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Analisis Horizontal y Vertical de Estados Financieros
Analisis Horizontal y Vertical de Estados Financieros
Presentado por:
Docente:
AYACUCHO – PERÚ
2022
ii
Presentación
“UNACEM” del periodo 2021 y 2020, este trabajo tiene por finalidad analizar los estados mediante
el análisis vertical y horizontal, luego de conocer el diagnóstico real de la empresa esta información
nos servirá como instrumento financiero para que la gerencia pueda tomar decisiones acertadas
Introducción
Los Estados Financieros son documentos que tiene la finalidad de medir la situación financiera
de una empresa, es decir, los ingresos, egresos, patrimonio, y la importancia de que éstos sean
analizados radica en la obtención de información para una adecuada toma de decisiones, los
Estados Financieros pueden ser analizados de dos formas, siendo las siguientes: Análisis vertical
y análisis horizontal, el análisis vertical nos permitirá ver el peso porcentual de cada partida
partir de éste podremos analizar si se tienen los recursos suficientes para afrontar las diversas
obligaciones que tienen las empresas en el corto y largo plazo; por otro lado, el análisis horizontal
nos permitirá hacer una comparación de dos periodos, con la cual podremos identificar cual es la
situación financiera actual de una empresa con relación al ejercicio anterior. Cabe resaltar que ésta
información nos servirá para tomar decisiones y así poder mejorar el estado situacional de una
empresa.
PERIODO 2014-2019
ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS DE
Capítulo 1
Presentación General
primera: Cementos Lima que fue fundada en 1967 y la segunda: Cemento Andino
● Planta Atocongo
Es la planta más grande del Perú, su ubicación es Villa Maria del Triunfo, en la
ciudad de Lima.
● Planta Condorcocha
PERIODO
1.3 2014-2019
Línea de tiempo
remonta a los años de formación y fusión en sus inicios, los que se muestran en la
imagen:
PERIODO
1.4 2014-2019
Misión
1.5 Visión
S.A.A., 2014)
ANÁLISIS ANÁLISIS
2021 VERTICAL 2020 VERTICAL
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de efectivo 54.588,00 0,64% 290.252,00 3,31%
Cuentas por cobrar Comerciales y otras Cuentas por Cobrar 287.498,00 3,34% 375.956,00 4,29%
cuentas por cobrar comerciales 72.292,00 0,84% 83.320,00 0,95%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 175.545,00 2,04% 183.881,00 2,10%
Otras Cuentas por Cobrar 19.094,00 0,22% 99.158,00 1,13%
Anticipos 20.567,00 0,24% 9.597,00 0,11%
Inventarios 435.516,00 5,07% 387.969,00 4,43%
Otros Activos no Financieros 3.833,00 0,04% 1.791,00 0,02%
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de
activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la venta o
para Distribuir a los Propietarios 781.435,00 9,09% 1.055.968,00 12,05%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 781.435,00 9,09% 1.055.968,00 12,05%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 3.792.826,00 44,12% 3.549.921,00 40,52%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 105.079,00 1,22% 130.015,00 1,48%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 22.808,00 0,27% 83.929,00 0,96%
Otras Cuentas por Cobrar 82.271,00 0,96% 46.086,00 0,53%
Propiedades, Planta y Equipo 3.777.673,00 43,95% 3.876.272,00 44,24%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 26.796,00 0,31% 30.262,00 0,35%
Plusvalía 9.745,00 0,11% 9.745,00 0,11%
Otros Activos no Financieros 102.528,00 1,19% 109.672,00 1,25%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 7.814.647,00 90,91% 7.705.887,00 87,95%
TOTAL ACTIVO 8.596.082,00 100% 8.761.855,00 100%
PERIODO 2014-2019
PASIVO CORRIENTE
Otros Pasivos Financieros 383.635,00 4,46% 793.526,00 9,06%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 355.464,00 4,14% 272.908,00 3,11%
Cuentas por Pagar Comerciales 148.057,00 1,72% 153.758,00 1,75%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 75.856,00 0,88% 43.657,00 0,50%
Ingresos diferidos 0,00% 18.474,00 0,21%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 71.663,00 0,83% 641,00 0,01%
Otros Pasivos no Financieros 41.358,00 0,48% 25.108,00 0,29%
Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta 852.120,00 9,91% 1.092.183,00 12,47%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 852.120,00 9,91% 1.092.183,00 12,47%
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 2.280.272,00 26,53% 2.377.416,00 27,13%
PERIODO
2.1 2014-2019económica y financiera
Estructura
En el análisis vertical del Estado de Situación Financiera del periodo 2020 al 2021
Se puede apreciar que los Activos Corrientes es menor que los Activos no
Corrientes, los Pasivos Corrientes es menor que los Pasivos no Corrientes, es decir que con
la liquidez con la que cuenta no podría asumir sus obligaciones a corto plazo, pero haciendo
PERIODO 2014-2019
También se observa que hubo una variación de los activos corrientes del periodo
2020 que fue de 12.05% disminuyendo a 9.09%, en caso de los Activos no Corrientes
sucede lo contrario el 2020 fue 87.95% en el 2021 se incrementó hasta 90.91%, en los
periodo 2020. Con relación del Patrimonio Neto podemos observar que representan más
de mitad de sus activos, el rubro más importante con que cuenta el Resultados Acumulados
con 33.70%, reflejando un incremento con relación al año 2020 que fue de 30.70%.
