Ejemplo práctico de la confección de un presupuesto y

estados financieros previsionales

Empresa Camisas, S.A.
Se dedica a la elaboracion de camisas para hombres. A efectos prácticos se considerará un solo producto

Presupuesto de Ventas

Representa la mejor estimación posible respecto a los ingresos por ventas del periodo
Supuestos:
Se espera que la empresa alcance el volumen de ventas de 3,000 unidades, con incrementos sucesivos de 500
unidades en cada trimestre
Considerando el precio de S/. 65 unidad.

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Ventas previstas unidades 3,000 3,500 4,000 4,500 15,000

Precio de venta unitaro
previsto 65 65 65 65 65
Total ventas unidades
monetarias 195,000 227,500 260,000 292,500 975,000

Presupuesto de Producción

Muestra las unidades que deben de producirse para cubrir ventas previstas. Una estimación realista de existencias
finales es esncial en este presupuesto

La fórmula del presupuesto de unidades de producción de productos terminados es:

Unidades vendidas
+ Existencias finales
- Existencias iniciales
= UNIDADES PRODUCIDAS

Se considera que se puede cubrir la demanda futura manteniendo un stock de seguridad igual al 20% del volumen de
ventas previsto para el siguiente trimestre

Supuestos 20% stock de seguridad

20% 5000 unidades Se estima existencias finales del ultimo trimestre son
del 20% de 5,000 unidades previstas de venta, igual a
1,000 unidades

20% Las existencias iniciales son el 20% de las ventas de

c/trimestre
 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Ventas previstas unidades 3,000 3,500 4,000 4,500

Mas existencias finales
necesarias en unidades 700 800 900 1,000
Menos existencias
iniciales -600 -700 -800 -900
Total unidades necesarias
a fabricar 3,100 3,600 4,100 4,600 15,400

Presupuesto de Materias Primas

Supuestos:
Se ha previsto un inventario final de materias primas igual al 10% de la produccion prevista
para el siguiente trimestre. Para el 1er trimestre del ejercicio siguiente se han previsto 10,200
unidades
El inventario inicial sera tambien un 10% de la produccion prevista para cada trimestre
La produccion de cada camisa requiere de 2 unidades de materia pirma, y el costo esperado
de las mismas es de S/. 4 por unidad

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Unidades a producir 3,100 3,600 4,100 4,600 15,400

Unidades de materia
prima por unidad a 2 2 2 2 2
producir
Total unidades de
materia prima de 6,200 7,200 8,200 9,200
produc.
Mas existencias iniciales 10% 720 820 920 1,020
previstas
Menos existencias finales 10% 620 720 820 920
previstas
Compras de materias
6,300 7,300 8,300 9,300
primas
Costo unitario de 4 4 4 4 4
materias primas
Costo total de materias
primas 25,200 29,200 33,200 37,200 124,800

Presupuesto de Mano de Obra Directa

El presupuesto de mano de obra directa (MOD) contiene las horas y el costo necesario para alcanzar la produccion
prevista
Supuestos:
Se requiere 2 horas de mano de obra directa para producir cada unidad de producto
terminado y el costo de las mismas es de S/. 10 por hora

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Unidades a producir 3,100 3,600 4,100 4,600 15,400
Horas de MOD por 2 2 2 2 2
unidad a producir
Total horas requeridas
6,200 7,200 8,200 9,200
de MOD
Costo unitario de 10 10 10 10 10
materias primas
Costo total de mano de
62,000 72,000 82,000 92,000 308,000
obra directa

Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacion

El presupuesto de costos indirectos de fabricacion recoge los CIF esperados en el periodo

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Materiales auxiliares 1 6,200 7,200 8,200 9,200 30,800

Mano de obra indirecta dato 32,480 33,800 35,280 36,680 138,240

Mantenimiento y
dato 3,720 4,320 4,920 5,520 18,480
reparaciones
Depreciacion dato 9,000 9,000 9,000 9,000 36,000
Suministros dato 5,700 5,700 5,700 5,700 22,800
Total 57,100 60,020 63,100 66,100 246,320

