CAPUTO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL,

COMERCIAL Y FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: CAPUTO SOCIEDAD ANÓNIMA,
INDUSTRIAL COMERCIAL Y FINANCIERA

DOMICILIO LEGAL: Miñones 2177

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

ANTECEDENTES:

Actividad principal de la Sociedad: Construcciones y Servicios.

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:

Del Estatuto Social: 12 de enero de 1939.
De la última reforma del Estatuto: 2 de Febrero de 2015.

Fecha de finalización del plazo de duración: 31 de diciembre de 2087.

CUIT: Nº 30-50138948-6

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 78 INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2016

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CAPITAL: Composición del Capital (Expresado en Pesos)

Autorizado a
Clase de acciones: Realizar Oferta Suscripto Integrado
Pública $ $
Ordinarias, 1 voto v/n $ 1 - c/u 83.979.540 83.979.540 83.979.540
Total (Nota 7, Nota 13) 83.979.540 83.979.540 83.979.540

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C.P.C.E.C.A.B.A. - Tº I – Fº 47

GUSTAVO F. PENNA (Socio) TEODORO JOSÉ ARGERICH

Contador Público (U.B.A.) Presidente
C.P.C.E.C.A.B.A. - Tº 234 - Fº 116
Por comisión fiscalizadora
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, COMPARATIVO
CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

31/12/16 31/12/15 31/12/14

Nota Miles de Miles de Miles de
Pesos Pesos Pesos
ACTIVO

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipo 5.1 31.660 32.098 18.726
Activos Intangibles 5.2 1.249 1.621 1.460
Inversiones 5.3 168.240 143.274 116.477
Otros Créditos 5.5 49.975 42.056 8.867
Créditos por Obras 5.6 47.504 0 0
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE 298.628 219.049 145.530

ACTIVO CORRIENTE
Inventarios 5.4 170 2.670 10.588
Otros Créditos 5.5 105.865 92.609 93.222
Créditos por Obras 5.6 437.792 258.631 215.101
Inversiones 5.3 0 28.617 4.711
Efectivo y equivalentes de efectivo 5.7 67.359 133.137 68.419
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 611.186 515.664 392.041
TOTAL DEL ACTIVO 909.814 734.713 537.571

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 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016,
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

31/12/16 31/12/15 31/12/14

Nota Miles de Miles de Miles de
Pesos Pesos Pesos
PATRIMONIO NETO
Capital 83.979 55.986 55.986
Reservas 119.880 107.761 71.909
Otros Resultados Integrales 579 563 (203)
Resultados Acumulados 143.739 100.112 65.851

TOTAL PATRIMONIO NETO

ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS 348.177 264.422 193.543

PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Otras Deudas 5.8 8.796 7.985 104
Pasivos por Impuestos Diferidos 5.10 17.224 15.083 16.027
Cargas Fiscales 5.11 125 244 327
Préstamos y Deudas Bancarias y Financieras 5.9 9.328 12.212 5.513
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE 35.473 35.524 21.971

PASIVO CORRIENTE
Otras Deudas 5.8 22.545 34.136 25.613
Anticipos de Clientes 148.852 185.713 109.200
Previsiones 5.13 2.477 1.541 3.840
Cargas Fiscales 5.11 53.347 26.144 16.109
Remuneraciones y Cargas Sociales 22.886 15.174 9.254
Préstamos y Deudas Bancarias y Financieras 5.9 24.349 18.215 23.639
Comerciales 5.12 251.708 153.844 134.402
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 526.164 434.767 322.057
TOTAL DEL PASIVO 561.637 470.291 344.028

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y

PASIVO 909.814 734.713 537.571

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 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2016, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL
31 DE DICIEMBRE DE 2015
Variaciones del trimestre
31/12/16 31/12/15 31/12/16 31/12/15
Nota Pesos Pesos Pesos Pesos

