Oportunidad de Inversión

CONFIDENCIAL
CANCUN‐HONG KONG
DICIEMBRE 2020
Contenido
1.0 Nota de confidencialidad

2.0 Información a los inversionistas y emisión de acciones

3.0 Información de la compañía

3.1 Resumen ejecutivo de la empresa
3.2 Trabajo realizado al momento
3.3 Producto
3.4 Equipo y consejo de administración
3.5 FODA de la empresa
3.6 Investigación de Mercado: Validación del mercado y Análisis de la competencia
3.7 Modelo de ingresos
3.8 Plan comercial
3.9 Estrategias de salida

4.0 Información financiera clave

4.1 Proyecciones y supuestos
4.2 Ejercicios de valuación
4.3 Uso de los fondos
4.4 Propuesta de financiamiento y la transacción

5.0 Incorporación: SA de CV y SOFOM

6.0 Factores de riesgo

1.0 NOTA IMPORTANTE: CONFIDENCIALIDAD Y RIESGO
El presente Memorandum es estrictamente confidencial y ha sido preparado por “Banklic” (BK),
únicamente para propósitos de proveer información a los interesados. Por lo tanto, la información
contenida en el presente Memorandum pertenece principalmente al Plan de Negocios de BK.
El Memorandum no deberá ser distribuido, copiado o utilizado sin la expresa autorización de BK, para
propósitos distintos a los de evaluar los Planes Financieros de la compañía. El presente Memorandum
no contiene toda la información que el potencial interesado pudiera desear.
La información contenida en el presente Memorandum, ha sido preparada con el propósito de asistir a
terceros interesados en tomar sus decisiones con respecto a la Compañía. En este sentido, la parte
interesada deberá conducir sus propias investigaciones y análisis sobre la información referente a BK y
cualquier otra información incluida en el presente Memorandum. BK no asume responsabilidad alguna
sobre verificaciones independientes ni por la información aquí contenida. BK no asume responsabilidad
o garantiza sobre la exactitud u omisión de la información contenida en el presente Memorandum o
cualquier otro comunicado, escrito u oral, transmitido al interesado con fines de evaluación del
proyecto.
Cualquier tercero interesado al que le sea proporcionado el presente Memorandum o cualquier
comunicado, oral o escrito, referente a la presente información deberá dirigirse a BK. Cada tercero
interesado deberá conducir su evaluación de forma independiente y consultar con sus asesores
personales.
El presente Memorandum contempla ciertas declaraciones, estimaciones y proyecciones obtenidas de
BK, respecto al posible desempeño futuro de la Compañía. Dichas declaraciones, estimaciones y
proyecciones no fueron preparadas para ser difundidas al público en general ni fueron preparadas de
acuerdo con principios o guías contempladas por el Colegio de Contadores de México, la Bolsa Mexicana
de Valores o sus similares en Estados Unidos. Así mismo, las declaraciones, estimaciones y proyecciones
aquí contenidas no han sido dictaminadas o revisadas por un auditor independiente. Adicionalmente,
dichas declaraciones, estimaciones y proyecciones contemplan premisas y estimaciones concernientes
a los resultados anticipados y son susceptibles a cambios por incertidumbres y contingencias de
negocios, económicas o de competencia, todas ellas ajenas a la administración de BK. Por lo anterior,
no puede haber certidumbre de que las declaraciones, proyecciones, premisas y estimaciones,
contenidas en el presente documento, se vayan a realizar con exactitud. BK no asume responsabilidad
o garantiza sobre la exactitud u omisiones de dichas declaraciones, proyecciones, premisas o
estimaciones.
Al aceptar el presente documento, el tercero interesado entiende y acuerda que (I) toda la información
aquí contenida está sujeta al convenio de confidencialidad previamente firmado por el interesado; (II)
el interesado no distribuirá o copiará este documento, en parte o en su totalidad, sin previo
consentimiento de BK; y; (III) cualquier acción propuesta por el interesado que sea inconsistente al
presente documento requerirá el consentimiento escrito por parte de BK.
2.0 CARTA AL INVERSIONISTA
El objetivo del presente documento es describir el modelo de negocios y los supuestos
financieros relacionados a la obtención de financiamiento (Equity) para el inicio de
operaciones de la plataforma Fintech‐EdTech Banklic.

Adjuntamos la propuesta accionaria para el inversionista por el Capital Stack inicial, en la

cual contemplamos tramos de inversión de 100 mil dólares cada uno hasta llegar a 10
inversionistas, de tal manera que levantemos 1 millón de dólares de equity inicial.

BANKLIC

Tipo de Entidad S.A. y S.O.F.O.M.

Capital a levantar en Ronda 1 (USD) $1,000,000
Valor Pre Money ScoreCard Valuation (USD) $1,750,000
Número de Acciones Ofertadas 36%
Deuda Privada (USD) $1,000,000
Deuda Institucional (USD) $38,046,967
Valor Presente Post Money (USD) $71,318,011
Valor de Salida Año 10 (EBIT 31x) (USD) $163,062,313
Retorno Múltiplos Equity Inversionista 58x
Tipo de Acciones Preferentes
Web www.banklic.com

Propuesta por cada tramo de Inversión

Monto (USD) $100,000

Porcentaje Accionario 3.60%
Potencial Retorno por el Capital (USD) $5,800,000
Deuda Potencial a Colocar (USD) $100,000
Interés por la Deuda 9.00%
Derechos Corporativos Asiento en el Consejo

Esperamos que el presente documento sea de su interés y estamos a sus órdenes para
discutirla.

Enrique Guerrero
Founder
3.0 INFOMRACIÓN DE LA COMPAÑÍA
3.1 Resumen Ejecutivo

Descripción del negocio

Somos una plataforma Fintech y EdTech enfocada en atender Pymes, que brinda recursos
financieros y entrenamiento complementario, por medio de contenido de valor para acelerar a los
dueños de los negocios.