ANÁLISIS
HORIZONTAL
V. V.
2021 2020 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de efectivo 54.588,00 290.252,00 -235.664,00 -81,19%
Cuentas por cobrar Comerciales y otras Cuentas por Cobrar 287.498,00 375.956,00 -88.458,00 -23,53%
cuentas por cobrar comerciales 72.292,00 83.320,00 -11.028,00 -13,24%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 175.545,00 183.881,00 -8.336,00 -4,53%
Otras Cuentas por Cobrar 19.094,00 99.158,00 -80.064,00 -80,74%
Anticipos 20.567,00 9.597,00 10.970,00 114,31%
Inventarios 435.516,00 387.969,00 47.547,00 12,26%
Otros Activos no Financieros 3.833,00 1.791,00 2.042,00 114,01%
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no
Corrientes o Grupos de activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la venta o para
Distribuir a los Propietarios 781.435,00 1.055.968,00 -274.533,00 -26,00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 781.435,00 1.055.968,00 -274.533,00 -26,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y
Asociadas 3.792.826,00 3.549.921,00 242.905,00 6,84%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 105.079,00 130.015,00 -24.936,00 -19,18%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 22.808,00 83.929,00 -61.121,00 -72,82%
Otras Cuentas por Cobrar 82.271,00 46.086,00 36.185,00 78,52%
Propiedades, Planta y Equipo 3.777.673,00 3.876.272,00 -98.599,00 -2,54%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 26.796,00 30.262,00 -3.466,00 -11,45%
PERIODO 2014-2019
Plusvalía 9.745,00 9.745,00 0,00 0,00%
Otros Activos no Financieros 102.528,00 109.672,00 -7.144,00 -6,51%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 7.814.647,00 7.705.887,00 108.760,00 1,41%
TOTAL ACTIVO 8.596.082,00 8.761.855,00 -165.773,00 -1,89%
PASIVO CORRIENTE
Otros Pasivos Financieros 383.635,00 793.526,00 -409.891,00 -51,65%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 355.464,00 272.908,00 82.556,00 30,25%
Cuentas por Pagar Comerciales 148.057,00 153.758,00 -5.701,00 -3,71%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 75.856,00 43.657,00 32.199,00 73,75%
Ingresos diferidos 18.474,00 -18.474,00 -100,00%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 71.663,00 641,00 71.022,00 11079,88%
Otros Pasivos no Financieros 41.358,00 25.108,00 16.250,00 64,72%
Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en
Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta 852.120,00 1.092.183,00 -240.063,00 -21,98%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 852.120,00 1.092.183,00 -240.063,00 -21,98%
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 2.280.272,00 2.377.416,00 -97.144,00 -4,09%
PERIODO
En2014-2019
el análisis horizontal del Estado de Situación Financiera del periodo 2020 al
Con respecto al total de activos y total de pasivos han sufrido una disminución de
empresa, en referencia para el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo; las cuentas
por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar observamos que existe una disminución
de S/ 88,458.00 el cual representa una disminución del 23.53%, es decir que la empresa
tiene una efectiva política de cobranza y otorgamiento de crédito, y esto es favorable para
la empresa ya que al disminuir las cuentas por cobrar se estaría teniendo más ingreso por
este rubro. Otro rubro de análisis, es el rubro “otras cuentas por cobrar”, en este rubro se
de 80.74% con respecto al ejercicio 2020, lo cual quiere decir, que se está cobrando las
que la empresa pudo haber comprado acciones. con respecto al rubro “Cuentas por Cobrar
Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar” se observa que hubo una disminución de S/
24,936.00 con respecto al ejercicio 2020, el cual representa una disminución porcentual de
PERIODOlo
