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“AMAZÓNICO”
INFORME DE TESIS
AUTORES
TARAPOTO-PERÚ
2020
INDICE
INDICE .............................................................................................................. II
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD .............................................................. IV
PRESENTACIÓN ............................................................................................. VI
DEDICATORIA ............................................................................................... VII
AGRADECIMIENTO ...................................................................................... VIII
RESUMEN ....................................................................................................... IX
ABSTRACT ....................................................................................................... X
I. MARCO METODOLÓGICO ......................................................................... 11
1.1. EL PROBLEMA .................................................................................... 11
1.1.1. Selección del problema .................................................................. 11
1.1.2. Formulación del problema .............................................................. 12
1.1.3. Antecedentes ................................................................................. 12
1.1.4. Justificación ................................................................................... 23
1.1.5. Limitaciones ................................................................................... 24
1.2 OBJETIVOS .......................................................................................... 24
1.2.1. Objetivos generales ........................................................................... 24
1.2.2. Objetivos específicos ......................................................................... 24
1.3. HIPÓTESIS .......................................................................................... 24
1.4. VARIABLES E INDICADORES ............................................................. 25
1.5. DISEÑO DE LA EJECUCIÓN ............................................................... 25
1.5.1. Tipo de Investigación ..................................................................... 25
1.5.2. Población – Muestra ...................................................................... 26
1.5.3. Técnicas, Instrumentos, fuentes e Informantes .............................. 26
II. MARCO REFERENCIAL CIENTÍFICO ........................................................ 27
2.1. Marco teórico ........................................................................................ 27
2.1.1. VARIABLE INDEPENDIENTE: GESTION DE COBRANZA ........... 27
2.1.2. VARIABLE DEPENDIENTE: LIQUIDEZ ......................................... 34
2.2. Marco conceptual ................................................................................. 46
2.2.1. VARIABLE INDEPENDIENTE GESTION DE COBRANZA ............ 46
2.2.2. VARIABLE DEPENDIENTE: LIQUIDEZ ......................................... 46
III. DESCRIPCIÓN DE RESULTADOS ........................................................... 48
IV. CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS .......................................................... 70
V. DISCUSIÓN DE RESULTADOS ................................................................. 71
VI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................. 71
II
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................ 73
a.- Bibliografía Virtual .................................................................................. 73
ANEXOS ......................................................................................................... 73
III
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Igualmente dejamos expresa constancia que las citas de otros autores han sido
debidamente identificadas en el trabajo, por lo que no asumimos como nuestras
las opiniones vertidas por terceros, ya sea de fuentes encontradas en medios
escritos o en internet, respetando las reglas nacionales de derechos de autor.
En caso de incumplimiento de esta declaración, nos sometemos a lo dispuesto
en las normas académicas del Instituto de Educación Superior Tecnológico
“AMAZÓNICO”.
IV
………………………………. ……………………………….
CACHIQUE FASABI GATICA PAIMA
LUCY BETZABETH ALDO GUILLERMO
DNI: 72801321 DNI: 73649308
………………………………. ……………………………….
GOMEZ RUIZ MOZOMBITE TUANAMA
ROCIO JANINA DACILUZ NEIBITH
DNI:71719886 DNI: 74030503
V
PRESENTACIÓN
Agradecemos por anticipado las sugerencias del caso, así como sus
apreciaciones para el mejoramiento del mismo.
VI
DEDICATORIA
LUCY BETZABETH
VII
AGRADECIMIENTO
GRACIAS
VIII
RESUMEN
El presente trabajo de investigación titulado “GESTION DE COBRANZAS EN
LOS ESTUDIANTES DE LA CARRERA TECNICA DE ENFERMERIA Y SU
INFLUENCIA EN LA LIQUIDEZ DEL INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR
TECNOLOGICO PRIVADO AMAZONICO DISTRITO DE TARAPOTO,
PROVINCIA Y REGION DE SAN MARTIN-2020”, tiene por finalidad presentar
resultados de las encuestas realizadas a los docentes y estudiantes de la carrera
profesional técnico de Enfermería del Instituto de Educación Superior
Tecnológico Privado Amazónico.
IX
ABSTRACT
This research paper entitled “MANAGEMENT OF COLLECTIONS IN THE
STUDENTS OF THE TECHNICAL CAREER OF NURSING AND ITS
INFLUENCE IN THE LIQUIDITY OF THE INSTITUTE OF HIGHER
TECHNOLOGICAL EDUCATION OF THE AMAZONIC DISTRICT OF
TARAPOTO, PROVINCE AND REGION OF SAN MARTIN-2019” Present
results of the surveys carried out to teachers and students of the Nursing
Technical Professional Career of the Amazon Private Technological Higher
Education Institute.
The procedure and method used in this research report was linked to the type of
research, which is of a simple descriptive nature because it aims to achieve
results and experiences through the application of a survey sheet and was
conducted to teachers and students of Nursing technical professional career, that
is, it is about designing and testing theories and hypotheses raised in this
document.
X
I. MARCO METODOLÓGICO
1.1. EL PROBLEMA
1.1.1. Selección del problema
En un mundo globalizado tal como en el que vivimos hoy en día, los negocios
internacionales marcan una pauta importante dentro del comercio, por
consecuente la cobranza, un derivado de dicha actividad, la cual genera una
necesidad de efectuar pagos, entre organizaciones ubicadas en distintos
países. Es por esto que se requieren técnicas específicas para el buen
funcionamiento de estas transacciones.
11
Según ARTURO GARCIA, se refiere que la capacidad de pago del
comprador se determina a través de su situación económico-financiera y de
su flujo de caja, así como de sus antecedentes crediticios. Estos factores nos
indicarán si el cliente cuenta y podrá seguir contando con capacidad y
voluntad de pago. Finalmente, señala que toda empresa que venda al crédito
debe tener que poseer una política de créditos debidamente establecida. De
esta manera, los clientes tendrán claros y bien definidos los términos y
condiciones en cuanto al plazo, los descuentos o no por pronto pago, las
suscripciones o no de las letras, y garantías.
12
dedicadas a la importación y exportación, pues como hemos visto
estas basan en su mayoría en servicios en los cuales es muy común
el que se los solicite a crédito, por lo cual esta área asignaría créditos
con bases sólidas reduciendo el riesgo la empresa de no poder
recuperar ese crédito otorgado o que existan retraso muy alto de
tiempo.
Notamos durante el desarrollo del trabajo una serie problemas muy
comunes al momento de asignar los créditos los mismos que los
colocamos para que se conozca él porque se debe implementar un
área de créditos y cobranzas:
1. Falta de controles áreas específicas.
2. Áreas para gestión de cobranzas inexistente.
3. Desconocimiento de funciones o falta de manuales por el
personal.
4. No se asigna un personal específico para el área de crédito.
5. Base de datos de clientes inexistente.
6. N Sistema contable no está optimizado en especial para áreas
específicas.
7. Facturas vencidas por más de 120 días o tienen establecidas las
líneas de responsabilidad.
CARRERA NAVARRETE SHIRLEY ILIANA (2015) en su tesis titulada
“Análisis de la Gestión de Cuentas por Cobrar en la Empresa Iduplasma
S.A en la Ciudad de Guayaquil” de la universidad Politécnica Salesiana
quien llego a las siguientes conclusiones:
La empresa debe mejorar su organización en la gestión de cobro que
se base en una clasificación de clientes; segmentar a los clientes por
el monto y capacidad de pago; modificar el proceso de crédito
diferenciando los plazos de vencimiento de facturas; automatizar la
información de clientes y sus créditos; establecer las causas de la
morosidad y emitir reportes oportunos con información relevantes
sobre las características del cliente y sus pagos.
En conclusión la gestión de cobro no es efectiva y esto se debe a que
carecen de un manual de monitoreo a fin de verificar el cumplimiento
de las metas de cobranzas, de un sistema contable que le permita
13
obtener información actualizada de la realidad de la gestión de
cobrabilidad; los periodos de evaluaciones de controles internos no
son aplicados regularmente y durante los procesos de créditos y
cobranzas, las políticas (especialmente de cobro) no están claras
para los involucrados en el proceso, en fin la gestión actual no
garantiza la recuperación oportuna de la cartera, es necesario se
hagan los correlativos basados en procesos que partan desde el
comportamiento crediticio del cliente hasta su pago.
ANTECEDENTES NACIONALES
RUIZ ROMERO ABILIO MARTIN (2016) en su tesis titulada “Influencia de
la Gestión de Cobranza en la Reducción de la Morosidad en la Empresa
Qroma S.A Lima” de la universidad de Huánuco quien llego a las
siguientes conclusiones:
Cuadro y gráfico N°10, podemos apreciar que el 58,3% de clientes
externos indica que la gestión de cobranza ha mejorado con respecto
al año 2015, y el 41,7% indica que esta gestión no ha mejorado.