Producto

Nuestra App genera un score crediticio propio basado en Inteligencia Artificial, utilizando Big Data
y análisis de Android/IOS DATA del teléfono inteligente del usuario (apps, registro de llamadas,
redes sociales, búsquedas en google, datos demográficos, relaciones familiares); también permite
la automatización del underwritting, así como una administración del financiamiento de manera
intuitiva, con la finalidad de otorgar a las PYMES los siguientes productos financieros:

1. SALE AND LEASE BACK. Arrendamiento Puro o financiero con opción a compra al final del
periodo;
a. Para empresas con ventas anuales hasta $14,000,000 de pesos anuales y ventas
mínimas de $500,000 pesos
b. Antigüedad mínima de 6 meses
c. Montos de 100,000 a 1,000,000 de pesos
d. Plazos de 12, 24 y 36 meses,
e. Tasa anual promedio 18%,
f. Opción de recompra: Residual al final de periodo 3% del valor
g. Comisión por apertura: 2%
h. Gastos legales: $600 pesos por la ratificación de firmas ante notario público
 Beneficios fiscales:
 El 100 % de las rentas son deducibles de ISR
 El pago de IVA de las rentas es IVA acreditable (a favor)

Este método complementario de calificación crediticia, nos permite tener una certeza de
recuperación del crédito hasta un 300% mejor que el procedimiento convencional.
Equipo

Enrique Guerrero: Profesional con 15 años de experiencia en banca de inversión, estructurando

principalmente operaciones de capital y deuda a Pymes y hoteles. Cuenta con un grado de
Licenciatura en Administración, diplomado en Real Estate Investments en Cornell, Diplomado en
DFintech en NYU y un Diplomado en Marketing Digital en Columbia. Actualmente se desempeña
como CEO en Banklic

Tuan Phan: Profesional con 20 años de experiencia en consultoría tecnológica con énfasis en la
industria Fintech. Actualmente se desempeña como catedrático en la Universidad de Hong Kong
impartiendo las materias de Fintech y es miembro del consejo de administración de varias
empresas. Graduado en Ingeniería Electrónica y Ciencias Computacionales por el MIT y Doctorado
en Mercadotecnia en Harvard. Actualmente se desempeña como miembro del consejo de
administración responsable del desarrollo tecnológico en Banklic.

Erick Ortega: Profesional con 20 años de experiencia en administración de Pymes, apoyando con
los procesos contables, fiscales y de auditoria. Cuenta con Licenciatura en Contabilidad y un
Diplomado en Tecnologías Digitales en el MIT. Actualmente se desempeña como CFO en Banklic.

Martin Sánchez: Coach de Negocios con 15 años de experiencia en la firma ActionCoach y miembro
del consejo de administración en Banklic.

Modelo de negocios
Banklic es una plataforma Fintech enfocada en ofrecer a PYMES arrendamiento puro, arrendamiento
financiero y sale and lease back.

Banklic actúa como un intermediario financiero y genera sus ingresos por margen financiero,
apalancando sus operaciones en tecnología (automatización del underwritting, seguimiento,
entrega de valor, pre calificación y score de crédito alternativo).

Como Edtech ofrece capacitación empresarial de manera complementaria a las pymes que
adquieran financiamiento en Banklic. Dicha capacitación se ofrece de manera digital y busca mejorar
las capacidades técnicas administrativas de los dueños de negocios.

Mercado
Tendencia Fintech: El mercado mexicano es líder en emprendimiento fintech de América Latina y
en la mayoría de las tendencias de este sector se inclina hacia lo que ocurre en países emergentes,
de acuerdo con el Índice de Adopción Fintech 2017 de la consultoría EY.
Análisis mercado mexicano de financiamiento y arrendamiento a pymes.

Problema: 7 de cada 10 MiPymes no tienen acceso a crédito‐Financiamiento de la banca comercial.

La oportunidad surge del alto grado de desatención de los bancos a las Pymes en México,
particularmente aquellas que tienen ingresos anuales inferiores a 700 mil dólares anuales y una
antigüedad menor a 4 años. De acuerdo a estimaciones del sector, el monto en financiamiento
que no llega a las pymes (potencial de colocación) es de 45 mil millones de dólares

En México existen 4.2 millones de unidades económicas, de las cuales 4 millones son micro y
pequeñas empresas. De acuerdo a Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (INEGI), el 70% de los micro y pequeños empresarios
comentan que la falta de acceso a crédito es su principal barrera para el crecimiento.

Gran parte de las empresas con antigüedades menores a 3 o 4 años, por lo general no tienen
historial crediticio, y una vez más son rechazadas por la banca comercial.

19 de cada 20 empresas en Mexico tienen ventas hasta de 700 mil dólares anuales (14 millones de
pesos), esto representa el 95% del total.

La transacción
Para la estrtuctura de capital proponemos infusión de capital (Equity) de 1 millón de dolares a
cambio del 36% de la empresa.

Este capital será suficiente para el inicio y operar durante los primeros dos años.

Los siguientes dos años de operación (a partir del mes 25) proponemos operar con deuda de
inversionistas privados, hasta por 5 millones de dólares, la cual estará colateralizada con garantías
prendarias. Posterioremente, a partir del mes 37 buscar deuda institucional en México o Estados
Unidos.

En total las necesidades de financiamiento (compra de dinero) son de 39 millones de dólares a lo

largo de 10 años, que se utilizarán para la y colocación de arrendamientos.

A la fecha, la empresa recibió un apoyo de 3 millones de pesos de INADEM y los socios fundadores
aportaron 1 MDP, fundamentelmente para el desarrollo tecnológico, marketing y validación de
mercado Offline.
3.2 Trabajo Realizado al Momento
 Validación inicial de Mercado con apoyo de la Secretaría de Economía del Gobierno Federal
en Quintana Roo
 App Banklic version 1.0
 Proceso de levatamiento de recursos públicos con INADEM para desarrollo de
infraestructura tecnológica inicial
 Desarrollo del Plan de Negocios con ActionCoach Sureste
 Formación del Board y equipo clave inicial
 Estudio de Mercado durante la Pandemia del COVID 19
 Contacto con HSBC en Hong Kong, ya que está muy interesado en el mercado mexicano y
en fondear nuestra empresa; sólo nos está solicitando tracción, es decir, probar que
podemos generar clientes y que el modelo funciona.
 Adriana Lica, Marketing & Growth Leader | CMO | Startup Mentor, Hong Kong (RAE),
HSBC HK

