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PROYECTO DE GRADO
ASESOR:
A Dios por haber permitido llegar hasta este punto de mi vida a mis amigos Cristian,
Luis, Rubén Fernanda quienes fueron un gran apoyo emocional durante el tiempo en
que escribía esta tesis.
A mis maestros quienes nunca desistieron al enseñarme, aun sin importar que
muchas veces no ponía atención en clase, a ellos que continuaron depositando su
esperanza en mí.
Para es esta dedicatoria de tesis, pues es a ellos a quienes se las debo por su apoyo
incondicional.
i
AGRADECIMIENTOS
A mis amigos con los que compartí dentro y fuera de las aulas. Aquellos amigos de
esta prestigiosa universidad y aquellos que serán mis colegas, gracias por todo su
apoyo.
ii
INFORMACIÓN DEL POSTULANTE
DATOS PERSONALES
DATOS ACADEMICOS
CAPACITACIONES/CURSOS
iii
• Capacitación en supervisión de vehículos y personas en transporte, Manquiri
S.A.
EXPERIENCIA LABORAL
Empresa: Laboratorio químico Salazar
Fecha de trabajo: Febrero 2020 – Junio 2022
PRACTICAS PROFECIONALES
IDIOMAS
CONOCIMIENTO INFORMATICO
Word
Power Point
Excel Básico
iv
RESUMEN
El presente proyecto de grado tiene como objetivo realizar un Estudio de inversión para
la implementación de una línea de producción de chamarras y otras prendas de
poliéster en la ciudad de Potosí.
Para empezar la fábrica necesita un aporte de propio de 332.465 $us del 55% y un
financiamiento de 273.485 $us del 45% de acuerdo a la estructura de inversiones. En
cuanto la evaluación económica financiera se determinó que es rentable para la
evaluación económica con una TIR del 38%, una ganancia positiva del VAN (12%) de
568.873 $us y en la evaluación financiera con una TIR del 57% que tendrá una
ganancia positiva de VAN del 542.794 $us además que tendrá capacidad de pago para
devolver el préstamo.
v
ABSTRACT
The objective of this degree project is to carry out an Investment Study for the
implementation of a production line for jackets and other polyester garments in the city
of Potosí.
In the market study, the population of the city of Potosí between the ages of 15 and 59,
with a medium and high socioeconomic level, was segmented; as well as the offer
based on the competition of companies that produce and market polyester garments in
the city of Potosí and the demand through online surveys; The unsatisfied demand of
80,141 units of jackets and other polyester garments was determined and projected for
the year 2022, which will be the maximum quantity that can be produced with the factory
to be implemented.
Due to the above, the factory has a proposed size of 220 units/day; located in the urban
area of the city of Potosí Zone: San Roque Mercado Uyuni and Av. Arce because this
area has better conditions to install the garment factory.
Based on the proposed size, the programming of the projected production of 82,670
units of garments (at 100% capacity) was determined. The company will be
incorporated as a sole proprietorship under the trade name of "TEXSALAZAR".
To start the factory needs an own contribution of 332,465 $us of 55% and a financing
of 273,485 $us of 45% according to the investment structure. As soon as the financial
economic evaluation determined that it is profitable for the economic evaluation with an
IRR of 38%, a positive gain of the VAN (12%) of 568,873 $us and in the financial
evaluation with an IRR of 57% that will have a profit positive VAN of 542,794 $us in
addition to having the ability to pay to repay the loan.
vi
ÍNDICE DE CONTENIDO
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN...................................................................................1
1.1 INTRODUCCIÓN ...........................................................................................1
1.2 ANTECEDENTES ..........................................................................................2
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................5
1.3.1 Formulación del problema .......................................................................6
1.4 OBJETIVOS ...................................................................................................6
1.4.1 Objetivo general ......................................................................................6
1.4.2 Objetivos específicos ...............................................................................7
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ....................................................7
1.5.1 Justificación económica ...........................................................................7
1.5.2 Justificación social ...................................................................................8
1.5.3 Justificación técnica .................................................................................8
1.6 DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ......................................................8
1.6.1 Delimitación espacial o geográfica ...........................................................8
1.6.2 Delimitación temporal ..............................................................................9
1.6.3 Delimitación de contenido ........................................................................9
CAPÍTULO II: ESTUDIO DE MERCADO ..................................................................11
2.1 MERCADO PARA EL PROYECTO ..............................................................11
2.1.1 Segmento del proyecto ..........................................................................11
2.2 DEFINICIÓN TÉCNICA DE LOS PRODUCTOS ..........................................14
2.3 DEFINICIÓN DEL ÁREA DE ESTUDIO .......................................................17
2.4 ESTUDIO DE LA MATERIA PRIMA .............................................................17
2.5 ANÁLISIS DE LA OFERTA ..........................................................................21
2.5.1 Proyección de la oferta ..........................................................................24
2.6 ANÁLISIS DE LA DEMANDA .......................................................................25
2.6.1 Calculo del tamaño de la muestra..........................................................26
2.6.2 Resultados obtenidos ............................................................................27
2.6.3 Proyección de la demanda ....................................................................33
2.7 BALANCE OFERTA – DEMANDA ...............................................................33
vii
2.8 ANÁLISIS DE PRECIOS ..............................................................................34
2.9 DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN ....................................................38
2.9.1 Distribución ............................................................................................38
2.9.2 Comercialización ...................................................................................42
CAPÍTULO III: ESTUDIO TÉCNICO .........................................................................47
3.1 TAMAÑO .....................................................................................................47
3.1.1 Tamaño – mercado................................................................................47
3.1.2 Tamaño – tecnología .............................................................................48
3.1.3 Tamaño – materia prima ........................................................................48
3.1.4 Tamaño – financiamiento ......................................................................49
3.1.5 Tamaño adoptado .................................................................................49
3.2 LOCALIZACIÓN ...........................................................................................50
3.2.1 Macrolocalización ..................................................................................50
3.2.2 Microlocalización ...................................................................................52
3.3 PROCESO PRODUCTIVO ..........................................................................54
3.4 REQUERIMIENTO TECNOLÓGICO ............................................................60
3.5 REQUERIMIENTO DE OTROS EQUIPOS ..................................................63
3.6 REQUERIMIENTO DE MUEBLES Y ENSERES ..........................................63
3.7 REQUERIMIENTO DE EQUIPO DE TRANSPORTE ...................................64
3.8 DISTRIBUCIÓN FÍSICA O LAY OUT ...........................................................65
3.9 PROGRAMACIÓN DE LA PRODUCCIÓN ...................................................67
3.10 REQUERIMIENTO DE ENERGÍA .............................................................70
3.11 REQUERIMIENTO DE AGUA ...................................................................72
3.12 REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA .................................................72
3.13 CONTROL DE CALIDAD ..........................................................................73
3.14 HIGIENE Y SEGURIDAD INDUSTRIAL....................................................76
3.14.1 Identificación de peligros y riesgos laborales ......................................77
3.14.2 Equipo de protección personal ...........................................................78
3.14.3 Señales y equipos de control de incendios .........................................80
3.15 ASPECTOS AMBIENTALES ....................................................................82
3.15.1 Generación de residuos sólidos .........................................................83
viii
3.15.2 Generación de residuos líquidos ........................................................83
3.15.3 Generación de residuos sobre la atmosfera .......................................83
3.15.4 Disposición de residuos sólidos ..........................................................84
3.15.5 Disposición de residuos líquidos ........................................................84
3.16 RAZÓN SOCIAL DE LA EMPRESA ..........................................................84
3.17 ORGANIZACIÓN Y ORGANIGRAMA .......................................................85
3.17.1 Misión .................................................................................................86
3.17.2 Visión .................................................................................................86
3.17.3 Principios ............................................................................................87
3.17.4 Valores ...............................................................................................87
3.17.5 Funciones principales .........................................................................88
CAPÍTULO IV: ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO ............................................93
4.1 PRESUPUESTO DE INVERSIONES ...........................................................93
4.1.1 Inversión fija ..........................................................................................93
