República Bolivariana de Venezuela.

Ministerio del Poder Popular para la Educación.

Villa de Cura; Edo Aragua.
E.T.P “San Luis Rey” APEP.

Autor.
Jhonny N. Cabrera K.

Junio; 2020.
 Los Estados Financieros.

Estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a
conocer la situación económica, financiera y los cambios que experimenta la misma a
una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración
de Empresas, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores
o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y

son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas
contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por
contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en
organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión.

Componentes.

Los Estados financieros obligatorios dependen de cada país, siendo los componentes
más habituales los siguientes:

 Estado de situación patrimonial (también denominado Estado de Situación

Financiera, Balance General o Balance de Situación)

 Estado de resultados (también denominado Estado de Pérdidas y Ganancias o

cuenta de pérdidas y ganancias)

 Estado de evolución de patrimonio neto (también denominado Estado de

Cambios en el Patrimonio Neto)

 Estado de flujo de efectivo

 Memoria (también denominado Notas de los Estados Financieros)

Los Estados Financieros resultan útiles para los usuarios ya que contienen datos que
complementados con otras informaciones como por ejemplo; las condiciones del
mercado en que se opera, permiten diagnosticar las políticas a seguir considerando
nuevas tendencias (limitaciones de los estados financieros). Así mismo, se dice que para
la presentación de los estados financieros se deberá considerar información real para ser
más exactos con los resultados.

Características de los estados financieros.

 La información financiera debe reunir determinadas características cualitativas
con el fin de proporcionar el cumplimiento de sus objetivos y, en consecuencia
garantizar la eficacia en su utilización por parte de sus diferentes destinatarios
(usuarios).

Las características que deben reunir los estados financieros son:

1. Comprensibilidad: la información debe ser de fácil comprensión para todos los

usuarios, no obstante también se deben agregar notas que permitan el entendimiento de
temas complejos, para la toma de decisiones.

2. Relevancia / sistematización: la información será de importancia relativa, cuando al

presentarse dicha información y omitirse por error, puede perjudicar e influir en las
decisiones tomadas.

3. Confiabilidad: la información debe estar libre de errores materiales, debe ser neutral y
prudente, para que pueda ser útil y transmita la confianza necesaria a los usuarios.

4. Comparabilidad: esta información se debe presentar siguiendo las normas y políticas

contables, de manera que permita la fácil comparación con periodos anteriores para
conocer la tendencia, y también permitirá la comparación con otras empresas.

5. Pertenencia: Debe satisfacer las necesidades de los usuarios.

Requisitos.

 Integridad: Deben incluirse todos los datos necesarios para que sus objetivos
sean logrados.

 Imparcialidad: Deben preparase de acuerdo a las normas y principios de la

contabilidad generalmente aceptados.

 Veracidad: Los saldos reflejados en el balance o en el de pérdidas y ganancias

sean verídicas y precisas.

 Normatividad: Explica que las cuentas del balance y demás estados financieros
estén ordenados de acuerdo a las normas contables generalmente aceptados.

 Comparabilidad: Deben ser factibles de comparar entre ejercicios de una misma

empresa y de diferentes empresas.
 El Balance General.

El balance general o estado de situación es un cuadro demostrativo de la

ecuación fundamental de la contabilidad, en detalle, con todas las cuentas REALES,
clasificadas y agrupadas en un cierto orden preestablecido; permitiendo ver claramente
la situación económica y financiera del negocio, en un momento determinado, a manera
de una fotografía instantánea, como si la empresa se hubiera detenido.

El balance general ha de mostrar claramente y en detalle los tres grandes grupos

de cuentas reales que lo integran, y en el perfecto equilibrio de la ecuación fundamental
de:

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

Así que proporciona una información de carácter estático.

Clasificación de las Cuentas de Activo.

CIRCULANTE

TANGIBLE
ACTIVOS FIJOS
INTANGIBLE

DIFERIDO O CARGO DIFERIDO

OTROS ACTIVOS

El Activo puede definirse como todas aquellas propiedades que posee la empresa
y que se les puede asignar algún valor monetario. Tales propiedades pueden estar
representadas en bienes materiales o no, derechos de usufructo, de goce o de
participación.
 Aparecerán en los SALDOS DEUDORES de cuentas del libro mayor
exceptuando los saldos negativos en cuentas de naturaleza pasiva

El Activo Circulante.

El activo corriente, también denominado activo circulante, es aquel activo

líquido a la fecha de cierre del ejercicio, o convertible en dinero dentro de los doce
meses. Además, se consideran corrientes a aquellos activos aplicados para la
cancelación de un pasivo corriente, o que evitan erogaciones durante el ejercicio. Son
componentes de activo corriente las existencias, los deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar, las inversiones financieras a corto plazo y la tesorería.

El “Comité de Procedimientos Contables”, del “Instituto Americano de

Contadores Públicos Titulares” define los ACTIVOS CIRCULANTES como:
“Comprende dentro del activo corriente los activos vinculados al ciclo normal de
explotación que la empresa espera vender, consumir o realizar en el transcurso del
mismo. Con carácter general, el ciclo normal de explotación no excederá de un año. A
estos efectos se entiende por ciclo normal de explotación, el periodo de tiempo que
transcurre entre la adquisición de los activos que se incorporan al proceso productivo y
la realización de los productos en forma de efectivo o equivalentes al efectivo. Cuando
el ciclo normal de explotación no resulte claramente identificable, se asumirá que es de
un año.”

 Aquellos activos, diferentes de los citados en el inciso anterior, cuyo

vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto
plazo, es decir, en el plazo máximo de un año, contado a partir de la fecha de
cierre del ejercicio. En consecuencia, los activos financieros no corrientes se
reclasificarán en corrientes en la parte que corresponda.

 Los activos financieros clasificados como mantenidos para negociar, excepto los
derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior a un año.

 El efectivo y otros activos líquidos equivalentes, cuya utilización no esté

restringida, para ser intercambiados o usados para cancelar un pasivo al menos
dentro del año siguiente a la fecha de cierre del ejercicio.

Los demás elementos del activo se clasificarán como no corrientes.

Cuentas de activo circulante.

I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.

II. Existencias.
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
V. Inversiones financieras a corto plazo.
 VI. Periodificaciones a corto plazo.
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
VIII. Activos Biológicos.

El Activo Fijo, Inmovilizado o No Corriente.

Los activos fijos o activos no corrientes son los activos que corresponden a
bienes y derechos que no son convertidos en efectivo por una empresa en el año, y
permanecen en ella durante más de un ejercicio.

Algunas de las características más resaltantes que entran dentro de esta

clasificación de activo son:

Son aquellos activos que no varían durante el ciclo de explotación de la empresa

(o el año fiscal). Por ejemplo, el edificio donde una fábrica monta sus productos es un
activo fijo porque permanece en la empresa durante todo el proceso de producción y
venta de los productos. Un contraejemplo sería una inmobiliaria: los edificios que la
inmobiliaria compra para vender varían durante el ciclo de explotación y por tanto
forma parte del activo circulante. Al mismo tiempo, las oficinas de la inmobiliaria son
parte de su activo fijo.

