cierre TENEDOR
De Valores
4
CAVALI 5
S.M.V.

1 1. Registro de Compra / Venta de Valores

2. Liquidación de Compra / Venta y comisiones
Información a a los participantes
todos
los nuevos
inversionistas
 Mercado Extrabursátil

• Mercado con menores

regulaciones y registros.

• Este tipo de negociación se

realiza fuera del ámbito de los
mercados organizados.

• Los requisitos de información al

público de parte del emisor,
como estados financieros, son
menores
 CAVALI
La Institución de Compensación y Liquidación de Valores
(ICLV) es la entidad responsable que las operaciones
realizadas en Bolsa concluyan satisfactoriamente, a través
de la entrega del efectivo a los vendedores y de los
valores a los compradores. En el Perú esta institución se
denomina CAVALI I.C.L.V. S.A.

CAVALI es también responsable de llevar el Registro

Central de valores mediante su anotación en cuenta
(registros electrónicos). Este sistema se conoce como
“desmaterialización” y permite eliminar el riesgo asociado
al manejo físico de los valores, además de agilizar
significativamente la realización de operaciones.
 CLASIFICADORAS DE RIESGO
Empresas especializadas que emiten opinión sobre la capacidad de
un emisor para cumplir con las obligaciones asumidas al emitir por
oferta pública, bonos e instrumentos de corto plazo, de acuerdo a
las condiciones establecidas (tasa de interés, plazo, etc.).

De esta manera, los inversores pueden conocer y comparar el

riesgo de estos valores, sobre la base de una opinión especializada.

Cuanto mejor sea la clasificación de riesgo mayor será la posibilidad

de que la empresa cumpla con las obligaciones de pago asumida,
sin embargo, el dictamen de clasificación no constituye una
recomendación para comprar, vender o mantener un valor
clasificado, es tan sólo una opinión respecto a la calidad del valor.

Según la legislación vigente en el Perú, los emisores de bonos y

otras obligaciones deben contar con la opinión de al menos dos
empresas clasificadoras de riesgo.
Clasificadoras de Riesgo

Importante: La clasificación sobre empresas del sistema financiero y de seguros realizada por
las siguientes empresas clasificadoras de riesgos aquí disponible, no constituye publicidad de
ningún tipo por parte de esta SBS.

En este sentido, la SBS no provee, ni podrá presumirse que brinda asesoría financiera, contable
o de inversiones a ninguna persona natural, jurídica o institución que acceda a su contenido en
base a la información que a continuación se presenta.

Asimismo, no se responsabiliza ni garantiza la veracidad de la información aquí presentada. La

referencia a cualquier empresa del sistema financiero o de seguros, cualquier producto,
nombre, proceso, etc., que aparezca a continuación no constituye ni deberá presumirse que
constituya confirmación o recomendación alguna a favor por parte de esta Superintendencia.
Fuente: SBS

Ingrese a la información de las Clasificadoras de Riesgo:

https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/registros/otros-registros/empresas-
clasificadoras-de-riesgo
SISTEMA DE PRIVADO DE
PENSIONES

El Sistema Privado de Pensiones

(SPP) fue creado en diciembre de
1992, con la finalidad de
contribuir al desarrollo y
fortalecimiento del sistema
previsional en el país, como una
opción para que el trabajador
tenga una mejor protección de
sus derechos previsionales para la
vejez
Administradoras Privadas de
Fondo de Pensiones

Son instituciones financieras

privadas que tienen como único
fin la administración de los
Fondos de Pensiones bajo la
modalidad de cuentas
personales.
Otorgan pensiones de jubilación,
invalidez, sobrevivencia y
proporciona gastos de sepelio.
Fondo de Pensiones
• Fondo 1 conservador
• Fondo 2 Balanceado –
APORTE
OBLIGATORIO Mixto
• Fondo 3 Apreciación de
Capital o Crecimiento

APORTE • Con fin Previsional

VOLUNTARIO • Sin fin previsional
 SISTEMA DE SEGUROS
Es un Sistema de protección del
hombre y de su patrimonio frente a
diversos hechos que amenazan su
integridad, su vida, su interés y su
propiedad.