4.1.2 Inversión diferida ...................................................................................99
4.1.3 Capital de operaciones ........................................................................ 103
4.1.4 Estructura de inversiones .................................................................... 106
4.2 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS ........................................... 108
4.2.1 Ingresos ............................................................................................... 109
4.2.2 Costos fijos .......................................................................................... 110
4.2.3 Costos variables .................................................................................. 119
4.2.4 Impuestos ............................................................................................ 124
4.2.5 Proyección de ingresos y gastos ......................................................... 126
4.3 EVALUACIÓN ............................................................................................ 128
4.3.1 Evaluación económica ......................................................................... 130
4.3.2 Evaluación financiera ........................................................................... 132
4.3.3 Punto de equilibrio ............................................................................... 134
4.3.4 Análisis de sensibilidad ........................................................................ 136
CONCLUSIONES ................................................................................................... 141
RECOMENDACIONES ........................................................................................... 143
BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................... 144
ix
ANEXO ................................................................................................................... 146
ANEXO Nº1: ENCUESTA .................................................................................... 147
x
ÍNDICE DE TABLAS
xi
TABLA 26: OTROS EQUIPOS ..................................................................................63
TABLA 27: REQUERIMIENTO DE MUEBLES Y ENSERES .....................................63
TABLA 28: REQUERIMIENTO DE EQUIPO DE TRANSPORTE ..............................64
TABLA 29: OBRAS CIVILES.....................................................................................65
TABLA 30: PROGRAMACIÓN DE LA PRODUCCIÓN ..............................................67
TABLA 31: PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (CHAMARRAS DE POLIÉSTER) .......68
TABLA 32: PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (CHALECOS DE POLIÉSTER) ..........69
TABLA 33: PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (PANTALONES DE POLIÉSTER) ......70
TABLA 34: REQUERIMIENTO DE ENERGÍA ...........................................................71
TABLA 35: REQUERIMIENTO DE AGUA .................................................................72
TABLA 36: REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA ...............................................73
TABLA 37: CONTROL DE CALIDAD ........................................................................74
TABLA 38: EQUIPO DE PROTECCIÓN PERSONAL ...............................................79
TABLA 39: SEÑALES Y EQUIPOS DE CONTROL DE INCENDIOS ........................81
TABLA 40: INVERSIÓN FIJA ....................................................................................94
TABLA 41: TERRENO ..............................................................................................94
TABLA 42: OBRAS CIVILES.....................................................................................95
TABLA 43: MAQUINARIAS Y EQUIPOS ..................................................................96
TABLA 44: MUEBLES Y ENSERES .........................................................................97
TABLA 45: OTROS EQUIPOS ..................................................................................98
TABLA 46: EQUIPO DE TRANSPORTE ...................................................................98
TABLA 47: IMPREVISTO DE LA INVERSIÓN FIJA ..................................................99
TABLA 48: INVERSIÓN DIFERIDA ......................................................................... 100
TABLA 49: ESTUDIO DE INVESTIGACIÓN ........................................................... 100
TABLA 50: GASTOS DE ORGANIZACIÓN............................................................. 101
TABLA 51: GASTOS DE CALIBRACIÓN ................................................................ 101
TABLA 52: INTERESES PREOPERATIVOS .......................................................... 102
TABLA 53: IMPREVISTOS DE LA INVERSIÓN DIFERIDA .................................... 102
TABLA 54: CAPITAL DE OPERACIONES .............................................................. 103
TABLA 55: INVENTARIO DE MATERIA PRIMA E INSUMOS ................................ 104
TABLA 56: CAJA Y BANCO .................................................................................... 105
xii
TABLA 57: IMPREVISTOS DE CAPITAL DE OPERACIONES ............................... 106
TABLA 58: ESTRUCTURA DE INVERSIONES ...................................................... 107
TABLA 59: FUENTES DE FINANCIAMIENTO ........................................................ 108
TABLA 60: INGRESOS ........................................................................................... 109
TABLA 61: SUELDO DE MANO DE OBRA INDIRECTA ......................................... 110
TABLA 62: SEGUROS ............................................................................................ 111
TABLA 63: DEPRECIACIÓN DE LA INVERSIÓN FIJA ........................................... 112
TABLA 64: INTERES DE LA DEUDA ...................................................................... 114
TABLA 65: COSTO DE MANTENIMIENTO ............................................................ 114
TABLA 66: COSTO DE ROPA DE TRABAJO ......................................................... 115
TABLA 67: COSTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL ............................................. 116
TABLA 68: COSTO DE PUBLICIDAD ..................................................................... 117
TABLA 69: SERVICIOS BÁSICOS.......................................................................... 117
TABLA 70: SERVICIOS DE ENERGÍA ADMINISTRATIVA ..................................... 118
TABLA 71: SERVICIOS AGUA ADMINISTRATIVA ................................................. 119
TABLA 72: COSTO DE MATERIA PRIMA E INSUMOS ......................................... 120
TABLA 73: SUELDO DE MANO DE OBRA DIRECTA ............................................ 121
TABLA 74: COSTO DE COMBUSTIBLE ................................................................. 122
TABLA 75: COSTO DE SERVICIO DE ENERGÍA PRODUCTIVA .......................... 123
TABLA 76: COSTO SERVICIO DE AGUA PRODUCTIVA ...................................... 124
TABLA 77: IMPUESTOS A PAGAR ........................................................................ 124
TABLA 78: IMPUESTOS AL VALOR AGREGADO ................................................. 125
TABLA 79: IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES ................................................. 125
TABLA 80: IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LA EMPRESA ............................. 126
TABLA 81: PROYECCIÓN DE INGRESOS Y GASTOS ......................................... 127
TABLA 82: FLUJO ECONÓMICO ........................................................................... 131
TABLA 83: INDICADORES DE FACTIBILIDAD EVALUACIÓN ECONÓMICA ........ 131
TABLA 84: PRI ECONÓMICO ................................................................................ 132
TABLA 85: TASA DE DESCUENTO ....................................................................... 132
TABLA 86: FLUJO FINANCIERO............................................................................ 133
TABLA 87: INDICADORES DE FACTIBILIDAD EVALUACIÓN FINANCIERA ........ 133
xiii
TABLA 88: PRI FINANCIERO ................................................................................. 134
TABLA 89: SENSIBILIDAD A LA DISMINUCIÓN DE LOS INGRESOS .................. 137
TABLA 90: SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LOS COSTOS TOTALES ........ 138
TABLA 91: SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LA INVERSIÓN........................ 139
xiv
ÍNDICE DE FIGURAS
xv
CAPÍTULO I:
INTRODUCCIÓN
Introducción
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN
1.1 INTRODUCCIÓN
Los avances tecnológicos en el sector textil que se han dado en los últimos años están
promoviendo nuevos productos identificados para mejorar y suplir las necesidades de
las personas, por tal razón se ha decidido realizar un estudio de inversión para la
implementación de un taller de costura que se dedique a la confección de chamarras
y otras prendas de poliéster de invierno para los habitantes enfocado al sector medio
- alto y alto en la ciudad de Potosí.
1.2 ANTECEDENTES
Bolivia cuenta con una industria en desarrollo de chamarras de todo tipo de materiales
de cuero, cuerina, poliéster, etc., siendo por tanto este un rubro con alto potencial de
mercado. Una de las mayores debilidades de la industria textil boliviana es la ausencia
de una cadena productiva estructurada, dado que el país no produce telas, hilados y
algodón en la cantidad y calidad deseables.
Por otra parte, Al contrario de la mayor parte de los departamentos del país, Potosí
mejoró su posición industrial con un mayor coeficiente de industrialización en
comparación a su situación de inicios de la década, pese a esto se mantuvo como el
departamento con el menor nivel. Desde el año 2012 hasta 2016 este indicador
disminuyó de manera gradual, pasando de un 4.7% a un 4.2% en los años
mencionados. Este nivel, el más bajo, mejoró de manera notoria y acelerada hasta
2019 con un 4.8%, el coeficiente más alto de la década.
Los alimentos, bebidas y tabaco llegaron a un valor real de 45.0 millones de bolivianos,
siendo el 36% del total, los alimentos en particular fueron los más producidos con 39.9
millones de bolivianos liderados por los productos de molinería y panadería, y en
segundo lugar las carnes frescas y elaboradas. Los textiles, prendas de vestir y
productos del cuero llegaron a 18.4 millones de bolivianos, los productos de minerales
no metálicos a 8.3 millones de bolivianos y la madera y productos de madera a 3.8
millones de bolivianos representando el 3%, la parte más pequeña.
El sector textil está severamente afectado por el ingreso de mercadería ilegal al país,
en especial ropa usada y prendas chinas; aun así, el Viceministerio de la Micro y
Pequeña Empresa del Ministerio de Desarrollo Productivo y Economía Plural, sostiene
que esta industria es uno de los pilares en cuanto a producción en Bolivia.