Los activos no corrientes son poco líquidos, dado que se tardaría mucho en
venderlos para conseguir dinero. Lo normal es que perduren durante mucho tiempo en
la empresa. Cuando una empresa, sin embargo, tiene bienes que son con idea de
venderlos o de transformarlos en otros para su venta, o bien derechos de corta duración
(créditos), entonces se trata de activo circulante.

Los activos no corrientes, si bien son duraderos, no siempre son eternos. Por
ello, la contabilidad obliga a depreciar los bienes a medida que transcurre su vida
normal, debido a que éstos lo hacen de forma natural por el paso del tiempo, por su uso,
por el desgaste propio del tiempo que se use ese activo y por obsolescencia, de forma
que se refleje su valor más ajustado posible, o a amortizar los gastos a largo plazo
(activo diferido). Para ello existen tablas y métodos de depreciación y de amortización.

Mediante la depreciación y la amortización, se reduce el valor del bien y se

refleja como un gasto (menor valor del bien) y se aplica el gasto pagado adelantado en
el periodo que le corresponde, (cabe mencionar que los activos son los derechos de la
empresa)

Dentro de esta clasificación encontramos otros 2 subgrupos los cuales son:

1) Fijos Tangibles

2) Fijos Intangibles.
Fijos tangibles.

Representan propiedades físicamente tangibles que han de utilizarse por un

período largo en las operaciones regulares de la entidad y que normalmente no se
destinan a la venta. Estos Activos, con excepción del terreno y los animales productivos
del Ganado Mayor, trasladan su valor paulatinamente, durante su vida útil, a la
Producción de bienes y a la Prestación de servicios. En el caso de los animales
productivos su valor se traslada de una sola vez, al final de su vida útil productiva.

Incluyen entre otros, terrenos, animales productivos del ganado mayor animales de
trabajo, edificios y construcciones, maquinarias y equipos de transporte, muebles,
enseres y equipos de oficina, equipos de laboratorio, etc.

Fijos Intangibles

Partiendo de su naturaleza no corpórea los requisitos principales que se deben

cumplir para que un elemento sea considerado activo intangible son:

El primero es generar utilidades (beneficios económicos) en el futuro,

incluyéndose:

Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de productos o servicios, los

ahorros de costo y otros rendimientos diferentes que se deriven del uso del activo por
parte de la entidad (NIC 38, párrafo 9).

El segundo es la identificabilidad, quiere decir que “sea separable, esto es,

susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, cedido, dado en
operación, arrendado o intercambiado” (Normas Internacionales de Contabilidad 38)

El tercero es el control, entendiéndose por tal, cuando una entidad tiene el poder
de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de dicho activo y además
puede restringir, a través de mecanismos legales, el acceso de terceras personas a tales
beneficios (NIC 38)

Clases de activos intangibles

De acuerdo con las normas de información financiera, existen dos clases de

partidas referentes a los activos intangibles:

1. Aquellos que representen la utilización de servicios o el consumo de bienes, pero de

los cuales se espera que produzcan ingresos en el futuro y su aplicación en resultados
será un gasto diferido hasta el ejercicio en que se obtengan dichos ingresos.
2. Aquellos cuya naturaleza es la de un bien incorpóreo, que implican un derecho o
privilegio y, en algunos casos, tienen la particularidad de reducir costos de producción,
mejorar la calidad de un producto o promover su aceptación en el mercado.

Como algunos ejemplos de activos intangibles podemos encontrar: Patentes,

Marcas registradas, licencias y permisos, franquicias, derechos de autor

Cargos Diferidos o Activos Diferidos.

Los cargos diferidos son aquellos gastos pagados por anticipado y que no son
susceptibles de ser recuperados, por la empresa, en ningún momento. Se deben
amortizar durante el período en que se reciben los servicios o se causen los costos o
gastos. Tienen, pues, a diferencia de los gastos pagados por anticipado, propiamente
dichos, naturaleza de partidas no monetarias siendo, en consecuencia, susceptibles de
ser ajustados por inflación, inclusive en lo que se refiere a su amortización. En este
grupo, se clasifican los siguientes conceptos, entre otros:

 Los costos y gastos en que se incurre, durante las etapas de organización,

exploración, construcción, instalación, montaje y puesta en marcha.

 Los costos y gastos ocasionados en la investiga-ción y desarrollo de estudios y

proyectos.

 Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento.

 Los útiles y papelería.

 Publicidad, propaganda y promoción.

Estas son algunas de las cuentas de activos diferidos más usadas eventualmente
existen discrepancias en cuanto a la clasificación de este tipo de cuentas por fortuna de
poco a nada se emplean esta clasificación de activo.

Otros Activos.

Bajo esta clasificación y denominación son representativas a aquellos ACTIVOS

RAROS que no hallen clasificación en las demás sub-clasificaciones de cuentas de
Activo.
Pasivos.

En contabilidad financiera, mientras el activo comprende los bienes y derechos

financieros que tiene la persona o empresa, el pasivo recoge sus obligaciones, es decir,
es el financiamiento provisto por un acreedor y representa lo que la persona o empresa
debe a terceros. Como el pago a bancos, proveedores, impuestos, salarios a empleados,
etcétera.

Según las Normas Internacionales de Contabilidad, un pasivo financiero es todo

aquel que incluye:

1) La obligación en un contrato:

 de reponer efectivo u otro activo financiero a una entidad o empresa.

 de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones
potencialmente desfavorables para la empresa

2) Un contrato que pueda ser o que será liquidado que:

 de ser un derivado, su liquidación no pueda ser o no será mediante el

intercambio de una cantidad fija a cambio de un número fijo de sus
propios instrumentos de capital.
 De no ser un derivado, obligue o pueda obligar a entregar un número
variable de capital propio

CIRCULANTE.

A LARGO PLAZO.
PASIVO
DIFERIDO O CREDITOS DIFERIDOS.

OTROS PASIVOS.

Pasivo Circulante.

En contabilidad, el pasivo circulante (o pasivo exigible a corto plazo) es la parte

del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de la empresa. En este contexto se
entiende por corto plazo un periodo de vencimiento inferior a un año.

El carácter de circulante hace referencia a que se trata de recursos financieros que no

tienen afán de permanencia dentro de la empresa y se contrapone a los recursos
permanentes.
Los componentes más habituales del pasivo circulante son:

 Créditos comerciales otorgados por proveedores y acreedores: es el crédito que

surge por el tiempo que transcurre entre el momento de la adquisición de los
bienes o servicios y el momento del pago.
 Créditos bancarios: obtenidos de entidades financieras en forma de préstamos,
líneas de crédito o descuento de efectos.
 Pagarés de empresa. Financiación a corto plazo obtenida directamente de
ahorradores y empresas o también de intermediarios financieros.

Pasivo a Largo Plazo.

Se denominan Pasivos a largo plazo a las obligaciones de pago que tiene una
empresa cuya devolución será efectiva en un periodo superior a un año (bonos,
préstamos, hipotecas, etc.)

Los pasivos a largo plazo están representado por los adeudos cuyo vencimiento
sea posterior a un año (1), o al ciclo normal de las operaciones de éste es mayor. Se
originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de
activos fijos, cancelación de bonos, redención de acciones preferentes, etc. Los pasivos
a largo plazo dentro de las empresas más comunes son: los Préstamos hipotecarios y los
Bonos u Obligaciones por pagar.

