GERENCIA FINANCIERA

YENY PATRICIA SANCHEZ MORALES

MARIA HERNANDEZ
DOLFY ZABALA
MARIANKIS MERCADO RODRIGUEZ

UNIVERSITARIA VIRTUAL INTERNACIONAL

PROFESIONAL EN CONTADURIA PUBLICA
GESTION FINANCIERA
2023
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADOS
 INDICADORES FINANCIEROS
LIQUIDEZ
DEF 2021 2022
Capital de trabajo Activos corrientes menos los
pasivos corrientes -$ 450,661 -$ 1,022,916

En el año 2022 tambien se observa que

Los activos corrientes no son suficientes los activos corrientes no son suficientes
Interpretación para cubrir los pasivos corrientes, es decir para cubrir los pasivos corrientes, es
que la empresa tiene muchas cuentas por decir que la empresa tiene muchas
pagar y poca liquidez para cumplir con esas cuentas por pagar y poca liquidez para
obligaciones. cumplir con esas obligaciones.
Capital de trabajo Activo corriente menos
neto o prueba inventarios dividido al pasivo
acida corriente. $ 0.6 $ 0.43

En el año 2022 observamos que la

La empresa no esta en la capacidad de
empresa no esta en la capacidad de
cubrir las obligaciones a corto plazo sin
cubrir las obligaciones a corto plazo sin
necesidadad de recurrir a sus
Interpretación necesidad de recurrir a sus inventarios, y
inventarios,es decir que no cuenta con
en este año se puede observar que esta
capital de trabajo suficiente para cumplir
situacion es mas compleja en relacion a
sus obligaciones en casos de emergencia.
2021.

Razon corriente Activo corriente sobre el

pasivo corriente $ 0.9 $ 1

El resultado indica que por cada peso que

El resultado indica que por cada peso que
debe la empresa, tiene 1 peso para
debe la empresa, tiene 0,9 para respaldar
respaldar dicha deuda, se considera que
dicha deuda, se considera que es margen
es un margen aceptable pero no deja de
Interpretación preocupante ya que no alcanza ni a cubrir
ser preocupante ya que se encuentra en
lo que debe, por lo que tendria que
un limite que se puede romper con
recurrir a prestamos y/o alternativas de
cualquier accion erronea y dejar a la
financiacion.
empresa en desventaja.

ACTIVIDAD O ROTACIÓN
Existencia de Inventario promedio * 360
inventarios dividido al costo de venta 57 dias

Se cuenta con 57 dias de inventario

disponible para la venta, un numero
Interpretación menor de dias indicaria una
administracion mas efectiva de los
inventarios.

Rotacion de Costo de ventas entre el Veces

6
inventarios inventario promedio

El invetario rota 6 veces en el año, dado

que grupo éxito maneja grandes
Interpretación cantidades se podria decir que es un buen
indicador, pero un numero inferior podria
ser mas efectivo.

Rotacion de Ventas a credito entre las

33 Veces
cartera cuentas por cobrar promedio

Rota 33 veces es un valor que podria

Interpretación considerarse bueno, lo cual podria indicar
un buen resultado de recaudo de cartera.

Cuentas por cobrar promedio *

Periodos de cobro
360 dividido a las ventas a
credito 11 Dias

El resultado nos indica que se esta

realizando cobro de cartera cada 11 dias,
Interpretación se considera que es un tiempo bien
estimado pero todo depende tambien del
tipo de empresa y su act economica.

Rotacion de Cuentas por pagar promedio *

proveedores 360 dividido a compras a Compras a
Vez
credito credito 12,293,153 1

Según este resultado, la empresa le paga

a sus proveedores una vez al año, es un
Interpretación resultado interesante ya que es un
periodo extenso, pero puede ser por un
tema de politicas internas.