En Bolivia existen empresas que confeccionan su propia ropa y los bolivianos están
cada vez más orgullosos de utilizar productos manufacturados en el país, dando
oportunidad de realizar proyectos dirigidos al crecimiento económico e industrial del
país.
La ciudad de Potosí tiene como principal actividad económica la minería además que
se encuentra en un crecimiento en el sector industrial; ciudad en la que se encuentran
un sin número de empresas tanto del sector público como del sector privado, las
mismas dan trabajo a miles de bolivianos representando así un gran potencial para
desarrollar el concepto de negocio denominado en este estudio.
1.4 OBJETIVOS
Materia prima: Las materias primas e insumos dependen del diseño a realizar, lo que
cada prenda necesita en general es la tela, las cintas elásticas, cierres y los accesorios.
Los proveedores nacionales de tela en poliéster en combinación con la tela de algodón
La duración del estudio de inversión comienza en el mes de agosto del año 2023 se
estima que tenga una duración de 4 meses desde la fecha inicial. La implementación
y puesta en marcha de una línea de chamarras y otras prendas de poliéster se proyecta
para un periodo de 5 años calendario a partir del estudio de inversión.
Las chamarras de uso en épocas de invierno son acordes a cada persona, usada tanto
por mujeres y hombres, suele tener también accesorios tales como bolsillos, chulos y
son combinadas con cierres; diseñadas de diferentes colores y tallas.
DETALLE DESCRIPCIÓN
Chamarra de poliéster Chamarras térmicas reversible con tela de 35% de
reversible algodón y 65% de poliestireno (Compuesto por el piliol y
isocianato).
Material:
- Hilo de poliéster – algodón
- Cierre metálico
- botones a presión metálicos
- Fibra y etiquetas de la marca.
Diseño: Chamarra Unisex sin capucha y con cacpucha.
Tallas:
- Talla S
- Talla M
- Talla L
Color: Negro, azul marino, guindo, rojo, plomo y blanco.
Conjunto de poliéster Conjunto rompe viento con tela de 35% de algodón y 65%
de poliuretano (Compuesto por el piliol y isocianato).
Material:
- Hilo de poliéster – algodón
- Cierre metálico
- botones a presión metálicos
- Fibra y etiquetas de la marca.
Diseño: Chamarra y pantalón Unisex sin capucha y con
capucha.
Tallas:
- Talla S
- Talla M
- Talla L
Color: Negro, azul marino, guindo, rojo, plomo y blanco.
La ficha técnica demostrada anteriormente varía dependiendo del tallaje y color cada
talla posee una ficha técnica de las medidas para su proceso de confección.
La materia prima hace referencia a todo bien que tenga como finalidad la
transformación durante el proceso de producción hasta convertirse en un elemento de
consumo.
Existen algunos bienes materiales que no pueden ser utilizados directamente por los
consumidores ya que necesitan ser transformados. Las materias primas son el primer
eslabón de una cadena de fabricación, y en las distintas fases del proceso se irán
transformando hasta convertirse en un producto apto para el consumo.
La materia prima necesaria para la confección de chamarras será una tela 35% de
algodón y 65% de poliestireno de la mejor calidad con lo que garantiza un producto
que cumpla con las especificaciones requeridas tanto por la empresa como por los
clientes. Todas las empresas proveedoras de materia prima serán empresas de
reconocido prestigio y calidad.
DETALLE CARACTERÍSTICAS
Tela 35% algodón y 65% Nombre del producto: Tela Oxford
poliéster Material: 35% algodón y 65% poliéster
Ancho: 58/60; 44/45".
Densidad: 96x72, 110x76
Características: 65& poliester 35& algodón tela en
varios colores, formas, tamaños, calidades del
material y otros aspectos según sus requisitos. Son
transpirables, sin arrugas, antibacterianas,
absorbentes de humedad, duraderos, ecológicos y no
dañan la piel.
Hilo poliéster – algodón Nombre del producto: Hilo poliéster – algodón
Material: 35% algodón y 65% poliéster
Grosor: Nm 80/2 – TK 120 – m/kg 38.000 – Dtex 263
Longitud: 10.000 m
Características: El hilo de algodón poliéster está
compuesto principalmente de algodón y de fibra de
poliéster, después de su hilatura y trenzado.
Buena elasticidad y resistencia al desgaste en
circunstancias ya sean secas y húmedas, estable en
longitud, con una tasa de contracción baja, rígido y
liso, resistente a las arrugas, fácil de lavar, fácil
secado, etc. No adecuado para altas temperaturas.
PEDIDO
EMPRESA UBICACIÓN PRODUCTO PRECIO
MÍNIMO
Av. Litoral y de mayo,
Tela 35% algodón Más de
Imperial Tex Zona de mercado Uyuni 17 Bs/m2
y 65% poliéster 100 metros
(Potosí)
Av. Cañoto Edificio: Bolivar
de Seguros Piso: 2 Oficina: Tela 35% algodón Más de
LAFAYETTE 15 Bs/m2
17 Zona: Barrio Palermo y 65% poliéster 100 metros
(Santa Cruz)
Tela 35% algodón Más de
Telas Calle Isaac Tamayo, Isaac 20 Bs/m2
y 65% poliéster 100 metros
Comercial Tamayo Local 104 (La
Hilo poliéster – Más de 5 15
Presitex Paz)
algodón conos Bs/cono
Tela 35% algodón Más de
Fábrica de 20 Bs/m2
Av. Villazon Nº 255 y 65% poliéster 100 metros
textiles
(Potosí) Hilo poliéster – Más de 10 15
Fautapo
algodón conos Bs/cono
Cotoca Avenida Principal Hilo poliéster – Más de 5 20
Industria
de Cotoca al Frente del algodón conos Bs/cono
Textil TSM
Surtidor Virgen de Cotoca Más de 3
S.A. Fibra sintética 7 Bs/m2
(Santa Cruz) rollos
Fuente: Estudio de campo
Como se puede observar existe una variedad de precios en el tipo de tela e hilo
requerido para la producción de chamarras, se tomará en cuenta los costos de
transporte puesto el producto en la fábrica de cada una de las empresas y las
características de entrega, así también de gran importancia la calidad y que se
cumplan las características específicas de la materia prima.
Nº EMPRESAS DIRECCIÓN
El 90% del total volumen de las importaciones, según la misma fuente, ingresa por el
Departamento de Oruro, concretamente en el recinto Aduana Interior Oruro (82%) y la
Zona Franca de Oruro (8%), lugares autorizados donde de acuerdo con los
procedimientos se procede a desaduanizar la mercadería para su ingreso al mercado
nacional.
prendas aprox.) del año 2021 se desarrolló la tabla de análisis de la oferta como se
muestra a continuación:
2022 41.121
2023 41.906
2024 42.706
2025 43.522
2026 44.353
2027 45.201
Fuente: Tabla 9
Donde:
→ Edad
FIGURA 4: EDAD
8% 19%
15 - 25 años
25%
26 - 35 años
36 - 45 años
48%
46 - 59 años
Fuente: Encuesta
5%
Si
No
95%
Fuente: Encuesta
Chamarras de cuero
5%
15% Chamarras de cuerina
40%
Chamarras de poliester
33% (rompe viento)
2%5%
Chamarras Jeans
Fuente: Encuesta
8%
5%
34% Calidad
25% Comodidad
Precio
28% Marca
Diseño
Fuente: Encuesta
5%
25% 15%
Una vez al mes
Cada 3 meses
Cada 6 meses
55%
Una vez al año
Fuente: Encuesta
Interpretación: Como se muestra en la figura de los encuestados que si compran
chamarras y prendas rompe viento el 55% compra cada 6 meses de acuerdo al clima
normal de la región, el 25% una vez al año, el 15% cada 3 meses y el restante 5% una
vez al mes.
2%
23%
1 - 2 chamarras
3 - 4 chamarras
75%
Más de 5 chamarras
Fuente: Encuesta
10%
Si
No
90%
Fuente: Encuesta
20% 25%
Buen diseño
15% Buen material
Bolsillos
40%
Capucha o chulo
Fuente: Encuesta
Interpretación: Como se muestra en la figura de los encuestados el 40% le gustaría
que la chamarra un buen material, el 25% un buen diseño, el 20% que tuviera capucha
o chulo y el restante 15% que tuviera bolsillos.