3.3 Producto
Desarrollo Tecnológico

Somos una plataforma de Fintech con un score crediticio propio basado en Inteligencia Artificial,
utilizando Big Data y análisis de la estructura social del teléfono inteligente del usuario (apps,
registro de llamadas, redes sociales, búsquedas en google, datos demográficos, relaciones
familiares); la automatización del underwritting, así como una administración del sistema de
arrendamientos intuitiva, con la finalidad de otorgar los siguientes productos Financieros:

Sale and Lease Back con equipo de Transporte

En Banklic ofrecemos soluciones financieras a las Pymes que no están siendo atendidas por la banca
comercial, apalancado en tecnología financiera (Fintech y EdTech), automatizando el proceso de tal
forma que podemos servir a miles de usuarios a través de internet.
 SALE AND LEASE BACK con Arrendamiento Puro o Arrendamiento financiero con opción
a compra al final del periodo;

 Para empresas con ventas hasta $14,000,000 de pesos anuales y ventas anuales mínimas
de $500,000 pesos
 Antigüedad mínima de 6 meses
 Montos de 100,000 a 1,000,000 de pesos
 Plazos de 12, 24 y 36 meses,
 Tasa anual promedio 18%,
 Opción de recompra: Residual al final de periodo 3% del valor
 Comisión por apertura: 2%
 Gastos legales: $600 pesos por la ratificación de firmas ante notario público

Beneficios fiscales:

 El 100 % de las rentas son deducibles de ISR

 El pago de IVA de las rentas es IVA Acreditable (a favor)

El auto/equipo debe de ser parte de la contabilidad

Se deberá facturar a nombre de Grupo Suki, S.A.P.I. de C.V.

Pago del Seguro: Deberá contratarse un seguro con beneficiario preferente a Grupo SUKI, S.A.P.I.
de C.V.

A partir del mes 25, ofreceremos arrendamiento puro o financiero para la adquisición de activos
productivos fijos.

Banklic compra el activo elegido por el cliente y este último adquiere los derechos de uso, a su vez
se compromete a pagar una renta periódica durante un período determinado. Al final de dicho
período, el cliente puede ejercer su opción de compra por un valor simbólico.

Como funciona nuestra tecnología

El usuario descarga la App “Banklic” en su celular, por lo que podemos accesar a los datos
demográficos (empleo, educación, aquellos que dejan la footprint online) teniendo mucho mayor
profundidad en el conocimiento del cliente. También se accesan a los datos de redes sociales
(conexiones con la familia, profesionales, amigos) y niveles de participación en sus redes. Por último
se analiza su actividad en la web e historial de navegación: tiempo dedicado a la web, ubicación
geográfica, verificación de IP, navegación y búsqueda de productos financieros, con lo que
generamos un Score crediticio.

Este método alternativo de calificación crediticia, nos permite tener una certeza de recuperación del
crédito hasta un 300% mejor que el procedimiento convencional.

Nuestra plataforma EdTech ofrece capacitación empresarial de manera complementaria a las

pymes que adquieran arrendamiento en Banklic. Dicha capacitación se ofrece de manera digital y
busca mejorar las capacidades técnicas y administrativas de los dueños de negocios. Los temas a
ofrecer son:

1) Marketing digital
2) Institucionalización de la empresa
3) Cómo hacer crecer el negocio
4) Números y control financieros
5) Como generar más utilidad y flujo de efectivo
6) Retos de socios o del negocio familiar

3.4 Equipo
Enrique Guerrero: Profesional con 15 años de experiencia en banca de inversión, estructurando
principalmente operaciones de capital y deuda a Pymes y hoteles. Cuenta con un grado de
Licenciatura en Administración, diplomado en Real Estate Investments en Cornell, Diplomado en
Fintech en NYU y un Diplomado en Marketing Digital en Columbia. Actualmente se desempeña
como CEO en Banklic

Tuan Phan: Profesional con 20 años de experiencia en consultoría tecnológica, con énfasis en la
industria Fintech. Actualmente se desempeña como catedrático en la Universidad de Hong Kong
impartiendo las materias de Fintech y es miembro de consejo de administración de varias empresas.
Graduado en Ingeniería Electrónica y Ciencias Computacionales por el MIT y Doctorado en
Mercadotecnia en Harvard. Actualmente se desempeña como miembro del consejo de
administración responsable del desarrollo tecnológico en Banklic.

Erick Ortega: Profesional con 20 años de experiencia en administración de Pymes, apoyando con
los procesos contables, fiscales y de auditoria. Cuenta con Licenciatura en Contabilidad y un
Diplomado en Tecnologías Digitales en el MIT. Actualmente se desempeña como CFO en Banklic.
Martin Sánchez: Coach de Negocios con 15 años de experiencia en la firma ActionCoach y miembro
del consejo de administración en Banklic.

A pesar de que estamos en una etapa incipiente, también estamos en la etapa de estructura
el consejo de administración, desde donde se deberán tomar las decisiones estratégicas. A
los inversionistas se les ofrece un asiento en el consejo de administración y demás derechos
corporativos
3.5 FODA de la Empresa

3.6 Estudio de Mercado y Análisis de la Competencia

ESTUDIOS DE MERCADO

Validación inicial Offline Cancún 2018

Utilizando la metodologia “lean Startup” se hizo un ejercicio de validación en el 2018 con el apoyo
de la Secretaria de Economía por medio entrevistas. Se realizó una convocatoria por redes sociales
y recursos propios. Se logró el interés de 100 personas, de las cuales confirmaron 38 y asisiterón 22.
Estos son los resultados:

El 82% de los participantes estan dados de alta como persona física con Actividad Empresarial y el
18% estan consituidos como personas morales.

También se identificó que el 88% de los entrevistados, si requieren maquinaria y equipo para
continuar con su crecimiento en sus operaciones.

En relación a la forma en que actualmente se financian, el 35% utiliza préstamos hechos a familiares
y amigos. El 29 % se financia por ventas o anticipos a ventas. El 24% utiliza tarjetas de crédito
personales para financiarse. El 18% a través de préstamos personales. Y el 6% utiliza financiamiento
bancario, recursos propios y factoraje.
Respecto a la confianza de solicitar financiamiento en línea, el 82% si lo haría, el 12 % no lo haría y
el 6% restante no está muy seguro. Sin embargo, el 76% de los entrevistados afirmó que estaría más
cómodo sabiendo que se cuenta con sucursal física u oficina de atención, aun cuando el trámite
fuese completamente por internet.