Del cuadro y gráfico N°02 el 65% de clientes externos indica que la
gestión de cobranzas es positiva, que un 26,7% indica no ser
interesante y un 8,3% aduce que solo a veces esta gestión es
interesante.
Del cuadro y grafico N°03 podemos apreciar que un 38,3% indica que
está de acuerdo con las soluciones brindadas, pero un 26,7%
mantiene dudas a estas soluciones son los llamados clientes VIP
(línea de crédito superior a S/ 50,000.0), que requieren una estrategia
diferente y mejorada.
De los cuadros y gráficos N°04 (61,7%) y 13 (80,0%) respectivamente
podemos inferir que los clientes tanto internos como externos tienen
confiabilidad en los sistemas de apoyo en la empresa.
Del cuadro y gráfico N°05 (71,3%) indicó que se tenía problemas con
la rotación del gestor; del cuadro y gráfico N°06 (78,3%) se corroboró
que es correcta la coordinación, supervisión y/o reemplazo del
supervisor de cobranzas en las labores de suplencia.
14
De los cuadros y gráficos del N°11 al 15, que se realizaron al cliente
interno de la empresa se tiene la percepción de que la gestión ha
venido mejorando con el apoyo de todos y cumpliendo fielmente el
papel protagónico del departamento de cobranzas, pero que
efectivamente puede seguir mejorando.
NOLE ZEÑA GRISELDA ISABEL (2015) en su tesis titulada “Estrategias
de Cobranza y su Relación con la Morosidad de Pagos de Servicios en la
Zona Ferreñaje de la Entidad Prestadora de Servicios de Saneamiento de
Lambayeque S.A” de la Universidad Señor de Sipàn Pimentel quien llego
a las siguientes conclusiones:
Si, existe correlación entre Estrategias de Cobranza la Morosidad de
pagos, dado que la correlación de Pearson arrojo (,719), por lo tanto,
si existe relación entre las Estrategias de cobranza y la Morosidad de
pagos de servicios en EPSEL SA – Ferreñafe.
Las estrategias de cobranza en EPSEL S.A. son ineficientes ya que
el 94% de encuestados manifiestan que están totalmente de acuerdo
que la entidad EPSEL S.A; ponga mayor énfasis a su cobranza para
poder contar con una buena recaudación.
NIVEL LOCAL
ALVARADO DIAZ NANCY ELIZABETH Y PEREZ LEYLA YADITH
(2014) en su tesis titulada “Evaluación de los Procedimientos de Cobranza
y su Influencia en la Rentabilidad de la Empresa Corporación la Baratura
E.I.R.L Morales” de la Universidad Nacional de San Martin - Tarapoto
quien llego a las siguientes conclusiones:
Los procedimientos de cobranza en la etapa de persuasión son: Carta
de recordatorio, correos electrónicos, y llamadas telefónicas. Estos
procedimientos son deficientes ya que solo algunas veces se envían
cartas de recordatorio a sus clientes sin la orden del Gerente General,
los encargados de cobranza no son personas capacitadas en el área,
todos estos factores influyen a que exista un bajo índice de
recuperación de los créditos otorgados
En nuestra investigación se pudo determinar que los procedimientos
de cobranza en la etapa pre – judicial son la refinanciación y
15
reestructuración de la deuda, estos son deficientes ya que
Corporación la Baratura E.I.R.L. casi nunca los realiza ya que por lo
general el cliente no cumple con pagar en el nuevo plazo concedido,
además no realizan un estudio de la situación financiera del cliente,
no consultan a las centrales de riesgo ni se analiza la capacidad de
pago del deudor y/o codeudor.
Corporación la Baratura no utiliza el procedimiento de cobranza
judicial ya que es un procedimiento muy costoso y difícilmente se
obtiene buenos resultados.
La rentabilidad de la empresa disminuyó significativamente para el
año 2014 con relación al año 2013, esto porque se entregó créditos
sin hacer un previo análisis a los clientes, por lo tanto, no se pudo
recuperar las cuentas por cobrar durante ese año.
Los procedimientos de cobranza en general son deficientes e influyen
negativamente en la rentabilidad de la empresa Corporación la
Baratura E.I.R.L.
DEL ÁGUILA SAAVEDRA Pedro Adolfo (2014) en su tesis titulada
“Evaluación de La Gestión De Crédito y su Impacto en La Liquidez de da
Empresa Constructura Barthe Puscan Luis E.I.R.L Tarapoto- Peru” De La
Universidad Nacional De San Martin - Tarapoto quien llego a las
siguientes conclusiones:
Los créditos otorgados que realiza la empresa “BARTHE PUSCAN
LUIS” E.I.R.L. es deficiente, puesto que se evidenció, que la empresa
no cuenta con una estructura que planifique las actividades, y que
contribuyan a logar los objetivos planteados debido a la falta de
organización en el área de crédito; por otro lado, se evidenció la falta
de comunicación entre las áreas de ventas y cobranza y no se
capacitan al personal encargado de los cobros a los clientes.
Las políticas de cobranza están mal establecida o instalada, de ella
se deduce el porqué de la baja o poca liquidez disponible para la
empresa, mostrados en los estados financieros del ejercicio 2014.
La empresa desarrolla y muestra grandes volúmenes de ventas, estas
pues, no son bien canalizadas y manejadas por deficiencias
16
encontradas y comentadas en el manejo empresarial, por todo ello se
acepta la prerrogativa de la Hipótesis, la cual señala que “La gestión
de créditos es deficiente e impacta negativamente en la liquidez de la
empresa “LUIS BARTHE PUSCAN E.I.R.L.”, durante el año 2014 en
la ciudad de Tarapoto”.
B) Variable Dependiente: liquidez
ANTECEDENTES INTERNACIONALES
ARRATIA ALTAMIRANO Ericka Giovanna (2016) en su tesis titulada
“Análisis de la Gestión del Riesgo de Liquidez en el Sistema Bancario
Boliviano Ciudad de la Paz – Bolivia” De La Universidad Mayor De San
Andrés quien llego a las siguientes conclusiones:
Las variables financieras son indicadores financieros, los indicadores
financieros considerados para el modelo permitieron determinar el
efecto de la gestión de riesgo de liquidez en el desarrollo del sector
real de la economía. Por lo tanto, se debe buscar que esos
indicadores que miden el riesgo de liquidez, sean adecuados, para
que así se pueda tener resultados positivos tanto en el sistema
bancario como también en el desarrollo de la economía real.
Los indicadores bancarios, en el periodo de Economía de Mercado no
tuvieron resultados que favorecían al sector real de la economía como
ser el caso de la Calidad de Cartera donde en el modelo de Economía
de Mercado se tenía altos niveles de mora que incluso el indicador
Cartera Vencida + Ejecución / Cartera Total llego a un valor de 20.35%
en (Abril de 2004), sin embargo este resultado cambió y se fortaleció
desde el Circular SB/480/2004 “Directrices básicas para la gestión de
riesgo de liquidez” ya que el indicador Cartera Vencida + Ejecución /
Cartera Total llego a un valor de 1.47% (en Diciembre de 2012),
siendo este valor significativamente bajo respecto al que se contaba
en el Modelo de Economía de Mercado.
En Bolivia al igual que en otros países no se dio la debida importancia
a la gestión de riesgo de liquidez, es por ello que no se lo implemento
en muchas entidades de intermediación financiera. En diciembre de
2004 la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (ahora
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI) con su
17
Circular SB/480/2004 “Directrices básicas para la gestión de riesgo de
liquidez”, implementó la gestión de riesgo de liquidez, a partir de esa
fecha la situación en el sistema bancario fue cambiando, obteniendo
mejores resultados financieros, y esto a su vez coadyuvando de
manera positiva con el desarrollo del desempeño de la economía real.
En este sentido radica la importancia de la gestión de riesgo de
liquidez para el desarrollo de la economía real. Para comprobar esta
relación se utilizó herramientas econométricas tomando en cuenta
variables financieras y una variable real.
CARRILLO VASCO Gabriela Alexandra (2015) en su tesis titulada
“Gestión Financiera Y La Liquidez De La Empresa “Azulejos Pelileo”
Ambato – Ecuador” de la Universidad Técnica de Ambato quien llego a las
siguientes conclusiones:
Se diagnosticó la gestión que se aplica para el manejo de los recursos
financieros de la empresa „Azulejos Pelileo‟, se pudo definir que los
informes y estados financieros son realizados por el personal
administrativo y contable de la empresa, sin embargo, se suscitan
inconvenientes, debido a la inadecuada organización en la
presentación de dicha información financiera, puesto que no existen
períodos determinados de realización y entrega, sino que se las
realiza esporádicamente.
