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Universidad abierta para adultos

(UAPA)

Escuela de posgrado
Maestría en Dirección Financiera

Asignatura:
Gestión Financiera

Tema:
Tarea 5

Participante: Matricula:

Facilitadora:
Milagros Cabrera

Fecha:
17 de marzo 2023
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Índice
Introducción..............................................................................................................3

Objetivos específicos............................................................................................... 4

Resumen unidad V...................................................................................................5

Autoevaluación.......................................................................................................11

Conclusión..............................................................................................................12

Bibliografía............................................................................................................. 13
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Introducción
La Planificación Financiera es importante ya que constituye una técnica que reúne
un conjunto de métodos, técnicas, procedimientos y objetivos con la finalidad de
establecer los pronósticos y metas económicas financieras propuestas por una
empresa minimizando el riesgo y aprovechando oportunidades.

El objetivo de la planificación financiera a corto plazo es desarrollar los estados de

previsión financiera e identificar los recursos financieros necesarios para respaldar
esas proyecciones realizadas por la empresa durante un período de tiempo anual.
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Objetivos específicos
 Investigar sobre la planificación a corto plazo.
 Indagar sobre los resultados previsionales.
 Ver los distintos movimientos previsionales.
 Indagar sobre la cobertura de las necesidades financieras.
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Resumen unidad V
La planificación financiera a corto plazo. Las previsiones de tesorería

Las necesidades financieras podrán ser de financiación o de inversión, según que

la planificación identifique la existencia de déficit o de un exceso de recursos
monetarios, respectivamente. Planificar adecuadamente las necesidades
financieras de la actividad a desarrollar por la empresa en los próximos meses,
permite decidir con tiempo suficiente las medidas financieras a aplicar.

Resultados previsionales

Cuenta de explotación provisional

La cuenta de explotación previsional es aquella parte de la cuenta de resultados

previsional en la que se presupuestan todas las partidas necesarias para la
determinación del resultado de la explotación. (Rosario Díaz, 2017)

Existen dos formas de clasificar los gastos:

1. Por su naturaleza: consumos, personal, amortizaciones, etc. Esta información

es necesaria para abordar siguientes apartados de la planificación.

2. Por funciones: coste de las ventas, costes de comercialización, costes de

administración, etc., con el fin de asegurarse que las previsiones cumplen con los
objetivos marcados por la dirección.

Ventas y prestación de servicios

Es el importe neto de la cifra de negocios prevista para el ejercicio que se planifica

(ventas o prestación de servicios) periodificada, normalmente, por meses o por
trimestres.

Aprovisionamientos y variación de existencias de productos terminados y en

curso de fabricación:

Se trata de planificar los consumos de materias primas y otros aprovisionamientos

y la variación de existencias de productos terminados y en curso, necesarios para
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la fabricación, conocidas las existencias de los mismos al inicio del ejercicio y las
políticas de existencias establecidas por la dirección.

Otros gastos de explotación. Servicios exteriores y tributos

Estos se clasifican, atendiendo a su naturaleza, en: gastos de I+D+i,

arrendamiento y cánones, reparaciones y conservación, servicios de profesionales
independientes, transportes, primas de seguros, servicios bancarios, publicidad
propaganda y similares, suministros, otros servicios exteriores y tributos.

Amortizaciones

Son gastos calculados internamente por la empresa e imputados al ejercicio en

función del desgaste o pérdida de valor sufrida por los activos por su uso. Los
activos serán de carácter material, intangible o inversiones inmobiliarias. Para su
determinación se asignará una vida útil y un valor residual a cada activo
amortizable.

Variaciones de provisiones de tráfico

Son gastos calculados internamente por la empresa que reflejan el deterioro

sufrido por los activos corrientes: existencias y deudores.

Variación provisiones de pasivo

Las provisiones de pasivos reflejan deudas que resultan indeterminadas en cuanto

a su importe y su plazo.