Con base en las encuestas realizadas online a la ciudad de Potosí se puede estimar
las posibles demandantes con relación al mercado del proyecto tabla 1 que
corresponden a 38.496 personas en la actualidad, con una aceptación en el mercado
de 90% de chamarras y otras prendas de poliéster de acuerdo a la pregunta 6, una
frecuencia semestral además que compran entre 3 – 4 chamarras al año de acuerdo
a la pregunta 4 y 5.
Con la información y datos obtenidos en el análisis del mercado del proyecto se calcula
la proyección de la demanda en base al porcentaje de posibles demandantes y al
promedio de compra anual; como se detalla a continuación:
2022 121.262
2023 123.079
2024 124.897
2025 126.714
2026 128.531
2027 130.348
Fuente: Tabla 11
De acuerdo a los datos obtenidos en la tabla 13, se puede evidenciar que en el 2027
se espera una demanda insatisfecha de 85.148 Uds. de chamarras de poliéster y
prendas de invierno.
0%
30% 30%
Menos de 100 Bs
Entre 100 Bs y 150 Bs
Entre 160 Bs y 200 Bs
40%
Más de 200 Bs
Fuente: Encuesta
30% Descuentos
40%
Rebajas
20% Promociones
10%
Precio justo
Fuente: Encuesta
En base a las encuestas realizadas se espera que las chamarras de poliéster tengan
un precio justo entre 100-150 Bs.
2.9.1 Distribución
Los canales de distribución son la vía o conducto por el que los productos y/o servicios
llegan a su destino final de consumo o uso, por lo cual, incluyen una red de
organizaciones que de forma independiente y organizada realizan todas las funciones
requeridas para enlazar a productores con consumidores finales o usuarios
industriales (Thompson, 2009).
Los canales de distribución son el conjunto de medios que utiliza una empresa para
hacer llegar el producto desde el fabricante hasta el cliente final. En general se puede
dividir en presenciales y a distancia dónde destacaría el digital, pero hay muchos más,
catálogo, teléfono, postal, etc. Se va a definir los dos grandes tipos de canales de
distribución:
CANAL DE
EMPRESA ESTRATEGÍA DE DISTRIBUCIÓN
DISTRIBUCIÓN
Canal de distribución La estrategia de distribución es selectiva y
indirecto de tipo doble. exclusiva, se realiza por un único
EMIFAB intermediario los productos textiles de gama
indumentaria alta y reconocimiento no se encuentran en
industrial cualquier sitio pero el cliente interesado en el
producto, sabe que puede encontrarlos en las
tiendas de la propia empresa.
Canal de distribución La estrategia de distribución es exclusiva la
indirecto tipo doble. venta se realiza a través de un único
LOBOTEX intermediario. Éste se compromete a realizar
un mínimo de ventas de dicho producto y a no
distribuir los de la competencia.
Canal de distribución La estrategia de distribución es selectiva y
Confecciones
indirecto tipo corto. exclusiva, se realiza por un único
OTNIEL
intermediario.
Canal de distribución La estrategia de distribución es intensiva, la
Az deportes indirecto tipo largo. empresa trata de llegar todos los puntos de
ventas que le sean posible.
Fábrica de Canal de distribución La estrategia de distribución es intensiva, la
Ropa directo empresa trata de llegar todos los puntos de
deportiva ventas que le sean posible.
BIOSport
Canal de distribución La estrategia de distribución es selectiva y
Confecciones
directo exclusiva, se realiza por un único
Soto Sport
intermediario.
Fuente: Estudio de campo
Fuente: Encuesta
25% Servicio
35%
Decoración
15%
Mobiliario
25%
Colocación de los productos
Fuente: Encuesta
2.9.2 Comercialización
→ Pregunta 12, ¿Por qué medios publicitarios le gustaría conocer la nueva línea
de producción de chamarras de poliéster y otras prendas?
3%
20%
Redes sociales
12% Televisión
65%
Revistas
Otras
Fuente: Encuesta
poliéster por redes sociales, el 20% por revistas, el 12% por la televisión y el 3% por
otros medios como spots publicitarios.
3.1 TAMAÑO
Para determinar el tamaño del proyecto se analizó los factores críticos que pueden
influir en el tamaño del proyecto, los cuales son:
• Mercado
• Materia prima
• Tecnología
• Financiamiento
producir entre 500 a 1000 Uds/día; por lo tanto, no es un limitante para el desarrollo
del proyecto de inversión.
3.2 LOCALIZACIÓN
La localización tiene por objeto analizar los diferentes lugares donde es posible ubicar
el proyecto, con el fin de establecer el lugar que ofrece los máximos beneficios, los
mejores costos, es decir en donde se obtenga la máxima ganancia, si es una empresa
privada, o el mínimo costo unitario, si se trata de un proyecto social.
3.2.1 Macrolocalización
3.2.2 Microlocalización
El método elegido para este proyecto es “Método Cualitativo por puntos” se debe hacer
un análisis mediante una comparación de varios lugares posibles, se tomará el que
obtenga mayor puntuación de dicha comparación. Para el estudio de microlocalización
del proyecto se tiene tres alternativas en la ciudad de Potosí.
ZONA DE LOCALIZACIÓN
Zona A Zona: San Roque Mercado Uyuni y Av. Arce
Zona B Zona: Plan 40 Mercado Plan 40 y Av. Murillo
Zona C Zona: Central Mercado Central
Fuente: Criterio del experto
FACTORES PESO
Medios y costos de transporte 0,1
Disponibilidad y costo de la mano de obra 0,1
Cercanía de las fuentes de abastecimientos 0,2
Cercanía al mercado 0,3
Disponibilidad de agua, energía y otros suministros 0,1
Comunicaciones 0,1
Posibilidad de desprenderse de desechos 0,1
TOTAL 1
Fuente: Elaboración propia
Como se puede observar en la tabla 20, los factores más relevantes para la
localización de la línea de chamarras y otras prendas de poliéster es cercanía al
mercado y fuentes de abastecimiento ocupando el 50% de la ponderación total.
similares, y siendo a su vez diferentes a las de otro lote; esto se debe a que la línea
de producción de chamarras y otras prendas producirá diferentes diseños de
chamarras, chalecos y conjuntos de poliéster de acuerdo a los estilos de la temporada.
CHALECOS (SIN
CHAMARRAS (SIN CAPUCHA)
CAPUCHA)
TALLAS TELA (m2) TALLAS TELA (m2)
S 2,75 S 2,45
M 2,80 M 2,50
L 2,85 L 2,55
CON CAPUCHA CON CAPUCHA
S 2,85 S 2,55
M 2,90 M 2,60
L 2,95 L 2,65
Fuente: Elaboración en base a investigación
PANTALONES
TALLAS TELA (m2)
S 3,75
M 3,80
L 3,85
Fuente: Elaboración en base a investigación
Muestras
• Confección: Cada una de las piezas van pasando secuencialmente por los
módulos del proceso de confección, y son unidos hasta obtener la prenda
terminada en su totalidad. En este proceso se utiliza la maquina Recta y Overlock,
donde se procede principalmente a colocar el cierre metálico en el pecho de la
chamarra y/o chaleco, seguido se procede a unir las piezas de acuerdo a la prenda
tomando en cuenta siempre colocar la tela cara con cara, colocar la fibra sintética
y realizar el despunte. Por último, se procede a costurar el caucho y colocar los
botones metálicos.
Aquí también se procede costurar la etiqueta con las especificaciones de las
chamarras, chalecos y/o conjuntos de poliéster en la parte de atrás interna de la
prenda y el bordado del logo de la empresa en la parte delantera lado derecho de
las chamarras, chalecos y/o conjuntos. Las etiquetas están bajo la normativa ISO
13688:2013.
• Control de calidad: Se asegura que, durante cada proceso, tanto desde que se
recibe la materia prima hasta donde inicia cada etapa se cumpla con los requisitos
específicos establecidos; es decir se hacen inspecciones frecuentes analizando la
calidad de cada resultado; de no ser así todo producto final que no cumpla con las
características, será eliminado o revisado con el área de producción si puede ser
modificado; con el fin de que no haya desperdicio de material. Se realiza la
inspección a cada prenda, evaluando que no tenga imperfectos como partes mal
empacadas, hilos descocidos, entre otros y clasifica el producto conforme y no
conforme respectivamente.