Al realizar análisis en cuanto a la liquidez que maneja la empresa en
los tres anteriores períodos de actividad comercial y financiero, se
determina la inestabilidad en los mismos. Puesto que la estabilidad de
la liquidez que la empresa „Azulejos Pelileo‟ requiere para cumplir sus
110 obligaciones financieras, es variable. Esto conduce a
inconvenientes que desprestigian la integridad financiera de la
entidad.
En base a la información directa y confiable del personal
administrativo- contable de la empresa, Azulejos Pelileo‟, se
comprobó que dicho personal respondió en su mayoría con un 40%
que el conocimiento financiero que posee la Gerente propietaria de la
empresa se califica como satisfactorio, lo cual coadyuvará para el
18
planteamiento de soluciones apropiadas a la solución de los
problemas que aquejan a la empresa actualmente.
El personal admin0istrativo y contable de la empresa puntualiza en
60% que es totalmente necesario manejar y realizar informes
financieros como, balance general, estado de resultados estado de
flujo de efectivo, estado patrimonial, etc., en períodos determinados
de tiempo para que este tipo de información sea tomada en cuenta
para la toma de decisiones administrativas y financieras, de esta
manera se evitarán contratiempos innecesarios.
Se tomó en cuenta que la gestión financiera de la empresa “Azulejos
Pelilees” aplicada y manejada particularmente por la Gerente
propietaria, lo cual no ayuda en un proceso participativo con el
personal que puede coadyuvar o aportar conocimientos efectivos en
beneficio de la situación financiera de la empresa, así como de sus
procedimientos.
Se propone diseñar un manual de procesos financieros que ayuden a
elevar la liquidez de la empresa „Azulejos Pelileo‟.
ANTECEDENTES NACIONALES
BECERRA CHAVEZ LUISA, BIAMONTE NIETO CINTHYA VANESSA Y
PALACIOS NAVARRO ELVIA ROSA (2017) en su tesis titulada “Cuentas
por Cobra en su Incidencia en la Liquidez de la Empresa “Ademinsa
S.A.C” de la Ciudad de Lima-Peru” de la Universidad Peruana de las
Américas quién llegó a las siguientes conclusiones:
Las cuentas por cobrar si inciden en la liquidez de la empresa, según
el análisis comparativo que nos muestra el incremento de 0,57% con
respecto al periodo 2014 al 2015 significando el importe de S/
160,090.00. La organización se verá perjudicada por el
incumplimiento de pago oportuno según lo acordado en el documento
y el riesgo de no cumplir en las fechas programadas vencidas, todo
esto afecta el cumplimiento de las obligaciones corrientes.
Las letras en descuento si inciden en la liquidez de la empresa, según
el análisis comparativo nos indica el incremento de los gastos
19
financieros de 0.46% con respecto al periodo 2014 al 2015
significando el importe de S/79,727.
Las políticas de crédito y cobranzas sí inciden en la liquidez, según el
análisis comparativo que nos indica la disminución del efectivo en un
(3.13%) con respecto al periodo 2014 al 2015 significando el importe
de S/73,592.
RAMOS ROMERO Miguel Fernando (2015-2016) en su tesis titulada “El
Financiamiento Y su Influencia en la Liquidez de las Micro y Pequeñas
Empresas Agroexportadoras en la Región Lima Provincias” de la
Universidad de San Martin de Porres quien llego a las siguientes
conclusiones:
De acuerdo a los resultados obtenidos en el trabajo de campo y la
contratación de las hipótesis, se ha determinado que el financiamiento
proporcionado por las instituciones financieras, influye positivamente
en la liquidez de las Micros y Pequeñas Empresas Agroexportadoras
de la Región Lima - Provincias, lo que les permite realizar proyectos
sostenibles en este segmento empresarial. Así mismo se infiere que
las mencionadas empresas pasan a ser formales trayendo beneficios
tanto al fisco como a trabajadores.
El empleo del factoring incide positivamente en la recuperación de las
cuentas por cobrar en las Micros y Pequeñas Empresas
Agroexportadoras de la Región Lima - Provincias, es decir el empleo
del factoring es una buena alternativa de financiamiento en este tipo
de pequeñas y medianas empresas para obtener de manera
inmediata el dinero para seguir operando en el mercado.
El uso del Leasing Financiero incide favorablemente en el programa
de egresos del flujo de caja de las Micros y Pequeñas Empresas
Agroexportadoras de la Región Lima – Provincias. Este aspecto
permite a la empresa contar también con liquidez necesaria para
operar con tranquilidad en el mercado.
Las garantías solicitadas por las instituciones financieras inciden en
los fondos sujetos a restricción en las Pequeñas Empresas Agro
Exportadoras de la Región Lima – Provincias. En este caso contiene
20
la subcuenta 107 denominada Fondos Sujetos a Restricción otra
herramienta financiera que están usando las pequeñas empresas.
El costo efectivo financiero incide favorablemente en el control de
gastos financieros de las Empresas Agroexportadoras de la Región
Lima Provincias, aspecto de suma importancia que debe considerar
este tipo de negocios, lo que facilita realizar con éxito diversas
operaciones relacionadas con su rubro.
Las condiciones crediticias establecidas por las instituciones
financieras inciden en el Calce de ingresos y egresos de las Micro y
Pequeña Empresas Agro Exportadoras de la Región Lima -
Provincias. Es importante contar con el aval y respaldo de las
instituciones financieras lo que le da un valor agregado a su
formalidad.
A NIVEL LOCAL
SAAVEDRA VERGARA Jorge Luis Y AMAYA LEIVA Miller (2016) en
su tesis titulada “Ejecución de cobranza Coactiva por Multa Administrativa
y su Incidencia en la Liquidez de la Empresa Inversiones Renzo E.I.L en
el Distrito de Tarapoto” de la Universidad Nacional de San Martin llego a
las siguientes conclusiones:
Con respecto al objetivo general, se aceptó la hipótesis que señala
“La ejecución de cobranza coactiva incide negativamente en la
liquidez de la empresa Inversiones Renzo E.I.R.L en el Distrito de
Tarapoto, año 2016”, por cuanto se evidencio pérdidas considerables
que afectaron al patrimonio y activo corriente, y por ende la liquidez
de la empresa.
En cuanto al proceso de la ejecución de cobranza coactiva por multa
administrativa, la empresa no ha cumplido oportunamente con lo
dictado por la administración tributaria (SAT-T), lo que conllevó a
ejecutar acciones drásticas como la retención de las cuentas y el
embargo del capital en un (25%)
En cuanto a las consecuencias de la ejecución de cobranza coactiva,
estas fueron significantes entre ellas el incumplimiento de pago a los
proveedores, perdida parte del patrimonio por una suma de
21
S/19.083.00, retención de la cuenta corriente por una suma de S/
8,750.00. 4. En cuanto al índice de liquidez general del 2015, estos
fueron superiores al 2016, es decir (1.35 y 1.23 respectivamente).
Esto se debe a los montos superiores del activo corriente y diminución
en el pasivo corriente en cuanto al periodo 2015. En cuanto al capital
de trabajo este alcanzó S/. 106,056.00 en el 2016.
AREVALO TORRES Sixto, DEL AGUILA CONDORI Rafael Kenny.
GOMES USHIÑAHUA Clara Edith, RAMÍREZ MACEDO, Verónica,
SINARAHUA ISHUIZA, Lilianita (2014) en su tesis titulada “Planificación
Financiera y su Influencia en la Liquidez de la Empresa Chazard
Distribuidora en el Distrito de Tarapoto, Provincia y Región San Martin”
Del Instituto Superior Técnico Amazónico quien llego a las siguientes
conclusiones:
La empresa Chazard Distribuidora carece de conocimientos sobre
una herramienta fundamental para todo tipo de empresas como es la
planificación financiera, y desde el momento que desconoce de este
valioso instrumento el rumbo empresarial sería incierto que con el
tiempo traerá consecuencias específicamente económicas afectando
de esta forma la liquidez de la empresa.
De acuerdo a los instrumentos de recolección de datos realizados a
los trabajadores de la empresa comercial nos comentaron que los
socios de la empresa convocan siempre a una reunión al iniciar cada
periodo donde se establece el presupuesto, las metas y objetivos que
se van a perseguir durante un periodo, sin embargo, todo lo acordado
en dichas reuniones queda solo en palabras ya que aun teniendo un
plan operacional inicial continúa la desorganización en la parte
administrativa.
La empresa presente en la investigación es una empresa dedicada a
la compra y venta de artículos de ferretería en la ciudad de Tarapoto
que según los datos obtenidos a través de sus estados financieros
cuenta con un regular índice de liquidez que no necesariamente se
encuentre asociada a la buena planificación, sino que todo lo obtenido
es producto a las relaciones que tienen con sus clientes influyendo de
manera positiva en sus ventas.