Estudio de Mercado durante la Pandemia del COVID 19

Objetivo: Conocer las necesidades de financiamiento de las PYMEs y saber si las garantías
prendarías (equipo de transporte) son una mejor opción para los dueños de negocio, que una
garantía inmobiliaria, particularmente en los montos menores, así como tener claro cuáles son sus
prioridades al elegir una institución financiera para un crédito.

PRE Estudio de mercado Facebook 2020

Se llevó a cabo un piloto de la encuesta a través de la fan page de Shark Tank México en Facebook
y estos fueron los resultados:

Durante 4 días hicimos las 4 principales preguntas, las cuales fueron contestadas por 220 personas
(emprendedores) y estos fueron los resultados principales:

1.‐ Principal problema que enfrentas para pedir financiamiento para tu negocio

a) Piden buró de crédito y no lo tienes 38%

b) Piden garantía inmobiliaria 30%
2.‐ Principales beneficios que considerarías para tomar un financiamiento para tu negocio

a) Tasa de interés baja 67%

b) Sin garantía inmobiliaria 21%

3.‐ Temas de mayor interés para el entrenamiento empresarial online

a) Marketing Digital (agregado por la comunidad) 28%

b) Institucionalizar la empresa 23%
4.‐ Si en lugar de garantía inmobiliaria, se te pidiera un auto/camioneta, etc. como respaldo, te
interesaría el financiamiento para tu negocio

a) Si 88%
b) No 12%

ESTUDIO DE MERCADO DURANTE PANDEMIA 2020

Se llevó a cabo una encuesta en la ciudad de Cancún en cámaras empresariales y dueños de

negocios, para conocer su situación actual en relación a temas de financiamiento y entrenamiento
empresarial durante la Pandemia.

Tuvimos 59 respuestas a lo largo del mes de septiembre del 2020, y estos son los resultados:

1.‐ El 52.5% de las empresas encuestadas tienen entre 11 y 50 empleados, es decir son pequeñas
empresas.
2.‐ El 84.7% de los encuestados ha solicitado con anterioridad financiamiento offline

3.‐ EL 13.6% de los encuestados ha solicitado con anterioridad financiamiento online

4.‐ EL 72.9% de los encuestados actualmente durante la pandemia requiere de liquidez

5.‐ El 86.4% de los encuestados ve como una ventaja el que se ofrezca capacitación online
adicional al producto financiero

6.‐ El 13.6% de los encuestados prefiere pedir financiamiento online, en contraste con el 51% que
prefiere hacerlo en el banco

7.‐ EL 30.5% de los encuestados encuentran que los intereses altos son la principal razón por la
cual no toman financiamiento y el 25.4% por que les piden garantías inmobiliarias
8.‐ De los beneficios más importantes para contratar un financiamiento online, el más importante
es una tasa de interés baja, seguido de SIN garantía inmobiliaria

9.‐ El 81.4% de los dueños de negocio, prefiere dar como respaldo un automóvil que una garantía
inmobiliaria

10.‐ Para los encuestados, el tema más importante en el entrenamiento empresarial es Marketing
Digital, seguido de Controles Financieros
Conclusiones:
En una prueba piloto por Facebook, emprendedores de todo el país comentaron que el principal
problema que enfrentan para pedir financiamiento para el negocio es el buró de crédito y garantía
inmobiliaria.
También señalaron que los principales beneficios para tomar un financiamiento son la tasa de
interés baja y que no requieran garantía inmobiliaria.
En relación a los temas de mayor interés para el entrenamiento empresarial online, mencionaron
que el Marketing Digital e Institucionalizar la empresa son los más importantes.
Por último, el 88% comentó que, en lugar de garantía inmobiliaria, prefieren otorgar un
auto/camioneta como respaldo para el financiamiento.

En la encuesta llevada a cabo en cámaras empresariales de Cancún, confirmó que el 84.7% de los
encuestados ha solicitado con anterioridad financiamiento, que el 72.9% de los encuestados
actualmente (durante la pandemia) requiere de liquidez, que el 86.4% de los encuestados ve como
una ventaja el que se ofrezca capacitación online adicional al producto financiero.

EL 30.5% de los encuestados encuentran que los intereses altos son la principal razón por la cual no
toman financiamiento y el 25.4% por que les piden garantías inmobiliarias
De los beneficios más importantes para contratar un financiamiento online, el más importante es
una tasa de interés baja, seguido de sin garantía inmobiliaria
El 81.4% de los dueños de negocio, prefiere dar como respaldo un automóvil que una garantía
inmobiliaria.
Para los encuestados el tema más importante en el entrenamiento empresarial es Marketing Digital,
seguido de Controles Financieros.

COMPETENCIA ‐ Fintech e‐lending Startups to SME´s

De las 450 Fintechs, sólo hay 9 que realmente atienden el sector de financiamiento Pymes en 4
diferentes subsectores. Es decir, sólo el 2% de las empresas tecnológicas Fintech en México están
en nuestro mismo sector. El que mayor competencia tiene, es el orientado a servir créditos hasta 2
millones de pesos sin garantía. Son 6 competidores en este sub segmento, de los cuales Konfío es el
más grande con 70 millones de dólares levantados en los mercados de private equity.
Explosión de Fintech´s después de la Pandemia
La pandemia global generada por el nuevo coronavirus SARSCov‐2, ralentizó en la CNBV los procesos
de aprobación que estaban sobre la mesa, para un total de 94 startups fintech mexicanas que
estaban buscando obtener el aval en esta situación.

Y esto es precisamente lo que ha sucedido, toda vez que la crisis sanitaria también ha traído consigo
oportunidades importantes para el ecosistema mexicano de tecnología financiera, a quien benefició
el confinamiento que muchas personas tuvieron que hacer para evitar contagiarse.

Claramente a raíz de esta situación, muchas personas tuvieron que relacionarse con los servicios
financieros digitales para poder hacer transacciones, como transferencias, compras en línea o
solicitud de préstamos; y esto ha llevado a que se haya incrementado hasta cinco veces la descarga
de aplicaciones fintech.

De manera general, la pandemia adelantó hasta dos o tres años la evolución de las cosas para las
fintechs, las cuales tienen hoy en sus manos una gran posibilidad de ser aún más ganadoras.

