¿Qué es una vela japonesa?

Una vela japonesa es una representación de la evolución del precio de un activo

financiero durante un plazo de tiempo determinado.
Imaginemos que estamos hablando de velas japonesas en forex, en el par
EURO/DOLLAR(EUR/USD). Cada vela nos muestra de forma simplificada
como se ha movido el precio durante el periodo de tiempo elegido, por
ejemplo en un día.

¿Por qué digo que es una representación simplificada?

Porque cada vela se forma con los datos de apertura, cierre, precio máximo y
mínimo. Esto es una aproximación a todos los movimientos que pueden haber
sucedido, pero es más que suficiente en la mayoría de los casos.

Gráficos de velas japonesas

Un gráfico de velas japonesas se forma al unir sus partes más pequeñas que
son las velas y nos da una visión general del mercado.

El análisis de los gráficos es el día a día de un trader. Su uso va desde identificar

la estructura del mercado, reconocer tendencias alcista, bajistas o mercados
laterales hasta la búsqueda de puntos de entrada exactos, lugares para colocar
límite de perdidas (stop-loss), tomar beneficios (take profit), Entre otros.

Significado de las velas japonesas

Para poder saber que significa una vela, el primer paso es conocer sus partes.
  Cuerpo: es la parte sólida ó ancha de la vela e indica el precio de apertura
y cierre durante el periodo de tiempo correspondiente. Su color nos indica la
dirección del movimiento del precio.
 Sombra o mecha: son las líneas finas que salen del cuerpo en su parte
superior o inferior. Muestra los valores máximos y mínimos alcanzados.

Una vez identificadas sus partes, ya podemos deducir lo que nos interesa: precio
máximo, precio mínimo, cierre y apertura. Y también si es bajista o alcista según el
color del cuerpo.

Vela alcista: el precio de cierre es mayor que el precio de apertura.

Generalmente se suele representar en verde o en blanco.
 Vela bajista: el precio de cierre es menor que el precio de apertura.
Generalmente se suele representar en rojo o en negro.

¿Cómo leer velas japonesas?

Una vez conocidas sus partes, vamos a ver mediante un ejemplo como se lee una
vela japonesa. La que mostramos a continuación representa el precio de las
acciones de una empresa que cotiza en bolsa. Dicha vela se ha formado con los
datos obtenidos durante una hora.
La lectura de la vela anterior sería la siguiente:

 A las XX horas empieza a formarse a un precio de 50$

 A las XX horas termina de formarse a un precio de 55$
 El precio máximo que alcanzó fue 57$
 El precio mínimo al que llegó fue 49$
 Como el precio aumentó durante la sesión el color de la vela es verde.

¿Sencillo verdad? Vamos a continuar.

Tipos de velas y patrones

Hasta ahora hemos visto la lectura básica, es decir, la información que

proporciona una vela. A partir de aquí, las velas se agrupan por tipos de velas
y por patrones que permiten leer como se está comportando el precio y
predicen futuras variaciones.
Si hablamos de velas individuales, se distinguen unas de otras según la forma que
tengan, es decir tamaño del cuerpo y tamaño de la mecha.

Si en el patrón hay varias velas a la vez, la diferencia radica además en la

colocación y relación entre ellas.

Te será fácil entenderlo con los ejemplos que veremos a continuación de los tipos
de velas japonesas y patrones más conocidos.

Marubozu
Son velas de gran tamaño que no tienen mecha o son muy pequeñas.
La velas Marubozu son velas de fuerte impulso en una dirección. Indican que los
compradores o vendedores tienen el control del precio.

Doji
Básicamente en un Doji el precio de apertura y cierre se encuentra en el mismo
nivel aunque existen algunas variaciones.

El Doji es un tipo de vela que refleja indecisión en el mercado, es decir,

compradores y vendedores se encuentran en equilibrio.

Hammer o martillo
El Hammer o martillo es un patrón alcista de cambio de tendencia y su
representación es la que se muestra en la imagen.
El precio abre en un nivel alto y a continuación los vendedores toman el control
empujando el precio hacia abajo. Finalmente los compradores recuperan el control
y empujan el precio hacia arriba de nuevo.

Básicamente lo que te está diciendo este patrón es que hay una guerra entre
compradores y vendedores que finalmente ha sido ganada por los primeros.

Shooting star
Una shooting star o estrella fugaz es lo opuesto a un Hammer. Se forma en una
tendencia alcista y es un patrón de cambio de tendencia.

Tras la apertura, los compradores empujan el precio hacia arriba pero llegan los
vendedores y revierten todas las ganancias hechas por los compradores.

En este caso los bajistas ganan la batalla entre bulls y bears.

Engulfing bar o vela envolvente
Es un patrón formado por dos velas y puede ser tanto alcista como bajista y es un
patrón de cambio de tendencia.