22
La empresa no lleva un control adecuado de las mercaderías y/o
suministros con las cuales cuenta en almacén, esto debido a que la
empresa no realiza una correcta planificación del momento que tiene
que realizar una compra sin tener en cuenta que la empresa se estaría
abasteciendo en productos que ya tienen dentro del almacén siendo
este un factor determinante de pérdida de liquidez por los gastos
innecesarios.
1.1.4. Justificación
La investigación se justifica porque en la empresa es necesario planear
las actividades en la organización a fin de mantenerse en este mercado
tan competitivo, puesto que mientras mayor sea la incertidumbre mayor
será el riesgo al que deban enfrentarse, el cual tiene como objetivo
propiciar el mejoramiento de la productividad de la empresa, se pudo
obtener información para conocer con detalle los procesos de la
organización, y también para detectar las causas de los problemas que
surgen dentro de la empresa.
Profundizó los conocimientos sobre la gestión de cobranza en el
otorgamiento de créditos a los clientes, se ha desarrollado con la finalidad
de analizar nuevas estrategias y formas de mejorase el desempeño del
instituto de Educación Superior Tecnológico Privado Amazónico. Para ello
se revisó teorías, conceptos, antecedentes, y otros estudios de diferentes
autores relacionadas con las variables de estudio que servirá como
orientación para futuras investigaciones, además este estudio permitirá
alcanzar nuestra meta mayor.
Así mismo esta investigación busca ser fuente de consulta para otros
investigadores, contribuyendo como posible alternativa de solución a
problemas de su influencia en la liquidez que se presenten en la empresa.
Por lo tanto es importante poder disponer de un proceso de Gestión de
Cobranzas que le permita cobrar esa deuda sin importar su tamaño,
número de clientes o la experiencia previa que tenga en las cobranzas,
para que nos permita mejorar el proceso de toma de decisiones.
Finalmente, lo que se busca con el presente informe de investigaciones
de tesis, es analizar el contexto de las variables de toma de decisiones y
su influencia en la liquidez de la institución, la cual nos permite mejorar
23
los resultados lo cual vendría ser el punto de esta investigación ya que
con su aplicación se obtendrá mejores resultados tanto para el estudiante.
1.1.5. Limitaciones
Escaza disponibilidad de tiempo de las personas involucradas en la
investigación para brindarnos los datos necesarios para la elaboración de
nuestro informe de investigación de tesis.
1.2 OBJETIVOS
1.2.1. Objetivos generales
Conocer la gestión de cobranza y su influencia en la liquidez del instituto
de educación superior tecnológico privado amazónico distrito de
Tarapoto, provincia y región san Martin 2020.
24
1.4. VARIABLES E INDICADORES
Cuadro N° 01. Variables – Indicadores.
Variable 1 DIMENSIONES INDICADORES
Sensibilización y concientización.
Campañas y Promociones.
Cronograma de pago
POLÍTICA DE Cumplimento del pago
PAGO Retraso en los pagos.
Compromiso de Pago.
Beneficios e Incentivos.
GESTION DE
Descuentos.
COBRANZAS
Calidad de atención.
Calidad Educativa.
SERVICIOS
Infraestructura.
Equipos y herramientas.
Sistema de Control de Pagos.
PROCESO DE
Manejo del sistema de control de pago.
PAGO
Sistema de información de Pago.
Variable 2 DIMENSIONES INDICADORES
Efectivo.
Obligaciones.
CAPACIDAD DE
Disponibilidad de pago.
PAGO
Pago de cuota.
Apoyo Económico.
LIQUIDEZ
Horario de Estudio.
Trato de los docentes.
RIESGO DE Información Académica.
PAGO Fechas de Pago.
Forma de Atención.
𝐌𝟏 𝐗𝟏 𝐎𝟏
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influirá en la recaudación económica del Instituto de Educación Superior
Tecnológico Privado Amazónico del Distrito de Tarapoto, Provincia y
Región de San Martín, en el periodo 2019.
1.5.2. Población – Muestra
Población: Estuvo constituida por los alumnos de la carrera técnico
profesional de Enfermería del Instituto de Educación Superior Tecnológico
Privado Amazónico.
Muestra: Estuvo conformado por 98 alumnos de la carrera técnico
profesional de Enfermería del Instituto de Educación Superior Tecnológico
Privado Amazónico. La muestra fue tomada mediante un muestreo no
probabilístico usando la tecina del juicio.
1.5.3. Técnicas, Instrumentos, fuentes e Informantes
Técnicas: Se usará en nuestro informe la técnica de análisis documental,
técnica de encuesta y observación. El cual nos permitirá recabar
información adecuada de los alumnos de la carrera técnico profesional de
enfermería sobre la gestión de cobranza y su influencia en la liquidez del
Instituto de Educación Superior Tecnológico Privado Amazónico, Distrito
de Tarapoto Provincia y Región San Martín 2020.
Instrumentos: Se usará en nuestro informe la técnica: Guía de encuesta.
El cual nos permitirá recabar información sobre la gestión de cobranza
que se llevan a cabo y cómo influirá en la liquidez del Instituto de
Educación Superior Tecnológico Privado Amazónico, Distrito de Tarapoto
Provincia y Región San Martín 2020.
Fuentes E Informantes: Para el desarrollo de nuestro informe nuestra
fuente de información serán los alumnos de la carrera técnico profesional
de enfermería, como también la información obtenida de los libros de las
bibliotecas de las diferentes universidades públicas y privadas de la
región.
26
II. MARCO REFERENCIAL CIENTÍFICO
2.1. Marco teórico
2.1.1. VARIABLE INDEPENDIENTE: GESTION DE COBRANZA
A. CONCEPTO
Según, María de la Luz Bravo (citado por Lizárraga, 2010) menciona
que la Gestión de cuentas por cobrar consiste en representar derechos
exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamientos de
préstamos o cualquier otro concepto análogo; representan aplicaciones
de recursos de la empresa que se transformarán en efectivo para
terminar el ciclo financiero a corto plazo.
Según, Ettiger (citado por Parrales, 2013) el cliente debe percibir la
gestión de cobranzas como algo continuo y no esporádico, de allí que
resulte muy importante el seguimiento oportuno y rápido de las acciones
de cobranza por los diversos participantes de la gestión: call center,
personal departamento de cobranzas y gestores de campo.
Etapa Preventiva
La cobranza inicia antes del primer día de retraso en los pagos. De esta
manera, lo que se busca es evitar que los clientes caigan en moras que
generen el pago de mayores intereses o el inicio de procesos judiciales.
Etapa Administrativa
Inicia desde el primer día en el que un usuario de los productos, o
servicios, de una empresa, se retrasa en sus obligaciones de pago. Así
los encargados buscan que comunicarse con los clientes para
comunicarle el estado de su deuda, así como brindarle alternativas para
que pueda cumplir con la misma.
Etapa Judicial
Cuando un cliente se niega a pagar, pese a todas las posibilidades que
se le brindan y rompe el contrato, la gestión de cobranza pasa a una
etapa judicial. Esta fase puede resolverse si el cliente paga el total de la
deuda en el proceso.
B. CONCEPTO DE CUENTAS POR COBRAR
Representan el total del crédito otorgado por una empresa a sus clientes.
Estas cuentas representan derechos exigibles originados por ventas,
que luego pueden hacerse efectivos. El crédito representa para la
27
empresa que lo otorga, un medio de dinero a futuro porque origina el
cobro de sus cuentas en un periodo posterior a su venta.
C. CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR
Las cuentas por cobrar deben clasificarse como activos corrientes y
presentarse en el estado de situación financiera. Atendiendo a su origen
las cuentas por cobrar pueden clasificarse de la siguiente manera:
Cuentas por cobrar comerciales: Éstas se clasifican en la cuenta
de clientes y tienen su origen en el curso normal de la venta de un
producto o servicio.
Cuentas por cobrar diversas: Están a cargo de otros deudores y
proceden de otras fuentes diferentes a las ventas. Éstas se
originan por transacciones distintas a aquellas para las cuales fue
constituida la entidad tales como préstamos a empleados o
accionistas.
D.FASES DE LA COBRANZA
La gestión de cobranza tiene como objetivo recuperar de los créditos
otorgados a los clientes. Por ello, es importante conocer fases de
cobranza para actuar de acuerdo a la etapa con el fin de lograr la
recuperación de los créditos otorgados.
Morales (2014) indicó:
Existen las siguientes fases de cobranza:
Prevención: Son las gestiones realizadas para lograr el cumplimiento
de pago de un cliente, disminuye el riesgo en las cuentas pendiente de
pago. Se toma acciones legales a través de abogados o de un despacho
especializado para la recuperación de los cobros de los clientes
morosos. Cobranza: Son acciones para recuperar cobros en tempranas
instancias de mora, donde aún la empresa busca mantener relaciones
comerciales con el cliente.
