Lima, 19 de julio de 2023

OFICIO Nº 38847-2023-SBS

Señor
Elías Marcial Varas Meléndez
Presidente
Comisión de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores de los Servicios Públicos
CONGRESO DE LA REPÚBLICA
Presente.-

Ref. : Oficio N° 403-2022-2023/CODECO-CR

Me dirijo a usted con relación al oficio de la referencia, mediante el cual solicita a esta Superintendencia
que emita opinión sobre el Proyecto de Ley N° 4939-2022-CR, que propone incorporar el artículo 87-A
al Código de Protección y Defensa del Consumidor, para establecer límites a la compensación que se
realiza en las cuentas donde se deposita la remuneración de los consumidores de servicios financieros.

Al respecto, esta Superintendencia, en atención a lo solicitado por su despacho, ha emitido el Informe

Conjunto N° 116-2023-SBS, en el que se concluye que es legalmente posible que las empresas del
sistema financiero apliquen el derecho de compensación sobre los fondos que se encuentren en las
cuentas donde se reciben las remuneraciones, a fin de cubrir las deudas contraídas por sus clientes; y
que la limitación a este derecho podría generar que las empresas adopten medidas alternativas para
mitigar el riesgo de impago de los créditos concedidos que terminen afectando al conjunto de los
ahorristas.

Finalmente, en atención a lo expresado en el párrafo precedente, esta Superintendencia considera que

se debe buscar una solución que otorgue un balance entre el objetivo de salvaguardar los fondos de los
clientes para cubrir sus necesidades básicas y aquel que permita garantizar el pago de las deudas
contraídas en el sistema financiero, por lo que expresa su desacuerdo con el proyecto de ley materia
de análisis.

Atentamente,

Firmado digitalmente por: MARIA DEL SOCORRO HEYSEN ZEGARRA

SUPERINTENDENTA DE BANCA, SEGUROS Y AFP

CCM/jik
Expediente N° 2023-52119

Los Laureles Nº 214 - Lima 27 - Perú Telf. : (511)6309000

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 INFORME CONJUNTO N° 00116-2023-SBS

A : Superintendenta de Banca, Seguros y AFP

DE : Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas

Superintendente Adjunto de Asesoría Jurídica (a.i.)
Superintendenta Adjunto de Conducta de Mercado e Inclusión Financiera

ASUNTO : Opinión sobre el Proyecto de Ley N° 4939/2022-CR

FECHA : 10 de julio de 2023

I. OBJETO

Emitir opinión acerca del Proyecto de Ley N° 4939/2022-CR, en adelante el Proyecto de Ley, mediante
el cual se propone incorporar el artículo 87-A en el Código de Protección y Defensa del Consumidor,
Ley N° 29571, para establecer límites a la compensación que se realiza en las cuentas donde se
deposita la remuneración de los consumidores de servicios financieros, a fin de proteger sus
necesidades básicas y las de su familia.

II. BASE LEGAL

 Ley N° 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, Ley General).

III. ANÁLISIS Y COMENTARIOS

Con relación a la propuesta del Proyecto de Ley

1. El Proyecto de Ley propone incorporar el artículo 87-A en el Código de Protección y Defensa del
Consumidor, Ley N° 29571 (en adelante, el Código), en los siguientes términos:

“Artículo 87-A.- Límites a la compensación

La compensación referida a cuentas en las que se deposite la remuneración del consumidor
de servicios financieros no procede cuando dicho monto no exceda las 5 Unidades de
Referencia Procesal (URP). El exceso puede ser objeto de compensación, pero sólo hasta una
tercera parte.”