Créditos Diferidos o Cargos Diferidos.

El pasivo diferido corresponde a las obligaciones que tiene una empresa por
ingresos recibidos en forma anticipada para prestar un servicio o realizar una venta en el
futuro.

Los pasivos diferidos tienen ese nombre porque se aplazan o reparten ingresos
en varios períodos. Así, son contabilizados en el transcurso del ejercicio que deben
amortizarse, es decir, cuando efectivamente se ha entregado el producto o se ha prestado
el servicio.

Los elementos de pasivo diferido son:

 Ingresos recibidos por anticipado: Comprende los ingresos recibidos por

anticipado tales como intereses, comisiones, arrendamientos, honorarios,
servicios técnicos, transportes, fletes y acarreos, mercancías en tránsito ya
vendidas, matrículas y pensiones, cuotas de administración, otros.
 Cabe mencionar que ante la contingencia de no poder prestar el servicio o entregar
el bien, la empresa debe mantener recursos disponibles para una posible devolución.

 Abonos diferidos: Registra el monto adeudado por los reajustes efectuados a las
cuotas netas pendientes, en la proporción que varíe el precio del bien adjudicado.
Es de uso exclusivo de las sociedades administradoras de consorcios
comerciales.
 Ventas a plazos: Bajo ciertas condiciones, las empresas que hacen ventas a
plazos pueden contabilizar la utilidad en ventas como utilidad bruta diferida.
Así, solamente cuando recuperen la cartera objeto de la venta, pueden realizar la
parte proporcional de las utilidades brutas en utilidades realizables del período.
 Crédito por corrección monetaria: Registra los ajustes por inflación que se
hacen de acuerdo a la normativa vigente.
 Impuestos diferidos: Registra el impuesto por pagar de acuerdo a la normativa
vigente.

Otros Pasivos.

Comprende el conjunto de cuentas que se derivan de obligaciones a cargo del

ente económico, contraídas en desarrollo de actividades que por su naturaleza especial
no pueden ser incluidas apropiadamente en los demás grupos del pasivo.

Presentación del Balance General.

Es muy importante que cumplas con ciertas reglas de presentación. Puesto que,
en la presentación de un balance general deben proporcionarse algunos datos y seguir
ciertas normas, que se denominan reglas generales de presentación y son:

Encabezado

 Nombre de la empresa o nombre del propietario

 Indicación de que se trata de un balance general o estado de situación financiera.
 Fecha de formulación

Cuerpo

 Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo
 Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo
 Importe del capital contable
 Cortes de subtotales y totales claramente indicados.
  Moneda en que se expresa el estado.

Firmas

 Del contador que hizo y autorizó

 Del propietario o responsable legal del negocio

Estas son las generalidades que deben poseer un Balance General para mostrar la
situación de la entidad jurídica que se trate y poder observar en detalle si nuestra
contabilidad está sana o no.

Comercial Los 4 Soles, C.A

Balance General

Del 01-01-2019 al 31-01-2019

Descripción Columna 1 Columna 2 Columna 3

ACTIVO CIRCULANTE
Caja Chica 1000,00
Banco Germanico,C.A 30000,00
Efectos por Cobrar 12.000,00
Menos: Efectos por Cobrar 2.000,00 10.000,00
Descontados
Cuentas por Cobrar 23.000,00
Menos: Provisión para 3.000,00 20.000,00
Cuentas Incobrables
Inventario de Mercancía 170.000,00
Mercancías dadas en 50.000,00
Consignación.
Mercancías en Camino 9.000,00
Seguros Vigentes 3.000,00
Intereses Pagados por 600,00
Anticipado.
Comisiones Pagadas por 1.400,00
Anticipado
Suministros 2.000,00
Artículos de Escritorio 3.000,00
Total Activo Circulante 300.000,00
INVERSIONES
Inversión en Subsidiaria 100.000,00
Total Inversiones 100.000,00
Activo Fijo Tangible
Terreno en Av. Bolívar 70.000,00
Edificio 100.000,00
Menos: Depreciación 20.000,00 80.000,00
Acumulada Edificio “Saeta
Mobiliario 25.000,00
Menos: Depreciación 5.000,00 20.000,00
Acumulada Mobiliario
Vehículo 37.000,00
Menos: Depreciación 7.000,00 30.000,00
Acumulada Vehículo
Total Activo Fijo Tangible 200.000,00
Activo Fijo Intangible
Plusvalía 25.000,00
Patentes 30.000,00
Menos: Amortización 10.000,00 20.000,00
Acumulada Patentes
Marca de Fabrica 5.000,00
Total Activo Fijo Intangible 50.000,00
Cargos Diferidos
Gastos de Organización 16.000,00
Campaña Publicitaria 10.000,00
Acondicionamiento del 30.000,00
Local Arrendado
Menos: Amortización 6.000,00 24.000,00
Acuml. Acond. Local
Total Cargos Diferidos 50.000,00
TOTAL DE LOS
700.000,00
ACTIVOS
PASIVOS
Circulante
Impuesto por Pagar 1.000,00
Sueldos por Pagar 2.000,00
Efectos por Pagar 17.000,00
Cuentas por Pagar 20.000,00
Intereses por Pagar 3.000,00
Sobregiro del “Banco 7.000,00
Helvecia, C.A”
Total Pasivos Circulante 50.000,00
Pasivo A Largo Plazo
Hipoteca por Pagar 148.000,00
Total Pasivo A Largo Plazo 148.000,00
Créditos Diferidos
Alquileres Cobrados por 1.800,00
Anticipado
Intereses Cobrados por 200,00
Anticipado
Total Créditos Diferidos 2.000,00
 TOTAL DE LOS
200.000,00
PASIVOS
CAPITAL
Guillermo Pérez. Cuenta 300.000,00
de Capital
Más: Utilidad Neta del 240.000,00 540.000,00
Ejercicio
Menos: Guillermo Pérez 40.000,00
Cuenta de Capital
Total Capital 500.000,00
TOTAL DE LOS
700.000,00
PASIVOS Y EL CAPITAL

Código de Cuentas del Balance General.

A continuación se presentara una serie de cuentas catalogadas que se emplean

durante la elaboración del balance general de una empresa.

ACTIVOS

ACTIVO CIRCULANTE

1000 Efectivo en Caja y Bancos.

1010 Fondos por Depositar

1020 Caja Chica

1030 Bancos

1100 Cuentas por Cobrar

1110 Clientes

1120 Efectos por Cobrar

1130 Adelantos a Trabajadores.

1140 Depósitos dados en Garantía

11x9 Provisión para Incobrables.

1200 Inventarios

1210 Inventario de Mercancías

1220 Mercancías dadas en Consignación

1230 Mercancías en Camino

1240 Suministros
 1250 Papelería y Útiles

1300 Gastos Pagados por Anticipado

1310 Impuesto Sobre la Renta: Declaración Estimada

1320 Impuestos Municipales Anticipados

1330 Seguros Vigentes

1400 Inversiones.

1410 Acciones en Compañías Anónimas

1420 Bonos de la Deuda Pública

1430 Cedulas Hipotecarias

1440 Provisión para fluctuaciones de…

ACTIVO FIJO

1500 Tangible

1510 Terrenos

1520 Edificios

1530 Mobiliario

1540 Vehículos

1540 Depreciación Acumulada de…

1600 Intangible

1610 Plusvalía

1620 Patentes

1630 Marcas de Fábrica

16x9 Amortización Acumulada de…

CARGOS DIFERIDOS

1700 Gastos de Construcción (U Organización)

1710 Mejoras en Propiedad Ajenas Arrendadas

1720 Campañas Publicitarias

OTROS ACTIVOS
 En esa clasificación entra cualquier activo que no se haya logrado registrar o
identificar de forma correcta.