Recuperación: La empresa toma acciones para recuperar las deudas
de crédito en mora con bastante tiempo en esta fase la empresa ya no
desea mantener ninguna relación con el cliente deudor, porque
considera que no le pagaran los adeudos.
28
Extinción: En esta fase la empresa realiza el registro contablemente las
cuentas por cobrar como canceladas cuando los clientes han cumplido
con pagar las deudas correspondientes.
E. SISTEMA DE COBRANZA
Montaño (2010), define como el proceso administrativo teniendo por
objeto recuperar el importe de las ventas vencidas de las cuales
dependen los ingresos. Por lo tanto, permite a las empresas ser más
eficaz en cuanto su gestión de cobro, ya que facilita el manejo de las
mismas.
F. NORMAS DE COBRANZA.
Según Villaseñor (2010), especifica que las normas de cobranzas es el
cómo, cuándo, cuanto se debe cobrar y que estipulaciones han de
preestablecerse de manera que el usuario este bien informado de que
atenerse, cuáles son las compromisos y cometidos al comprar el
producto.
G. IMPORTANCIA DE LA GESTION DE COBRANZA
Según, Cepeda (1997), desde una perspectiva general señala que la
Gestión de Cobranza representa generalmente una de las partidas del
activo más importante en la empresa. Las cuentas por cobrar a clientes
vencidas correspondientes a productos vendidos o servicios prestados
constituyen las más significativas.
Un bajo nivel de liquidez refleja una situación en la que la empresa podría
incurrir en una situación de impago. Esta es últimamente la razón por la
que quiebran las empresas: la inhabilidad de pagar a sus acreedores.
Incluso si la empresa es rentable, un mal manejo de la liquidez podría
resultar en altos costos, pues en una situación de apuro los activos
deben venderse a un precio menor, para acelerar su conversión en
efectivo o requerir de financiamientos de emergencia, que por naturaleza
son más costosos.
En casos extremos, un negocio económicamente viable podría quebrar
solo por el mal manejo de la liquidez. Sin embargo, tampoco es deseable
un nivel muy alto de liquidez, pues últimamente son recursos
inmovilizados. Solo tiene sentido destinar recursos adicionales en
mejorar la liquidez de la empresa si es rentable hacerlo en función al
29
costo del riesgo mitigado. Los activos líquidos como el efectivo, las
cuentas por cobrar, y los inventarios son recursos congelados y no
productivos. El efectivo, por ejemplo, podría utilizarse para aumentar las
ventas, expandir la capacidad productiva, o desarrollar nuevos
productos.
En extremo, de no haber dichas oportunidades, se podría optar por
repartir dividendos a sus accionistas. Por ello, una empresa con
oportunidades de crecimiento, pero con un nivel de liquidez
excesivamente conservador no está maximizando su valor. Mantener el
equilibrio entre los costos de la operación y las buenas relaciones a largo
plazo con los clientes es lo que hace que el proceso de la Gestión de
Cobranza sea difícil.
H. NATURALEZA DE LA GESTION DE COBRANZA
Según, Whittington y Pany (2000) afirma que la Gestión de Cobranza
incluye no solamente el reclamo de derechos frente a los clientes que
surgen de la venta de bienes o servicios, sino también de una diversidad
de derechos misceláneos, como préstamos a altos ejecutivos o
empleados, préstamos a subsidiarios, derechos frente a diversas firmas,
derechos por rembolsos de impuesto y avances a proveedores.
Los documentos comerciales y las cuentas por cobrar son, por general,
relativamente grandes en cantidades y deben aparecer como reglones
separados en la sección de activos corrientes del balance general por su
valor neto realizable.
I. ANÁLISIS DE LA GESTION DE COBRANZA
Según Añez (2002) para realizar un análisis de las cuentas comerciales
por cobrar se necesitan:
Formas de documentación de las cuentas por Cobrar o deudores
por venta, que proporción y cuál es el respaldo de cada una de
ellas en caso de no poder cobrarlas.
Ventas totales: es un convenio por el cual una parte se
compromete a transferir la propiedad de una cosa o de un
derecho a otra persona que ha de pagar el precio ajustado.
Ventas a Créditos: se refiere al compromiso de poner una
cantidad de dinero.
30
Disposición de alguien y ese compromiso puede ser a corto
mediado largo plazo.
Principales deudores.
Comportamiento pasado de las cuentas.
Evolución de las cuentas por cobrar.
Grado de concentración que existe en cada una ellas.
J. POLÍTICAS DE LA GESTION DE COBRANZA
Según, Noriega (2011) menciona que las políticas de cobranza son los
procedimientos que la empresa usa para cobrar las cuentas vencidas y
no pagadas. Un proceso de cobranza incluye el envío de notificaciones
de cobro, llamadas telefónicas, facturación, cobros a través de una
agencia externa o incluso demandas.
La operación básica de cobranza abarca todas las operaciones que
comprenden desde el momento en que se detecta que un crédito está
en condiciones de ser cobrado, hasta que los valores resultantes de la
cobranza son ingresados y contabilizados en la empresa.
La incobrabilidad en las cuentas por cobrar da indicios de que los
procedimientos en la concesión del crédito no son los adecuados, lo cual
dificulta realizar la operación de cobranza, lo que trae como
consecuencia falta de oportunidad para la empresa de poder cubrir sus
compromisos (créditos), con sus proveedores, así como incrementar la
estimación para cuentas incobrables, la falta de efectivo para poder
cubrir sus necesidades de operación y puede representar el cierre de
operaciones, derivado de la ineficiencia en la administración de las
cuentas por cobrar.
31
empresa emprende para efectuar el cobro de las cuentas por cobrar
cuando estas han llegado a su vencimiento.
K. VENTAJAS
L. DESVENTAJAS
32
Para la empresa con crisis financieras temporales no resulta de
mucha ayuda.
Muchas empresas de cobranza estudian a los clientes (y su
solvencia) y no a la empresa misma.
El comprador sólo se dejará las cuentas que le convengan, no
necesariamente las más difíciles.
Cuando son cobros de cuantías pequeñas o pocas darlas en
factoreo aumenta los costos administrativos, lo cual deviene en
inconveniente, y resulta poco útil.
M. OBJETIVOS
El objetivo es disponer de un proceso de Gestión de Cobranzas
eficiente que permita gestionar las deudas y mantener los clientes
en el proceso. Por lo tanto, se trata de un proceso de negociación
con el cliente y de administración de recursos y procesos propios
para lograr menores costos en esta gestión y tiempos de
recupero.
La sistematizaron de este proceso, no sólo logra reducir costos y
tiempos de recupero, sino, que al automatizarlo y estandarizarlo
se logra una mayor productividad y efectividad en la asignación
de los recursos. Habitualmente, los “contacto centers” y la
mayoría de las agencias de cobro funcionan como agentes de los
acreedores y cobran deudas por una tarifa o porcentaje del monto
total adeudado, utilizando metodología, procesos y escalas que
permiten cobrar a un mayor número de morosos a menor costo.
El ejecutivo de cobranza
El ejecutivo de cobranza debe tener en cuenta:
1. El éxito de su departamento depende de que logre una cobranza
puntual. No debe permitir que se retrasen los clientes. Esta es la
clave para que el porcentaje de eficiencia de la cobranza sea alto.
Cuanto más tiempo pase en la cobranza, mayor será la
probabilidad de que se vuelva incobrable.
2. Debe desarrollar habilidades especiales para cobrar las cuentas
vencidas sin perder al cliente.
33
3. No debe aplicar tratamientos generales. Cada cliente es un caso
especial que requiere estudios de la técnica que debe aplicarse
en el momento adecuado. Sus cualidades deben ser similares al
ejecutivo del crédito, porque lo más recomendado es que la
misma persona quien se responsabilice de la cobranza, debe
tener conocimientos de los créditos otorgados por la empresa. El
cobrador debe tener un conocimiento completo de las técnicas de
cobranza y saber cómo y cuándo aplicarla.
El cobrador debe poseer las siguientes cualidades:
Honestidad
Responsabilidad
Integridad
Creatividad
Iniciativa
4. Paciencia entre otros. La cobranza puntual es vital para el éxito
de cualquier negocio que vende a crédito, es por ello la
importancia de la persona que ejerce esa función.
2.1.2. VARIABLE DEPENDIENTE: LIQUIDEZ
A) CONCEPTOS
Según, Bernstein (citado por Aguilar, 2013) la liquidez es la facilidad,
velocidad y el grado de merma para convertir los activos circulantes en
tesorería, y la escasez de ésta la considera uno de los principales
síntomas de dificultades financieras. En principio la liquidez se puede
definir de forma simple como la capacidad de pago a corto plazo que
tiene la empresa, o bien, como la capacidad de convertir los activos e
inversiones en dinero o instrumentos líquidos, lo que se conoce como
tesorería.