En el segmento Lending Pymes, se incrementó el número de plataformas que ofrecen

financiamiento, con garantía hipotecaria en todos los casos. Cabe señalar que no necesariamente
son fintechs, o utilizan tecnología, sino sencillamente entregan el valor de manera digital.
Finctechs en el segmento de arrendamiento Pyme (Idéntico a Banklic)

1.‐ LENDERA
Llevamos a cabo un ejercicio de Mistery shopper, y estos fueron los resultados:

Se realizó la solicitud el día 10 de noviembre de 2020 y su primer contacto fue 7 días después.
Pudimos ver que su proceso es tan tardado como un banco tradicional.

Sus condiciones financieras son las siguientes:

Tasa de interés: Del 18 al 30%

Valor de rescate:
Enganche:
Plazo:
Comisión por apertura:
Tiempo de resolución:
Tiempo de entrega:
Entre el 5 y 10%
10% del valor del bien
12, 24, 36 y 48 meses
Del 3% del valor del bien
10 días una vez cubierto todos los requisitos
5 días una vez obtenido el fondeo

Documentos que se requieren del solicitante:

 Acta constitutiva con el Registro Público de la Propiedad y Comercio, y última asamblea

protocolizada
 Constancia de situación fiscal del solicitante
 Escritura de los poderes vigentes del representante legal
 Comprobante de domicilio del solicitante
 12 últimos estados de cuenta bancarios del solicitante
 Formato de autorización para verificar Buró de Crédito del solicitante

Documentos del obligado solidario:

 Identificación oficial del obligado solidario / representante legal

 Comprobante de domicilio del obligado solidario / representante legal
 Formato de autorización para verificar Buró de Crédito del obligado solidario /
representante legal
Crowfunding

La forma en que fondean las solicitudes aprobadas es a través de crowfunding. Esto representa una
ventaja para ellos ya que no tienen costos de capital, no asumen el riesgo y es una barrera de
entrada a nuevas fintechs. Sin embargo, es una desventaja para el solicitante pues puede pasar
varios meses antes de poder fondearse la operación.

2.‐ KAVAK
Es la Fintech más grande de México y su Core es el financiamiento para la adquisición de vehículos,
sin embargo, tienen un pequeño segmento para hacer sale and lease back para empresas. En
términos financieros es imposible competir con ellos, pero su enfoque está muy orientado a la
compra venta de autos y no tanto a la creación de valor en empresas.
3.7 Modelo de Ingresos
Banklic es una plataforma Fintech cuyo modelo de ingresos es por el producto de la
intermediación financiera. En promedio estaremos colocando al 18% anual y comprando
a 9% anual, lo que nos da un margen financiero del 9% anual.

3.8 Plan Comercial

Tendencia Fintech
En lo que respecta a emprendimiento fintech, el mundo parece haberse partido en dos. Por un lado
se encuentran las economías desarrolladas, en las que los métodos electrónicos de pago se han
consolidado como la categoría del sector con mayor crecimiento y por el otro figuran aquellos
mercados en los que los préstamos, la gestión de finanzas empresariales y el ahorro son las
principales actividades de este tipo de emprendimientos. Consumo y deuda parecen ser los polos
opuestos en esta división. México pertenece por el momento a la segunda categoría, en donde lo
que se conoce como Fintech for Inclusion (Fintech por inclusión) se ha convertido en la norma del
ecosistema en razón sobre todo a que las instituciones de los sistemas bancario y financiero
tradicional no han podido atender las necesidades de inclusión bancaria de varios sectores de la
población.

El mercado mexicano es líder en emprendimiento fintech de América Latina y en la mayoría de las

tendencias de este sector se inclina hacia lo que ocurre en países emergentes, de acuerdo con
el Índice de Adopción Fintech 2017 de la consultoría EY.
El presidente de la Asociación Fintech México, establece que la inclusión financiera ha sido un motor
de los ecosistemas fintech en países emergentes. Los préstamos siguen siendo una de las verticales
de mayor crecimiento en el ecosistema fintech en México. De acuerdo con
la última actualización del Fintech Radar México de Finnovista, los emprendimientos fintech de
préstamos crecieron 59% en el último año, lo que coloca a esta categoría en el tercer lugar con el
mayor incremento, por detrás de las plataformas de seguros y las que se dedican a la gestión de
finanzas empresariales. De acuerdo con la asociación Fintech México, esto responde en buena
medida al bajo nivel de bancarización de la población mexicana.

Análisis mercado mexicano de financiamiento y arrendamiento a pymes.

Problema: 7 de cada 10 MiPymes no tienen acceso a crédito‐Financiamiento de la banca comercial.

La oportunidad surge del alto grado de desatención de los bancos a las Pymes en México,
particularmente aquellas que tienen ingresos anuales inferiores a 700 mil dólares anuales y una
antigüedad menor a 4 años. De acuerdo a estimaciones del sector, el monto en financiamiento que
no llega a las pymes (potencial de colocación) es de 45 mil millones de dólares.

En México existen 4.2 millones de unidades económicas, de las cuales 4 millones son micro y
pequeñas empresas. De acuerdo a Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (INEGI), el 70% de los micro y pequeños empresarios
comentan que la Falta de acceso a crédito es su principal barrera para el crecimiento. Esto es, 7 de
cada 10 empresarios señalan falta de acceso a crédito como la principal limitante de su crecimiento.

Gran parte de las empresas con antigüedades menores a 3 o 4 años, por lo general no tienen
historial crediticio, y una vez más son rechazadas por la banca comercial. Por último, los procesos
de decisión de los bancos suelen tardar más de 28 días y usualmente los micro empresarios buscan
un proceso rápido y sencillo, dadas las características de su operación.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), destacó durante 2017 que disminuyó 1.7% el
financiamiento empresarial proporcionado por la banca comercial a las pymes, al pasar de 21.6% a
19.9% del monto total para financiar diversos proyectos económicos.

Key learnings

En cuanto a las tendencias de adquisición de financiamiento por parte de las Pymes, de acuerdo a
la encuesta nacional de productividad de las Mipymes ‐Inegi‐ para el 65% de los micro empresarios
y el 54% de los pequeños empresarios, el factor más determinante para decidir con qué institución
financiera trabajarán, es que el proceso sea rápido y sencillo.
El 44% de los micro y pequeños empresarios toman financiamiento menor a 12 meses. Así que
podemos concluir que la tendencia del crédito Pyme es adquirir dicho financiamiento a corto plazo
(menores a 12 meses), con procesos rápidos y sencillos y sin necesidad de acudir a una sucursal, por
lo que están comenzando a aceptar a las empresas Fintech de préstamos pymes.

