MATEMÁTICA FINANCIERA II

Lic. Selvin Otoniel Smith Oliva

ssmitho1@miumg.edu.gt

Bienvenidos
Recordatorio de
Anualidades
El capital, al igual que en todas las operaciones comerciales, es el valor
actual de la operación.

El tiempo es el plazo al que se pacta la operación.

El momento inicial es cuando se formaliza la operación, también recibe el nombre de

convenio; puede existir un pago inicial o no, dependerá de ambas partes.

El periodo de gracia o periodo diferido es el intervalo que transcurre entre

el momento inicial y el inicio del primer pago de la anualidad.
• El periodo de gracia se mide utilizando como unidad de tiempo el correspondiente a los
periodos de pago.

La tasa de interés es la que se pacta en un crédito; en compras a crédito

generalmente no se indican, suele ser la más alta en el mercado.

Los intereses son los que genera la operación.

El monto es la acumulación de intereses más capital.

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 Concepto
▰ Los pagos realizados y los ingresos percibidos por la empresa son de vital
importancia, por lo que se deben medir constantemente.

▰ Es un conjunto de pagos
realizados a intervalos
iguales, con interés
compuesto.
▰ Con valor monetario igual o
variable.
▰ El tiempo pueden ser
menores, iguales o mayores
de un año. 4
 Concepto
El nombre de anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino
que se da a cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a
intervalos regulares, independientemente de que tales pagos sean anuales,
semestrales, trimestrales o mensuales, quincenales o semanales.

Cuando en un país hay relativa estabilidad

económica, es frecuente que se efectúen
operaciones mercantiles a través de pagos
periódicos; pueden hacerse con interés
simple o compuesto, como es el caso de las
anualidades. 5
SIMBOLOGIA

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 • Una anualidad es una sucesión de pagos, depósitos,
Anualidad abonos o retiros iguales, que se realizan a intervalos
iguales con interés compuesto.

• Intervalo o periodo de pago o periodo de renta: se

Intervalo conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo
que transcurre entre un pago y otro.

• Renta: es el nombre que se da al pago periódico que

Renta se hace o se recibe.

Plazo de una • Plazo de una anualidad: es el tiempo que transcurre

entre el inicio del primer pago y el final o último.
anualidad
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8
 Clasificación de las anualidades

• Cuando se conocen las fechas

extremas del plazo
Ciertas:

• Cuando la renta se pagan o cobran

Plazo por tiempo indeterminado
indefinido:

• Cuando la fecha del primer pago

depende de algún hecho que se sabe
Contingentes: que ocurrirá, pero no se sabe cuando
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 CLASIFICACIÓN
Atendiendo la época de pago
a) Vencidas. Cuando la renta se hace al final de cada período.

b) Anticipadas. Cuando a renta se hace al inicio de cada periodo.

c) Diferidas. Cuando la serie de pagos no inicia de inmediato sino que deja
pasar un período sin que se efectúe amortización alguna (pueden ser
vencidas o anticipadas).

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VARIABLES

VARIABLES IRREGULARES
Son aquellas en que el comportamiento de la renta no responde a ninguna ley
matemática definida, pueden ser irregulares en cuanto al valor de cada renta y
también irregulares en cuanto al intervalo de tiempo entre cada pago de renta.

VARIABLES REGULARES
Son aquellas en que el comportamiento de la renta, observa consistentemente
leyes matemáticas claramente definidas.
• Progresión Aritmética
• Progresión Geométrica 11
ASPECTOS A CONSIDERAR EN LAS ANUALIDADES

◆ Se parte del Monto o Valor Actual

◆ Se realiza uno o varios pagos en el año (formula
general).
◆ Es taza efectiva y/o nominal (formula general).
◆ Es una anualidad vencida y/o anticipada
◆ Tiene periodo de diferimiento
◆ Las rentas son constantes o variables
◆ Las rentas son a plazo fijo o indefinido
◆ Que es lo que se pretende determinar 12
APLICACIONES

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Determine los días del siguiente período:
a) Del 13 de julio de 2018 al 10 de abril de 2020

Meses t h
Julio 18 17
Agosto 31 30
Respuesta: Septiembre 30 30
t= 1 año 272 días Octubre 31 30
Noviembre 30 30
h= 1 año 267 días Diciembre 31 30
Enero 31 30
Febrero 29 30
Marzo 31 30
Abril 10 10
Total 272 267
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Determine los días del siguiente período:

b) Del 2 de enero de 1986 al 18 de marzo de 1996

Meses t h
Respuesta: Enero 29 28
t= 10 años 76 días Febrero 29 30
h= 10 años 76 días Marzo 18 18
Total 76 76