PASIVOS

PASIVO CIRCULANTE

2000 Obligaciones Bancarias

2010 Sobregiro del Banco

2020 Cuenta Corriente de Crédito

2030 Pagarés y Créditos Documentales

2040 Efectos por Cobrar Descontados

2100 Cuentas por Pagar

2110 Proveedores

2120 Impuesto Sobre la Renta por Pagar: Declaración Estimada

2121 Impuesto Sobre la Renta por Pagar: Declaración Final

2130 Retenciones Impuestos Sobre la Renta por Enterar

2140 Seguro Social Obligatorio por Pagar

2150 Retenciones Seguro Social por Enterar

2160 Aporte INCES por Pagar

2170 Aporte INCES por Enterar

2180 Sueldos y Salarios por Pagar

2190 Utilidades por Pagar a Trabajadores

2200 Provisiones

2210 Provisión para Impuesto Sobre la Renta

2220 Provisión para Prestaciones Sociales

2230 Provisión para Utilidades a Trabajadores

2240 Provisión para Vacaciones a Trabajadores

2300 Pasivo a Largo Plazo

2310 Hipoteca Sobre Terrenos

 2320 Hipoteca Sobre Edificio

2330 Bonos por Pagar

2400 Créditos Diferidos

2410 Alquileres Cobrados por Anticipado

2420 Intereses Cobrados por Anticipado

2430 Comisiones Cobradas por Anticipado

2500 Capital

2510 Dueño, Cuenta Capital

2520 Pérdidas o Ganancias. (Cuenta de Enlace con el Edo. De Perd. y

Ganancias)

Menos 2530 Dueño, Cuenta Personal

El Estado de Ganancias y Pérdidas.

El estado de resultados, estado de rendimiento económico o estado de pérdidas y

ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de
cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.

El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual deben

identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo.
Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la
información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones.

Es un documento de obligada creación por parte de las empresas, junto con la

memoria y el balance. Consiste en desglosar los gastos e ingresos en distintas categorías
y obtener el resultado antes y después de impuestos. Demostrando de este modo la
utilidad (Ganancia) o la pérdida sufrida por la empresa durante el ejercicio económico.

Clasificación de las Cuentas Nominales.

En este estado financiero, las cuentas nominales se suelen clasificar en los

siguientes 4 grandes grupos:

1) Ingresos Principales
2) Costo de los Ingresos Principales
 De Ventas
3) Gastos Operacionales

Administrativos

4) Ingresos y Gastos Financieros y Eventuales

Ingresos Principales.

Están constituidos por las VENTAS, en las empresas mercantiles e industriales,

por los INGRESOS, en las empresas de servicio; por los INTERESES COBRADOS, en
las empresas financieras, etc. Los representan las cuentas nominales que registran las
compensaciones que percibe la empresa por las mercancías, productos elaborados o
servicios que vende específicamente; excluyendo aquellos ingresos eventuales, por
ventas distintas a las actividades propias de la empresa, como lo sería la venta de un
activo desechado, o de desperdicios.

En este grupo también irán las cuentas que disminuyen a tales Ingresos
Principales; como, por ejemplo: Las devoluciones y rebajas en ventas y los descuentos
en ventas.

El Costo de los Ingresos Principales.

Vendría a ser, en las empresas mercantiles e industriales, aquel conjunto de

cuentas que integran el COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA o COSTOS DE
LAS VENTAS; y en las empresas de servicios, el COSTO DE LOS SERVICIOS
PRESTADOS (o VENDIDOS).

En las empresas mercantiles o comerciales, o sea, las que compran artículos para
venderlos, sin alterarlos, tendríamos la siguiente formula:

CV = II + C+ F – If
Dónde: Cv = Costo de las Ventas

C = Compras Netas

If = Inventario Final de Mercancía

Ii = Inventario Inicial de Mercancía

F = Fletes y Otros gastos de Compras

Los Gastos de Operación.

 Están formados por los gastos de VENTAS y por los gastos
ADMINISTRATIVOS, los cuales se explican por sí solos. Se considerarán GASTOS
ADMINISTRATIVOS, todos aquellos NO imputables directamente a la gestión de
ventas.

Los Ingresos y Gastos Financieros y Eventuales.

Este grupo recogería TODAS aquellas partidas, provenientes de intereses y

descuentos, tanto pagados, como cobrados; así como otras eventualidades similares,
distintas de las funciones específicas de la organización.

Presentación del Estado de Ganancias y Pérdidas.

Este estado financiero también suele presentarse en dos formas: La Vertical y La

Horizontal. En la forma Vertical, que es la más usada, después del
ENCABEZAMIENTO, viene el CUERPO del “Estado de Ganancias y Pérdidas”; en el
cual se muestran sucesivamente los grandes grupos indicados, e inmediatamente
después de cada uno de ellos, se sacan diferencias a partir de las ventas netas,
denominándose cada una como sigue:

I) Ingresos Principales Menos Costo de las Ventas = UTILIDAD

BRUTA.
II) Utilidad Bruta Menos Gastos de Ventas = UTILIDAD EN VENTAS.
III) Utilidad en Ventas Menos Gastos Administrativos = UTILIDAD EN
OPERACIONES.
IV) Utilidad en Operaciones Menos (o Más) “Ingresos y Gastos
Financieros y Otros” = UTILIDAD DEL EJERCICIO.

En la forma HORIZONTAL, que casi no se utiliza, se presentan las partidas en

dos columnas: A la izquierda los Débitos o sea, los gastos y pérdidas, y a la derecha los
créditos, o sean los Ingresos y las ganancias. Además, las partidas se agrupan en
secciones verticales, que serían:

I) Operaciones de Compra-Venta
II) Gastos Operativos
III) Operaciones Financieras, Extraordinarias y Eventuales.
IV) Repartición de la Utilidad (o Pérdida)

Desde luego que habrá utilidad cuando los Ingresos y las Ganancias sean
mayores que los gastos y las Pérdidas.

Modelo Horizontal del Estado de Ganancias y Pérdidas.

Intereses Ganados Sobre 4581,23 13,82%

Préstamos a Corto Plazo
Intereses Bancarios Producidos 971,40 2,93%
Por Cuentas de Ahorros
Intereses Ganados Por Inversiones 26560,00 80,14%
Temporales (Céd. Hipotecarias)
Otros Ingresos 1029,36 3,11%
TOTAL INGRESOS DEL EJERCICIO 33141,89 100,00%

Sueldos del Personal Administrativo 1200,00 3,62%

Perdidas Por Cuentas Incobrables 946,18 2,86%
Otros Egresos 320,00 0,97%
TOTAL EGRESOS 2466,18 7,44%
RESULTADO DEL EJERCICIO
Ganancias 30675,71 92,56%
DISTRIBUCION DE LOS BENEFICIOS

Utilidades Por Distribuir 27608,14 90,00%

Reserva Estatutaria 3067,57 10,00%
GANANCIAS DEL EJERCICIO 30675,71 100,00%
Modelo Vertical del Estado de Resultado.