La primera vela muestra una dirección del precio, pero la segunda la envuelve por
completo en sentido contrario. El control ha pasado de los vendedores a los
compradores en un patrón alcista o viceversa si el patrón fuera bajista.

Harami
Un Harami es lo que suelo llamar generalmente una inside bar o vela interior. Esto
significa que una vela se encuentra en el interior de la que le precede.
Lo que suele indicar un Harami en una gráfica de trading es que se ha producido
una contracción de la volatilidad y lo que podríamos esperar sera una expansión
de dicha volatilidad en el futuro.

La expansión generalmente se producirá en la dirección de la tendencia

dominante, o más bien, en la dirección del movimiento previo que llevó a la
contracción. Por lo tanto estamos ante un patrón de continuación.

Principios para interpretar patrones velas japonesas

Ahora llega una de las partes más útiles del artículo. Memorizar nombres de
patrones y sus variaciones es bastante confuso y poco útil. Lo realmente
importante es entender que está pasando en el gráfico entre los compradores y
vendedores.

Por ello tenemos 4 principios que permitirán entender los patrones de velas
japonesas sin tener que memorizar decenas de nombres y clasificaciones
distintas.

CONTEXTO
Este es el principal factor a tener en cuenta al analizar la acción del precio.

El contexto hace referencia a la idea de que siempre hay que comparar la vela o
velas actuales con la acción del precio más reciente.
Si nos fijamos en exceso en cada vela de forma individual, perdemos la visión
global de lo que sucede.

Veamos unos ejemplos sencillos. Las tres velas de la imagen siguiente están
sacadas de tres gráficos.
Por si solas y sin compararlas con las de su gráfico no podemos saber si son velas
grandes, pequeñas u obtener otro tipo de información. Ahora vamos a verlas
dentro de su contexto:

Ejemplo 1: La vela tiene un tamaño mayor que todas las que le preceden en la
zona de consolidación. Salir de dicha zona con un rango (diferencia entre el precio
máximo y mínimo) tan grande indica mucho interés comprador por lo que
podemos esperar precios mayores en el futuro.
Ejemplo 2: Comparada con el resto de velas se puede observar que su rango es
similar al de muchas de las anteriores, por lo que no aporta ninguna información
importante.
Ejemplo 3: La vela en cuestión es mayor que las ultimas 50-60 que le preceden y
sumado al movimiento exponencial, es posible que nos encontremos ante una
acción climática.

LOCALIZACIÓN
Cada vela o patrón de velas hay que analizarlo según la zona concreta del
gráfico en la que se esté formando.
La localización está muy relacionada con el apartado anterior ya que también da
contexto a lo que está sucediendo.
En el siguiente ejemplo podemos ver como una pin bar (vela japonesa que puede
indicar un giro en el precio) no tiene el mismo significado en una zona de soporte o
resistencia que en un lugar aleatorio del chart.

Posición de apertura y cierre

La posición de la apertura y cierre es lo que configura el cuerpo y la sombra de la
vela. Esto junto con la relación que hay entre ambas partes nos proporciona
información sobre la acción sucedida.

 Precio de apertura y cierre cerca de los extremos opuestos: en esta

situación los compradores o vendedores están en control de la situación.
 Precio de apertura y cierre cerca del centro: indica indecisión y hay
equilibrio de forma momentánea entre compradores y vendedores.

 Precio de apertura y cierre cerca de uno de los extremos: durante gran

parte de la sesión compradores han estado al mando pero la parte contraria
ha ganado finalmente la batalla. Tienen especial importancia si la sombra
es grande ya que puede indicar rechazo a un nivel determinado de precios
especialmente si se encuentra en una zona de soporte o resistencia.
Tamaño
El tamaño de la vela hace referencia a su rango, es decir a la distancia que hay
entre el precio máximo y mínimo.
El tamaño nos dice mucho sobre la fuerza y momento del precio y hay que verlo
siempre en relación con las velas anteriores.
 Vela grande: indica gran actividad. Si nos encontramos en una tendencia
alcista o bajista, velas grandes sugieren que dicha tendencia tiene mucha
fuerza. Si además las velas van creciendo de tamaño en relación a las
anteriores, indican que el movimiento se está acelerando.
 Vela pequeña: indica poca actividad. Compradores y vendedores no tienen
especial interés en esos niveles de precios.
 Velas muy grandes: pueden indicar extenuación o acción climática.

Ejemplo de distintos tamaños de velas

Contracción de volatilidad: el tamaño de las velas es cada vez más pequeño y a

menudo indica que se está preparando un fuerte movimiento en una de las
direcciones.
Conclusión
Teniendo en cuenta estas cuatro ideas puedes leer de forma aproximada los
patrones de velas sin tener que memorizar todos los existentes.

Esta forma de pensar en las velas japonesas es un ejemplo claro de que ganar
dinero con el trading requiere razonar las situaciones dentro de su contexto por
encima de la simple memorización.