Resumen de los títulos valores tipificados en Ecuador

Los títulos valores son documentos que representan el derecho literal y autónomo que en ellos se
incorpora, permitiendo a su titular o legítimo tenedor ejercitar el derecho mencionado en él.
Pueden ser de distinta naturaleza dependiendo del derecho o bien que ellos aluden.
El título valor es un documento que contiene un derecho (derecho de pago, cobro…)
esencialmente transmisible, ya que pasa de unas personas a otras. ¿Te han pagado alguna vez con
un cheque o un pagaré? Es importante conocer a fondo este tipo de contratos para cuidar la salud
financiera y evitar sorpresas desagradables.

Para ejercitar el derecho que el título valor contiene, es esencialmente obligatorio la posesión del
título valor. No se puede cobrar sin ser el poseedor del título. Utilizarlos es muy sencillo. Por ello,
tienen una especial protección en la ley. Son considerados como bienes muebles y se le aplican
las normas del régimen de la trasmisión de cosas muebles y no las propias de la cesión de los
derechos de crédito.

Principales funciones

 Los títulos valores han servido históricamente y aún continúan sirviendo como
instrumento de traslado de dinero.
 Además, sirven como instrumento de crédito a corto y medio plazo.

Por ello, si vuestra intención es efectuar de una manera rápida el cobro de un coche, un cheque,
por ejemplo, es una buena opción. Como hemos dicho el título valor incorpora un derecho, el
cual, tiene una serie de características:

 Literalidad. Se lleva a cabo el derecho tal y como se establece en el documento. Si

establece que se va a pagar 2.000 euros en 30 días, pues se tiene que hacer así.
 Autonomía, en el sentido de al nuevo adquirente le corresponde un derecho totalmente
independiente de las relaciones de carácter personal que hubieran podido existir entre los
anteriores titulares del documento y el deudor. Si el título valor primeramente contiene
un derecho de crédito, y posteriormente pasa a otra mano, ese derecho de crédito
“caduca”, y nace un nuevo derecho, por ejemplo, de obligación.
 Legitimación por la posesión. El título valor otorga a su poseedor la legitimidad para
ejercer el derecho que en él se contiene. Si no lo posee, no queda legitimado.

Los títulos valores, evidentemente, son documentos de necesaria presentación. Si el concesionario

de coches no presenta el cheque, no podrá recibir la cuantía de dinero de ese cheque por el cobro
de coche.

¿Qué es una letra de cambio?

Educación financiera

Los 10 términos que deberías manejar para controlar tus finanzas

Entender las finanzas personales es algo básico para manejar el día a día en un hogar. Es decir,
tomar decisiones financieras informadas para gestionar bien los ingresos y los gastos de una
familia cualquiera. Hoy es el día de la educación financiera, una cuestión fundamental en la
organización de una economía doméstica.
Es aquel título valor que incorporada una orden de pago incondicionada dada por el que emite la
letra, para que al vencimiento le pague a otra tercera persona una suma de dinero que consta en
la letra. Veámoslo siguiendo con el ejemplo de la compra del coche:

El Sr comprador compra un coche en un concesionario. El concesionario emite una letra de

cambio, la cual, incorpora una orden de pago de 20.000 euros. Dicha orden de pago va dirigida
para el Sr. comprador, el cual tiene que pagar al vencimiento de la letra la cantidad. Si la letra de
cambio vence el día 28 Junio del 2011, el Sr. comprador ha de pagar los 20.000 euros para esa
fecha.

En el momento de la emisión de la letra aparecen normalmente tres partes:

 El librador de la letra: es quien emite el documento dando la orden de pago y con su firma
garantiza el cumplimiento de esa orden. Este papel lo protagonizaría el concesionario.
 El librado: es la persona a la que va dirigida la orden de pago pero que sólo se obliga a
pagar cuando firme esa letra aceptándola. Desde ese momento tiene la obligación de
pagarla (librado aceptante). El librado es el Sr. comprador.
 El tomador o tenedor de la letra: es la persona a la que hay que hacer el pago de la suma
de dinero que se indica en la letra. En nuestro ejemplo, vuelve a ser el concesionario.

La letra y el derecho que en ella se contiene sólo se extinguen cuando el que paga es el librado
aceptante. Si los que realizan el pago son los obligados cambiarios (todos lo que han firmado la
letra), esta no se extingue.

Imaginémonos que el que emite la letra es una la fábrica de ruedas, y que emite una orden
incondicionada para que le pague el concesionario (obligado cambiario). A su vez la letra recoge
la firma del Sr. comprador (librado aceptante). La letra no se extingue hasta que no pague el Sr.
comprador.

La letra de cambio la principal manera que tiene para circular es a través del endoso: El endoso
es la declaración cambiaría contenida en la propia letra, escrita por el actual tenedor de la letra
que pasa a llamarse endosante (concesionario), y que trasmite a otra persona denominada
endosatario (la fábrica de ruedas) todos los derechos que se contienen en la letra. El endosatario
cuando recibe el documento se convierte en el nuevo tenedor de la letra y adquiere todos los
derechos que tenía el endosante.

¿Qué es un cheque?

El cheque es el documento que contiene una orden incondicionada de pago de una determinada
suma de dinero al tenedor.El cheque deberá ser presentado al pago en un plazo de 15 días, que
serán 20 si el cheque está emitido en algún país de Europa y 60 para el resto de los países.

¿Qué es un pagaré?

El pagaré es otro título valor muy semejante a la letra de cambio. Es, entonces, un documento
escrito, mediante el cual, una persona (librado) se compromete a pagar al tenedor del pagaré una
determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente.

A diferencia de la letra de cambio, quien emite el pagaré es el deudor, y no el acreedor.

Los pagarés suelen ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero y
ser emitidos por individuos particulares, empresas o el Estado.
Por último, destacar que tanto las letras de cambio, como cheques y pagarés deben estar
correctamente rellenados y completados, ya que una omisión puede suponer un pagaré no válido,

Aceptación: en la letra de cambio es necesario que el receptor de la orden acepte que asume una
obligación de pago, mientras que en el pagaré no es necesaria aceptación alguna. Intereses: en la
letra de cambio no se admiten intereses mientras que si se aceptan en los pagarés.