• Empaque: Se empacan en bolsas de polietileno.
• Almacenamiento: Los productos se trasladan al almacén o, se alistan para ser
distribuidos a los clientes.
INICIO
RECEPCIÓN DE LA
MATERIA PRIMA E
INSUMOS
NO
¿CUMPLE LAS
ESPECIFICACIONES
DE CALIDAD?
SI
DISEÑO
PREPARACIÓN Y
MEDICIÓN DE MOLDES
CORTE DE LA TELA
CONFECCIÓN DE
TODAS LAS PARTES
NO
BORDADO DE LA
ETIQUETA Y LOGO
CONTROL DE CALIDAD
FINAL
SI
EMPAQUETADO
ALMACENADO
FIN
Marca: BROTHER
Proveedor: Etiquetas E&K
Etiquetadora
Modelo: Fina
Características: Etiquetadora para prendas de
ropa, tela o artículos delicados. Para etiquetar
textiles sin dejar marca, tamaño: 130x120x2.5 mm
agujas recambio.
Marca: Hirode
Fuente: Elaboración en base a catálogos de los proveedores
DETALLE CANTIDAD
Equipos de computación 8
Impresoras 2
Aparato telefónico 8
Acondicionador de Aire 18.000 BTU Westinghouse 4
Acondicionador de Aire 24.000 BTU Westinghouse 2
Fuente: Estudio de campo
DETALLE CANTIDAD
Escritorio ejecutivo 1
Escritorio de oficina 8
Silla de escritorio giratoria 9
Silla de espera 4
Mesa de trabajo 4
Archivero 8
Casilleros 3
Enseres(cuadros, cortinas, pizarras, etc) Global
Fuente: Estudio de campo
DETALLE CANTIDAD
DETALLE CANTIDAD
Área de producción 85,43 m2
Área de calidad 17,40 m2
Área de almacén de M.P. 27,86 m2
Área de almacén de P.T. 55,27 m2
Área de administración 21,38 m2
Área comercial 59,59 m2
Baños 15,05 m2
TOTAL 303,98 m2
CERCADO PERIMETRAL 76,26 ml
Fuente: Elaboración propia
FIGURA 20: LAY OUT DE LA FÁBRICA DE PRODUCCIÓN DE CHAMARRAS Y OTRAS PRENDAS DE POLIÉSTER
29,27 m
7,79 m
8,40 m
ÁREA DE
ALMACÉN ÁREA
DE P.T. COMERCIAL
ÁREA DE
16,31 m
PRODUCCIÓN
BAÑOS
ÁREA DE
ÁREA DE
ALMACÉN
CALIDAD
5,02 m
DE M.P. ÁREA DE
ADMINISTRACIÓN
4,45 m
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
Capacidad de producción 80% 90% 100% 100% 100%
Producción chamarras de poliéster
16.534 18.601 20.668 20.668 20.668
reversible UNISEX con capucha (Uds)
Producción chamarras de poliéster
16.534 18.601 20.668 20.668 20.668
reversible UNISEX sin capucha (Uds)
MATERIA PRIMA E INSUMOS
Tela 35% algodón y 65% poliéster (m) 102.511 115.325 128.139 128.139 128.139
Tela forro (m) 14.881 16.741 18.601 18.601 18.601
Hilo 35% algodón y 65% poliéster (Cono) 29.761 33.481 37.202 37.202 37.202
Hilo para bordado (Cono) 29.761 33.481 37.202 37.202 37.202
Caucho (m) 4.960 5.580 6.200 6.200 6.200
Cierre metálico (Uds) 33.068 37.202 41.335 41.335 41.335
Botones metálicos (Uds) 198.409 223.210 248.011 248.011 248.011
Etiquetas (Uds) 33.068 37.202 41.335 41.335 41.335
Bolsas de empaque (Uds) 33.068 37.202 41.335 41.335 41.335
Fuente: Tabla 30
CONSUMO
DETALLE
Lts/día m3/día m3/mes m3/año
Limpieza del área comercial 400 0,4 10 120
Limpieza del área administrativa 200 0,2 5 60
Limpieza del área de calidad 400 0,4 10 120
Limpieza del área de producción 1000 1 25 300
Limpieza del área de almacenes 400 0,4 10 120
Limpieza de baño 200 0,2 5 60
Limpieza de exteriores 950 0,95 23,75 285
Limpieza de maquinarias y equipos 950 0,95 23,75 285
Consumo de los trabajadores 200 0,2 5 60
TOTAL 1.410
Fuente: Criterio del experto
Como se puede apreciar en la tabla 35 se requiere 1.410 m3/año para las distintas
actividades en la fábrica de confección de chamarras y otras prendas de poliéster.
CARGO CANTIDAD
Gerente General 1
Secretaria 1
Jefe comercial 1
Vendedores 2
Jefe de producción 1
Supervisor de producción 1
Supervisor de calidad 1
Diseñador 1
Operarios 27
Jefe de logística 1
Auxiliar de almacén 2
Chofer 1
TOTAL 40
Fuente: Elaboración propia
Proceso de La etapa de corte es tan delicada como cualquier otra etapa. Existen máquinas y
corte herramientas creadas específicamente para este propósito.
- Debe mantenerse el valor de la tela.
- Debe examinar el patrón cuidadosamente mientras corta.
- Compruebe si hay algún problema con el patrón o la clasificación.
- Debe verificar si hay algún problema con la construcción de su ropa. Verifique
el ancho de la tela y si la tela varía en color.
- Después de cortar, la pieza debe examinarse de cerca para detectar
problemas de corte incorrectos.
- Deberá validar las piezas de las partes de la producción para asegurarse de
que estén todas a fin de permitir la coincidencia del diseño.
Proceso de Se debe verificar que se cumpla las especificaciones de diseño del producto, se
confección selecciona aleatoriamente durante el proceso la chamarra u otras prendas de
poliéster que estarán sujetos a control:
- Medidas de la prenda.
- Costuras interiores y exteriores.
- Revisión de la prenda al derecho y al revés.
- Colocación de cierre y caucho.
- Elaboración de la hoja de confección es la base de referencia para el proceso
de fabricación. Esto incluye la escala de la tela, los detalles de la tela
(accesorios) y las manualidades esenciales y complicadas. La hoja de
confección es similar al estándar y es un elemento esencial que influye en la
consistencia de la calidad del bien.
Control de Verificar las características y especificaciones finales de las chamarras u otras
calidad del prendas de poliéster:
producto - Imperfectos en la tela.
terminado - Imperfectos en costura.
- Perforaciones por agujas, tijeras, etc.
- Marcas con elementos inapropiados.
- Manchas, sucios, falta de algún elemento, defectos notorios, etc.
Proceso de Se realiza controles:
empaquetado y - Se verifica el correcto etiquetado del producto, que corresponda a las
etiquetado características y especificaciones solicitadas.
- Empaques con el correcto sellado.
Fuente: Elaboración propia
EPP DESCRIPCIÓN
Protección de cabeza Cofia: El uso de cofia, disminuye el riesgo de
contaminación con cabellos sueltos ya sea en el
mezclado, llenado, la limpieza o el empaque.
Cantidad: 1 caja
Dotación: 4
Protección respiratoria Barbijo: Brinda una efectiva, confortable e higiénica
protección respiratorias contra la gran mayoría de polvos
y partículas. Cuenta con un material filtrante
electrostático avanzado.
Cantidad: 1 caja
Dotación: 4
DETALLE DESCRIPCIÓN
Señales de prohibición
Señales de advertencia
Señales de obligación
Extintores ABC
Cinta delimitadora
Para lograr los objetivos planteados en la gestión ambiental es necesario que cada
puesto de trabajo esté consciente de la importancia de la minimización de los efectos
ambientales negativos de la producción.
El proyecto será conformado como una Empresa Unipersonal con las siguientes
características:
GERENTE
GENERAL
SECRETARIA
JEFE DE
JEFE JEFE DE LOGÍSTICA
COMERCIAL PRODUCCIÓN
CHOFER
DISEÑADOR
OPERARIOS
3.17.1 Misión
3.17.2 Visión
3.17.3 Principios
Para alcanzar las metas propuestas en la misión se tiene en cuenta los siguientes
principios:
3.17.4 Valores
Para alcanzar las metas propuestas en la misión se tiene en cuenta los siguientes
valores:
• Gerente General:
- Establecer las diferentes normas que han de regir la fábrica de confección en
todo momento, además de conocer cada una de sus dependencias con los
problemas para dar punto de partida a la toma de decisiones.