ROTACION DE Ventas netas divididas entre Veces

0.5
ACTIVOS el activo total
 Es un ratio bajo y esto hace pensar que la
empresa cuenta con mucho capital
inutilizado en activos, pero es relativo ya
Interpretación que hay que comparar con otras
compañias que compartan el mismo
mercado que grupo éxito para poder
emitir un juicio mas claro.
 RENTABILIDAD
Margen de utilidad Utilidad neta dividido a las
neta ventas netas multiplicado por
cien. 4%
Interpretación La empresa obtuvo un 4%, podria
considerarse buen valor ya que grupo éxito
maneja valores bastante altos, pero no se
emite un juicio mas especifico ya que esto
depende de la proyeccion que ellos
manejaron para el 2021.
NOTA: Para las formulas que se multiplican por 100 al final, no se les multiplico asi y se dejo el resultado en porcentaje ya que al multiplicar no nos permitio dejar en %.
1%
En relacion a 2021 este resultado es bajo,
un 1% podria significar que la empresa se
mantuvo en un equilibrio entre todo lo
que debia y le debian,sin embargo este
porcentaje puede ser mas o menos
favorable dependiendo de las
expectactivas que trazaron y de su
proyeccion interna.
 ANALISIS GENERAL
Al leer y analizar los idicadores financieros entre el 2021 y 2022 notamos que el grupo éxito tiene: un gran deficit de activo disponible, la rentabilidad nos muestra
que para el 2022 esta bajo 3 %, esto para un inversor seria un signo de alarma ya que es fundamental para la toma de desiciones, se podria tambien analizar que los
proveedores entrarian a reducir la cantidades de articulos a vederles ya que las cuentas por pagar superan la liquides de la organizacion, se sugiere que se realice un
acuedo con los proveedores, si se acordara que ellos asumieran los costos de mantenimiento de las exibiciones, buscar alternativas de reducir gastos innecesarios
como por ejemplo, no contratar personal adicional en temporadas de promociones y mayor afluencia de clientes. La empresa en el año 2022 tiene demasiadas cuentas
por cpagar y muy poca iliquidez, no tiene capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo y debe recurrir a los inventarios, una empresa tan grande y no alcanza a
cubrir las deudas sin tener que realizar prestamos a entidades, cuenta tan solo con 57 dias de inventario y rota 6 veces al año osea cada 2 meses, tiene una cartera de
11 dias que nos parece que esta en el rango normal, es tanta la cantidad que se realiza por pedido u orden de compra que se realiza una vez al año, en el ultimo año
se refleja que tuvo un equilibrios entre las cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
 #REF!

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

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SALDO INICIAL #REF! #REF!

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AUMENTOS #REF! #REF!

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DISMINUCIONES #REF! #REF!

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SALDO FINAL #REF! #REF!

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 CONTENIDO

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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
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FUENTES APLICACIONES

FUENTES DE CORTO PLAZO APLICACIONES DE CORTO PLAZO

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TOTAL FUENTES DE CORTO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE CORTO PLAZO #REF!

FUENTES DE LARGO PLAZO

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TOTAL FUENTES DE LARGO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE LARGO PLAZO #REF!

GENERACION INTERNA DE RECURSOS

Resultado del período #REF! Distribución de dividendos #REF!

Depreciación del período #REF!

TOTAL GENERACION INTERNA RECURSOS #REF!

TOTAL FUENTES #REF! TOTAL APLICACIONES #REF!

 #REF!
PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA

Este principio determina que con las fuentes de corto plazo, la empresa debe cubrir las aplicaciones de corto plazo y con las fuentes
de largo plazo y la generación interna de fondos, cubrir sus aplicaciones de largo plazo

TOTAL FUENTES DE CORTO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE CORTO PLAZO #REF!

TOTAL FUENTES DE LARGO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE LARGO PLAZO #REF!

TOTAL GENERACION INTERNA RECURSOS #REF! DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS #REF!

 FLUJO DE CAJA
INDICADOR FORMULA #REF! #REF! INTERPRETACIÓN

Determina el flujo de caja operativo bruto de la empresa

Flujo de caja bruto (FCB) EBITDA - Provisión impuesto de renta #REF! #REF!
al restarle a la caja operativa bruta el impuesto de renta.

Al flujo de caja bruto se le resta la reposición de capital

Efectivo generado en la operación (EGO) FCB - (variacion KTNO) #REF! #REF!
de trabajo neto operativo para obtener el EGO

Al EGO se le resta la variación en activos fijos para

Flujo de caja libre (FCL) EGO - (variacion activos fijos sin valorización) #REF! #REF! garantizar el crecimiento de la empresa en reponer
activos fijos = FCL

FCL + (variacion pasivos sin proveedor) - gastos fros El FCL se le resta el pago de deudas, tanto capital como
Flujo de caja del accionista (FCA) #REF! #REF!
intereses para obtener el flujo de caja del accionista.

Al FCA se le resta la variación en aportes de capital y los

dividendos pagados para obtener el flujo de caja
Flujo de caja disponible (FCD) FCA + (variacion capital social) - dividendos pagados #REF! #REF!
disponible despues de crecimiento, operación y
dividendos.