Ingresos Operativos Netos 5.14 1.564.025 1.107.064 488.104 308.586

Costo de Ventas y Gastos Operativos 5.15 (1.320.072) (933.548) (403.954) (245.007)
Resultado Bruto
Ganancia (Pérdida) 243.953 173.516 84.150 63.579
Gastos de Administración
y Comercialización 5.17 (94.782) (76.373) (25.748) (25.322)
Otros gastos operativos 5.18 (26.659) (24.692) (10.079) (8.589)
Otros Ingresos y Egresos 5.19 8.298 1.017 696 202
Resultado Sucursales 607 0 (279) 0
Resultado Inversión Sociedades Art. 33 5.20 54.771 36.391 27.319 9.605
Resultado Operativo 186.188 109.859 76.059 39.475
Resultados Financieros y por
Tenencia
Generados por activos
-Diferencia de Cambio 20.458 33.160 387 28.805
-Resultados operaciones
Bonos 6.238 (1.600) (6) (1.938)
-Intereses Ganados 4.046 934 2.281 225
Generados por pasivos
-Diferencia de Cambio (2.947) (2.423) 7.532 (1.976)
-Intereses Devengados (17.166) (6.929) (5.346) (960)
(Pérdida) Ganancia neta antes del
impuesto a las ganancias 196.817 133.001 80.907 63.631
Impuesto a las Ganancias 5.21 (53.078) (32.889) (21.283) (17.714)
(Pérdida) Ganancia neta 143.739 100.112 59.624 45.917
Otros Resultados Integrales
Conceptos que podrán ser reclasifi-
cados al Estado de Resultados
Resultado por conversión Sucursales 25 1.179 (271) 78
Efecto en el impuesto a las ganancias 5.21 (9) (413) 95 (27)
Otros Resultados Integrales, neto del
impuesto a las ganancias 16 766 (176) 51
Resultado Integral total del ejercicio,
neto del impuesto a las ganancias 143.755 100.878 59.448 45.968

Resultado por acción ordinaria

Cantidad de Acciones: 83.979.540 55.986.360
Resultado por Acción (Básico) 1,71 1,79

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 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Expresado en miles de
pesos)

RESULTADOS
CAPITAL
GANANCIAS RESERVADAS OTROS RESULTADOS TOTAL
CAPITAL SOCIAL
RUBROS SUBTOTAL RESULTADOS NO
INTEGRALES (1) ASIGNADOS
ACCIONES EN ACCIONES RESERVA RESERVA RESERVA PARA
CIRCULACIÓN A EMITIR LEGAL FACULTATIVA FINES
ESPECÍFICOS
Saldos al 1-1-2016 55.986 0 55.986 11.198 96.563 0 563 100.112 264.422
-Distribución de dividendos S/ Acta de
asamblea ordinaria y extraordinaria del 27 de
abril de 2016 0 0 0 0 0 0 0 (60.000) (60.000)
-Distribución de dividendos en acciones S/ Acta
de asamblea ordinaria y extraordinaria del 27 de
abril de 2016 27.993 0 27.993 0 0 0 0 (27.993) 0
-Constitución Reserva Facultativa S/ Acta de
asamblea ordinaria y extraordinaria del 27 de
abril de 2016 0 0 0 0 12.119 0 0 (12.119) 0
Resultado del Período 0 0 0 0 0 0 0 143.739 143.739
Otros Resultados Integrales 0 0 0 0 0 0 16 16
Saldos al 31-12-2016 83.979 0 83.979 11.198 108.682 0 579 143.739 348.177

Las notas que se acompañan son parte integrante de este estado. (1) Diferencia de Conversión de inversión neta en el extranjero

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 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en miles de pesos)
RESULTADOS
CAPITAL
GANANCIAS RESERVADAS OTROS RESULTADOS TOTAL
CAPITAL SOCIAL
RUBROS SUBTOTAL RESULTADOS NO
INTEGRALES (1) ASIGNADOS
ACCIONES EN RESERVA RESERVA RESERVA PARA
CIRCULACIÓN LEGAL FACULTATIVA FINES
ESPECÍFICOS
Saldos al 1-1-2015 55.986 55.986 8.112 63.797 0 (203) 65.851 193.543
Aumento de Reserva Legal Según Acta de Asamblea
Ordinaria y Extraordinaria del 24 de abril de 2015 0 0 3.085 0 0 0 (3.085) 0
Aumento de Reserva Facultativa Según Acta de
Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 24 de abril
de 2015 0 0 0 32.766 0 0 (32.766) 0
Aumento de Reserva para Fines Específicos Según
Acta de Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 24
de abril de 2015 0 0 0 0 8.000 0 (8.000) 0
Distribución de Dividendos Según Acta de
Asamblea Ordinaria y Extraordinaria del 24 de abril
de 2015 0 0 0 0 0 0 (22.000) (22.000)
Desafectación de Reserva para futuros pagos de
dividendos Según Acta de Directorio del 26 de enero
de 2016 0 0 0 0 (8.000) (8.000)
Resultado del Período 0 0 0 0 0 0 100.112 100.112
Otros Resultados Integrales 0 0 0 0 0 766 766