19.18%, 2014-2019
cual quiere decir que es favorable para la empresa; Con respecto al rubro
61,121.00 con relación al ejercicio 2020, que representa una disminución porcentual de
72.82%, lo cual quiere decir que las políticas de cobranza están dando resultados y esto
favorece a la empresa. En el rubro “Otras cuentas por cobrar” se observa que hay un
Mientras que por el total de pasivos los rubros de “Otros Pasivos Financieros” se
puede observar una disminución de S/ 409,891.00 con relación al ejercicio 2020, lo cual
representa una disminución porcentual de 51.65%, el cual quiere decir que la empresa
disminuye sus obligaciones a corto plazo. “Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas
Con respecto al pasivo corriente podemos decir que hubo una disminución de S/
240,063.00 con respecto al ejercicio 2020, el cual representa una disminución porcentual
de 21.98%, es decir que la empresa redujo sus obligaciones a corto plazo ya sea con
El pasivo no corriente tuvo una disminución de S/ 136,088.00 con relación al año 2020, lo
cual representa una disminución porcentual de 4.74%, siendo la disminución más notable
enPERIODO
el rubro2014-2019
“Otros Pasivos Financieros”, donde la disminución es de S/ 97,144.00, quiere
decir que la empresa redujo sus obligaciones a largo plazo con entidades financieras.
ANÁLISIS ANÁLISIS
2021 VERTICAL 2020 VERTICAL
de las ventas, lo cual quiere decir que más de la mitad de las ventas le corresponde a éste,
esPERIODO 2014-2019
decir que el costo de materia prima, mantenimiento de hornos, maquinarias y equipos,
son altos, asimismo se puede observar que los gastos de ventas y distribución corresponden
3.29% de las ventas, es decir, que la empresa invirtió en transporte, publicidad, marketing,
comisiones entre otros gastos que se relacionan directamente con la venta del producto;
hasta este punto, se puede observar que la utilidad es de 15.36% de las ventas, además
considerando a los otros gastos la utilidad sería aún más baja, no siendo lo ideal, pero se
puede observar que en este ejercicio existen ingresos correspondiente al rubro de “otros
ingresos (gastos) operativos que representa un 3.53%, este rubro permite a la empresa
de las ventas, lo cual quiere decir que más de la mitad de las ventas le corresponde a éste,
asimismo se puede observar que los gastos de ventas y distribución corresponden al 2.70%
entre otros gastos que están relacionados directamente con la venta y distribución del
producto; hasta este momento, se puede observar que la utilidad de las ventas es de 30.58%
y considerando a los otros gastos la utilidad sería aún más baja, no siendo lo ideal, pero se
puede observar que en este ejercicio existen ingresos correspondiente al rubro de “otros
ingreso operativos ajenos a su actividad principal, este rubro permite a la empresa tener un
ANÁLISIS
HORIZONTAL
V.
V. RELATIV
2021 2020 ABSOLUTA A
PERIODO 2014-2019
Según el análisis realizado a los estados de Resultados de la empresa UNACEM
incremento porcentual del 26.74%, lo cual es favorable para la empresa, ya que este
Con respecto a los Gastos Operativos, se puede apreciar que los gastos de ventas
empresa ha invertido más en publicidad, marketing y otros gastos relacionados con la venta
y distribución del producto, también se puede apreciar que los gastos de Administración
tuvo una variación de S/44,774.00 representando un 34.08%, es decir que la empresa tiene
más gastos de personal como son las remuneraciones, participación de los trabajadores y
empresa tiene ingresos por uso de propiedad intelectual, por regalías, por dividendos, por
alquileres, y otros, por el que podemos señalar que la utilidad neta de la empresa se
incrementó por otros ingresos, por operaciones que son ajenas a su actividad principal.