2. De acuerdo con la exposición de motivos, esta propuesta se encontraría dirigida a “establecer

límites a la compensación lo cual beneficiaría, por ejemplo, a aquel usuario que percibe como
remuneración hasta 5 URP, no se le tocaría dicho monto de remuneración. En los casos que el
usuario perciba más de 5 URP, o tenga en su cuenta varios depósitos de sueldo u otros depósitos,
puede ser objeto de compensación, pero solo hasta una tercera parte del exceso de las 5 URP”, lo
cual permitirá salvaguardar las necesidades básicas del consumidor y de su familia.
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 Con relación al derecho a la compensación reconocido en la Ley General

3. Conforme a lo dispuesto en el numeral 11 del artículo 132 de la Ley General, las empresas del
sistema financiero pueden aplicar la compensación entre sus acreencias y los activos del deudor
que mantengan en su poder, hasta por el monto de aquellas, devolviendo a la masa del deudor el
exceso resultante, si lo hubiera. Este derecho de compensación reconocido en la Ley General es
una de las formas identificadas para atenuar los riesgos del ahorrista1 y así permitir que las
empresas del sistema financiero utilicen un medio efectivo que les permita cobrar sus acreencias y
recuperar sus activos, evitando cualquier amenaza que debilite su solvencia patrimonial y, de esta
manera, cumplir oportunamente con las operaciones pasivas de sus clientes.

4. Asimismo, la Ley General precisa qué activos no pueden ser objeto de compensación, es decir,
este derecho se encuentra limitado, ya que no es posible aplicarlo sobre los activos legales o
contractualmente declarados intangibles o excluidos de este derecho, como por ejemplo los fondos
depositados en las cuentas por Compensación por Tiempo de Servicios - CTS2 , los fondos de
pensiones liberados cuya intangibilidad ha sido declarada como permanente3, o aquellos fondos
otorgados por decretos específicos con una intangibilidad temporal4.

Con relación a la propuesta de establecer límites a la compensación realizada en cuentas donde

se deposita la remuneración

5. Como parte de las políticas de Estado se encuentra la Política Nacional de Inclusión Financiera -
PNIF5, la cual tiene como visión mejorar el bienestar económico de la población a través de los
beneficios que genera su inclusión en un sistema financiero formal. En el marco de la PNIF se
establecieron diversas medidas, entre las que se encuentran aquellas vinculadas con la reducción
del uso de efectivo, por sus ineficiencias, falta de trazabilidad y los riesgos que ello conlleva. Así,
entre otros, se realizaron modificaciones en la regulación vinculada con la obligación a los
empleadores para el pago de las remuneraciones y beneficios sociales de sus trabajadores a través
del sistema financiero6. En este sentido, como parte de las políticas públicas se viene impulsando
un mayor uso del sistema financiero y la promoción del uso de medios de pagos digitales en todas
las transacciones (P2P, G2P, P2G, B2G, G2B, B2B, entre otras).

6. La propuesta legislativa busca modificar el Código para incluir una disposición que limite el derecho
de compensación sobre las cuentas en donde los usuarios reciben sus remuneraciones, en
concordancia con lo establecido en el numeral 6 del artículo 648 del Texto Único Ordenado del
Código Procesal Civil, que señala que las remuneraciones cuando no excedan de 5 URP son
bienes inembargables, es decir, no pueden ser retenidas bajo ningún motivo, ni siquiera por
mandato de juez o autoridad competente.

1 Esto es concordante con el artículo 87 de la Constitución Política del Perú, pues la compensación busca cumplir con la
obligación del Estado de fomentar y garantizar el ahorro; por ello, la Ley General ha establecido el modo y los alcances de
dicha garantía.
2 A la fecha, la Ley N° 31480, promulgada el 25.05.2022, autoriza a retirar de manera excepcional el 100 % de los fondos de

la Compensación por Tiempo de Servicios - CTS, sólo hasta el 31.12.2023.

3 Ley N° 31017, que establece medidas para aliviar la economía familiar y dinamizar la economía nacional.
4 Decreto de Urgencia N° 098-2020, que establece medidas adicionales extraordinarias para reducir el impacto negativo en la

economía de los hogares afectados por las medidas de aislamiento e inmovilización social obligatoria a nivel nacional
5 Aprobada por Decreto Supremo N° 255-2019-EF del 05.08.2019.
6 Decreto Legislativo N° 1499 del 10.05.2020.

