Patrones de velas japonesas

por Uxío Fraga | 7 Nov 2017 | Formación | 47 Comentarios

Edición fuertemente ampliada y mejorada

Vamos a ver los patrones de velas japonesas que podemos encontrarnos
en cualquier gráfico de precios y todo lo que tenemos que tener en cuenta
para aprovecharlos bien.

Ponle sentido común

Si en su momento comentábamos que la interpretación de las velas
japonesas es una cuestión de sentido común, de
las figuras o patrones que podemos formar con estas velas podemos
decir exactamente lo mismo.
Además, al igual que con las propias velas, basta entender cierto patrón
alcista para comprenderigualmente su opuesto bajista, que consistirá
en reflejar verticalmente la figura e intercambiar los colores de las velas.
Fíjate en el ejemplo. Si entendemos el patrón de la izquierda, entenderemos
el de la derecha, pues son lo mismo cambiando orientación y colores:

Realmente sólo hay dos tipos de patrones que merezca la pena

mencionar: Los patrones de reversión y los de continuación.

Patrones de velas japonesas de reversión

Los patrones de reversión (o viraje, o giro) son aquellos en los que el
precio da la vuelta.
En realidad, no se trata de otra cosa de observar cómo el precio pasa de
alcista a bajista, o viceversa, en una o varias velas. Así, si el cambio se
produce dentro de un único periodo, tendríamos una
vela quieroynopuedo (el color es indiferente):
Si ese cambio se produce en dos periodos, tendría esta pinta (y variantes):

Si el giro tarda tres velas en producirse (o similar):

Y así sucesivamente.

Ejemplos de libro vs Ejemplos reales

Ni que decir tiene, entendida la idea, abre tu mente y tus ojos a reconocer
los giros allí donde se den; independientemente de si encajan con tu idea de
libro de texto o no.
Al final, los que importan son los giros reales que realiza el precio. Los
patrones de velas japonesas no significan nada por sí mismos. Eres tú el que
tiene que ver el sentido en ellos.
Algunos ejemplos de giros feos y contra la teoría general (pero 100% reales)
son estos:
Subida rapida y caída lenta

Observa como, contra lo que dice la teoría de que el precio suele caer más
rápido de lo que sube, hacen falta cinco velas bajistas para igualar el
de dos velas alcistas.

Avance con rechazo

Otro buen ejemplo (real): Pese a mostrar un gran rechazo a bajar por la
larga cola (o sombra, o mecha) de la vela roja… el precio baja; completando
así el viraje.

Giro interminable
Este es un patrón de giro lento de velas japonesas.
Por supuesto, este patrón tal cual lo vemos, no está tipificado en ningún
libro.
Normalmente, hacen falta dos o tres velas para catalogar al patrón de velas
como un patrón de giro. En este caso, han hecho falta trece velas para darle
la vuelta al precio ¿Y es por ello menos real?
No.
(Claro).

No etiquetes los patrones. Es perjudicial

para ti
Podríamos ponernos a decir que los patrones de reversión en un único
periodo se llaman hammer(martillo), hanging man (ahorcado) o shooting
star (estrella fugaz), que los de dos días son conocidos
como engulfing, piercing, harami…
No vale la pena. Son nombres con muy poca utilidad, pues lo
que importa es el conceptosubyacente: Que el precio está girando.
Si los anteriores eran ejemplos de patrones de reversión alcistas (el precio
pasa de bajista a alcista), el siguiente podría ser un patrón bajista:

Normalmente, una reversión en el precio se da por confirmada cuando

éste ha superado ya la mitad del cuerpo de la última vela larga vieja.
Es más fácil entenderlo con un dibujo:

Una regla relativa

Hay que entender que la regla de la mitad de la vela es una norma general,
pero ciega. Si atiendes al contexto, siempre tendrás un punto mucho
más inteligente.
Observa este caso. En la teoría, tu viraje acaba donde se indica en la foto:
Pero, si te fijas, ves que en la práctica, vas a considerar
los giros como completados cuando el precio demuestra con hechos (y no
con teorías) que realmente se ha dado la vuelta.
Como es lógico, el único criterio válido es atender a su comportamiento
frente a los soportes y resistencias:
Patrones de velas japonesas de
continuación
Respecto a los patrones de continuación, tampoco vale la pena
complicarse mucho.
Se trata de descansos en la tendencia en curso.
Normalmente, el precio se queda plano durante unos pocos periodos, o
retrocede ligeramente:

Visto esto, insisto en que no hay que aprenderse de memoria ningún

patrón de velas ni su nombre. Sólo hay que entender lo que se ve. Fíjate
dónde arranca una vela y dónde termina la siguiente y comprenderás mejor
las luchas de poder entre alcistas y bajistas.

Mismos patrones de velas, pero

comprimidos
Los patrones clásicos (hombro-cabeza-hombro, doble suelo, cuña, bandera,
etc). se dan en todos los marcos temporales y, por lo tanto, puedes ver los
mismos patrones con mayor o menor resolución.
Por eso, muchas veces te encontrarás patrones típicos del precio como los
mencionados comprimidos dentro de virajes o continuaciones formados por
muy pocas velas japonesas.
Es un rollo de explicar, pero muy fácil de entender. Para muestra, un botón:

Triple techo (comprimido)

Esto es un gráfico diario. Se ve muy claramente el patrón clásico de triple
techo (tres extremos superiores aproximadamente en el mismo nivel):
Ahora recuerda que ese mismo precio podrías estar viéndolo “desde más
lejos” (en este caso, el gráfico semanal). Fíjate que pierdes nivel de detalle,
pero este precio es el mismo que antes, así que su patrón de triple
techo es igual de importante que antes.

El triple techo, tanto si lo ves desde lejos como de cerca (en un marco
temporal superior o inferior) sigue siendo un patrón de giro típico, que si
se da bajo una resistencia relevante, tiene altas probabilidades de
cambiar la tendencia en curso. Aprende a reconocer este tipo de patrones
clásicos también en escala de juguete. Esto te ayudará a ver más en la
historia que las velas te están contando.

¿Cuándo tiene sentido fijarse en patrones

de velas japonesas?
Los patrones de velas (candlesitck
patterns) cobran especial sentido cuando llegamos a una zona de
resistencia o soporte. Nos permiten detectar de un vistazo rápido cómo se
está comportando el precio; Es decir, nos muestran rápidamente si el
precio está rebotando o simplemente frenando.
Si, pese a todo, quieres mirar todos los tipos de patrones que hay con
sus nombres y descripciones de libro de texto, puedes echarle un ojo
a esta web, que es sencilla, pero completa.
Las velas japonesas son un resumen muy inteligente de toda
la información que trae el auténtico precio. Para realizar
tus análisis del mercado, fíjate en las velas japonesas y en sus patrones.
Ahí verás los desequilibrios constantes entre alcistas y bajistas, que son
los que realmente mueven el precio de modo que podamos aprovecharnos
de él.
Una vez que tienes el elemento más básico, que son las velas
japonesas y los patrones que forman, toca pasar al siguiente nivel, que es
descubrir cuándo tenemos una auténtica ventana de
oportunidad para entrar en el mercado (y salir de él) con una
elevada tasa de aciertos que nos haga rentables.