9.

6 Los contratos diferenciales

La definición técnica que nos brinda el articulo CFDs (Contratos por

diferencia) en la página web de Economipedia, nos menciona que “un contrato
por diferencia o CFD (del inglés contract for difference) es un contrato en el
que se intercambia la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta
de un activo (como por ejemplo una acción)”.

El CFD se considera un instrumento financiero derivado, ya que su valor

depende del valor de otro activo, que se conoce como activo subyacente.

En términos más sencillos los contratos por diferencia (CFDs) son como
apuestas financieras. Supongamos que estamos apostando con un bróker
sobre si el precio de algo, como el de una acción o una moneda, subirá o
bajará. Si adivinamos correctamente, ganaremos dinero; si nos equivocamos,
perderemos dinero. Lo interesante es que no necesitas poseer el objeto de la
apuesta, solo estás especulando sobre su movimiento de precio. Sin embargo,
tenemos que tener en cuenta que es una apuesta la cual llega a ser riesgosa,
ya que como se puede ganar mucho, también se puede perder mucho dinero
en función de cómo se mueva el precio.

En el ámbito mercantil, las empresas pueden utilizar los contratos por

diferencia (CFDs) en escenarios más específicos, principalmente como parte
de estrategias financieras para gestionar riesgos o tomar posiciones en los
mercados financieros.

¿Cómo funcionan los contratos por diferencias (CFDs)

Los Contratos por Diferencia (CFDs) funcionan como acuerdos entre

dos partes, el inversor y el bróker o entidad financiera:
 1. Elegir el activo subyacente: En primer lugar, se decide sobre qué
activo financiero se deseas apostar. Puede ser una acción, una divisa, una
materia prima, un índice bursátil, entre otros.

2. Decidir la dirección del precio: A continuación, se debe tomar una

decisión sobre la dirección en la que crees que se moverá el precio de ese
activo. Puedes pensar que subirá, aquí abrirías un CFD de compra (posición
larga) o que bajará, el cual sería un CFD de venta (posición corta).

3. Determinar el tamaño de la posición: En este paso, se decide

cuántas unidades del activo subyacente deseamos apostar. Los CFDs te
permiten operar con apalancamiento, lo que significa que puedes apostar más
dinero del que realmente tienes.

4. Abrir la posición: Una vez que se ha tomado la decisión, se abre

una posición de CFD con su bróker. En este momento, se registra el precio de
entrada, que es el precio del activo subyacente en ese momento.

5. Seguir el movimiento del precio: A medida que el precio del activo

subyacente se mueve en el mercado, el valor de la apuesta (CFD) cambia en
función de ese movimiento. Si el precio se mueve en la dirección que se
predijo, se ganará dinero; si se mueve en la dirección opuesta, se perderá
dinero.

6. Cerrar la posición: En cualquier momento durante las horas de

operación del mercado, se puede optar por cerrar la posición de CFD. En este
momento, se registra el precio de salida. La diferencia entre el precio de
entrada y el precio de salida determina la ganancia o pérdida del inversor.

7. Liquidación: Cuando se cierra una posición de CFD, se realiza una

liquidación. Si se obtuvo ganancias, el bróker le pagará la diferencia en
efectivo. Si incurrió en pérdidas, se deberá pagar la diferencia al bróker. La
diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida determina las
ganancias o pérdidas en la apuesta. Si el precio fue en la dirección que se
predijo, se ganará dinero; si fue en contra, se perderá.

8. Costos y comisiones: Los CFDs pueden tener costos asociados,

como diferenciales (la diferencia entre los precios de compra y venta) y
comisiones por las transacciones. Además, si se mantienen posiciones abiertas
durante la noche, pueden aplicarse tasas de financiamiento nocturno.

9. Riesgo de apalancamiento: El apalancamiento en los CFDs es una

característica importante. Aunque puede aumentar las ganancias potenciales,
también aumenta el riesgo de pérdidas significativas, ya que el inversor está
operando con una cantidad mayor de dinero del que realmente posee.

Clasificación de los contratos diferenciales (CFDs)

Los Contratos por Diferencia (CFDs) se pueden clasificar en diferentes

tipos según el activo subyacente al que están vinculados. Los tipos más
comunes de CFDs incluyen:

1. CFDs sobre Acciones: Estos CFDs se basan en el precio de

acciones individuales de empresas cotizadas en bolsa. Los inversores pueden
especular sobre si el precio de una acción en particular subirá o bajará sin
poseer las acciones reales.
2. CFDs sobre Índices Bursátiles: El activo subyacente es un índice
bursátil. Los CFDs sobre índices siguen el rendimiento de un índice bursátil en
particular, como el S&P 500, el Dow Jones o el FTSE 100. Esto permite a los
inversores apostar por el movimiento general del mercado en lugar de acciones
individuales.
3. CFDs sobre Materias Primas: Estos CFDs están vinculados a
materias primas como el petróleo, el oro, la plata, el trigo, el maíz, etc. Los
inversores pueden especular sobre los movimientos de precio de estas
materias primas sin poseerlas físicamente.
4. CFDs sobre Divisas: Los CFDs de divisas permiten a los inversores
apostar por el movimiento de las tasas de cambio entre dos monedas. Es una
forma popular de operar en el mercado de divisas sin la necesidad de cambiar
moneda física.
5. CFDs sobre Criptomonedas: Algunos brókers ofrecen CFDs
basados en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y otras. Esto permite a los
inversores beneficiarse de la volatilidad de las criptomonedas sin poseerlas.
6. CFDs sobre Bonos: Estos CFDs se basan en el rendimiento de
bonos gubernamentales u otros tipos de bonos. Los inversores pueden
especular sobre los cambios en las tasas de interés y los precios de los bonos.
7. CFDs sobre Índices de Volatilidad: Algunos CFDs siguen la
volatilidad del mercado, como el índice VIX en EE. UU. Estos CFDs pueden
utilizarse para protegerse contra la volatilidad o apostar por cambios en la
misma.
8. CFDs sobre Acciones de Sectores o Industrias: En lugar de seguir
acciones individuales, algunos CFDs se basan en índices que representan
sectores específicos de la economía, como la tecnología, la salud o la energía.
 FUENTES:

Arias, A. S. (2013, septiembre 19). CFDs - Qué son y cómo funcionan,

ventajas y riesgos. Economipedia.
https://economipedia.com/definiciones/contrato-por-diferencia-cfd.html

Alburquenque, P. (2023, julio 12). ¿Qué es un Contrato por Diferencias

(CFDs)? Rankia.
https://www.rankia.mx/blog/como-comenzar-invertir-bolsa/4283139-derivados-
financieros-que-contrato-por-diferencias

Seminario, M. (2020, septiembre 4). Contrato por diferencia. Conceptos

básicos. Grupo Atico34; Ático34 Protección de datos para empresas y
autónomos. https://protecciondatos-lopd.com/empresas/contrato-por-diferencia/