Esto quiere decir que fundamentalmente la liquidez es la capacidad de
convertir activos en tesorería para hacer funcionar la empresa. A su vez
la tesorería es considerada el componente más líquido con respecto a
todos los demás activos, pues proporciona la mayor flexibilidad de
elección a la empresa para decisiones de inversión o financiación.
34
También este componente representa el inicio y el final del ciclo de
explotación y su conversión va dirigida a todo tipo de activos.
B. DEFINICION
Según Paulo Nunes (2015) señala:
Es el efectivo con que cuenta la empresa donde mide la solvencia
económica que tiene para afrontar las obligaciones con terceros a corto
y largo plazo según las necesidades de responsabilidad con los terceros,
la gerencia evaluara la liquidez en un periodo determinado para evaluar
el incremento del negocio, la liquidez proviene de la disponibilidad.
C.RAZONES DE LIQUIDEZ
Según, Castillo (2012) la liquidez mide la capacidad de la empresa para
satisfacer sus obligaciones a corto plazo a medida que estas vencen; no
sólo se refieren a la solvencia total sino también a la habilidad de
convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes de la
empresa.
35
Iniciar operaciones totalmente apalancados.
No medir oportunamente el efectivo inicial que requerirá la
empresa para empezar operaciones.
Cuando se habla de excesos de liquidez, se puede decir que
existen algunas causas que las originan entre las cuales se
pueden mencionar:
1) La falta de planificación, con base a la elaboración del flujo
de efectivo.
2) Por el giro de negocio, puede que en ciertas épocas se
puedan generar estos excesos por aspectos estacionales
propios de las empresas.
3) Adversidad al riesgo, se tiende a tener cantidades de
efectivo para hacer frente a sus obligaciones lo cual dará la
certeza que tendrán problemas de solvencia.
4) Proyectos futuros, cuando se tiene planeado realizar un
nuevo proyecto el cual puede requerir fuertes inversiones
de allí acumulación de efectivo.
A. MEDIDAS BÁSICAS DE LIQUIDEZ
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determinar la capacidad de su firma para pagar las deudas. El índice
corriente es importante pues proporciona una indicación de su capacidad
para pagar sus cuentas inmediatas.
¿Qué es Factoring?
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Franco. Al solicitarlo este tipo de préstamo es necesario revisar la tasa
de interés anual y moratorio, comisión por apertura y penalidades, detalló
Ambía.
3. Busca un patrocinador
Una de las fuentes alternas al banco o las instituciones financieras no
bancarias son los financiamientos de familiares y amigos a quienes
puedes acudir sin ceder acciones de tu empresa. Los socios
inversionistas son un camino más para encontrar recursos, pero ellos
podrían cobrar cara tu urgencia de dinero a cambio de una parte de la
empresa, con el riesgo de que tomen decisiones sobre la operación, dijo
Ambía.
4. Liquida inventarios y ofrece descuentos en cuentas por cobrar
Si tu problema es un sobre inventario, pon en oferta algunos de tus
productos, organiza una venta “nocturna” o de fin de semana, con ello
lograrás dinero en efectivo inmediato. Pero si tienes muchas cuentas por
cobrar podrías ofrecerles descuento a tus clientes por pronto pago.
5. Emite deuda
Los emprendedores y las pequeñas empresas aún están lejos de emitir
deuda en la Bolsa Mexicana de Valores porque es necesario que pasen
por un proceso de institucionalización; sin embargo, podrían emitir
pagarés y buscar a una empresa o persona que compre deuda. “La tasa
de interés del préstamo también será alta”
6. Genera ahorros
Dicen que “un centavo ahorrado es un centavo ganado” y que la cultura
del ahorro no debe venir sólo en tiempos de crisis, sino desde la creación
del negocio para asegurar su rentabilidad. Todos los ahorros que se
generen en la compañía son bienvenidos, “siempre y cuando no dañen
la calidad del producto o servicio que se ofrece al cliente”, dijo Ambía.
7. Concurso mercantil
El concurso mercantil, es la autorización oficial que da un juez para que
el deudor suspenda los pagos. En ese periodo él continuará operando
con el objetivo de generarlos recursos suficientes para saldar sus
deudas. “Sus acreedores no recibirán el 100% del pago de la deuda,
pero lo que se busca es que la empresa no llegue a la quiebra”, explicó
38
Alejandro Franco.
8. No confundir con riesgo de insolvencia
El riesgo de liquidez no debe confundirse en ningún caso con riesgo de
insolvencia, ya que mientras, la primera es coyuntural y puede ser debido
a un alto volumen de inversiones y el activo supere ampliamente a la
deuda, la segunda es un problema estructural que hace que una
compañía tenga dificultad para afrontar sus obligaciones con su
patrimonio (quiebra).
¿Qué pasa cuando hay la falta de la liquidez en una empresa?
La falta de liquidez puede convertirse en el principio del fin de la
empresa. Cuando una compañía no tiene la capacidad para hacer frente
a sus obligaciones y compromisos financieros en el corto plazo, se dice
que sufre iliquidez. Si no sale rápido del problema, las deudas podrían
hacerla quebrar, coincidieron expertos. Las causas más comunes que
orillan a las pequeñas y medianas empresa (Pymes) a sufrir falta de flujo
de efectivo es que tienen cuentas por cobrar, costos excesivos de
operación, sobreproducción de inventario, gastos fijos onerosos e
innecesarios y exceso de personal, enumeró el director del
Departamento de Finanzas del Tecnológico de Monterrey Campus Santa
Fe, Oliver Ambía.
¿Quiénes están expuestos al riesgo de liquidez?
Este riesgo no afecta únicamente a los bancos, aunque a veces se tenga
tendencia a pensarlo:
Cualquier persona o familia está expuesta a este riesgo, por el solo
hecho de tener gastos que no cuadran exactamente con la fecha
de percepción de ingresos; un error común es olvidar ciertos gastos
fuertes, que sin ser inmediatos, son previsibles (la regularización
anual del impuesto a la renta, por ejemplo).
Las empresas del sector real, de varias maneras: a través del ciclo
de los componentes del capital de trabajo (todas conocen los
inconvenientes de ser pagadas por los clientes mucho más
lentamente de lo que tienen que pagar a los proveedores, o el de
tener a veces inventarios excesivos respecto de las ventas), así
como por la composición de sus activos financieros y la deudas,
39
que pueden ser excesivamente de corto plazo respecto de las
necesidades reales.
Los inversionistas institucionales no bancarios: se olvidan muchas
veces que los fondos de inversión de todo tipo pueden ser objeto
de verdades “corridas, a través de “solicitudes de rescate” por otra
parte de los inversores, que no siempre pueden atender a causa
del tipo de inversiones que hicieron; también pueden conocer ese
problema empresas de seguros, si tiene que hacer frente a grandes
obligaciones súbitas (un gran siniestro, por ejemplo, obligaciones
bruscas de depositar mayor “colateral” por derivados, como le pasó
al gigante AIG), cuando sus reservas están invertidas en activos
poco líquidos y los mercados crediticios están deprimidos.
Organismos previsionales, sobre todo públicos, pueden tener un
riesgo estructural de liquidez, si sus obligaciones están mal
financiadas. Los mismos Estados, por tener demasiada deuda de
corto plazo respecto de sus activos líquidos, de las reservas de su
banco central, e incluso respecto de su capacidad de generación
de recursos fiscales, o sencillamente porque el perfil de su deuda
está mal equilibrado, con vencimientos demasiado grandes en
ciertos años porque pueden perder acceso a los mercados
financieros (algo que varios países europeos están sufriendo
ahora); en realidad los estados deberían vigilar también el perfil de
la deuda corporativa privada y la del sector financiero, para no tener
sorpresas como Corea del Sur e Indonesia en 1997/1998.
Las entidades financieras de todo tipo, pues por naturaleza
intermedian fondos que reciben del público y los prestan a sus
clientes, a menudo a plazos más largos (“riesgo de
transformación”). Incluso, al crecer, terminan muchas veces
dependiendo cada vez más de deudas en el mercado nacional e
internacional para financiar sus préstamos. Y hay bancos que
prácticamente, aparte de su capital, solo se financian con deuda
(los bancos de inversión como Lehman Brothers, por ejemplo, o
entidades no autorizadas a captar depósitos del público, como en
el Perú las Edpymes). El riesgo de liquidez es inherente a la
40
actividad de las entidades financieras, siendo las “corridas de
depósitos” su manifestación más extrema. El riesgo de liquidez
nunca debe ser analizado aisladamente.
