2.

Una persona cuenta con 60 años y contrata un seguro vida pagos limitados, con pago de primas
de 20 años; la suma asegurada contratada es de $1,000,000. En el cálculo de la prima de tarifa del
seguro, la moneda será en pesos, además de que se debe aplicar una tasa de interés fija del 7% y la
tabla de mortalidad CNSFM 2013. Los gastos de adquisición, administración y margen de utilidad
empleados en el cálculo de la prima de tarifa son únicamente los que se describen a continuación:

Con los datos anteriores, determine la

expresión y el resultado del cálculo de la
mejor estimación en los años póliza 0, 10, 20,
30 y 50.

DATOS:

Plazo del seguro: vitalicio

Plazo del pago de primas: 20 años

SA por fallecimiento: $1,000,000

Edad de contratación: 60 años

Tasa de interés fija: 7%

Para poder sacar los valores de las mejores estimaciones en los años 0, 10, 20, 30 y 50,
determinaremos nuestra PT

Así:
𝜔−60−1

𝑃𝑅 = ∑ 𝑣 𝑡+1 ∗𝑡| 𝑞60 (1,000,000)

𝑡=0

De está forma, con el principio de equivalencia actuarial, tenemos que PNN es

𝑃𝑅
𝑃𝑁𝑁 =
∑19
𝑡=0 𝑣
𝑡
∗𝑡 𝑃60

∑𝜔−60−1
𝑡=0 𝑣 𝑡+1 ∗𝑡| 𝑞60 (1,000,000)
𝑃𝑁𝑁 =
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60

Y así nuestra PT queda de la siguiente forma:

𝑃𝑁𝑁
𝑃𝑇 =
1−∝ −𝛽 − 𝛿
∑𝜔−60−1
𝑡=0 𝑣 𝑡+1 ∗𝑡| 𝑞60 (1,000,000)
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60
𝑃𝑇 =
1−∝ −𝛽 − 𝛿
Donde ∝, 𝛽, 𝛿 serán de la siguiente forma, respectivamente;

∑9𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑞𝑡+1

∝=
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60

∑9𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑚𝑡+1

𝛽 =
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60

∑9𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝑈𝑡𝑖𝑙𝑡+1

𝛿 =
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60

Terminando con la PT de la siguiente forma:

∑𝜔−60−1
𝑡=0 𝑣 𝑡+1 ∗𝑡| 𝑞60 (1,000,000)
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60
=
∑ 𝑣 ∗ 𝑃 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑞𝑡+1 ∑𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑚𝑡+1 ∑9𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝑈𝑡𝑖𝑙𝑡+1
9 𝑡 9 𝑡
1 − 𝑡=0 19𝑡 60𝑡 − −
∑𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60

∑𝜔−60−1
𝑡=0 𝑣 𝑡+1 ∗𝑡| 𝑞60 (1,000,000)
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60
= 19 𝑡
∑𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∑𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑞𝑡+1 ∑𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑚𝑡+1 ∑9𝑡=0 𝑣 𝑡 ∗𝑡 𝑃60 ∗ %𝑈𝑡𝑖𝑙𝑡+1
9 9
− − −
∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60 ∑19 𝑡
𝑡=0 𝑣 ∗𝑡 𝑃60

Usando estas formulas y los datos proporcionados, pasaremos a los cálculos en Excel y
resumiéndolos posteriormente, donde:

𝑃𝑅 = 𝐴60 ∗ (1,000,000) = 191,480.1728

ä60:20 = 10.78042148
𝑃𝑁𝑁 = 17,762.14134
𝛼 = 0.118560646
𝛽 = 0.091775471
𝛿 = 0.076433723
𝑃𝑇 = 24,903.80012
Ahora calculemos la RRC con nuestros mejor estimador 𝐵𝐸𝐿𝑡 como lo hemos trabajado (sin el
margen de riesgo) y usando la formula vista en clase

