PATRONES

DE VELA
GUÍA RÁPIDA

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 Índice
Pág.

01 ¿Qué es una vela japonesa?

02 ¿Cuáles son las partes de una vela japonesa?

03 ¿Cómo se clasifican las velas japonesas?

04 Interpretación de la fuerza de una vela

05 Lectura de las velas japonesas

06 Patrones de velas japonesas

07 Patrones de velas de Continuidad

07 Marubozu

07 Martillo

08 Doji

10 Patrones de vela de Reversión

10 Envolvente

11 Nube oscura / Penetrante

12 Estrella de la mañana / de la tarde

13 Pinza superior / pinza inferior

15 Estrella fugaz / Martillo

15 Doji lápida / Doji libélula

16 Hombre colgado / Martillo invertido

17 Marubozu de agotamiento

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¿Qué es una vela japonesa?
Una vela japonesa es información del movimiento del precio
representada gráficamente. Es decir, es una representación
gráfica de la evolución del precio de un activo financiero
durante una unidad de tiempo. Por tanto, cada vela nos
muestra de forma simplificada, cómo se ha movido el precio
durante ese periodo de tiempo en particular.

1 VELA = 1 UNIDAD DE TIEMPO

(Minutos, horas, días, semanas...)

Las velas japonesas se reproducen dentro de una gráfica de

precios, donde el eje X representa al Tiempo y el eje Y a las
cotizaciones del Precio del activo que se esté analizando. Es
así que cada vela nos informa acerca del Precio de apertura,
el Precio de cierre, el Precio máximo y el Precio mínimo
alcanzados en ese periodo de tiempo.

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¿Cuáles son las partes de una
vela japonesa?
Las partes que componen una vela japonesa son:

Cuerpo: Es la parte más gruesa de la vela y nos

muestra el Precio de apertura y el Precio de cierre.
Color: El color de la vela expone la dirección del
movimiento del precio. Generalmente el color verde
corresponde a una vela alcista y el color rojo a una
vela bajista.
Mecha o sombra: Son las líneas finas que salen del
cuerpo tanto en su parte superior como inferior, y nos
muestran los valores máximo y mínimo alcanzados
por el precio durante el periodo.

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¿Cómo se clasifican las velas
japonesas?
Las velas japonesas se clasifican de la siguiente forma:

Por su dirección: Alcistas y Bajistas.

Por su fuerza: Velas de fuerza y Velas de indecisión.
Todas las demás.

Como la formación de una vela responde a la interacción

resultante entre compradores (toros) y vendedores (osos)
en un periodo de tiempo, las velas japonesas tienen
mayor relevancia cuando estamos en un mercado en
tendencia.

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 INTERPRETACIÓN DE LA
FUERZA DE UNA VELA

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Lectura de las velas japonesas
Los mercados financieros pueden comprenderse a partir de la lectura del
precio: es el precio del activo lo que ocupa la atención de los analistas e
inversores, quienes mueven miles de millones de dólares cada día
comprando y vendiendo activos financieros según sus necesidades,
intereses y expectativas. En este sentido, las velas japonesas constituyen
una herramienta muy valiosa para entender el comportamiento del
precio de un activo financiero.

Sin embargo, es poca o ninguna la información que podremos obtener

de una gráfica de precios si leemos tan solo una vela del gráfico. Por este
motivo, los analistas profesionales deben saber interpretar el
comportamiento del precio de todo el conjunto de velas que están
observando, estableciendo niveles de precio claves, tendencias, patrones
chartistas, zonas de consolidación del precio y zonas de liquidez, entre
otras variables.

De esta manera, se ha comprobado que después de la formación de

ciertas velas y grupos de velas en ciertos lugares clave del gráfico, el
precio se comporta en la mayoría de los casos de la misma manera. A
estas velas o conjuntos de velas las llamamos PATRONES DE VELAS y su
valor reside en que nos permiten predecir el comportamiento inmediato
del precio con una probabilidad del 60% o más de acierto, la cual es una
estadística bastante aprovechable por un trader profesional.

