EJERCICIO FLUJO DE CAJA N°3

Usted ha decidido instalar un centro de eventos deportivos que consta de dos partes: La primera es instalaciones
para los socios que pagan una anualidad de $ 500.000 y otra parte por concepto de arriendo de instalaciones
deportivas (canchas deportivas).
La cantidad de socios proyectados por año es la siguiente:
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Cantidad de
800 1.500 2.000 4.000 5.000
socios anuales

Por concepto de arriendos anuales:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Cantidad de
$ 300.000.000 $ 350.000.000 $ 400.000.000 $ 600.000.000 $ 800.000.000
socios anuales

Para comenzar la empresa ha tenido que invertir en los siguientes activos fijos.
ACTIVO FIJO VIDA ÚTIL VALOR COMPRA
Mobiliario y equipos 4 años $ 120.000.000
Terreno $ 200.000.000
Infraestructura 20 años $ 300.000.000

Pero, al final del tercer año, ha decidido ampliarse creando una nueva sucursal, con las siguientes inversiones:
ACTIVO FIJO VIDA ÚTIL VALOR COMPRA
Mobiliario y equipos 4 años $ 180.000.000
Terreno $ 250.000.000
Infraestructura 20 años $ 400.000.000

Los costos variables corresponden al 30% de los ingresos operacionales y su capital de trabajo estimado es del 20%
de los ingresos operacionales de cada año.
Los costos fijos ascienden a $ 200.000.000 anuales, mientras que los GAV a $ 150.000.000 anuales.
Ha considerado que los Gastos de Organización y Puesta en marcha son insignificantes para la envergadura del
proyecto, por tanto, no se considerarán.
Al final del proyecto deberá vender el Mobiliario y equipo a valor libro y el terreno con la infraestructura a un 120% de
su valor de compra porque ha generado una plusvalía el sector.
La empresa ha decidido financiar el 40% del total de los activos fijos con un crédito a 5 años con cuotas iguales a una
tasa de interés anual del 10%.
Considere una tasa anual de impuestos del 20%.
ELABORE EL FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO

SEDE PLAZA VESPUCIO Avda. Froilán Roa 7107 – La Florida/Santiago Fono: 2354 0711