Presupuesto de Costos Comerciales

El presupuesto de costos comerciales incluye los gastos necesarios para la actividad comercial prevista. Los costos de
personal y publicidad son fijos y el resto de variables segun el volumen de ventas

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Comisiones de venta 5% 9,000 10,500 12,000 13,500 45,000
Transportes 1 3,000 3,500 4,000 4,500 15,000
Personal de Ventas dato 7,500 8,000 8,500 9,000 33,000
Publicidad dato 5,000 5,000 5,000 5,000 20,000
Total 24,500 27,000 29,500 32,000 113,000

Presupuesto de Gastos de Administracion (Estructura)

El presupuesto de gastos de administracion (estructura), incluye los gastos necesarios de soporte del resto de actividades
(DATO)

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Personal administracion 7,500 7,000 6,500 6,000 27,000

Servicios profesionales, 6,000 6,000 6,000 6,000 24,000

publicos, suministros
diversos
Impuestos y seguros 2,500 2,500 2,500 2,500 10,000
Otros gastos 1,500 1,500 1,500 1,500 6,000
Total 17,500 17,000 16,500 16,000 67,000

Estados Financieros Previsionales

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Ventas 195,000 227,500 260,000 292,500 975,000

Costo de materias primas 25,200 29,200 33,200 37,200 124,800

Margen bruto 169,800 198,300 226,800 255,300 850,200
Costo total mano de obra
directa 62,000 72,000 82,000 92,000 308,000
Costos indirectos de
fabricacion 57,100 60,020 63,100 66,100 246,320
Margen industrial 50,700 66,280 81,700 97,200 295,880
Costos comerciales 24,500 27,000 29,500 32,000 113,000

Margen de explotacion 26,200 39,280 52,200 65,200 182,880

Gastos de administracion
(estructura) 17,500 17,000 16,500 16,000 67,000
Resultado 8,700 22,280 35,700 49,200 115,880

En % respecto a las ventas:

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Ventas 100% 100% 100% 100% 100%

Costo de materias primas 13% 13% 13% 13% 13%

Margen bruto 87% 87% 87% 87% 87%
Costo total mano de obra
directa 32% 32% 32% 31% 32%
Costos indirectos de
fabricacion 29% 26% 24% 23% 25%
Margen industrial 26% 29% 31% 33% 30%
Costos comerciales 13% 12% 11% 11% 12%

Margen de explotacion 13% 17% 20% 22% 19%

Gastos de administracion
(estructura) 9% 7% 6% 5% 7%
Resultado 4% 10% 14% 17% 12%

Presupuesto de Tesoreria Previsional

Muestra los flujos de cobros y pagos de forma anticipada.

Por ser de vital importancia en la empresa, este presupuesto es considerado como el mas importante de los
presupuestos financieros
Supuestos: Se espera que el dia 1 de Enero de año presupuestado, el saldo de tesoreria inicial sea de S/.
38,000
Los cobros por deuda año anterior son de S/. 60,000. Otros servicios por cobrar S/. 2,000
Pagos pendientes del año anterior S/. 10,600 (materia prima)
Todos los pagos a la mano de obra directa se realizan en el periodo en que se produce el
consumo de la misma
Todos los costos indirectos de fabricacion, comerciales y administrativos, excepto la
depreciación, se pagan en el trimestre en que se incurren

Se planifica adquirir una nueva maquinaria con un costo total de US$ 15,100 (S/. 45,000), al
inicio del 4to trimestre, para lo cual se solicita un prestamo a 1 año (cuatro trimestres), siendo
su primera amortización al finalizar el mismo periodo que se so
Los prestamos pendientes del año anterior se devuelven en el 3er trimestre
Otras inversiones menores de S/. 11,100 y S/. 4,000, en el 2do y 3er trimestre
Pagos de impuestos trimestrales de S/. 1,000
Detalle de cobros