- Mantener el correcto funcionamiento de la empresa en general.
- Representar jurídica y legalmente a la empresa ante terceros.
- Dirigir y controlar las funciones administrativas de la empresa.
- Supervisar el correcto y oportuno cumplimiento de las funciones del personal,
analizando la eficiencia del desempeño del trabajo.
- Autorizar las compras y las ventas.
- Atender y promover nuevos clientes y rutas de ventas.
- Realizar estrategias para el cumplimiento de las metas.
- Analizar los informes de las áreas y establecer mejoras.
- Coordinar la presentación de actividades.
- Pagar los préstamos otorgados por instituciones financieras.
- Realizar las transacciones entre la empresa y sus prestamistas.
- Pagar los impuestos, cuotas, todo gasto que tenga la empresa.
- Seleccionar el personal idóneo, de acuerdo al requerimiento de la temporada.
• Jefe de Producción:
- Planificar y Controlar los planes de producción de las prendas y muestras para
asegurar el abastecimiento oportuno de los canales de venta.
- Planificar y mejorar la gestión de inventarios de materia prima e insumos.
- Analizar el cumplimiento de los indicadores mínimos establecidos (margen,
dificultad, mix) por producto.
- Optimizar procedimientos de planeamiento y control de producción.
- Supervisar los planes de producción diarios y/o semanales.
- Velar por la calidad de la producción.
- Realizar ajustes en la línea de producción para cumplir con las metas diarias.
- Coordinar mantenimiento, revisiones y reparaciones de las maquinarias.
- Supervisar la calidad de la materia prima que ingresa y la buena manipulación
de la existente.
- Solicitar el material de producción
- Manejo de almacén e inventario
- Velar porque se cumplan las medidas de seguridad.
- Promover los incentivos de producción a los empleados.
- Organizar reuniones con su personal.
- Elaborar los reportes de funciones e incidencias.
• Jefe de Logística:
- Dirigir, ejecutar, supervisar y controlar los procesos técnicos de abastecimiento
del Centro de Producción.
- Elaborar y llevar el registro de proveedores de materiales e insumos.
- Elaborar políticas de adquisiciones concordantes con el Reglamento de
Adquisiciones.
- Coordinar la formulación y aplicación de políticas de abastecimiento en forma
oportuna.
- Organización logística y de operaciones, asignando los recursos humanos y
técnicos de acuerdo a las operativas a realizar.
- Gestión de entradas de mercancía: supervisión y control de la recepción de
pedidos y su posterior ubicación en almacén.
Las Inversiones del Proyecto, son todos los gastos que se efectúan en unidad de
tiempo para la adquisición de determinados factores o medios productivos, los cuales
permiten implementar una unidad de producción que a través del tiempo genera Flujo
de beneficios.
Inversión fija
Inversión Diferida
Capital de Operaciones
Estructura de inversiones
Dentro de los activos fijos se puede distinguir entre los rubros que están sujetos a
depreciación y obsolescencia o agotamiento (por ejemplo, obras civiles, maquinaria,
edificios) y aquellos otros que no lo están (por ejemplo, terrenos).
A continuación, se detallan las inversiones fijas de: terreno, obras civiles, maquinarias
y equipos, muebles y enseres, otros equipos y equipo de transporte individualmente:
4.1.1.1 Terreno
Las obras civiles son todas las obras de construcción que pertenecen a la fábrica de
producción de chamarras y otras prendas de poliéster; y que son utilizadas para el
funcionamiento de la misma. Para el proyecto la obra civil requerida es de 303,98 m2
y 76,26 ml cercado perimetral. Las obras civiles requeridas para el proyecto serán
distribuidas en:
Cercado perimetral
Área de producción
Área de calidad
Área de almacén de M.P. y P.T.
Área de administración
Área comercial
Baños y Portería
COSTO
COSTO UNITARIO
DETALLE CANTIDAD TOTAL
($US)
($US)
Balanza para rollos 1 600 600
Extendedora de telas 1 15.500 15.500
Máquina cortadora industrial 2 2.400 4.800
Máquina de costura industrial (Overlock) 10 600 6.000
Máquina recta 16 400 6.400
Máquina de bordado 2 2.500 5.000
Etiquetadora 14 50 700
Balanza digital 1 100 100
TOTAL 39.600
Fuente: Tabla 24 y 25
El costo de los mobiliarios y enseres necesario para cada una de las distintas áreas
que conforman la fábrica de producción de chamarras y otras prendas de poliéster; y
demás áreas se detallan a continuación:
Como se muestra en la tabla 44 el costo fijo de los muebles y enseres alcanza los
5.500 $us.
Como se muestra en la tabla 45 el costo fijo de otros equipos alcanza los 21.600 $us.
Los equipos de transporte que deben ser adquiridos serán un camión para el
transporte de productos y materia prima, así también el montacargas que se utilizará
para las instalaciones.
COSTO
COSTO TOTAL
DETALLE CANTIDAD UNITARIO
($US)
($US)
Camión (JAC Furgón 2 TN HFC 5040) 1 23.500 23.500
Montacargas (CATERPILLAR P5000-D) 2 2.200 4.400
TOTAL 27.900
Fuente: Tabla 28
Como se detalla en la tabla 46 los costos fijos de los equipos de transporte son de
27.900 $us.
Las inversiones diferidas son aquellas que se realizan sobre la compra de servicios o
derechos que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto intangibles; tales
como: los estudios técnicos, económicos y jurídicos; los gastos de organización; los
gastos de montaje, ensayos y puesta en marcha; el pago por el uso de marcas y
patentes; los gastos por capacitación y entrenamiento de personal.
Están formados por gastos pre-operativos que se refiere a egresos de dinero durante
la fase pre-operativa del proyecto en bienes intangibles, por lo tanto, financieramente
amortizable como ser: Estudios de investigación, gastos de organización, estudios de
pre-inversión, intereses de pre-operación y los imprevistos.
pago al personal dedicado a conseguir la aprobación legal con todos los gastos que
demanda esta actividad. El monto total asciende a 1.100 $us.
El capital de operaciones contempla los recursos que requiere el proyecto para atender
las operaciones de producción y comercialización del producto, comprende además el
monto de dinero que se precisa permanentemente, para dar inicio al ciclo productivo y
cubrir los costos del proyecto en su fase de funcionamiento. Es decir que antes que la
empresa empiece a percibir sus ingresos, se debe contar con un capital para cubrir los
costos de materia prima, insumos, el pago de sueldos y servicios. La siguiente tabla
muestra el capital de trabajo para la nueva fábrica de producción de chamarras y otras
prendas de poliéster:
de 63.816 $us.
Para contar con una reserva de fondos es necesario disponer de un monto para
afrontar gastos de servicios y sueldos; dicho monto será considerado en una cantidad
equivalente a 1 mes del pago de los ítems operativos más importantes como ser:
sueldos de personal operativo y administrativo, material de escritorio, publicidad,
seguridad, servicios básicos y combustible.
COSTO TOTAL
DETALLE
($US/MES)
Sueldo Mano de obra indirecta 5.951
Sueldo mano de obra directa 12.404
Seguros 128
Costo de servicios de telefonía e internet 350
Costo material de escritorio y limpieza 167
Costo de publicidad 90
Costo de mantenimiento 272
Costo de ropa de trabajo 363
Costo de seguridad industrial 20
Costo de servicio de energía 2.096
Costo de servicio de agua 93
TOTAL 21.934
Fuente: Estudio de técnico
En la tabla 56 muestra el total en caja y banco de 21.934 $us.
La estructura de las inversiones donde se detalla las inversiones, las cuales son: la
inversión fija, inversión diferida y capital de operaciones.
Las fuentes de financiación son aquellas instituciones o entidades tanto públicas como
privadas, a las que se puede acudir en búsqueda de fondos para un fin concreto.
Tasa de interés
Plazo del crédito
Tipo de garantía
Periodo de gracia
Forma de pago del capital e interés
ENTIDAD FINANCIERA
DESCRIPCIÓN BANCO
BANCO UNIÓN BANCO GANADERO
FASSIL
Tasa de interés 10% 8% 12%
Plazo del crédito 5 años 5 años 5 años
Tipo de Garantía Hipotecaria Hipotecaria Hipotecaria
Periodo de Gracia 1 año 1 año 1 año
Pago de capital Anual Anual Anual
Pago de interés Anual Anual Anual
Fuente: Entidades financieras
Se determina los ingresos, los costos fijos y variables para la proyección de ingresos
y gastos para los 5 años de vida del proyecto; el mismo que se espera que muestre
utilidades a partir del primer año del proyecto.
