FUNDAMENTOS DEL ANALISIS FINANCIERO

https://youtu.be/pgPVNLgO8A4

Estados financieros:
Estado de Situacion Financiera Antiguamente llamado Balance General; Activo, Pasivo y Patrimonio (ASS
Estado de Resultados Ingresos y Gastos

Analisis vertical
Utilizacion de CIFRAS BASE

ESF TOTAL DE ACTIVOS

Estado de Resultados INGRESOS O VENTAS

Ventas 100 1
Costo 80 0.8

Utilidad Bruta en Venta 20 0.2

20% de mis ventas es mi utilidad

Analisis horizontal
Variacion:
Relativa (%)
Absoluta

Indicadores financieros (RATIOS)

Liquidez (liquidity)
Endeudamiento (Debt)
Rentabilidad (Yield)
DEL ANALISIS FINANCIERO

Activo, Pasivo y Patrimonio (ASSETS, ABBILITIES AND EQUITY)

ntas es mi utilidad
 FUNDAMENTOS DEL ANALISIS FINANCIERO
https://www.youtube.com/live/Y18mZbj1oAY?feature=share
DEL ANALISIS FINANCIERO
 FUNDAMENTOS DEL ANALISIS FI

https://youtu.be/ttXdz-ezBo4

Rentabilidad Riesgo

Riesgo

Rentabilidad optimo Liquidez

Liquidez
DAMENTOS DEL ANALISIS FINANCIERO

optimo

Liquidez

Eficiencia
 RAZONES FINANCIERAS (RATIOS O IN
https://youtu.be/UjYCqhMPudk

TIPOS: MISMO PERIODO DE AÑO

Liquidez No, deberia utilizar del mismo periodo año
Actividad
GO
ES

Endeudamiento o apalancamiento
RI

RENDIM. Rentabilidad o solvencia

RIESG + REND Mercado

DE DONDE SE OBTIENE LA INFORMACION

Estado de situacion financiera (balance general) AUDITADOS
Estado de resultados

COMO CORROBORARLO
Analisis de muestra representativa
Anal. Series temporales
IERAS (RATIOS O INDICADORES FINANCIEROS)

mo periodo año
 RAZONES FINANCIERAS (RATIOS O INDICA
https://youtu.be/dx2M1AywAvg

COMO CORROBORARLO ANAL. SERIES TEMPORALES

Analisis de muestra representativa Has mejorado o no respecto a los ultimos años
Anal. Series temporales
Anal. Combinado

ANALISIS DE MUESTRA REPRESENTATIVA ANAL. COMBINADO

Compara empresas del mismo rubro Ambos
Coca Cola y Pepsi
Compararse con empresas del sector (Benchmarking)
IERAS (RATIOS O INDICADORES FINANCIEROS)

TEMPORALES
o no respecto a los ultimos años (5)
SMV
https://youtu.be/uhCOB547_rk

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos
Inventarios
Activos Biológicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no Financieros

Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de

Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados

como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros

Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación

Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos
Inventarios
Activos Biológicos
Propiedades de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía
Activos por Impuestos Diferidos
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes
Plusvalía
Otros Activos no Financieros
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral
Total Activos No Corrientes
TOTAL ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Pagar
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no Financieros

Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de Activos

para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Pagar
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos Diferidos
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente
Otros Pasivos no Financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisión
Acciones de Inversión
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora
Participaciones no Controladoras
Total Patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta

Ingresos de Actividades Ordinarias

Costo de Ventas
Ganancia (Pérdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Otras Ganancias (Pérdidas)
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado
Ingresos Financieros

Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interes Efectivo

Gastos Financieros
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o
Reversiones)

Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y Negocios

Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación
Diferencias de Cambio Neto

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor

Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado

Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos

Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en
Resultados
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones
de Riesgo Compensadoras
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe
en Libros del Dividendo a pagar
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos
Ingreso (Gasto) por Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
Ganancia (Pérdida) Neta atribuible a:
Propietarios de la Controladora
Participaciones no Controladoras
Ganancias (Pérdida) por Acción:
 Ganancias (Pérdida) Básica por Acción:
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción:
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas
Total ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
NOTA 2021 2020