19 de cada 20 empresas en Mexico tienen ventas hasta de 700 mil dólares anuales (14 millones de
pesos), esto representa el 95% del total.

Elección del público objetivo

Segmentos
Segmento 1 Segmento 2 Segmento 3
Nombre del Gerentes de Pequeñas y Pequeños y medianos Millenials
segmento medianas empresas empresarios ‐Dueños emprendedores (primer
negocio)
Perfil demográfico Entre 35 y 60 años. Entre 35 y 60 años Entre 20 y 35 años
(edad, género, Son en el brazo derecho Urbanos urbanos
ubicación del dueño 30% mujeres 55% mujeres
geográfica) Urbanos
30% mujeres

Perfil psicográfico Interés en temas de Interés en temas de Interés en tecnología,

(pasiones, economía y finanzas, economía y finanzas, negocios verdes,
intereses, política económica, política económica, propuestas disruptivas
aspiraciones) oportunidades de oportunidades de
mercado mercado

Perfil tecnográfico Dispositivos móviles Dispositivos móviles Instagram

(dispositivos Facebook Facebook Snapchat
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Estrategias de Marketing Digital

Estrategia de Contenidos

El blog es muy importante a la hora de posicionar una web y para la estrategia de marketing de la
empresa.

Debemos realizar un plan de contenidos con publicaciones de calidad relacionadas con nuestra
temática, además de un estudio de palabras clave para cada uno de los artículos.

Estrategia de Captación y de Email Marketing

Este es un paso fundamental en nuestro plan de marketing online, ya que debemos de tener una
estrategia para captar leads cualificados y que nos lleven a lograr nuestro objetivo (que puede ser
la venta final).

Planificaremos también la campaña de emails que se enviaría una vez registrados estos usuarios y
estableceremos la estrategia que llevaremos con la Newsletter.

Estrategia de Google Adwords

Deberemos establecer cuáles serán nuestros anuncios y las páginas a las que destinarán, además
de cómo vamos a optimizar tanto la campaña como la página de destino.

Estrategia de redes sociales

La App Banklic con métodos de AI, generará en tiempo real las pre‐propuestas de financiamiento y
adicionalmente mantendrá informado al hombre de negocios de las noticias de la plataforma. Esta
App también generara links a las noticias de economía, negocios y finanzas más importantes de
México y el mundo (FT, NTY, WSJ, el Financiero, el Economista, SAT, Banxico, Bloomberg) para
mantenerlo informado para la toma de decisiones cotidiana.

A través de Facebook, Twitter y Youtube, compartir una serie de videos demostrando las bondades
del e‐lending y durante la misma producción (video), entrevistar a líderes de opinión del mundo de
economía, negocios y finanzas en México, con el objetivo de alinear a personas exitosas con la
plataforma Fintech y compartir contenido de gran importancia del mundo de los negocios en
general.
La misma App con métodos de AI que vamos a utilizar para la estrategia de acceso, la utilizaremos
para la personalización ya que, a través del algoritmo basado en métodos de Inteligencia artificial,
se identificarán cuáles son exactamente los contenidos (información) que más disfruta o requiere
el usuario, y se le harán llegar de manera personalizada las noticas de su interés (Finanzas,
Economía, Tecnología, Política, Impuestos, RH, Fuentes de financiamiento, Mercadotecnia, etc…)

Se utilizarán algoritmos avanzados para identificar las conversaciones más importantes de los
usuarios en las redes sociales de la plataforma, no solamente relacionadas al financiamiento, sino a
temas que la propia red y nueva estrategia generan (Negocios, etc..) para poder participar de las
mismas.

Hacer una invitación a ejecutivos y dueños de negocios a participar en una convocatoria para
compartir sus historias de éxito, a través de un video de 5 minutos en formato libre, el cual será
presentado al CEO y miembros del consejo. Se tendrá un panel interno para evaluar las propuestas
y las más interesantes tendrán la oportunidad de hacer alianzas financieras con la plataforma.

3.9 Estrategias de salida (venta de la empresa)

 Venta a un Banco Institucional
 Venta a una Fintech
 Venta a un Fondo de Capital Privado
 LA VALUACIÓN DE SALIDA COMO EMPRESA TECNOLÓGICA SE ESTIMA EN 31 VECES EBIT
(De acuerdo a la actualización de valuación de empresas de NYU) ver
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/vebitda.html
4.0 INFORMACIÓN FINANCIERA CLAVE
4.1 Proyecciones y Supuestos
Clientes proyectados a 10 años:
Año Clientes Target
1 48
2 72
3 144
4 432
5 600
6 744
7 888
8 1056
9 1224
10 1440
TOTAL 6,648

Los supuestos generadores de Banklic s describen a continuación:

 El horizonte de proyección es a 10 años

 Montos de financiamiento: Fase 1 hasta 1 millón de pesos
 Tasa promedio de colocación: 18%
 Tasa promedio de compra de deuda en pesos: 9%
 Se llevará a cabo un piloto de 24 de meses
 Se pretende colocar 120 créditos con 1 millón de dólares (menos gastos de operación) en
los primeros dos años
 Se requiere 1 millón de dólares de Equity
 Se requiere 1 millones de dólares de deuda privada
 Se requieren 38 millones de dólares de deuda institucional a partir del año 4
 Del año 3 al año 10 se ofrecerá arrendamiento para la adquisición de activos productivos
4.2 Ejercicios de Valuación
Valuación FIntech Banklic
El ejercicio de valuación contempla dos escenarios. A flujos descontados a 10 años (Post money)
para darnos una idea del tamaño de la oportunidad. También tratándola como una startup pre‐
money y pre‐flujos, basada a varios métodos utilizados actualmente por la industria.