Los patrones de vela, idealmente, están formados por una, dos o tres
velas. Sin embargo, a un nivel ya avanzado, el trader profesional debe ser
capaz de sumar más de tres velas e identificar el patrón de referencia. No
debe olvidarse que los modelos de patrones expuestos son idealizaciones
de un movimiento del precio en particular, por tanto, el trader que aspire
a ser un trader profesional deberá ser capaz de identificar el movimiento
del precio en el número de velas que sean necesarias: a esto le llamamos
sumatoria de velas.

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Patrones de velas japonesas
Como ya dijimos anteriormente, los patrones de velas son velas o grupos
de velas que, localizadas en lugares claves del gráfico, nos permiten
predecir con cierto grado de éxito el comportamiento inmediato del
precio. Es importante mencionar que estos patrones son mucho más
efectivos en tendencias y no tanto así en consolidaciones del precio.

Existen dos tipos de patrones de velas japonesas: patrones de

CONTINUIDAD y patrones de REVERSIÓN. Los primeros, se forman
durante el movimiento del precio entre dos niveles importantes del
gráfico (niveles de soporte o resistencia), es decir, en el medio de una
tendencia. Los segundos, suelen aparecer al final de una tendencia y
representan un cambio de dirección en el movimiento del precio. Si
cualquiera de los patrones que veremos a continuación apareciera en
una consolidación, y no así en una tendencia, se recomienda no operarlos
puesto que su efectividad disminuye considerablemente.

Finalmente, se invita al lector apasionado del trading a realizar el

respectivo backtesting de cada patrón y, de esta forma, descubrir por sí
mismo los pormenores relacionados con estas figuras y obtener un grado
de efectividad propio de sus investigaciones.

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Patrones de velas de Continuidad
Los patrones de vela de continuidad son más efectivos en medio de una
tendencia normal (no fuerte), es decir entre dos niveles de
soporte/resistencia notables. A diferencia de los patrones de vela de
reversión, los patrones de continuidad reciben el mismo nombre sin
importar que se trate de una tendencia alcista o una tendencia bajista.
En consecuencia, estos patrones se operan en el mismo sentido de la
tendencia.

PATRONES 1 Y 2: MARUBOZU Y MARTILLO

(DE CONTINUIDAD)
El primer patrón consiste en la formación de una vela de fuerza
Marubozu, es decir, una vela sin mechas que exprese el control de inicio a
fin del mercado por parte de algún bando de participantes (compradores
o vendedores). Por su parte, el martillo de continuidad se interpreta de la
misma manera al ser una vela de fuerza.

Marubozu (de continuidad) alcista:

El precio se encuentra en una tendencia alcista.
El color de la vela es verde y corresponde al sentido de la tendencia
alcista.
El precio de apertura es igual al precio mínimo y el precio de cierre es
igual al precio máximo.
Eventualmente, la vela puede presentar una mecha en la parte
inferior.
En el caso de la vela martillo, esta se interpreta como el intento de
reversión fallido por parte de los vendedores.

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Marubozu (de continuidad) bajista:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
El color de la vela es rojo y corresponde al sentido de la tendencia
bajista.
El precio de apertura es igual al precio mínimo y el precio de cierre es
igual al precio máximo.
Eventualmente, la vela puede presentar una mecha en la parte
superior. En el caso de la vela martillo, esta se interpreta como el
intento de reversión fallido por parte de los compradores.

PATRÓN 3: DOJI (DE CONTINUIDAD)

Este patrón consiste en la formación de una vela de fuerza, es decir, una
vela sin mechas que exprese el control de inicio a fin del mercado por
parte de algún bando de participantes (compradores o vendedores).

Doji (de continuidad) alcista:

El precio se encuentra en una tendencia alcista.
El color de la vela es verde y corresponde al sentido de la tendencia
alcista.
La vela que se forma tiene mechas en ambos lados.

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Doji (de continuidad) bajista:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
El color de la vela es rojo y corresponde al sentido de la tendencia
bajista.
La vela que se forma tiene mechas en ambos lados.

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Patrones de velas de Reversión
Los patrones de vela de reversión son más efectivos al final de una
tendencia normal (no fuerte) y sobre un nivel de soporte/resistencia
notable. En consecuencia, estos patrones se operan en el sentido opuesto
de la tendencia.