F. RATIOS DE LIQUIDEZ
La liquidez es un término que se refiere a la solvencia de la posición
financiera medible por la capacidad de una empresa para cancelar sus
obligaciones a corto plazo, estos ratios evalúan la capacidad de pago
que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es
decir la liquidez mide la capacidad de pago que tiene la empresa para
hacer frente a sus deudas a corto plazo y por ende determina el dinero
en efectivo de que se dispone, para cancelar las deudas. Facilitan
examinar la situación financiera de la compañía frente a otras, en este
caso los ratios se limitan al análisis del activo y pasivo.
El análisis de liquidez de una empresa es especialmente importante para
los acreedores; ya que si una compañía tiene una posición de liquidez
deficiente, puede generar un riesgo de crédito, y quizá producir
incapacidad de efectuar pagos importantes y periódicos de interés.
G. PRINCIPALES RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez general: Relaciona los activos corrientes frente a los pasivos de
la misma naturaleza, es decir, indica el grado de cobertura que tienen
los activos de mayor liquidez sobre las obligaciones de menor
vencimiento o mayor exigibilidad. Se le conoce también como razón
circulante, liquidez corriente. Una razón de liquidez general mayor a uno
indica que parte de los activos circulantes de la empresa están siendo
financiados con capitales de largo plazo. Por lo tanto cuanto más alto
sea el coeficiente, la empresa tendrá mayores posibilidades de satisfacer
las deudas de corto plazo. Sin embargo, la presencia de índices de
liquidez demasiados altos también puede indicar una ineficiencia en la
gestión de los activos corrientes y pasivos corrientes de la empresa,
causada entre otros, por un exceso de inversión que afecta a la
rentabilidad del negocio.
Liquidez General = Activo Corriente Pasivo Corriente
Prueba ácida.
Representa la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir los
41
pasivos a corto plazo mediante sus activos de inmediata realización, es
decir, proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago de
una empresa en el corto plazo.
Esta prueba normalmente resulta menor a uno, lo que no debe
interpretarse como que no hay capacidad para cumplir con los
compromisos a corto plazo, porque se supone que las existencias serán
vendidas y cobradas en los próximos meses.
En el Perú, esta razón suele estar en el nivel de 0.50 a 0.70, pero también
hay casos extremos como el de las empresas de generación eléctrica
que muestran un índice alto superior a 1.30 y la industria azucarera,
donde la prueba ácida puede llegar a 0.18.
Prueba Acida =Activo Cte. - Existencias - Gtos. Pag. Anticipado
Pasivo Corriente
Prueba defensiva
Es un índice que pretende ser más exigente y desea medir la capacidad
efectiva de pago de las empresas en relación con su pasivo corriente en
el muy corto plazo, se considera únicamente a los activos mantenidos
en caja y bancos y valores negociables o aquellos de realización
inmediata; no tomando en cuenta la influencia de la variable tiempo y la
incertidumbre de las demás cuentas del activo corriente a esta se la
denomina prueba defensiva.
Prueba Defensiva =Caja y Bancos + Valores Negociables Pasivo
Corriente Capital de trabajo
Por otro lado, también resulta útil considerar en el análisis de los ratios
de liquidez, el cálculo del capital del trabajo para la empresa. Si bien este
dato no constituye en el sentido estricto un índice financiero, su inclusión
resulta sumamente útil para el presente análisis. El capital de trabajo se
define como la diferencia entre el valor del activo corriente menos el valor
del pasivo corriente, por lo que está definido en una unidad monetaria,
lo que no permite efectuar una comparación significativa entre empresas
de diferente tamaño. Conceptualmente, el capital de trabajo se refiere a
que nivel de activos y pasivos relacionados con las actividades a corto
plazo del negocio.
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente Riesgo
42
liquidez
Se define como riesgo de liquidez la contingencia de que la entidad
incurra en pérdidas excesivas por la enajenación de activos a
descuentos inusuales y significativos, con el fin de disponer rápidamente
de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones
contractuales. Por lo anterior, la gestión del riesgo de liquidez contempla
el análisis integral de la estructura de activos, pasivos y posiciones fuera
de balance, estimando y controlando los eventuales cambios que
ocasionen pérdidas en los estados financieros. El riesgo de liquidez
implica determinar el impacto en los resultados operacionales y en el
patrimonio cuando la institución no se encuentra en capacidad de cumplir
con sus obligaciones con los activos líquidos que posee al momento,
obligándose a incurrir en pérdidas para liquidar activos.
Esta definición tiene la ventaja de reflejar fácilmente la idea de que se
trate de una incapacidad en un momento dado, lo que no quiere decir
que esa empresa sea insolvente, es decir que tenga un capital
insuficiente para hacer frente a sus compromisos. Lo que sucede es que
la empresa en un momento dado “esta ilíquida” o corre el riesgo de
estarlo, aunque sea rentable, y tenga relativamente pocas deudas. Por
ello se oye muchas veces decir: “es un problema de liquidez temporal, la
empresa está sólida”. El problema es que si esto dura demasiado, igual
una empresa puede quebrar, entonces la diferencia con la insolvencia
es poco obvia. Muchas. A partir de estas situaciones, se pondría decir
que el riesgo de liquidez puede presentarse de dos maneras:
Por el lado de los activos: al no disponer de activos financieros
líquidos, es decir que puedan realizarse o cederse fácilmente a un
precio normal en caso de necesidad; ello no incluye a los activos
de largo plazo esenciales para la organización, que por definición
no deberían cederse, salvo situaciones extremas.
Por el lado de los pasivos: al tener vencimientos de deudas y otros
compromisos que son excesivamente de corto plazo; y/o no
disponer de suficientes fuentes de financiamiento o tener
dificultades de acceso al financiamiento; esto pone a una
organización constantemente bajo presión de encontrar fondos
43
para funcionar en el día a día y hacer frente a sus obligaciones.
Finalmente, en el marco de riesgo de liquidez se suele también distinguir,
aunque en realidad no estén completamente separados, entre:
El riesgo de tesorería, más ligado al corto plazo, que se analiza
primero observando a detalle el flujo de caja actual y previsional,
antes de operaciones de financiación, para tener una visión fina de
los excedentes y brechas.
El riesgo de financiamiento, y de refinación; que es el de no poder
renovar/reemplazar financiamientos existentes y el de no poder
encontrar nuevos financiamientos en caso de necesidad la llamada
“pérdida de acceso a las fuentes de financiamiento”. Hay autores
que tratan de éste último cómo de un riesgo específico y separado,
sobre todo al analizar la estructura de pasivos de mediano y largo
plazo.
H. CÓMO MEDIR EL RIESGO DE LIQUIDEZ
En general, el riesgo de liquidez se puede medir mediante los ratios de
liquidez, siendo la relación entre el activo corriente y las deudas a corto
plazo la principal. Esto es así porque permite descifrar en qué medida
una empresa puede afrontar sus próximos pagos con la parte más
líquida de sus activos, que suele comprender el dinero en caja, bancos
y las inversiones financieras a corto plazo.
Podría darse el caso de una sociedad que tenga bastantes activos o
inversiones a largo plazo y que superen ampliamente el valor de las
deudas pero no sea capaces de afrontar pagos líquidos a su
vencimiento. En este caso el riesgo también se verá afectado en función
de la facilidad de venta y conversión de los activos en dinero líquido.
Este concepto está íntimamente relacionado con las previsiones de
tesorería que se suceden a menudo, ya que de esta forma se planifican
los pagos e ingresos que se van a producir en los próximos ejercicios,
pudiendo organizar mejor el pago de obligaciones.
No confundir con riesgo de insolvencia
El riesgo de liquidez no debe confundirse en ningún caso con riesgo de
insolvencia, ya que mientras, la primera es coyuntural y puede ser debido
a un alto volumen de inversiones y el activo supere ampliamente a la
44
deuda, la segunda es un problema estructural que hace que una
compañía tenga dificultad para afrontar sus obligaciones con su
patrimonio (quiebra).
I.VENTAJAS
A. Un bajo riesgo
Es uno de las principales ventajas de los fondos de liquidez, ya que
invierten en activos a corto plazo que les permiten obtener pequeñas
rentabilidades sobre el flujo de caja. En el caso de JP Morgan, todos sus
fondos de liquidez cuentan con la mejor calificación de todas las
agencias crediticias: la triple A.
B. Diversificación
Es la segunda de las ventajas y una de las preferidas por muchos
inversores. La diversificación es, en muchas ocasiones, la clave de una
buena inversión. Consiste en repartir los recursos entre distintas
situaciones arriesgadas, es decir, 'no apostar todo a una misma carta'.
En el caso de los fondos de liquidez, los gestores crean una cartera
diversificada de herramientas del mercado cortoplacistas, entre un
amplio abanico de emisores, lo que reduce en un momento dado la
pérdida total de capital y contribuye a reducir el riesgo.