Subvenciones oficiales de explotación y de inmovilizado

Las subvenciones de inmovilizado son aquellas directamente relacionadas con

inversiones en activos y tienen como fin el ayudar a la adquisición de los mismos.
Estas subvenciones se registran inicialmente en el patrimonio neto, bajo el
epígrafe subvenciones, donativos y legados, para después ser traspasados
periódicamente a la cuenta de resultados bajo el epígrafe imputación a resultados
de subvenciones de inmovilizado en la misma proporción en que se amortizan los
bienes del activo inmovilizado que han dado derecho a su recepción.
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Deterioro y resultados por enajenación de inmovilizado

En el caso de conocerse deterioros o reversión de los mismos correspondientes a

activos inmovilizados (materiales, intangibles o inversiones inmobiliarias), éstos
deben de contabilizarse en el ejercicio inmediatamente anterior al que se planifica,
por tanto, también en este caso, no tiene sentido prever estas partidas.

Los resultados por enajenación de inmovilizado son los ingresos y gastos

derivados de ventas y bajas de inmovilizado material, intangible o inmuebles de
inversión.

Resultado neto previsional

Continuando con la cuenta de resultados previsional a partir del resultado de la

explotación, se le agregan las estimaciones de aquellos ingresos y gastos que no
son de la explotación y se obtiene el resultado neto previsional.

Ingresos y gastos financieros previsionales

Los gastos financieros pueden ser: intereses de préstamos, créditos,

arrendamientos financieros, emisiones de obligaciones y bonos, etc.

Los ingresos financieros pueden ser: dividendos por participaciones en empresas

del grupo y asociadas, títulos de renta fija en cartera, depósitos bancarios a largo
plazo, etc.

Deterioro y resultados por enajenación de inversiones financieras

Los deterioros o reversión de las inversiones financieras, a largo y corto plazo, en

el caso de conocerse en el momento de efectuar la planificación, deben
contabilizarse en el ejercicio inmediatamente anterior al que se planifica.

Los resultados por enajenación de inversiones financieras son aquellos ingresos y

gastos derivados de ventas y bajas de estos activos.

Impuesto sobre beneficios

El gasto (ingreso) por impuesto sobre sociedades es la suma del impuesto

corriente y el impuesto diferido, previstos.
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Movimiento previsional de proveedores por compras de existencias

Su finalidad es calcular los pagos a realizar por compras a proveedores de

existencias (materias primas, materias auxiliares y mercaderías) y el saldo
pendiente de pago al final de cada periodo.

Movimiento previsional de acreedores por otros gastos de la explotación

Su finalidad es calcular los pagos a realizar y los saldos del pasivo del balance
correspondientes a los servicios y bienes facturados por los acreedores.

Movimiento previsional de sueldos y salarios y remuneraciones pendientes

de pago

Su finalidad es determinar los pagos de nóminas y el saldo de remuneraciones

pendientes de pago al final del periodo. Dicho saldo debe incluir el importe de las
pagas extras devengadas no vencidas y, en su caso, la nómina mensual
pendiente de abono.

Movimiento previsional de organismos de la Seguridad Social

Su finalidad es determinar el pago a efectuar por este concepto y el saldo

pendiente de pago al final de cada periodo.

Movimiento previsional de otros gastos de personal

Su finalidad es determinar los pagos a realizar y los saldos pendientes de pago del
periodo. El detalle de los mismos en el cuadro auxiliar que muestra el movimiento
previsional es igual al realizado para los otros gastos de explotación.

Movimiento previsional de provisiones de tráfico

Su finalidad es determinar el saldo a incorporar al balance de situación previsional

de las provisiones por depreciación de existencias y por insolvencias de deudores.

Previsión de distribución de resultados del ejercicio anterior y pago de

dividendos
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La previsión que se haga de la distribución de los resultados del ejercicio anterior

y, en su caso, del pago de dividendos, con cargo a los mismos, en esta primera
fase de la planificación, puede ser modificada a la vista de las necesidades
financieras puestas de manifiesto posteriormente en el presupuesto de tesorería.

Movimiento previsional de retenciones del I. R. P. F

La empresa practica retenciones por dicho impuesto a los trabajadores (en la

nómina), a los accionistas (en los dividendos) y a profesionales independientes.
Después ingresa dichas retenciones a la Hacienda Pública, mensualmente si se
trata de una empresa grande o trimestralmente el resto las PYMES.