PATRÓN 1: ENVOLVENTE
Este patrón hace referencia a una entrada violenta de órdenes en la
dirección opuesta a la dirección de la tendencia.

Envolvente bajista:
El precio se encuentra en una tendencia alcista.
El cuerpo de la vela envolvente envuelve el cuerpo de la vela anterior.
La primera vela tiene un máximo más alto que la segunda vela.
La segunda vela tiene un mínimo más bajo que la primera vela.

Envolvente alcista:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
El cuerpo de la vela envolvente envuelve el cuerpo de la vela anterior.
La segunda vela tiene un máximo más alto que la primera vela.
La primera vela tiene un mínimo más bajo que la segunda vela.

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Situaciones donde tener cuidado:
Velas que envuelven tanto el cuerpo como la mecha de la vela
anterior.
Cuando el cierre de la segunda vela esté muy alejado de la apertura
de la primera vela.
Si el precio de la segunda vela se detiene a la altura de la mecha de la
vela anterior.

PATRÓN 2: NUBE OSCURA / PENETRANTE

Este patrón hace referencia a una entrada con un GAP (salto del precio)
en sentido opuesto a la tendencia.

Nube oscura:
El precio se encuentra en una tendencia alcista.
La segunda vela abre con un GAP alcista respecto al cierre de la
primera.
La primera vela tiene un máximo más alto que la segunda vela.
La segunda vela debe cerrar rompiendo la mitad del cuerpo de la
primera vela.

Penetrante:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
La segunda vela abre con un GAP bajista respecto al cierre de la
primera.
La primera vela tiene un mínimo más bajo que la segunda vela.
La segunda vela debe cerrar rompiendo la mitad del cuerpo de la
primera vela.

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Situaciones a tener cuidado:
Cuando la segunda vela abra con un GAP muy grande.
Si el precio de la segunda vela se detiene justo en la mitad del cuerpo
de la primera vela.

PATRÓN 3: ESTRELLA DE LA TARDE / DE LA MAÑANA

Este patrón hace referencia a una entrada de órdenes en la dirección
opuesta a la tendencia, previa pugna entre compradores y vendedores
expresada por una vela de indecisión.

Estrella de la tarde:
El precio se encuentra en una tendencia alcista.
La segunda vela es una vela Doji de indecisión.
La tercera vela tiene un máximo más bajo que el máximo de la
segunda vela.
La tercera vela es una vela de fuerza y rompe la mitad del cuerpo de la
primera vela.

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Estrella de la mañana:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
La segunda vela es una vela Doji de indecisión.
La tercera vela tiene un mínimo más alto que el mínimo de la
segunda vela.
La tercera vela es una vela de fuerza y rompe la mitad del cuerpo de la
primera vela.

Situaciones a tener cuidado:

Cuando la tercera vela se detenga en la mitad de la primera vela o en
el comienzo de la misma.
Cuando el cierre de la tercera vela no pase el mínimo/máximo de la
primera vela.
Cuando la tercera vela no sea una vela de fuerza.
Cuando la tercera vela cierre demasiado lejos de la apertura de la
primera vela.

PATRÓN 4: PINZA SUPERIOR / PINZA INFERIOR

Este patrón consiste en dos velas de igual tamaño (o semejante), cuyas
mechas llegan al mismo nivel desde el cual el precio es rechazado. Este
patrón refleja la existencia de oposición al movimiento inicial del precio
desde la primera vela (en el caso del patrón envolvente, la oposición
surge recién en la segunda vela).

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Pinza superior:
El precio se encuentra en una tendencia alcista.
La primera vela es rechazada desde un punto desde el cual se forma
una mecha.
Durante la segunda vela, el precio intenta subir y es rechazado
nuevamente desde el mismo punto que la anterior vela, dejando
también una mecha.
Ambas velas presentan un cuerpo del mismo tamaño o,
preferentemente, el cuerpo de la segunda vela es ligeramente más
grande.

Pinza inferior:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
La primera vela es rechazada desde un punto desde el cual se forma
una mecha.
Durante la segunda vela, el precio intenta bajar y es rechazado
nuevamente desde el mismo punto que la anterior vela, dejando
también una mecha.
Ambas velas presentan un cuerpo del mismo tamaño o,
preferentemente, el cuerpo de la segunda vela es ligeramente más
grande.