Valuación Flujos descontados a 10 años. Valor Post Money

Se calculo el WACC, para ser utilizado como tasa de descuento. La deuda total que se espera colocar
es de 1,700 millones de pesos. Con las condiciones de mercado actuales y si se tiene éxito colocando
el financiamiento a una tasa ponderada del 18% el WACC será aproximadamente de un 7%

Ke= Costo Oportunidad Accionistas 35% (Tasa esperada + Infración)

CAA= Capital Aportado Accionistas 22,000,000

D= Deuda Financiera $ 1,728,000,000
Kd= Costo Deuda Financiera 9%
T=Tasa Efectiva Impuestos 30%
Ke 0.44%
Kd 6.22%
WACC 6.66%

Valor Actual Post Money Flujos descontados

Año FLUJOS
0 -$ 22,000,000
1 $ 4,230,347 WACC 6.66%
2 $ 2,885,878 TIR 47%
3 $ 3,198,925 VPN $218,219,146
4 $ 2,108,318 Valor Perpetuidad 1%
5 $ 7,489,439 VPN Perpetuidad $1,350,777,087
6 $ 24,167,704 TOTAL VPN $1,568,996,233
7 $ 42,768,004 VPN USD $ 71,318,011
8 $ 68,503,342 T/C $ 22
9 $ 103,495,244
10 $ 155,422,790
Perpetuidad $ 2,745,597,618

El valor presente neto Post Money (después de inversión) de Banklic, se estima en 71

millones de dólares.
Metodologías para valuación de una startup pre money y pre flujos:
Para valuar una Fintech (startup pre‐money y pre‐flujos) usualmente se tiende a considerar el
tamaño del problema que se está resolviendo gracias a la tecnología, la habilidad de escalar
rápidamente la solución en diferentes zonas geográficas sin necesidad de gran infraestructura física,
el tamaño del TAM (mercado total alcanzable), costos de distribución bajos, bajos costos operativos
(sin necesidad de grandes cantidades de personal), el modelo de negocios, el modelo de ingresos
contemplando los efectos de red y la posibilidad de ofrecer en la misma plataforma más productos.

Para las Fintech que comienzan operaciones y van en busca de sus primeros clientes, se toma
principalmente en cuenta la etapa en que está el desarrollo tecnológico. En esta etapa usualmente
la startup levantará entre 250k y 2 millones (USD) que se desembolsan en base a milestones.

Para el método de Score Card, se utilizá como primera base de valuación lo que se hecho
anteriormente con similares startups. La Asociación de Ángeles Inversionistas en los Estados Unidos,
establecen el siguiente cuadro para Pre‐money y pre‐revenue value:

El método de Berkus: La Startup se valúa tomando en cuenta 5 parametros: La idea, el equipo, tener
un prototipo, clientes actuales y volumen de ventas, a cada valor se le asignan 500k.

Metodo que suelen utilizer los fondos de VC: Se basa en las espectativas que tienen de su retorno y
el valor de una potencial salida. Salida/Múltiplo de Retorno. Este valor es post Money.

Conclusión Valor Pre Money & Pre Revenue Banklic

Estos son los valores estimados para Banklic:

 De acuerdo a la etapa en que se encuentra: 2 M (USD)

 De acuerdo a un Scorecard promedio: 1.67 M (USD)
 Método de Berkus: 1.5 M (USD)
 Método de VC: 2 M

Dados estos escenarios podemos establecer que el valor mas aproximado para Banklic se encuntra
en el rango entre 1.5 – 2 Millones de dólares.

Para Banklic establecemos un valor 1.75 Millones de dólares

4.3 Uso de los Recursos

Gastos Generales
Los gastos generales incluyen la nómina, mercadotecnia offline y marketing en medios digitales, así
como gastos generales. Cabe mencionar que drante los primeros 24 meses dichos gastos son
claramente muy inferiores a a quellos que llevaremos a cabo depsues del mes 25‐36, una vez que
se lleve a cabo la escala nacional. Los gastos más representativos son la nómina, que en su mayor
parte estará detinada al equipo tecnológico, el equipo de customer service y de mercadotecnica,
que se enfocará en medios digitales, particularmente redes sociales (Facebook), para la publicación
de publicidad y la genración de contenido de valor en redes, para la generación de engagement.

G OPER 1-36 37-48 49-120

Personal Mar 11,000.00 22,000.00 44,000.00

Customer Sup 4,000.00 8,000.00 16,000.00
Marketing Dig 15,000.00 30,000.00 60,000.00
Google ads 2,000.00 4,000.00 8,000.00
Redes sociale 8,000.00 16,000.00 32,000.00
Web and blog 2,000.00 4,000.00 8,000.00
Diseño y cont 5,000.00 10,000.00 20,000.00
Radio 5,000.00 10,000.00 20,000.00
Impresos 1,000.00 2,000.00 4,000.00

53,000.00 106,000.00 212,000.00

NOMINA
1-36 37-48 49-120
CEO 1 $50,000 $100,000 $100,000
CTO 1 $50,000 $100,000 $100,000
CFO 1 $50,000 $100,000 $100,000
Asist Contable 2 $16,000 $64,000 $64,000
Backoffice 2 $16,000 $64,000 $64,000
Customer Support 2 $8,000 $32,000 $32,000
--- 1
--- 1
Despacho Contable 1 $5,000 $20,000 $20,000
Despacho Abogados 1 $3,000 $12,000 $12,000
--- 1
EQUIPO TECH 6 $180,000 $450,000
--- 1
--- 1
subtotal $198,000 $672,000 $942,000
4.4 Propuesta de Financiamiento y la Transacción

Capital Stack propuesto

Para la estrtuctura de capital proponemos infusión de capital (Equity) de 1 millón de dólares, a
cambio del 36% de la empresa.

Este capital será suficiente para el inicio y operar durante los primeros dos años.

Los siguientes dos años de operación (a partir del mes 25) proponemos operar con deuda de
inversionistas privados, hasta por 5 millones de dólares, la cual estará colateralizada con garantías
prendarias. Posterioremente a partir del mes 37, se buscará deuda institucional en México o Estados
Unidos.

En total las necesidades de financiamiento (compra de dinero) son de 39 millones de dólares a lo

largo de 10 años, que se utilizarán para la y colocación de arrendamientos.