Su objetivo es celebrar contratos

mediante los cuales se obligan, dentro
de ciertos límites y a cambio de una
prima, a indemnizar un determinado
daño o a satisfacer un capital, una
renta u otras prestaciones pactadas, en
el caso de ocurrir un determinado
suceso futuro e incierto.
 Funciones del Seguro
Función Indemnizatoria:
Garantiza el resarcimiento de un
capital para reparar o cubrir la pérdida
o daño que pueda ocurrir en cualquier
momento tanto al hombre como a su
patrimonio.

Función Financiera:
Busca obtener una rentabilidad para
las primas pagadas por el asegurado,
con el propósito de buscar una menor
carga futura para los asegurados y
otorgar mayor capacidad de respuesta
ante lo imprevisto, por parte de la
empresa aseguradora, al acumular
excedentes que la consolidan.
 Tipos de Seguros
En nuestro país contamos con los siguientes seguros:

Seguro de Riesgos Generales: Cubre todo tipo de riesgo,

como muerte natural o accidental, invalidez total o
permanente, cáncer, emergencias accidentales, entre
otros.

Seguros de Vida: Tiene cobertura para muerte natural y

accidental.

Seguro de Riesgos Generales y Vida: Contempla los

seguros anotados en los dos puntos anteriores.

Reaseguros: Otorga cobertura a una o más empresas de

seguros o patrimonios autónomos de seguros por los
riesgos asumidos, en los casos en que se encuentren
capitales importantes, o así convenga a estos últimos por
razón de sus límites operacionales.
ENTIDADES REGULADORAS BCRP,
SBS, SMV
 El Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP)
Organismo constitucional autónomo del
Estado Peruano

Tiene la finalidad de preservar la estabilidad

monetaria. Sus funciones son:

• Propiciar que las tasas de interés de las

operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia,
regulando el mercado.

• La emisión de billetes y monedas.

• Regularización de la oferta monetaria.

• La administración de las Reservas

Internacionales (RIN)
https://www.youtube.com/watch?v=3lPywlQGnaY
 La Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS)

Organismo de control del sistema

financiero nacional, controla en
representación del estado a las
empresas bancarias, financieras, de
seguros y a las demás personas
naturales y jurídicas que operan con
fondos públicos.
Es un órgano autónomo, cuyo objetivo
es fiscalizar al BCRP, Banco de la
Nación e instituciones financieras de
cualquier naturaleza.
La función fiscalizadora de la
superintendencia puede ser ejercida
en forma amplia sobre cualquier
operación o negocio.

https://www.youtube.com/watch?v=3avgtjuWj7c
 Lectura recomendada

https://stakeholders.com.pe/covid-19/transformacion-digital-
necesaria-una-verdadera-inclusion-financiera-frente-al-covid-19/
 La Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV)
Es un organismo técnico
especializado adscrito al Ministerio
de Economía y Finanzas que tiene
por finalidad velar por la protección
de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo
su supervisión, la correcta formación
de precios y la difusión de toda la
información necesaria para tales
propósitos

https://www.youtube.com/watch?v=ZQf0fil9l3I
 BANCOS DE SEGUNDO PISO
COFIDE, BANCO DE LA NACION,
AGROBANCO
COFIDE
Somos el Banco de Desarrollo del Perú
Comprometidos con el desarrollo sostenible e inclusivo de
nuestro país y de todos los peruanos, fomentando una
cultura innovadora, socialmente responsable y de capital
humano orientado a la excelencia en la gestión.
Para fomentar y promover nuestra visión, basamos nuestra
estrategia en generar desarrollo a través de una gestión de
triple resultado, buscando impactar positivamente en el
ámbito económico, social y ambiental.
Fuente: COFIDE
 BANCO DE LA NACION
Banco que representa al Estado
Peruano en las transacciones
comerciales en el sector público o
privado, ya sea a nivel nacional o
extranjero. Es una entidad
integrante del Ministerio de
Economía y Finanzas.
(Antigua Caja de Depósitos y
Consignaciones)
 AGROBANCO
Es el principal instrumento de apoyo financiero del
Estado cuyo objetivo fundamental es promover y
facilitar el otorgamiento de créditos a los pequeños
productores agropecuarios del Perú.
• Está enfocado en la inclusión financiera de los
pequeños productores agropecuarios, de manera
individual y/o asociada .
• Promueve la asistencia técnica, asociatividad y
bancarización rural
• Está comprometido el desarrollo de la agricultura
familiar.

Fuente: Agrobanco