MT ST 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim

Cobros del año anterior dato 60,000 - - -

Cobros primer trimestre 55% 45% 107,250 87,750 - -

Cobros segundo trimestre 55% 45% 125,125 102,375

Cobros tercer trimestre 55% 45% 143,000 117,000

Cobros cuarto trimestre 55% 45% 160,875
Total cobros 167,250 212,875 245,375 277,875

Detalles de pagos (materia prima)

 MT ST 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Pagos del año anterior dato 10,600 - - -
Pagos primer trimestre 50% 50% 12,600 12,600 - -

50% 50% 14,600 14,600

Pagos segundo trimestre
Pagos tercer trimestre 50% 50% 16,600 16,600
Pagos cuarto trimestre 50% 50% 18,600
Total pagos 23,200 27,200 31,200 35,200

Presupuesto de Tesoreria Previsional

1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim Total

Saldo Inicial 38,000 30,950 37,505 64,580 138,405
Cobros Clientes 167,250 212,875 245,375 277,875 903,375
Cobros por servicios año 2,000
anterior 2,000
Préstamos 45,000 45,000
Total Cobros 169,250 212,875 245,375 322,875 950,375
Materia Prima 23,200 27,200 31,200 35,200 116,800
Mano de Obra Directa 62,000 72,000 82,000 92,000 308,000
Costos Indirectos de
Fabricación 48,100 51,020 54,100 57,100 210,320
Costos comerciales 24,500 27,000 29,500 32,000 113,000

Gastos de administracion
(estructura) 17,500 17,000 16,500 16,000 67,000
Devoluciones de
préstamos 11,250 11,250

Intereses sobre préstamo 4,500 4,500

Inversiones 11,100 4,000 15,100
Pago de Impuestos 1,000 1,000 1,000 1,000 4,000
Total Pagos 176,300 206,320 218,300 249,050 849,970
Diferencia de cobros y
pagos -7,050 6,555 27,075 73,825 100,405

Saldo final de tesorería 30,950 37,505 64,580 138,405 138,405

Balance General Previsional

Las existencias de productos terminados se calculan asi: 1,000 unidades por el coste unitario de S/. 44 (dato), igual a S/.
44,000
Las existencias de materias primas se calculan asi: 920 unidades por el coste unitario de S/. 4, igual a S/. 3,680
El saldo de clientes es igual a las ventas del 4to trimestre (S/. 292,500 ), menos los cobros del 4to trimestre
( S/.160,875), que proporciona un saldo de final de S/. 131,625
El saldo de proveedores es igual a las compras del cuarto trimestre (S/. 37,200), menos los pagos del 4to trimestre (S/.
18,600), que proorciona un saldo de S/. 18,600

Activo Importes
Tesoreria 138,405
Clientes 131,625
Existencias materias
primas 3,680
Existencias productos
terminados dato 44,000
Depreciacion acumulada 36,000
Depreciacion acumulada -36,000
Maquinaria dato 15,100

Construcciones y equipos dato 114,000

Total Activo 446,810
Pasivo
Proveedores 18,600
Acreedores 33,750
Capital dato 225,000
Reservas dato 53,580
Resultado 115,880
Total Pasivo y Patrimonio 446,810
puesto y

ucesivos de 500

sta de existencias

20% del volumen de

del ultimo trimestre son

revistas de venta, igual a

l 20% de las ventas de

a produccion prevista
e se han previsto 10,200

ra cada trimestre
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nzar la produccion
ad de producto

evista. Los costos de

del resto de actividades
ante de los

oreria inicial sea de S/.

por cobrar S/. 2,000

n que se produce el

vos, excepto la

15,100 (S/. 45,000), al

uatro trimestres), siendo

Total

60,000

195,000

227,500

260,000
160,875
903,375
 Total
10,600
25,200

29,200

33,200
18,600
116,800

S/. 44 (dato), igual a S/.

ual a S/. 3,680

o trimestre

s del 4to trimestre (S/.