Saldos al 31-12-2015 55.986 55.986 11.197 96.563 0 563 100.112 264.422

Las notas que se acompañan son parte integrante de este estado. (1) Diferencia de Conversión de inversión neta en el extranjero

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Por comisión fiscalizadora
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015
Variaciones del trimestre
31/12/16 31/12/15 31/12/16 31/12/15
Pesos Pesos Pesos Pesos
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES
OPERATIVAS

Resultado Integral Total del Ejercicio, Neto de

Impuesto a las Ganancias 143.755 100.878 59.448 45.968

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo

provenientes de las actividades operativas:

Resultado por Impuesto a las Ganancias 53.087 33.301 21.188 17.741

Amortización de Activos Intangibles 669 623 158 165
Depreciación de Propiedad, planta y equipo 6.564 4.275 1.738 921
Disminuciones de Propiedad, planta y equipo 247 47 12 0
Amortización de Propiedades de Inversión –
Inmuebles en Alquiler 44 44 11 11
Resultados de inversiones en sociedades
relacionadas (54.771) (36.391) (27.319) (9.605)
Aumento (Disminución) de previsiones 936 (2.299) 474 (5.569)
150.531 100.477 55.710 49.632
Cambios en activos y pasivos operativos

(Aumento) Disminución en créditos por obras (226.667) (43.529) 2.759 99.496

(Aumento) Disminución en otros créditos (21.175) (32.577) 57.203 6.391
(Aumento) Disminución en inventarios 2.500 7.918 150 0
Aumento (Disminución) en deudas comerciales 97.870 19.442 (46.893) (17.117)
Aumento (Disminución) en remuneraciones y cargas
sociales 7.713 5.920 624 2.787
Aumento (Disminución) en cargas fiscales (26.005) (23.349) (16.488) (31.876)
Aumento (Disminución) en anticipos de clientes (36.861) 76.514 (22.656) (13.929)
Aumento (Disminución) en impuesto diferido 2.141 (945) 2.053 2.890
Aumento (Disminución) en otras deudas (10.780) 16.404 (1.311) 24.494
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las
actividades operativas (211.264) 25.798 (24.559) 73.136

Variaciones del trimestre

31/12/16 31/12/15 31/12/16 31/12/15

Pesos Pesos Pesos Pesos

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES

DE INVERSION:

Adquisición de Propiedad, planta y equipo y activos

intangibles (6.670) (18.477) (1.374) (13.807)
Variación neta en inversiones corrientes 28.617 (23.906) 4.102 30.129
Variación neta en sociedades vinculadas (3.800) 1.551 (5.459) 271
Aportes Nuevas Sociedades 0 0 0 80
Dividendos Sociedades Vinculadas 33.559 0 11.537 (1.500)
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las
actividades inversión 51.706 (40.832) 8.806 15.173

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES

DE FINANCIACIÓN:

Aumento (Disminución) de deudas bancarias y

financieras (12.351) 5.619 6.536 10.449
Intereses Devengados (neto del efecto de la
exposición a la inflación) 17.166 6.929 5.346 960
Dividendos Pagados (60.000) (22.000) 0 0
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las
actividades de financiación (55.185) -9.452 11.882 11.409

Aumento (Disminución) neta de efectivo (64.212) 75.991 51.839 149.350

VARIACIÓN DEL EFECTIVO Y

EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del
ejercicio 131.571 55.582 0 0
Aumento (Disminución) neta de efectivo y
equivalentes (64.212) 75.991 51.839 149.350
Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del
ejercicio (Nota 5.7) 67.359 131.573 51.839 149.350
Las notas que se acompañan son parte integrante de este estado.