Valuación inicial

Valor Pre mon $ 1,750,000

Equity $ 1,000,000
Valor post mo $ 2,750,000
Porcentaje 36%

Valor de Salida/venta año 10

VALUACIÓN DE SALIDA
EBIT AÑO 10 $ 170,520,473
Multiplos EBIT 31
Valor Bruto $ 5,286,134,669
Deuda $ 1,698,763,788
Valor Neto MXP $ 3,587,370,880
Valor USD $ 163,062,313

De acuerdo a la Universidad de Nueva York, para las empresas tecnológicas / software, se estima un
valor de 31X EBIT

http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/vebitda.html
5.0 INCORPORACIÓN

En un principio Banklic se constituirá como una Sociedad Anónima de Capital Variable (S.A. de C.V.),
esto con la finalidad de poder operar conforme a la Ley de manera inmediata, ya que actualmente,
la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC), en su artículo 87‐B,
establece que las actividades de otorgamiento de crédito, así como el arrendamiento y factoraje
financiero podrán realizarse en forma habitual y profesional sin requerir autorización del gobierno
para funcionar.

Durante los primeros meses de operación, se iniciarán los procedimientos y trámites para convertir
nuestra S.A. de C.V. en S.A. de C.V. S.O.F.O.M. E.N.R. (Sociedad Financiera de Objeto Múltiple
Entidad No Regulada) con el fin de obtener los beneficios de la misma, que son:

Fiscales
 Los intereses generados en transacciones de la cartera crediticia comercial como
entidad financiera, no causan IVA (Impuesto al valor agregado)
 Las pérdidas por irrecuperabilidad de créditos son deducibles
 La cartera crediticia no es incluida para el cómputo del ISR (Impuesto Sobre la Renta)

Civiles
 Los contratos en que se haga constar créditos, arrendamiento financiero y factoraje
financiero, que otorgue la SOFOM E.N.R., que vayan acompañados de los estados de
cuenta certificados por el contador de la entidad, tendrán el carácter de título ejecutivo
y podrá ser cobrado por la vía ejecutiva mercantil.
 La SOFOM pueden ceder los derechos de créditos con garantía hipotecaria a otro
intermediario sin necesidad de notificar al deudor, ni de escritura pública, ni de
inscripción ante el Registro Público de la Propiedad y del Comercio.

Financieros
 Posibilidad de fondeo con la Banca de Segundo Piso
6.0 FACTORES DE RIESGO

 Regulación nacional

 Ley Fintech.‐ Que amplíe su ámbito regulatorio a nuestras actividades y nos soliciten
cumplir con una mayor cantidad de requisitos. Aunque esto lo comenzaremos a prevenir
con los pasos para crear la SOFOM como se expuso anteriormente.

 Regulaciones y restricciones internacionales: Acceso a API´s de los gigantes tecnológicos y

cambios tecnológicos acelerados

 Ciberseguridad. Los bancos tradicionales corren el riesgo de que piratas informáticos

obtengan datos sobre la información de los clientes, ya que tienden a utilizar
plataformas obsoletas. Nuestro sistema utiliza la seguridad más reciente en la nube,
respaldada por Amazon y Microsoft para ayudar a proteger los datos de los clientes.
 Privacidad. Muchos gobiernos han establecido reglas y regulaciones más estrictas para
proteger la privacidad del cliente. Las leyes se basan en solicitar el consentimiento del
cliente respecto a compartir sus datos. Nosotros siempre pedimos a los clientes permiso
para utilizar sus datos.
 Cambio de políticas de las plataformas móviles. Tanto Google como Apple han sido más
estrictos en la recopilación de datos de Android e iOS. Esto puede ser un riesgo para
algunas empresas que sólo usan datos del teléfono como contactos, ubicaciones y redes
sociales. Nosotros usamos esos datos obtenidos de los móviles, pero también estamos
respaldados por agencias de calificación crediticia en México e información financiera
de los clientes. Es decir, nuestro modelo es más flexible.
 Criptomonedas y pagos digitales. Las criptomonedas se están volviendo más populares,
como por ejemplo Bitcoin y Libra de Facebook; sin embrago, también son altamente
riesgosas. Para nosotros, estas no son amenazas ya que tratamos con monedas
respaldadas por el gobierno. En caso necesario, podemos integrarnos fácilmente con
diferentes sistemas de pago digital como HSBC PayMe o Libra de Facebook. Estos son
sólo sistemas de pago y no cambian fundamentalmente nuestro modelo de negocio de
préstamos.
 Recursos humanos y talento digital en México.‐ Es probableque la mayor parte del
equipo tecnológico se encuentre fuera de México.
 Mercado

 Riesgo reputacional.‐ En caso de sufrir un problema en el sistema informático que

impidiera el acceso a los usuarios, tendría consecuencias reputacionales ya que muchos
clientes perderían la confianza en la empresa. También podriamos vernos afectados por
las críticas y comentarios en redes sociales.

 Riesgo de modelo.‐ En caso de que alguno de los algoritmos utilizados por la empresa
para el ejercicio de la actividad, funcione de manera incorrecta, esté desactualizado o
se tengan errores en la variables introducidas. La gestión de este riesgo supone tomar
por parte de la empresa una serie de medidas y controles para que se mantenga el buen
funcionamiento de los algoritmos. En primer lugar, es necesaria una constante revisión
a través de procesos de Backtesting, gracias a los cuales se pueden detectar fallos o
imprecisiones en los resultados del modelo. Para que el modelo se mantenga en buen
estado es necesaria la actualización de fórmulas y algoritmos.

 Variables Económicas.‐ Se detectan diferentes riesgos como son el riesgo de las

variaciones en el tipo de interés y tipo de cambio. La exposición a este riesgo se ha
reducido considerablemente en las Fintech en comparación con las entidades bancarias
gracias en parte a la incorporación de nuevas herramientas tecnológicas.

 Financieros

 Recuperación de cartera menor a la esperada.‐ Lleva consigo el tener que tomar los
activos en garantía y volverlos líquidos. Sin embargo se hizo una alianza local con “Wolf
Motors Cancún”, ubicada en Av Andres Quintana Roo, para movilizar esas garantías.

 Retrasos en el cumplimiento de nuestros usuarios de sus compromiso de pago.‐ Este

riesgo es mitigado a través de técnicas de scoring y por el uso de modelos que filtran la
información obtenida del cliente, permitiendo seleccionar únicamente a aquellos
usuarios que tengan mayor confianza. Además de esto, se utilizan medidas alternativas
para prevenir el impago de los usuarios gracias a recordatorios vía SMS, correo
electrónico y a través de la propia app de Banklic.