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Ejemplo B
Usted recibirá una herencia de Q. 20,000.00 cuando cumpla los 25 años,
como buen previsor, decide ahorrar la totalidad y retirarlo cuando cumpla
los 57 años. ¿Cuánto tendría acumulado al final del plazo y en que banco
preferiría ahorrar?, Si sus opciones son las siguientes:

▰ Banco Azul, utiliza tasa de interés simple del 13%.

▰ Banco Rojo, utiliza la tasa de interés efectiva del 13%.
▰ Banco Naranja, utiliza el tasa de interés 13% capitalizable
semestralmente.
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Ejemplo B
Banco Azul, utiliza tasa de interés simple del 13%.

DATOS:
P = 20,000.00
n = 32 años
i= 0.13
S=?

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Ejemplo B
Banco Rojo, utiliza tasa de interés efectiva del 13%.

DATOS:
P = 20,000.00
n = 32 años
i= 0.13
S=?

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Banco Naranja, utiliza el tasa de interés 13% capitalizable semestralmente.

DATOS:
P= 20,000.00
n= 32 años
i= 0.13
M= 2
S= ?

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PRESCRIPCIÓN

Banco Azul
interés simple en Q. 103,200.00

Banco Rojo
Interés compuesto, tasa efectiva en Q. 998,941.80

Banco Naranja
Interés compuesto, tasa nominal capitalizable semestral Q. 1,125,653.90

Respuesta: La mejor opción para ahorrar es en el banco Naranja, ya que en 32 años, al 13% de
interés anual, los Q.20,000.00 se convierten Q. 1,125,653.90

Este ejemplo nos muestra que a plazos más largos la diferencia entre el interés simple y el interés
compuesto es más significativa, además, el interés compuesto mientras más frecuente sea su
capitalización, mayores serán sus beneficios.

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Anualidades
k años
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 VALOR ACTUAL de una Anualidad VENCIDA - Tasa Nominal – k de años
La empresa Financiera, S.A. compró un tractor a plazos, pagando al final de cada 2 años, la
cantidad de Q. 8,800 00 la empresa vendedora cobra de financiamiento una tasa nominal
del 11% capitalizable cada trimestre, el período de duración del financiamiento es de 8
años. Se quiere saber ¿Cuál es el valor al contado del tractor?

Respuesta: El valor al contado del tractor es de Q. 21,067.20

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MONTO de una Anualidad Anticipada -Tasa efectiva – k de años

Respuesta: El monto acumulado al final a los 12 años será de Q. 5,729.59

23
MONTO de una Anualidad Anticipada -Tasa efectiva – k de años

… ¿Cuántos pagos deberá hacer Marvin?

Datos:
n= 12 años

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MONTO de una Anualidad Anticipada -Tasa efectiva – k de años

Respuesta: El monto acumulado al final a los 12 años será de Q. 5,729.59

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada -Tasa efectiva –k de años

Respuesta: El valor al contado del equipo es de Q. 26,744.17

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada -Tasa efectiva –k de años
… ¿Cuántos pagos se deberá hacer para la renovación de los equipos?

Datos:
n= 8 años

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada -Tasa efectiva –k de años

Respuesta: El valor al contado del equipo es de Q. 26,744.17

28
VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada y Diferida -Tasa nominal –k de años

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada y Diferida -Tasa nominal –k de años

Respuesta: El capital disponible debe ser por Q. 11,453.65

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 VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada y Diferida -Tasa nominal –k de años

… ¿Cuántos pagos se deberá realizar para dejar la anualidad a su hijo?

Datos:
y= 4 años
k= 2 años
n= 20 años

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada y Diferida -Tasa nominal –k de años

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Anticipada y Diferida -Tasa nominal –k de años

33
VALOR ACTUAL de una Anualidad Vencida y Diferida -Tasa nominal –k de años

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Vencida y Diferida -Tasa nominal –k de años

Respuesta: El valor al contado de las maestrías sería de Q. 3,664.51

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VALOR ACTUAL de una Anualidad Vencida y Diferida -Tasa nominal –k de años

Respuesta: El valor al contado de las maestrías sería de Q. 3,664.51 36