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Situaciones a tener cuidado:
Cuando la segunda vela cierra por encima/debajo de la apertura de la
vela anterior.
Cuando la segunda vela cierre demasiado lejos de la apertura de la vela
anterior.

PATRÓN 5: ESTRELLA FUGAZ / MARTILLO

PATRÓN 6: DOJI LÁPIDA / DOJI LIBÉLULA
Este patrón hace referencia a una entrada de órdenes en la dirección
opuesta a la tendencia, formando una vela en forma de martillo que
representa la fuerza consolidada lista para revertir el precio.

Estrella fugaz ó Doji lápida:

El precio se encuentra en una tendencia alcista.
El precio llega a un nivel clave y es rechazado con fuerza, dejando una
mecha.
La vela recién formada tiene su cierre en el mismo nivel que su
mínimo (o muy cerca de él).

Martillo ó Doji libélula:

El precio se encuentra en una tendencia bajista.
El precio llega a un nivel clave y es rechazado con fuerza, dejando una
mecha.
La vela recién formada tiene su cierre en el mismo nivel que su
máximo (o muy cerca de él).

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Situaciones a tener cuidado:
Cuando el color de la segunda vela sea igual que el color de la primera
vela.

PATRÓN 7: HOMBRE COLGADO / MARTILLO INVERTIDO

Este patrón expresa la resistencia en contra de la tendencia que existe en
un punto determinado, ocasionando que el precio se revierta en contra
de la tendencia y cree una mecha. Sin embargo, a pesar de que el precio
se recupera inicialmente y retoma la tendencia inicial, esta fuerza no es
suficiente y al final se acaba cediendo a la fuerza de los inversores que
están operando en sentido opuesto.

Hombre colgado:
El precio se encuentra en una tendencia alcista.
El precio llega a un nivel clave y es rechazado con fuerza antes de
recuperarse en favor de la tendencia. Esta nueva subida genera una
mecha.
La vela recién formada no puede regresar al nivel del precio de
apertura mostrando debilidad indicándonos la entrada de
vendedores.

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Martillo invertido:
El precio se encuentra en una tendencia bajista.
El precio llega a un nivel clave y es rechazado con fuerza antes de
recuperarse en favor de la tendencia. Esta nueva bajada genera una
mecha.
La vela recién formada no puede regresar al nivel del precio de
apertura mostrando fortaleza e indicándonos la entrada de
compradores.

Situaciones a tener cuidado:

Cuando el tamaño de la mecha de la segunda vela sea igual o menor
a su cuerpo.

PATRÓN 8: MARUBOZU (DE AGOTAMIENTO)

Este patrón es uno de los patrones menos comentados, pero de los más
efectivos que existen. La idea es que durante una tendencia se forme una
seguidilla de velas en dirección de un nivel de soporte/resistencia
determinado. Esta seguidilla de velas irá cogiendo fuerza hasta que
finalmente se forme una vela de fuerza que se detenga justo en el nivel
de soporte/resistencia establecido. La última vela es la más grande de la
tendencia (una vela Marubozu) y representa el agotamiento del precio,
muchas veces llamado “efecto vacío”.

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Marubozu (de agotamiento) alcista:
El precio se encuentra en una tendencia alcista.
En una tendencia madura, se forma una vela de fuerza que se detiene
justo en el nivel de soporte/resistencia. Esta vela es la más grande de
toda la tendencia.
Muchas veces, previamente a la formación de la vela Marubozu, se
forma una vela doji anticipando la pérdida de fuerza de la tendencia.

Marubozu (de agotamiento) bajista:

El precio se encuentra en una tendencia bajista.
En una tendencia madura, se forma una vela de fuerza que se detiene
justo en el nivel de soporte/resistencia. Esta vela es la más grande de
toda la tendencia.
Muchas veces, previamente a la formación de la vela Marubozu, se
forma una vela Doji anticipando la pérdida de fuerza de la tendencia.

Situaciones a tener cuidado:

Cuando la tendencia es muy fuerte, es posible que el precio tarde más
de lo previsto en revertirse.

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