B. Rentabilidades competitivas
Los gestores de estos fondos buscan los máximos rendimientos y la
rentabilidad que ofrecen garantizan la máxima calidad crediticia, lo que
se traduce en un valor añadido para el propio inversor.
C. Accesibilidad
Otra de las características que atrae a los inversores los fondos de
liquidez es su fácil acceso. A diferencia de otro tipo de fondos, los de
liquidez no conllevan sanciones por reembolsos anticipados.
Asegura la viabilidad de recuperación
Otorga liquidez a la empresa (porque no tiene que esperarse al cobro
efectivo de los créditos)
Es una forma de financiamiento flexible y accesible
Otorga una sistematización de la información de los deudores, y con ello
es posible conocerlos mejor y tomar mejores decisiones en torno a ellos.
La empresa de factores tiene personas calificadas para resolver los
45
problemas de cobro, y pueden servir de mediadores entre las partes.
La empresa contratante reduce costos de operación, e incluso puede
significar eliminar por completo el departamento de cobros.
46
las existencias que se convierten en cuentas por cobrar mediante el
proceso de ventas.
47
III. DESCRIPCIÓN DE RESULTADOS
Objetivo N° 01. Analizar la GESTION DE COBRANZA de los estudiantes de
la carrera técnico profesional de enfermería del Instituto de Educación
Superior Tecnológico Privado Amazónico, Ciudad De Tarapoto, Provincia y
Región De San Martin, 2020.
Cuadro N° 02. Consolidado de Respuestas y Preguntas.
Pregunta 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 fi HI
SI 61 43 78 77 48 58 39 22 59 63 63 60 59 55 42 827 56%
NO 37 55 20 21 50 40 59 76 39 35 35 38 39 43 56 643 44%
TOTAL 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 98 1470 100%
4850
50 43 40 39 43 42
37 39 38 39
40 35 35
SI
30 20 21 22
NO
20
10
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Preguntas
56%
60% 44%
40%
20%
0%
SI NO
48
porcentaje total de respuesta, dado que el 56% de los alumnos de la carrera de
enfermería encuestados manifestaron que, Si conocen la gestión de cobranza
del IEST- Amazónico, mientras que el 44% restante de los estudiantes
manifestaron lo contrario.
38%
62%
Si No
49
Cuadro N° 04. Campañas y Promociones
Pregunta 2 fi Fi hi %hi Hi %Hi
Si 43 43 0.44 44% 0.44 44%
No 55 98 0.56 56% 1.00 100%
98 1.00
44%
56%
Si No
50
Grafico N° 05. Cronograma de pago
20%
80%
Si No
51
33%
67%
Si No
51% 49%
Si No
52
Interpretación: De lo observado en el Cuadro N° 07. Y Grafico N° 07. Se puede
notar los porcentajes de respuestas, dado que el 51% de los estudiantes
encuestados manifestaron el impedimento en la realización de los pagos, el cual
le cause demora o retraso en el Instituto de Educación Superior Tecnológico
Privado Amazónico, mientras que el 49% restante de los estudiantes
manifestaron lo contrario.
41%
59%
Si
53
Pregunta 7 fi Fi hi %hi Hi %Hi
Si 39 39 0.40 40% 0.40 40%
No 59 98 0.60 60% 1.00 100%
98 1.00
40%
60%
Si No
54
22%
78%
Si No
Pregunta
9 fi Fi hi %hi Hi %Hi
Si 59 59 0.60 60% 0.60 60%
No 39 98 0.40 40% 1.00 100%
98 1.00
55
40%
60%
Si No
36%
64%
Si No
56
Fuente: cuadro N° 12. Calidad Educativa.
Interpretación: De lo observado en el Cuadro N° 12. Y Grafico N° 12. Se puede
notar los porcentajes de respuestas, dado que el 64% de los estudiantes
encuestados manifestaron que Si, la calidad educativa que recibe es la
adecuada en el Instituto de Educación Superior Tecnológico Privado Amazónico,
mientras que el 36% restante de los estudiantes manifestaron lo contrario.
36%
64%
Si No
57
12. Considera Ud. que los equipos y herramientas usadas en las clases
del IEST “Amazónico”, son adecuadas.
39%
61%
Si No
58
Cuadro N° 15. Sistema de Control de Pagos.
Pregunta 13 Fi Fi hi %hi Hi %Hi
Si 59 59 0.60 60% 0.60 60%
No 39 98 0.40 40% 1.00 100%
98 1.00
Fuente: Elaboración Propia 2019
Grafico N° 15. Sistema de Control de Pagos.
40%
60%
Si No
59
44%
56%
Si No
43%
57%
Si No
60
Fuente: Cuadro N° 16. Sistema de información de Pago.
64 66 67
70 59 59 58 60 61
60 54
4949
N° de Personas
50 44
39 39 40 38 37
40 34 32 31
30 SI
20 NO
10
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Preguntas
61
53%
54%
% Total de Respuesta
52%
50%
47%
48%
46%
44%
42%
SI NO
23%
77%
Si No
62
Interpretación: De lo observado en el Cuadro N° 11. Y Grafico N° 12. Se puede
notar los porcentajes de respuestas, dado que el 77% de los estudiantes
encuestados manifestaron que la adquisición de conocimientos teóricos Si es
acorde a su aprendizaje que reciben en aula, mientras que el 23% restante de
los estudiantes encuestados manifestó lo contrario.
2) ¿Crees usted tener la capacidad de comprensión de los conocimientos
teóricos de su carrera que está estudiando?
Cuadro N° 12. Comprensión de conocimientos teóricos.
Pregunta 2 fi %hi
Si 38 81%
No 9 19%
47
Fuente: Elaboración Propia 2019.
Gráfico N° 13. Comprensión de conocimientos teóricos.
19%
81%
Si No
63
Gráfico N° 14. Dominio de conocimientos teóricos.
53%
47%
Si No
32%
68%
Si No
64
Interpretación: De lo observado en el Cuadro N° 14. Y Grafico N° 15. Se puede
notar los porcentajes de respuestas, dado que el 68% de los estudiantes
encuestados manifestaron que la ejecución de pasos sugeridos a los estudiantes
por sus docentes Si son adecuados para lograr alcanzar un objetivo, mientras
que el 32% restante de los estudiantes encuestados manifestó lo contrario.
5) ¿Cree usted que el ejecutar pasos diferentes a lo que su docente
menciono le ayudará a cumplir los objetivos deseados en su
aprendizaje?
Cuadro N° 15. Ejecución de pasos alternativos para lograr un objetivo.
Pregunta 5 fi %hi
Si 31 66%
No 16 34%
47
Fuente: Elaboración Propia 2019.
Gráfico N° 16. Ejecución de pasos alternativos para lograr un objetivo.
34%
66%
Si No
Pregunta 6 fi %hi
65
Si 38 81%
No 9 19%
47
Fuente: Elaboración Propia 2019.
Gráfico N° 17. Aplica los conocimientos adquiridos dentro del aula para
cualquier situación.
19%
81%
Si No
Fuente: Cuadro N°. 16. Aplica los conocimientos adquiridos dentro del aula
para cualquier situación.
Interpretación: De lo observado en el Cuadro N° 16. Y Grafico N° 17. Se puede
notar los porcentajes de respuestas, dado que el 81% de los estudiantes
encuestados manifestaron que Si aplican los conocimientos adquiridos dentro
del aula en cualquier situación de su formación profesional, mientras que el 19%
restante de los estudiantes encuestados manifestaron lo contrario.
7) ¿Tiene usted respeto por las opiniones de sus compañeros de clase,
pudiendo estas ser o no correctas?
Cuadro N° 17. Respeta las opiniones de los compañeros.
Pregunta 7 fi %hi
Si 45 96%
No 2 4%
47
Fuente: Elaboración Propia 2019.
Gráfico N° 18. Respeta las opiniones de los compañeros.
66
4%
96%
Si No
9%
91%
Si No
67
reparar siempre, mientras que el 9% restante de los estudiantes encuestados
manifestaron lo contrario.
9) ¿Usted valora el conocimiento que se le brinda en clases por parte de
sus docentes en el IESTP Amazónico?
Cuadro N° 19. Valora el conocimiento que se le brinda.
Pregunta 9 fi %hi
Si 44 94%
No 3 6%
47
Fuente: Elaboración Propia 2019.
Gráfico N° 20. Valora el conocimiento que se le brinda.
6%
94%
Si No
68
Grafico N° 21. Consolidado de % de respuesta.
80% 78%
80%
60%
20% 22%
40%
20%
0%
1 2
Encuesta Encuesta
SI NO
69
IV. CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS
70
V. DISCUSIÓN DE RESULTADOS
VI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
71
RECOMENDACIONES
72
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
a.- Bibliografía Virtual
ANEXOS
73