Ventas 2078961,00
Menos Devoluciones y Rebajas 28850,00
en Ventas
Descuentos en Ventas 22960,00 51810,00
Ventas Netas 2027151,00
Menos Costos de la Ventas
Inventario de 210000,00
Mercancía Inicial
Compras 1638951,00
Mas Fletes y Otros Gastos 22200,00
de Compras
Compras Brutas 1661151,00
Menos Devoluc. Y Rebaj. En 255000,00
Compras
Descuentos en Compras 12930,00 38430,00
Compras Netas 1622721,00
Total de la Mercancía 1832721,00
Disponible
Menos Inventario de 315000,00 1517721,00
Mercancía Final
Utilidad Bruta 509430,00
Menos Gastos de Ventas 300000,00
Utilidad en Ventas 209430,00
Menos Gastos Administrativos 50430,00
Utilidad en
159000,00
Operaciones
Ingresos Financieros
Ingresos por Intereses 2220,00
Dividendos Cobrados 1230,00 3450,00
Egresos Fiancieros y
Otros
 Gastos por Intereses 11100,00
Perdida en Mobiliario 4050,00
Perdida en Ventas de 2100,00 17250,00
Activos
Menos Egresos Financieros 13800,00
Netos
Utilidad antes de 145200,00
Impuestos
Menos Impuesto Sobre la 21780,00
Renta
Utilidad a Trabajadores 14520,00 36300,00
Utilidad Neta a
108900,00
Capitalizar
Para obtener la utilidad o pérdida durante el ejercicio económico, se nos presenta
una esquematización, lo cual lo hace un poco más ameno de realizar este estado
financiero.

Compras + Gastos de Compras – Devoluciones, rebajas y descuentos de

compras = Compras Netas

Inventario Inicial de Mercancías + Compras Netas= Mercancías Disponibles –

Inventario Final de Mercancías = Costo de las Ventas

Gastos de Ventas + Gastos Administrativos + Gastos Financiero = Gastos en

Operaciones

Ventas – Devoluciones, descuentos y rebajas en Ventas = Ventas Netas – Costo de

las Ventas = Utilidad Bruta - Gastos en Operaciones = Utilidad en Operación + o -
Otros ingresos o egresos = Utilidad del Ejercicio antes del ISLR – ISLR = Utilidad del
Ejercicio.

Código de Cuentas del Estado de Ganancias y Pérdidas.

A continuación se presentara una serie de cuentas catalogadas que se emplean

durante la elaboración del Estado de Resultado dentro de una empresa.

Ingresos

3000 Ingresos Principales

3010 Ventas
 3020 Devoluciones y Rebajas en Ventas

3030 Descuentos en Ventas

4000 Cuentas Relativas a Compras

4010 Compras

4020 Devoluciones y Rebajas en Compras

4030 Descuentos en Compras

4040 Fletes de Compras

4050 Seguros de Compras

4060 Otros Gastos de Compras

5000 Gastos de Ventas

5010 Gastos de Publicidad

5020 Sueldos de Vendedores

5030 Comisiones a Vendedores

5040 Viáticos de Vendedores

5050 Fletes y Gastos de Entrega

5060 Depreciación del Mobiliario de Ventas

5070 Depreciación del Equipo de Reparto

5080 Otros Gastos de Ventas

6000 Gastos Administrativos

6010 Sueldos de Ejecutivos

6020 Sueldos del Personal Administrativo

6030 Salarios

6040 Prestaciones Sociales a Ejecutivos

6050 Utilidades a Ejecutivos

6060 Vacaciones a Ejecutivos

6070 Prestaciones al Personal Administrativo

6080 Utilidades al Personal Administrativo

 6090 Vacaciones al Personal Administrativo

6100 Prestaciones Sociales a Obreros

6110 Utilidades a Obreros

6120 Vacaciones a Obreros

6130 Alquileres

6140 Gastos de Seguros

6150 Gastos en Impuestos

6160 Contribuciones al Seguro Social Obligatorio

6170 Contribuciones al INCES

6180 Gastos Varios

7000 Otros Ingresos

7010 Ingresos por Intereses

7020 Ingresos por Alquileres

7030 Ingresos Varios

8000 Gastos Administrativos

8010 Gastos por Intereses

8020 Pérdida en Ventas de Activos

8030 Pérdida en…

Cuenta de Vinculación Con El Balance General

2520 Ganancias y Pérdidas

Ratios Para El Análisis De Los Estados Financieros

Primeramente debemos conocer que son los ratios financieros:

Los ratios financieros (también llamados razones financieras o indicadores

financieros) son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y
financieras de medida y comparación, a través de los cuales, la relación por división
entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de
una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.
 A menudo utilizados en contabilidad, existen numerosos ratios financieros que
se utilizan para evaluar el estado financiero global de empresas, compañías y
corporaciones. Los ratios financieros pueden ser utilizados por los gerentes
pertenecientes a la empresa, por los inversionistas que poseen acciones de la empresa, y
por los acreedores de la empresa. Los analistas financieros utilizan ratios financieros
para comparar las fortalezas y debilidades de distintas empresas, y la evolución en el
tiempo de las empresas. Si las acciones de una empresa son compradas y vendidas en el
mercado de valores (o bolsa de comercio), el precio del mercado de las acciones es
utilizado para calcular determinados ratios financieros.

Los ratios se pueden expresar como un valor decimal, tal como 0.10, o ser
indicados como un valor porcentual equivalente, tal como el 10 %. Algunas ratios por lo
general son citadas como porcentajes, especialmente aquellas ratios que por lo general
poseen valores inferiores a 1, tal como el rendimiento de beneficios, mientras que otras
por lo general son citadas como números decimales, especialmente aquellas ratios que
poseen valores mayores que 1, tal como el ratio precio-beneficio; estas últimas son
denominadas múltiplos. Dado un ratio, se puede calcular su recíproca; si la ratio era
superior a 1, la recíproca tendrá un valor inferior a 1 e inversamente. El valor recíproco
expresa la misma información, pero puede ser más fácil de interpretar: por ejemplo, el
rendimiento de beneficios puede compararse con el rendimiento de los bonos, mientras
que con la ratio precio-beneficio no se puede: por ejemplo una ratio P/E de 20
corresponde a un rendimiento de beneficios.

Fuente de Datos para Calcular los Ratios Financieros

Los valores utilizados para calcular los ratios financieros, estas se obtienen del
Balance General y el Estado de Resultado (Ganancias y Pérdidas)

Condiciones

Existe una serie de condiciones importantes para poder llevar a cabo la correcta
interpretación de los Estados Financieros.

En relación a la comparación de los datos, ésta debe cumplir ciertas condiciones:

 Los datos financieros que se relacionan, deben corresponder a un mismo

momento o período en el tiempo.

 Debe existir relación económica, financiera y administrativa entre las cantidades

a comparar.

 Las unidades de medida en las cuales están expresadas las cantidades de ambos
datos a relacionar, deben ser consistentes una con otra.