𝐵𝐸𝐿𝑡 = 𝑉𝑃𝐸𝑡 − 𝑉𝑃𝐼𝑡

Entonces de forma general para un seguro de pagos limitados sería;
 𝜔−𝑡−1 𝑗−𝑡−1
𝑘+1
𝐵𝐸𝐿𝑡 = ∑ 𝑣 ∗𝑘| 𝑞60+𝑡 ∗ 𝑆𝐴 + ∑ 𝑃𝑇 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑞𝑡+𝑘+1 ∗ 𝑣 𝑘 ∗𝑘 𝑝60+𝑡 +
𝑘=0 𝑘=0

𝑗−𝑡−1 𝑚−𝑡−1

∑ 𝑃𝑇 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑚𝑡+𝑘+1 ∗ 𝑣 𝑘 ∗𝑘 𝑝60+𝑡 − ∑ 𝑃𝑇 ∗ 𝑣 𝑘 ∗𝑘 𝑝60+𝑡

𝑘=0 𝑘=0

Con:

𝜔 = 111
𝑡 = {0, 10, 20, 30, 50}
SA = 1,000,000

j = plazo de pagos de gastos = 10

m = plazo de pago de primas = 20

i = curva de tasas proporcionadas por el profesor;

Hacemos los cálculos en un Excel y resumimos los resultados donde:

𝐵𝐸𝐿0 = ∑110𝑘=0 𝑣
𝑘+1
∗𝑘| 𝑞60 ∗ 𝑆𝐴 + ∑9𝑘=0 𝑃𝑇 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑞𝑘+1 ∗ 𝑣 𝑘 ∗𝑘 𝑝60 + ∑9𝑘=0 𝑃𝑇 ∗ %𝐺𝑎𝑑𝑚𝑘+1 ∗
𝑣 𝑘 ∗𝑘 𝑝60 − ∑19 𝑘
𝑘=0 𝑃𝑇 ∗ 𝑣 ∗𝑘 𝑝60 = 83,179.94 + 30,766.48 + 22,564.94 – 221,555.33

𝐵𝐸𝐿0 = −75, 043. 96

Es negativo, es decir, que en el tiempo 0, tenemos más ingresos que egresos.

Ahora para 𝐵𝐸𝐿10 ya no se calculan los gastos de administración y adquisición, ya que estos ya
cumplieron su plazo de pago, en el tiempo 10 ya no se consideran ninguno de los dos, únicamente
la obligación de la aseguradora y el asegurado.

𝐵𝐸𝐿10 = ∑100
𝑘=0 𝑣
𝑘+1
∗𝑘| 𝑞70 ∗ 𝑆𝐴 − ∑9𝑘=0 𝑃𝑇 ∗ 𝑣 𝑘 ∗𝑘 𝑝70 = 177,736.03 – 160,574.75

𝐵𝐸𝐿10 = 17, 161.88

Es positivo, es decir que en el tiempo 10, tenemos más egresos que ingresos.

Ahora para 𝐵𝐸𝐿20 notemos que ya solo se calcula la obligación de la empresa, a lo que ya se ha
cumplido el plazo de pagos del asegurado, así

𝐵𝐸𝐿20 = ∑90
𝑘=0 𝑣
𝑘+1
∗𝑘| 𝑞80 ∗ 𝑆𝐴 = 353,151.3456

De igual forma es positivo, por ello tenemos más egresos que ingresos en t=20, ahora para 𝐵𝐸𝐿30

𝐵𝐸𝐿30 = ∑80
𝑘=0 𝑣
𝑘+1
∗𝑘| 𝑞90 ∗ 𝑆𝐴 = $ 604, 612.3467

Y por último 𝐵𝐸𝐿50 notemos que, en esta estimación, estamos llegando a los límites de probabilidad,
en donde a partir de k=2 nos dará 0

𝐵𝐸𝐿50 = ∑60
𝑘=0 𝑣
𝑘+1
∗𝑘| 𝑞110 ∗ 𝑆𝐴 = $90,8003.88