PROYECCIONES FINANCIERAS

La compañía La Sonrisa S.A., en proceso de creación, para la cual desea determinar cuál debe ser
el aporte inicial de los socios y cuál será la situación financiera proyectada al cabo del primer año
de operaciones. La información disponible es la siguiente:

• Ventas esperadas: 60.000 unidades anuales a $ 165 la unidad. Todas se harán a crédito.
• Costo unitario de materia prima: $ 40
• Mano de obra directa por unidad: $ 20 (sin prestaciones sociales)
• Las prestaciones sociales representan el 50% de los salarios a pagar y el 80% de ellas se
pagan en efectivo durante el periodo.
• Se debe comprar maquinaria pro $ 5.000.000. La vida útil estimada es de 10 años y se
depreciará por el método de línea recta.
• Otros costos indirectos de fabricación mensuales_
1. Mano de obra indirecta: $ 30.000
2. Arrendamiento: $ 15.000
3. Mantenimiento: $5.000
4. Otros: $ 20.000
• Gastos de administración y ventas: $ 120.000 mensuales
• Un banco local prestará $ 3.000.000 al 18% anual. El plazo para pagarlos será de 3 años,
con abonos de $ 1.000.000 al final de cada año. Los intereses se pagarán por trimestre
vencido.
• La tasa de impuestos el del 33%
• Los proveedores de materia prima conceden un plazo de 45 días para el pago.
• Se desea mantener un efectivo mínimo equivalente a dos meses de gastos de
administración y ventas, salarios (sin prestaciones), arrendamiento, mantenimiento y
otros costos fijos (mencionados antes)
• Los niveles de inversión en activos corrientes serán:
1. Cuentas por cobrar: 2 meses de ventas
2. Materia prima: 2 meses de producción
3. Productos en proceso: 15 días de ventas, expresado en unidades equivalentes
terminadas.
4. Producto terminado: 75 días de ventas.