0 0 0
0 0 0
18 905,041 570,803
25,20,38 105,626 188,872
0 2,322,245 1,622,922
19 1,354,429 1,064,708
0 0 0
21 722,234 342,835
21(h) 245,582 215,379
22 3,061,053 2,091,572
0 0 0
36(b) 82,768 68,152
23 21,836 46,129

0 0 0

0 6,498,569 4,588,450

24 11,281 30,318
0 6,509,850 4,618,768
0 0 0
25,38(b) 44,714 29,801

26 18,249 19,963
0 166,494 148,653
0 0 0
0 0 0
21 166,494 148,653
0 0 0
0 0 0
0 0 243
0 0 0
27,29 3,651,375 3,754,208
28 1,585,956 1,525,559
36(c) 176,532 207,248
36(b) 0 125
30 1,255,133 1,345,543
0 0 0
 0 0 0
0 6,898,453 7,031,343
0 13,408,303 11,650,111
0 0 0
0 0 0
31,38(b) 639,174 558,545
0 3,703,108 2,755,299
32 3,522,803 2,550,048
40(b) 0 13,456
33 176,540 190,505
0 3,765 1,290
34 216,113 206,994
35(b) 74,986 59,554
36(b) 12,170 23,939
0 0 0

0 4,645,551 3,604,331

0 0 0
0 4,645,551 3,604,331
0 0 0
31 4,676,131 3,515,304
0 3,882 6,578
0 0 0
0 0 0
33 3,882 6,537
0 0 41
34 30,375 23,625
35(b) 65,577 83,082
36(c) 661,410 736,367
0 0 0
0 0 0
0 5,437,375 4,364,956
0 10,082,926 7,969,287
0 0 0
37 847,192 847,192
0 0 0
37 7,388 7,388
0 0 0
37 163,361 169,309
37 1,771,071 2,540,993
37 496,944 80,687
 0 3,285,956 3,645,569
0 39,421 35,255
0 3,325,377 3,680,824
0 13,408,303 11,650,111

ESTADO DE RESULTADOS
NOTA 2021 2020

8 12,227,663 9,347,525
9 -9,831,454 -7,132,955
0 2,396,209 2,214,570
10 -786,246 -757,339
11 -732,928 -641,318
14(a) 97,498 36,064
14(a) -43,112 -38,793
38(c) -14,855 -11,557
0 916,566 801,627

0 0 0
15 24,534 51,817

0 0 0
16 -337,756 -298,536

0 0 0

26(b) -1,954 -208

43(b)(i) -18,632 -12,906

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0
0 582,758 541,794
36(a) -179,596 -179,379
0 403,162 362,415

12 -431,562 -31,768
0 -28,400 330,647
0 0 0
0 -33,990 327,393
0 5,590 3,254
0 0 0
 0 0 0
0 0.465 0.42
0 -0.505 -0.037
17 -0.04 0.383
0 0.465 0.42
0 -0.505 -0.037
17 -0.04 0.383
0 0 0
0 0.465 0.42
0 -0.505 -0.037
17 -0.04 0.383
0 0.465 0.42
0 -0.505 -0.037
17 -0.04 0.383
TIPOS:
LIQUIDEZ ESTA BUENO
Razon circulante= Act. Corr/Pasiv. Corr 1.40130847772417

DEFICIENTE
Prueba acida= Act. Corr. - Inventario 0.74238707098469
Pasiv. Corr
i am not sure Efectivo
Razon de efectivo= Efectivo/Pasic. Corr 0.19481887078626

BUENO
Capital de trabajo= Act. Corr - Pasiv. Corr 1,864,299

ACTIVIDAD MUY BAJO

Rotacion de inventarios= costo de vent/invent -3.21178823104337

Periodo de cobro=vent. Netas/cts por cobrar

Rotacion de cuentas
por pagar= cost. Vent/proveedores

ENDEUDAMIENTO
sure Efectivo