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 7. Al respecto, corresponde señalar que el abono que realiza un empleador a su trabajador en una
cuenta del sistema financiero por concepto de remuneración, corresponde al cumplimiento de una
obligación en el ámbito de una relación laboral; siendo que una vez abonado en una cuenta de
ahorros, este constituye un depósito irregular7 como los demás existentes en cualquier empresa
del sistema financiero, el cual puede ser objeto de compensación considerando que la cuenta
donde se abona la remuneración no sólo recibe esos fondos, sino cualquier tipo de abono como
parte del libre uso de la cuenta. Es decir, la compensación aplicada sobre una cuenta de depósito
del sistema financiero no se realiza exclusivamente sobre la remuneración o eventualmente una
pensión, pues estas pierden ese carácter al ser depositadas en la referida cuenta.

8. Ante la imposibilidad de ejecutar la compensación por establecerse límites o condiciones

adicionales para su ejecución, se incrementa la posibilidad de impago de los créditos concedidos,
por lo que las empresas podrían verse en la necesidad de mitigar esta situación a través de un
incremento de las tasas de interés o mediante la reducción de la oferta crediticia a sectores con
mayor nivel de riesgo, lo cual resultaría perjudicial para los usuarios del sistema financiero, en
particular para la población de bajos ingresos. En este sentido, la limitación a la compensación
afectaría negativamente al proceso de inclusión financiera, objetivo de política pública perseguido
por el Estado.

9. Por otro lado, es importante señalar que la declaración de intangibilidad de las remuneraciones que
tengan la finalidad de satisfacer las necesidades básicas debe responder a un análisis integral y no
específico, considerando todas las consecuencias de la propuesta normativa. Al respecto, en el
marco de la legislación laboral, una alternativa que podría evaluarse es la creación de cuentas
exclusivas para la recepción de fondos provenientes del pago de remuneraciones, previa solicitud
del trabajador, que sean no compensables hasta un monto que permita cubrir necesidades básicas;
ello como una alternativa al uso de cuentas de ahorro tradicionales.

IV. CONCLUSIONES

10. Esta Superintendencia está en desacuerdo con el Proyecto de Ley, en tanto que es legalmente
posible que las empresas del sistema financiero puedan aplicar el derecho de compensación sobre
los fondos que se encuentren en las cuentas donde se reciben las remuneraciones, para cubrir las
deudas que mantengan los usuarios con los activos que tengan en dichas empresas; permitiendo
de esta manera que las empresas mitiguen la posibilidad de impago de los créditos concedidos y
protegiendo a su vez los fondos del conjunto de los ahorristas.

11. La limitación al derecho de compensación, como propone el Proyecto de Ley, podría generar que
las empresas del sistema financiero adopten medidas alternativas para mitigar el referido riesgo
que pueden resultar perjudiciales para los usuarios tomadores de crédito (por ejemplo, incrementar
las tasas de interés activas o reducir la oferta crediticia).

12. En tal sentido, se debe buscar una solución que otorgue un balance entre el objetivo de
salvaguardar los fondos de los clientes para cubrir sus necesidades básicas y aquel que permita
garantizar el pago de las deudas contraídas en el sistema financiero, protegiendo a su vez los

7Aquel que consiste en la entrega de un bien por parte de un depositante a un depositario, siendo que este último adquiere la
propiedad del bien, obligándose luego a restituirlo por otro de la misma especie.

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 fondos del conjunto de ahorristas. Dicha solución debe contemplarse en el marco de la legislación
laboral y ser consistente con los diversos objetivos de política pública perseguidos por el Estado.

Atentamente,

JORGE DAMASO MOGROVEJO GONZALEZ

SUPERINTENDENTE ADJUNTO DE BANCA Y MICROFINANZAS

MARIELA RITA ZALDIVAR CHAUCA

SUPERINTENDENTE ADJUNTO DE CONDUCTA DE MERCADO E INCLUSION FINANCIERA

CARLOS CUEVA MORALES

SUPERINTENDENTE ADJUNTO DE ASESORIA JURIDICA (A.I.)

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