Interpretación.
 La interpretación correcta de una ratio, además las condiciones mencionadas
anteriormente, deben considerar:

 Las razones deben ser interpretadas en series de tiempo, según conjuntos de

ratios. Un índice solitario no puede identificar el estado de una organización.

 En principio no existen óptimos ya que cada razón se relaciona a las actividades

del negocio, a la planificación, a los objetivos, y hasta a la evolución de la
economía, debido a que esta influyen en el accionar de toda empresa.

 Si bien una ratio aporta una valoración cuantitativa, la interpretación de ésta

requiere una abstracción del analista de forma cualitativa.

 El análisis de ratios financieras es un complemento a otras herramientas del

análisis financiero, por lo que es ideal para ser aplicado de manera aislada.

Los resultados de una ratio sugerirán la pregunta “¿por qué?”, y las respuestas
provendrían de un análisis más profundo o global en torno a la empresa que estuviese
siendo analizada.

Ratios Empleados Para Calcular La Situación De La Empresa.

Ratios Financieros de Solvencia a Corto Plazo.

1) Razón ácida-rápida (ROA)

La razón ácida - RA- mide la capacidad más inmediata que posee una empresa para
enfrentar sus compromisos a corto plazo. Se diferencia de la razón circulante, porque
elimina las partidas menos líquidas, es decir, las características dentro de un Balance
General que se hacen menos propensas a transformarse en capital o circulante.

 Fórmula 1:

Prueba Ácida = (Caja + Bancos + Acciones + Deudores + Dctos. por Cobrar) / Pasivo
circulante

 Fórmula 2:
Razón Ácida = (Activo circulante - Inventario) / Pasivo Circulante

Criterio de análisis:

 Valor óptimo: ~1 (cercano a 1).

Si RA < 1 (Menor), la empresa podría suspender sus pagos u obligaciones con

terceros por tener activos líquidos (circulantes) insuficientes.
 Si RA > 1 (Mayor), indica la posibilidad de que la empresa posea exceso de
liquidez, cayendo en una pérdida de rentabilidad.

2) Razón de efectivo (REf)

Razón que relaciona las inversiones financieras temporales que una empresa puede
convertir en efectivo en 1 o 2 días, el cual excluye aquellas cuentas bancarias que no
sean de libre disposición por estar afectas a garantía.

 Formula:

Efectivo / Pasivo Circulante =

Criterio de análisis

Valor óptimo = 0.3. Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen 0.3
unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días.

3) Capital de trabajo neto sobre total de activos (KTSA)

Mide la relación del capital de trabajo, (el dinero que posee una empresa para
trabajar, ya sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 año, es decir, a
Corto Plazo), tras haber pagado sus deudas en el Corto Plazo (Pasivo Circulante) con
sus Activos disponibles.

 Fórmula (llamando K al capital de trabajo): (activos circulantes – pasivo

circulante) / Total Activos =

Criterio de análisis

Óptimo tiene que ser >0. Una razón relativamente baja podría indicar niveles de
liquidez relativamente bajos. Depende del sector en cuál opera la empresa.

5) Días de medición del intervalo tiempo (DMIT)

Nos indica el intervalo de tiempo en el cual una empresa puede seguir funcionando,
si ésta, por cualquier clase de eventualidad, estuviese detenida en sus actividades
cotidianas.

 Fórmula: (activos circulantes / costes de mercaderías)*365 =

 Ejemplo: si DMIT = 1120,87

1120,87/365 ≠ 3,071 (Esto nos indica 3 años) 0,071*365 ≠ 26 días

La parte entera del numero representa la cantidad de años, mientras que la parte
decimal representa la cantidad para poder calcular los días, y así tener la totalidad del
tiempo aproximado que la empresa puede seguir laborando; esto solo se traduce al
tiempo aproximado (≠)
 Finalmente: DMIT = 1120,87, nos indicaría que esta empresa puede seguir
funcionando por 3 años y 26 días aproximadamente. El resultado 1120,87 son los días
que la empresa podrá seguir produciendo siempre y cuando los factores económicos
sigan con normalidad.

Razones de Solvencia a Largo Plazo o Apalancamiento Financiero

Miden la capacidad, en el largo plazo, de una empresa para hacer frente a sus
obligaciones. Indica el grado de compromiso existente entre las inversiones realizadas y
el patrimonio de una empresa (Capital/Pasivo total).

Razón de endeudamiento (RE)

Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a las respuestas de

sus Activos.

 Fórmula: sabiendo anteriormente que la deuda total = (pasivo circulante +

pasivo a largo plazo) / patrimonio neto =

Criterio de análisis

Óptimo: 0.4 < RE < 0.6. Si > 0.6 significa que la empresa está perdiendo
autonomía financiera frente a terceros. Si < 0.4 puede que la empresa tenga un exceso
de capitales propios es recomendable tener una cierta proporción de deudas.

Complementando al criterio anterior, se puede decir, manteniendo la relación

"óptima" que: por cada unidad monetaria que reciba la empresa, 0.6 unidades
monetarias corresponden, y son financiadas, a deuda de a corto plazo y largo plazo,
mientras que 0.4 unidades monetarias son financiadas por el capital contable de ésta, es
decir, los accionistas.

Otra manera posible de interpretación equivalente, puede ser: el 60 % del total

de activos, ha sido financiado por los acreedores de corto y largo plazo.

Razón de endeudamiento sobre la inversión total (RESIv)

Mide la magnitud que posee el financiamiento por fondos ajenos, dentro del total
del financiamiento (conformado por fondos ajenos y propios).

 Fórmula:

((Pasivo circulante + pasivo a largo plazo)*100) / Activo total =

Desagregación del endeudamiento sobre la inversión (DESIv)

Mide la relación porcentual, entre cada una de las clases de pasivo (tanto a corto,
como largo plazo), para con el activo total.
  Fórmula:

Corto plazo (CP): (Pasivo circulante / Activo total)*100 =

Largo plazo (LP): (Pasivo a largo plazo / Activo total)*100 =

Endeudamiento sobre el patrimonio (ESPA)

Muestra la relación existente entre los fondos obtenidos desde terceros (pasivos en
general) y los fondos propios Patrimonio.

 Fórmula:

((Pasivo circulante + pasivo a largo plazo)*100) / Patrimonio Neto

Criterio de análisis

Por cada 1 unidad monetaria aportada por los propietarios de patrimonio, se obtiene de
terceros un X, X % de financiamiento adicional.

Lo óptimo es <= 4.0, o de lo contrario muchas de las políticas financieras bancarias, no

autorizan desembolsos en créditos sin una garantía real que dichos financiamientos
serán debidamente pagados por estas empresas que lo solicitan, si este indicador esta
sobre esa cifra sencillamente deberá aportar algo adicional en garantía, terrenos,
edificios, etc., si quieren tener acceso al crédito.

Razones de Administración de Activos o de Rotación

 Describir la eficiencia con la que la empresa u organización administra sus activos (su
inventario de productos) para generar ventas.

 Rotación de inventarios (RI)

Razón que relaciona el costo de las ventas con las existencias de productos en inventario
o bodega.

 Fórmula:

Coste de ventas / inventarios = RI

Días de rotación de inventarios (DRI)

Fórmula:
365 / rotación inventarios = DRI

A continuación se presenta un cuadro con otros ratios económicos y financieros,

y los anteriormente presentados, los ratios anteriores son los de más utilidad y mayor
uso en las empresas.