4.2.1 Ingresos
El monto anual de ingresos proyectados para el periodo de vida útil del proyecto de
acuerdo al programa de producción y el precio de venta:
Fuente: Tabla 30
En la tabla 60 se presenta los ingresos proyectados para los 5 años de vida del
proyecto se estima los ingresos en el tercer año de 2.048.942 $us siendo que se
pretende operar al 100% de la capacidad instalada a partir del tercer año, el primer
año se operará al 80% y el segundo al 90%.
En este punto se considera todos los sueldos y salarios del personal que presentará
sus servicios en la fábrica de producción de chamarras y otras prendas de poliéster en
forma permanente; incluyendo las cargas sociales y otras retribuciones que deben
darse al personal de mano de obra indirecta.
4.2.2.2 Seguros
Se empleará una póliza para cubrir los posibles riesgos (robos, incendios y otros) de
los activos fijos, el costo anual para este seguro se calcula aplicando una tasa del 1%
a las obras civiles, maquinarias y equipos, otros equipos y equipos de transporte.
COSTO TOTAL
DETALLE
($US/AÑO)
Obras civiles 59.538
Maquinaria y equipos 39.600
Muebles y Enseres 5.500
Otros equipos 21.600
Equipos de transporte 27.900
TOTAL 154.138
SEGUROS (1%) 1.541
Fuente: Tabla 40
4.2.2.3 Depreciación
Los activos fijos debido al deterioro, obsolescencia y uso, sufren una disminución en
su valor. Es necesario tomar en cuenta una pérdida anual considerando la vida útil de
dichos activos. La depreciación es aquella cantidad de dinero que se reserva, para
reponer los activos tangibles cuando fenecen en su vida útil, de tal manera que la
actividad productiva de la empresa no sea afectada.
𝑽
𝑫=
𝒏
Donde:
D = Depreciación
V = Valor Presente
VALOR VALOR
VIDA ÚTIL DEPRECIACIÓN
DETALLE INVERSIÓN RESIDUAL
(AÑOS) ($US/AÑO)
($US) ($US)
Inversión fija depreciable 154.138 16.036 73.958
Obras civiles 40 59.538 1.488 52.095
Maquinaria y Equipo 10 39.600 3.960 19.800
Muebles y Enseres 8 5.500 688 2.063
Otros equipos 5 21.600 4.320 0
Equipo de transporte 5 27.900 5.580 0
Inversión fija no depreciable 119.348 - 119.348
Terreno 119.348 - 119.348
TOTAL 273.485 16.036 193.305
Fuente: Tabla 40
La amortización diferida es aquella cantidad de dinero que se utiliza para reponer los
activos intangibles, cuando muere la vida útil del proyecto.
El método para calcular el cargo por amortización diferida, es de tipo lineal y obedece
a la siguiente fórmula:
𝑉𝐴𝐷
𝐴=
𝑛
Donde:
35.908
𝐴= = 7.182 $𝑢𝑠.
5
4.2.2.5 Interés
Para dar cumplimiento a las normas de seguridad (Ley 16998), es necesario dotar al
personal de equipo de protección, para este tipo de fábrica se debe contar con: cofia,
barbijo, tapones de inserción, guantes de seguridad, botas de seguridad y trajes de
seguridad.
COSTO
DOTACIÓN COSTO TOTAL
DETALLE UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
ANUAL ($US/AÑO)
($US)
Cofia Caja 1 4 7,00 28
Barbijo Caja 1 4 5,00 20
Guantes de seguridad Unidad 34 2 5,27 358
Tapones de inserción Unidad 34 2 2,15 146
Traje de seguridad Unidad 34 2 20,00 1.360
Botas de seguridad Unidad 34 2 35,92 2.443
TOTAL 4.355
Fuente: Tabla 38
Para dar cumplimiento a las normas de seguridad (Ley 16998), es necesario aplicar
medidas de seguridad a través de señalizaciones y disposición de extintores de
acuerdo a los mapas de señalizaciones, a continuación, se detalla los costos de
seguridad industrial:
COSTO TOTAL
DETALLE CANTIDAD COSTO ($US/UDS)
($US/AÑO)
Cinta delimitadora 471 de
10 10 100
3pulg*33mts amarillo y negro
Señales de prohibición 6 5 27
Señales de advertencia 4 5 18
Señales de obligación 4 5 18
Señales de salvamento y
5 4 18
seguridad
Extintores ABC 12Kg 3 20 60
TOTAL 241
Fuente: Tabla 39
De acuerdo a la tabla 67 el monto anual asignado para ropa de trabajo es de 241 $us.
COSTO COSTO
DETALLE UNIDAD CANTIDAD
($US/MES) ($US/AÑO)
Teléfono Mes 12 200 2.400
Internet Mes 12 150 1.800
TOTAL 4.200
Fuente: Servicios de telefonía e internet
La energía en los costos fijos está relacionada con la iluminación de las instalaciones
del área administrativa y los equipos utilizados en la misma, la tarifa se determina de
Se considera todos los sueldos y salarios del personal de la fábrica y que trabajan de
forma directa en la producción de chamarras y otras prendas de poliéster que
presentará sus servicios en la empresa en forma permanente; incluyendo las cargas
sociales y otras retribuciones que deben darse al personal de mano de obra directa.
De acuerdo a la tabla 73 el monto anual asignado para sueldo de mano de obra directa
es de 148.851 $us.
COSTO
RENDIMIENTO RECORRIDO REQUERI. COSTO
DETALLE CANTIDAD TOTAL
(KM/LT) (KM) (LT) ($US/LT)
($US/AÑO)
Camión (JAC
Furgón 2 TN 1 10 20.000 2.000 0,54 1.080
HFC 5040)
Montacargas
(CATERPILLA 2 15 20.000 2.667 0,54 1.440
R P5000-D)
TOTAL 2.520
Fuente: Tabla 28
4.2.4 Impuestos
1 2 3 4 5
DETALLE
80% 90% 100% 100% 100%
IVA (13%) 207.179 233.494 259.810 259.810 259.810
IT (3%) 49.175 55.321 61.468 61.468 61.468
IUE (25%) 62.417 76.015 89.612 90.761 91.909
TOTAL IMPUESTOS 318.771 364.830 410.890 412.039 413.187
Fuente: Tabla 60 a 78
Para calcular el IVA neto a pagar, se hace la diferencia entre el débito fiscal que es el
13% de los ingresos y el crédito fiscal que es el 13% de los costos facturados.
1 2 3 4 5
DETALLE
80% 90% 100% 100% 100%
Ingresos por ventas 1.639.153 1.844.048 2.048.942 2.048.942 2.048.942
DEBITO FISCAL (13%) 213.090 239.726 266.362 266.362 266.362
Costos fijos 152.043 147.449 142.854 138.260 133.665
Costos variables 981.089 1.103.725 1.226.361 1.226.361 1.226.361
CREDITO FISCAL (13%) 5.911 6.232 6.553 6.553 6.553
IVA NETO 207.179 233.494 259.810 259.810 259.810
Fuente: Tabla 60 a 78
4.2.4.2 IT (3%)
1 2 3 4 5
DETALLE
80% 90% 100% 100% 100%
Ingresos por ventas 1.639.153 1.844.048 2.048.942 2.048.942 2.048.942
IT (3%) 49.175 55.321 61.468 61.468 61.468
Fuente: Tabla 65
1 2 3 4 5
DETALLE
80% 90% 100% 100% 100%
UTILIDAD BRUTA 506.022 592.874 679.727 684.321 688.916
IVA (13%) 207.179 233.494 259.810 259.810 259.810
IT (3%) 49.175 55.321 61.468 61.468 61.468
UTILIDAD IMPONIBLE 249.669 304.059 358.449 363.043 367.638
IUE (25%) 62.417 76.015 89.612 90.761 91.909
Fuente: Tabla 60 a 78
Para esto es necesario saber que la utilidad puede ser clasificada en bruta y neta. Es
importante conocer que la utilidad es el beneficio que se obtiene en una empresa o
negocio, mediante una inversión. Por lo tanto, para calcularla es imprescindible tener
en cuenta los gastos, costes variables y fijos, así como el precio de venta del producto
o servicio
A continuación, se detalla las proyecciones de los ingresos y gastos para los 5 años
de vida útil del proyecto de chamarras y otras prendas de poliéster con una capacidad
de producción del 80% para el primer año, 90% para el segundo año y 100% para el
tercer año, como se detalla a continuación:
4.3 EVALUACIÓN
Los indicadores de rentabilidad que se emplean para la evaluación del proyecto son:
Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Relación Beneficio/Costo
(B/C) y Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI). Además del punto de equilibrio
y análisis de sensibilidad del proyecto.