Presupuesto de tesorería anual

Una vez realizados los cuadros auxiliares del apartado anterior se elabora el
presupuesto de tesorería, que permite determinar las necesidades financieras
asociadas a las previsiones (al mostrar los fondos excedentarios y deficitarios
inherentes al plan de negocio previsto) y las causas que la originan.

En el presupuesto de tesorería a corto plazo se detallan todos los cobros y pagos

previstos por la empresa para el ejercicio económico que se planifica, ordenados y
periodificados. Recibe el nombre de presupuesto de tesorería anual y constituye el
instrumento de gestión de la liquidez.

Balances previsionales

El saldo de la tesorería en los balances previsionales se corresponde con los

saldos finales de tesorería previsional calculados en el presupuesto de tesorería.
Si el saldo final de tesorería previsional es positivo y superior a la tesorería
objetivo, indica un previsible excedente de tesorería en el periodo considerado, y
habrá que decidir en qué activos financieros materializar ese superávit. Si el saldo
es negativo o positivo pero inferior a la tesorería objetivo, será indicativo de un
posible futuro déficit de tesorería, al que el empresario habrá de anticiparse
contratando los pasivos financieros necesarios.

Flujo de caja libres previsionales

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Se trata de un estado financiero muy útil, ya que permite analizar las causas que
provocan el déficit o superávit de caja desde un punto de vista económico (gastos,
ingresos, inversiones, etc.), complementando el punto de vista financiero que
aporta el presupuesto de tesorería (cobro y pagos).

Cobertura de las necesidades financieras

Con la cobertura de las necesidades financieras queda asegurada la suficiencia de

fondos a lo largo del ejercicio que se planifica, no obstante, las decisiones
adoptadas deben de garantizar también la viabilidad de la empresa en los
siguientes ejercicios. Para ello se debe asegurar que la situación patrimonial de la
empresa al final del ejercicio planificado es lo suficientemente sólida para cumplir
dicho objetivo. Así, a través del análisis patrimonial estático del balance de
situación del ejercicio planificado, se debe verificar el cumplimiento de los criterios
mínimos de solvencia; así como, mediante el análisis de rentabilidad y efecto
apalancamiento (endeudamiento), se debe asegurar que la rentabilidad de los
activos y la rentabilidad de los fondos propios (rentabilidad del accionista) sean
óptimas.
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Autoevaluación
Marca con una X la respuesta correcta

1. Señala la respuesta correcta:

a) Las subvenciones de explotación están relacionadas con los gastos de

explotación, imputándose a la cuenta de resultados.

b) Las subvenciones de inmovilizado se registran primero en la cuenta de

resultados y después en el Patrimonio Neto.

c) Las subvenciones de explotación son destinadas a cubrir el déficit producido por

los gastos del ciclo de

explotación.

d) Las respuestas a) y c) son correctas. X

3. La tesorería neta de un periodo es:

a) La diferencia entre los cobros y los pagos operativos.

b) La diferencia entre los cobros y los pagos no operativos.

c) La diferencia entre los cobros totales del periodo y los pagos totales del
periodo.X

d)La diferencia entre los cobros totales del periodo y los pagos totales del periodo,
más la tesorería inicial.

5. La finalidad de la planificación financiera es:

a) Tomar decisiones urgentes porque son más baratas.

b) Elaborar estados financieros previsionales.

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c) Determinar las necesidades financieras de fondos asociadas a las previsiones

efectuadas.

d) Las respuestas b) y c) son correctas. X

Conclusión
En conclusión, se puede afirmar que la planeación financiera es indispensable en
cualquier empresa para el desarrollo positivo de la misma, por lo tanto, el contar
con los conocimientos básicos acerca de planeación financiera es de suma
importancia en el crecimiento profesional.

Se puede aseverar que al definir los conceptos generales de las finanzas y de la

planeación financiera a corto plazo, el realizar en la práctica la planeación
financiera a determinada empresa resulta poco difícil ya que se cuenta con la base
teórica de dicho proceso.
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Bibliografía

Rosario Díaz, J. (2017). Gestión Financiera. Editorial Universidad de Almería,

2017.