Ratio Financiero Formula En Palabras Optimo Criterio

 RC < 1,5, probabilidad de
suspender pagos hacia
terceros.
Razón
Razón Circulante=
Circulante o 1,5<RC<2,
RC=AC/PC Activo Circulante /
Estudios de la 0. RC > 2,0, se tiene activos
Pasivo Circulante
Solvencia ociosos, pérdida de
rentabilidad. Por ausencia
de inversión de los activos
ociosos.

PrA=(C+B+ Prueba Ácida =

Ac+De+Dx (pasivo circulante -
C)/PC inventario) / Pasivo
RA < 1, peligro de
Circulante
suspensión de pagos a
PrA=RA~
terceros por activos
RA = (AC − 1
Prueba Acida circulantes insuficientes.
I) / PC Razón Ácida = (cercano a
RA > 1, se tiene exceso de
(Activo Circulante - 1).
liquidez, activos ociosos,
Inventario) / Pasivo
pérdida de rentabilidad.
Circulante

Por cada unidad monetaria

~0.3
Razón del REf = EF / Efectivo / Pasivo que se adeuda, se tienen
(cercano a
Efectivo PC Circulante "X.X" unidades monetarias
0.3).
de efectivo en 2 o 3 días.
KTSA > 0 se tienen un
Capital de nivel adecuado de activos
KTSA = (Activos Circulantes KTSA > 0
Trabajo Neto circulantes (líquidos)
(AC − PC) / – Pasivo Circulante) / (mayor a
Sobre el Total KTSA < 0 se tiene un
AT Total Activos 0)
de los Activos nivel no adecuado de
activos circulantes.
Capital de KTSPC < 0.5 es posible
Trabajo Neto que se tenga problemas
KTSPC = (Activos Circulantes ~0.5
Sobre Deudas a para cumplir con las
(AC − PC) / – Pasivo Circulante) / (cercano a
Corto Plazo deudas a corto plazo,
PC Pasivo Circulante 0.5.
aunque convierta en dinero
todos sus activos.
La empresa puede seguir
Días de funcionando por X, xx
DMIT = (Activos Circulantes /
Medición del
(AC / CM) Costos -
Intervalo de
* 365 Mercaderías)*365
Tiempo dónde: X=años, xx=meses
 RE > 0.6, se perdiendo
autonomía financiera
frente a terceros.
0.4 < RE < 0.6: El X, X%
del total de activos, está
(Pasivo Circulante +
Razón de RE = (PC + 0.4 < RE < siendo financiado por los
Pasivo a Largo Plazo)
Endeudamiento PLP) / PN 0.6. acreedores de corto y largo
/ Patrimonio Neto
plazo.
RE < 0.4, se tiene exceso
de capitales propios (se
recomienda cierta
proporción de deudas).
El Activo Total se
Razón de RESIv = encuentra financiado en un
(Pasivo Circulante +
Endeudamiento ((PC + X, X% con recursos de
Pasivo a Largo Plazo) -
Sobre la PLP) / terceros, y está
/ Activo Total*100
Inversión Total AT*100 comprometido en dicho
porcentaje
DESIvCP = Corto Plazo: (Pasivo
El X, X% del pasivo
Desagregación (PC / AT) * Circulante / Activo
circulante está cubierto por
del 100 Total)*100
el activo total.
Endeudamiento -
El X, X% del pasivo a
Sobre la DESIvLP = Largo Plazo: (Pasivo
largo plazo está cubierto
Inversión (PLP / AT) a Largo Plazo /
por el activo total.
* 100 Activo Total)*100
Por cada una unidad
Endeudamiento ESPA = (Pasivo Circulante + monetaria aportada por los
Sobre el (PC + PLP) Pasivo a Largo Plazo) - propietarios, se obtiene un
Patrimonio * 100) / PA *100) / Patrimonio X, X% de terceros de
financia
Por cada unidad monetaria
que se adeuda, X, X
→0
unidades monetarias son a
corto plazo.
Razón de la Pasivo Circulante /
RCD = PC /
Calidad de la (Pasivo Circulante + Lo menor
(PC + PLP) El XX% de la deuda es al
Deuda Pasivo a Largo Plazo) posible
corto plazo, y el resto al
largo plazo.

RGFSV > 0.05, los Gastos

Financieros son excesivos.
0.04 < RGFSV < 0.05, se
Razón de Gastos Total Gastos
RGFSV = RGFSV < está en un nivel intermedio
Financieros Financieros / Ventas
GF / VT 0.04 de precaución.
Sobre Ventas Totales
RGFSV < 0.04, los Gastos
Financieros son prudentes
en relación a las ventas.
Rotación de RI = CV / I Costo de ventas / Lo más Se vendió en inventario X,
 Inventarios Inventarios alto XX veces, en tanto se
posible agoten las existencias, por
consiguiente se pierdan
ventas.
El inventario rotó X, XX
Días de Rotación DRI = 365 / 365 / Rotación
- veces en el período de
de Inventarios RI inventarios
análisis.
Ventas netas anuales a
crédito divididas por el
promedio de cuentas por
cobrar del año (cuentas por
cobrar al inicio del año +
Rotaciones de ventas a crédito/ cuentas por cobrar al final
RCxC = V /
Cuentas Por promedio cuentas por - del año dividido para dos).
CxC
Cobrar cobrar Indica la velocidad con la
que un negocio recolecta
sus cuentas. Se cobraron
las cuentas por cobrar
pendientes, en una relación
de XX durante el año.
Días de Ventas
Las ventas al crédito se
en Rotación de DRCxC = 365 días / Rotación DRCxC<D
cobraron en promedio en
Cuentas Por 365 / RCxC Ctas.por Cobrar RCxP
XX días.
Cobrar
Se pagaron las cuentas por
Rotación de Costo mercadería
RCxP = pagar pendientes, en una
Cuentas por vendida / Cuenta por -
CMV / CxP relación de XX durante el
Pagar Pagar
año.
Días de Rotación
DRCxP = 365 días / Rotación DRCxP>D Se pagaron las cuentas por
de Cuentas por
365 / RCxP Ctas.por Pagar RCxC pagar cada XX días.
Pagar
Por cada unidad moneraria
invertida en el total de
Rotación de RTA = VN Ventas Netas/ Total
- activos, se generan X
Activos Totales / AT Activos
unidades monetarias en
ventas.
Por cada unidad monetaria
de venta, se generan X, X
Margen de MU = UN / unidades monetarias de
Utilidad Neta / Ventas -
Utilidad V utilidad. Un X, X % de
utilidad por sobre las
ventas.
Por cada unidad monetaria
Rendimiento invertida en activos, la
ROA = UN Utilidad Neta / Total
Sobre los - empresa obtiene de
/A de activos
Activos utilidad netas X, X
unidades monetarias.
Rendimiento Utilidad antes de Por cada unidad monetaria
ROK = UN
Sobre los impuestos, intereses y - de capital aportado por los
/K
Activos amortizaciones / propietarios, se generan X,
 Capital X unidades monetarias de
utilidad neta.
UPA = Por cada acción en
Utilidad Neta /
Utilidad por Utilidad del circulación existe X, X
Acciones o número de -
Acción ejercicio/ unidades monetarias de
acciones
NA utilidad.
Las acciones se venden en
X, X veces su utilidad.
El(los) accionista(s)
está(n) dispuesto(s) a
pagar "X" unidades
Razón RPU = PxA Precio por acción /
- monetarias por cada
Precio/Utilidad / UPA Utilidad por acción
utilidad monetaria.
Por cada unidad monetaria
de acción se está dispuesto
a pagar "X" unidades
monetarias.

Una vez conocidos los aspectos fundamentales y específicos de los estados

financieros y su utilidad dentro del mundo de la contabilidad y el mundo empresarial-
industrial, tenemos ya la capacidad para llevar a cabo la realización de los diversos
planteamientos sobre los Estados Financieros.

Antes de iniciar la parte práctica, que abarcaría la resolución de los ejercicios, se

les presentara un cuestionario que quedara para afianzar los conocimientos teóricos
adquiridos, para posteriormente poder realizar los ejercicios planteados.

Este cuestionario es de selección simple y selección múltiple, hay preguntas, las

cuales 1 sola opción mientras que hay otras preguntas que tienen más de 1 respuesta
correcta

Cuestionario.
1) ¿Cuáles son los Elementos Principales que debe tener un Estado
Financiero?
a) Cuentas de Activos, Pasivos y Capital.
b) Importes Monetarios.
c) Encabezado, Cuerpo, Pie.
2) Por lo general, ¿Cuándo debe presentarse un Balance General?
a) Cada quince días
b) Cada año
c) Cuando el dueño lo solicite.
3) ¿Cuál es la clasificación de las cuentas que se emplean en el Balance
General?
a) Reales
b) Nominales
c) De Orden
4) ¿Con que otro nombre se le conoce al Balance General?
a) Estado de Situación Financiera
 b) Estado de Resultado
c) Estado de Variaciones de Capital Contable.
5) La ecuación Patrimonial es:
a) A= P+C
b) C= A-P
c) P= C-A
6) ¿Los ratios financieros sirven por si solo?
a) Si
b) No
7) ¿Cuál es el rango de comparación de los estados financieros?
a) Trimestral vs Trimestral
b) Semestral vs Semestral
c) Anual vs Anual
d) Todas las Anteriores

Para determinar la solución estará al final del manual de Contabilidad, sin

embargo se sugiere preguntar al docente o en experto en la materia para resolver
cualquier duda no resuelta en este manual.

Ejercicios Prácticos

Para finalizar este manual se presentara una serie de ejercicios no desglosados

pero si con los resultados al final para verificar los resultados de los mismos.

1) Dadas las siguientes cuentas realiza los estados financieros de Comercial

Entre Rayos C.A y realiza el cálculo de por lo menos de 5 ratios y
explica si es óptimo o no, además de dar sugerencias para mejorar los
valores de los ratios calculados.

Edificio “El Marques” 100.000,00

Cuenta de Capital 92.720,00
Ventas 60.280,00
Vehículo 50.000,00
Depreciación Acumulada Edificio “El Marques” 46.000,00
Mobiliario 30.000,00
Hipoteca por Pagar 30.000,00
Compras 30.000,00
Cuentas por Cobrar 20.000,00
Cuentas por Pagar 20.000,00
Banco Provincial S.A 10.400,00
Efectos por Pagar 10.000,00
Inventario Final de Mercancía 8.000,00
Seguros Vigentes 7.920,00
Gastos depreciación de Edificio “El Marques” 6.000,00
Gastos de Ventas 5.000,00
Gastos de Depreciación de Vehículo 5.000,00
Depreciación Acumulada Vehículo 5.000,00
Intereses ganados 3.400,00
Fletes de Compras 3.000,00
Rebajas en Compras 3.000,00
Devoluciones de Ventas 2.000,00
Caja 1.000,00
Pérdidas por Cuentas Incobrables 600,00
Provisión para Cuentas Incobrables 600,00
Gastos en Seguros 80,00

Resultados para Verificar

Costo de Ventas 22.000,00
Utilidad del Ejercicio 23.000,00
Balance General 227.320,00

2) A continuación se presenta las cuentas presentes en el Libro Mayor de

“Empresas Leganitos” con esta información que se suministra realizar los
estados financieros y realizar el análisis de los mismos con el cálculo de
los ratios a corto plazo, largo plazo y aquellos que demuestren el
intervalo de tiempo en todos los sectores.

Caja 2.300,00
Banco de Venezuela S.A 25.000,00
Cuentas por Cobrar 80.000,00
Ventas de Mercancías 220.000,00
José Pérez, Cuenta de Capital 81.000,00
Inventario inicial de Mercancía 60.000,00
Cuentas por Pagar 50.000,00
Efectos por Pagar 20.000,00
Alquileres Pagados por Anticipado 2.000,00
Mobiliario 15.000,00
Artículos de Escritorio 1.800,00
Intereses Cobrados por Anticipado 1.000,00
Descuentos en Ventas 4.000,00
Compras de Mercancías 130.000,00
Devoluciones en Compras 2.000,00
Fletes en Compras 2.700,00
Gastos de Importación 7.000,00
Sueldos de Ventas 11.000,00
Gastos de Publicidad 1.000,00
Sueldos Administrativos 21.000,00
Gastos de Alquileres 13.000,00
Pérdidas por Cuentas Incobrables 800,00
Provisión de Cuentas Incobrables 800,00
Intereses por Cobrar 1.200,00
Intereses Ganadas 1.200,00
Gastos de Depreciación Mobiliario 1.500,00
Depreciación Acumulada Mobiliario 1.500,00
Gastos Artículos de Escritorio 1.200,00
Sueldos por Pagar 3.000,00
Inventario Final de Mercancías 45.000,00

Resultados Para Verificar.

Costo de las Ventas 152.700,00
Utilidad del Ejercicio 15.000,00
Balance General 172.300,00

3) “Telefónica Karmaland” necesita saber cuál es su situación económica

actual para poder solicitar un crédito en el Banco Nacional de Crédito,
por este motivo necesita saber su posibilidad de solicitar ese crédito.
Junto con los estados financieros es necesario que expliques su situación
financiera evaluándola desde el punto de vista de los ratios.

Jesús Castro, Cta. Capital 246.213,00

Jesús Castro, Cta. Personal 7.920,00
Terreno “Calle Rubius” 75.900,00
Mobiliario 277.200,00
Depreciación Acumulada Mobiliario 90.090,00
Gastos por Servicios 7.392,00
Cuentas por Pagar 38.214,00
Publicidad 5.148,00
Gastos Generales 1.617,00
Efectivo 30.096,00
Edificio “Luzu” 633.600,00
Suministros 3.960,00
Depreciación Acumulada Edificio 51.480,00
Sueldos 14.520,00
Seguros no Vencidos 10.898,00
Hipoteca por Pagar 580.800,00
Reparaciones Menores 5.808
Ingresos 87.516,00
Gastos Depreciación Mobiliario 6.930,00
Gastos de Suministros 6.204,00
Sueldos por Pagar 990,00
Gastos de Seguros 4.150,00
Gastos Depreciación Edificio “Luzu” 3.960,00

Resultados para Verificar

Utilidad del Ejercicio 31.787,00
Balance General 1.039.574,00