VAN (Valor anual neto): El valor actual neto, también conocido como valor
actualizado neto o valor presente neto, es un procedimiento que permite calcular el
valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por
una inversión.
El Valor Actual Neto de un proyecto es el valor actual/presente de los flujos de
efectivo netos de una propuesta, entendiéndose por flujos de efectivo netos la
diferencia entre los ingresos periódicos y los egresos periódicos.
Para actualizar esos flujos netos se utiliza una tasa de descuento denominada tasa
de expectativa o alternativa/oportunidad, que es una medida de la rentabilidad
mínima exigida por el proyecto que permite recuperar la inversión, cubrir los costos
y obtener beneficios.
TIR (Tasa interna de retorno): La Tasa Interna de Retorno o TIR nos permite
saber si es viable invertir en un determinado negocio, considerando otras opciones
de inversión de menor riesgo.
La TIR transforma la rentabilidad de la empresa en un porcentaje o tasa de
rentabilidad, el cual es comparable a las tasas de rentabilidad de una inversión de
bajo riesgo, y de esta forma permite saber cuál de las alternativas es más rentable.
Si la rentabilidad del proyecto es menor, no es conveniente invertir.
El valor de TIR real o adecuado es cuando el resultado de VAN es igual a 0, cuando
se obtiene este valor a una tasa de interés “X”, es esa la tasa considerada como el
valor de TIR.
PRC (Periodo de recuperación de capital): El periodo de recuperación de capital
es el periodo en el cual la empresa recupera la inversión realizada en el proyecto.
Este método es uno de los más utilizados para evaluar y medir la liquidez de un
proyecto de inversión.
El PRC se define como el primer período en el cual el flujo de caja acumulado se
hace positivo. Dependiendo del tipo y magnitud del proyecto el periodo de
recuperación de capital puede variar. Por ejemplo, para grandes inversiones
mineras el PRC pueden ser décadas. Sin embargo, en la gran mayoría de las
empresas, cuando se implementan proyectos de mejora el PRC sería de un par de
años.
Aquí se muestran los rangos de referencias comunes:
RBC (Relación beneficio costo): La relación costo beneficio toma los ingresos y
egresos presentes netos del estado de resultado, para determinar cuáles son los
beneficios por cada peso que se sacrifica en el proyecto.
Es la relación entre el valor presente de todos los ingresos del proyecto sobre el
valor presente de todos los egresos del proyecto, para determinar cuáles son los
beneficios por cada peso que se sacrifica en el proyecto.
Cuando se utiliza esta herramienta de evaluación en proyectos privados de
inversión, se hace la siguiente interpretación:
― B/C > 1: los beneficios son superiores a los sacrificios. El proyecto es viable
porque genera aportes económicos y sociales a la comunidad
independientemente de que el VPN sea negativo o igual a cero porque el
impacto de la inversión es social y no toma en cuenta la rentabilidad.
― B/C = 1: los beneficios son iguales a los costos. Es indiferente realizar o no la
inversión desde el punto de vista financiero. El proyecto es auto sostenible,
concepto que se aplica a los proyectos sociales para que su desarrollo sea
ideal.
Los indicadores económicos que se emplearon para la evaluación del proyecto son:
El flujo neto para la empresa se presenta en la tabla siguiente; considera que no existe
financiamiento externo asumiendo que toda la inversión sea con recursos propios.
AÑOS
DETALLE
0 1 2 3 4 5
Inversión Total (-) -605.950
Utilidad Neta 187.251 228.044 268.837 272.283 275.728
Valor residual 193.305
Depreciación 16.036 16.036 16.036 16.036 16.036
Amortiz inv. Diferida 9.735 9.735 9.735 9.735 9.735
Recup del cap de trabajo 270.113
Interés de la deuda (-) -21.879 -17.503 -13.127 -8.752 -4.376
FLUJO NETO -605.950 191.145 236.314 281.484 289.306 760.548
Fuente: Tabla 81
En cálculo se realiza sumando los flujos anuales hasta que la suma sea positiva.
0 -605.950 -605.950 -
1 191.145 -414.805 1
2 236.314 -178.490 2
3 281.484 102.993 2,63
4 289.306 392.300 -
5 760.548 1.152.847 -
Fuente: Tabla 82
COSTO DE
DETALLE TASA APORTE
CAPITAL
PROPIO 15% 55% 8,23%
FINANCIAMIENTO 8,00% 45% 3,61%
TASA DE DESCUENTO 11,84%
Fuente: Elaboración propia
Una vez encontrada la tasa de descuento (12%), es con ese valor que se debe efectuar
el cálculo de los indicadores financieros nombrados anteriormente. Es decir, esa tasa
es la óptima para poder realizar el cálculo.
AÑOS
DETALLE
0 1 2 3 4 5
Aporte Propio (-) -332.465
Utilidad Neta 187.251 228.044 268.837 272.283 275.728
Valor residual 193.305
Depreciación 16.036 16.036 16.036 16.036 16.036
Amortiz. Inv. Diferida 9.735 9.735 9.735 9.735 9.735
Amortiz. de crédito (-) -54.697 -54.697 -54.697 -54.697 -54.697
FLUJO NETO -332.465 158.327 199.120 239.914 243.361 440.113
Fuente: Tabla 81
factible con financiamiento teniendo una tasa interna de retorno de 57% y que
tendrá una ganancia positiva de 542.794 $us además que tendrá capacidad de
pago para devolver el préstamo.
Relación B/C: De acuerdo a los resultados de la tabla 87 la relación B/C es de
2,63; por cada dólar invertido, la empresa gana 1,63 $us.
Periodo de Recuperación de la Inversión: Determina el plazo necesario para
recuperar la inversión inicial con una tasa de descuento igual a las utilizadas en el
cálculo del VAN.
En cálculo se realiza sumando los flujos anuales hasta que la suma sea positiva.
FLUJO DE CAJA
AÑOS FLUJO DE CAJA TIEMPO (AÑOS)
ACUMULADO
0 -332.465 -332.465 -
1 158.327 -174.138 1
2 199.120 24.982 1,87
3 239.914 264.896 -
4 243.361 508.257 -
5 440.113 948.370 -
Fuente: Tabla 86
El punto de equilibrio se da cuando los valores de los ingresos son iguales a los valores
de los costos de producción, dicho, en otros términos, el punto de equilibrio es el nivel
en el que los ingresos por venta de servicios y colocaciones se igualan a la suma de
los costos fijos y variables de su producción. Las fórmulas a utilizar son las siguientes:
142.854 $𝑢𝑠/𝑎ñ𝑜
𝑷𝑼𝑵𝑻𝑶 𝑫𝑬 𝑬𝑸𝑼𝑰𝑳𝑰𝑩𝑹𝑰𝑶 = = 𝟖. 𝟎𝟔𝟕 𝐔𝐝𝐬 𝐝𝐞 𝐩𝐫𝐞𝐧𝐝𝐚𝐬
$𝑢𝑠 $𝑢𝑠
22,99 − 5,28
𝑈𝑑𝑠 𝑈𝑑𝑠
142.854 $𝑢𝑠/𝑎ñ𝑜
𝑷𝑼𝑵𝑻𝑶 𝑫𝑬 𝑬𝑸𝑼𝑰𝑳𝑰𝑩𝑹𝑰𝑶 = = 𝟏𝟖𝟓. 𝟒𝟒𝟓 $𝐮𝐬
$𝑢𝑠
5,28
1− 𝑈𝑑𝑠
$𝑢𝑠
22,99
𝑈𝑑𝑠
Fuente: Tabla 84
La base para aplicar este método es identificar los posibles escenarios del proyecto de
inversión, los cuales se identifican a continuación:
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFÍA