PROYECTO DE INVERSIÓN

RESUMEN EJECUTIVO. - Un resumen ejecutivo es una síntesis de los aspectos más

relevantes del proyecto, el cual se presenta al inicio del estudio de pre – inversión para
facilitar al lector tener una primera visión global del proyecto y sus características
(planteamiento de manera concreta de las bondades del proyecto)
Características:
 Describir la oportunidad de negocio que se quiere desarrollar.
 Señalar a quiénes está dirigido el producto o servicio que se plantea implementar.
 Mostrar la inversión requerida y la estructura de financiamiento
 Presentar los indicadores obtenidos en la evaluación financiera.
 Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.
1.0.- INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO
1.1.- El Nombre: Se define cual va a ser la denominación o razón social que identificará al
proyecto.
1.2.-Naturaleza: Debe especificarse si la actividad económica que se desarrollará será de
producción, servicios, extracción, comercialización, etc.
1.3.- Ubicación: Debe indicarse el lugar geográfico en donde se implementará, si es que
esta se encuentra pre-establecida.
1.4.- Promotores y ejecutores del proyecto: Se deberá indicar quienes son los
promotores del proyecto y quienes son los que realizaran el estudio.
1.5.- Concepción del problema: Se deberá explicar qué problema va ser resuelto con la
implementación del proyecto.
1.6.- Objetivos del proyecto: Los proyectos pueden tener diversos objetivos
empresariales, en función de las expectativas de los inversionistas. Generalmente los
objetivos del proyecto responden a una o varias de las siguientes interrogantes: ¿Obtener
ganancias?,¿Generar empleo?, ¿Productos de calidad?, ¿Servicio al cliente?, entre otros.
1.7.- La estrategia básica del proyecto. Se refiere a la forma en que se va realizar la
incursión del proyecto en el mercado para tener posibilidades de éxito, podemos
clasificarlas en: Estrategia de Liderazgo en Costos (básicamente consiste en tener costos
más bajos que la competencia), estrategia de diferenciación (busca establecer un vínculo
entre los compradores y la marca de la empresa, minimizando el efecto del precio en la
decisión de compra), estrategia de nicho de mercado (consiste en dirigir nuestro producto a
un grupo específico de consumidores)
2: ESTUDIO DE MERCADO
2.1.- ANÁLISIS DE LA DEMANDA. - El objetivo de este estudio es cuantificar la demanda
existente por el fin o servicio que se pretende producir
2.1.1.- Descripción del producto o servicio.
2.1.2.- Área de influencia del proyecto (ámbito geográfico).
2.1.3.- Población (total, por categorías, edad, sexo).
2.1.4.- Demanda histórica y, demanda actual o efectiva
 2.1.5.- Variables que afectan a la demanda (Precio del producto o servicio, precio
de bienes sus sustitutos y complementos, ingreso per cápita, preferencia de los
consumidores)
2.1.6.- Proyección de la Demanda potencial. - tasa de crecimiento de población
3%
2.2.- ANÁLISIS DE LA OFERTA:
2.2.1.- Descripción del mercado de la oferta (Se deberán considerar: Estructura
de mercado; es decir, si el mercado es de carácter competitivo, monopólico, etc.
2.2.2.- Estudio de la competencia. - averiguar curriculum vitae de empresas de
competencia como: productos derivados, las heladerías, las bebidas
a) Empresas competidoras: capacidad instalada de la empresa(utilización),
Técnicas de producción utilizadas, volumen de producción ofertada,
b) Variables que afectan a la oferta (Precio del producto o servicio. Precio
de los insumos y de los factores productivos. Productos sustitutos y/o
complementarios. Tipo de tecnología empleada, etc.)
2.2.3.- Proyección de la oferta. Las empresas cuanto están produciendo a 5 o 10
años
2.3.- ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN (Mercado consumidor).- se estudiarían las
variables siguientes
2.3.1.- Canales de comercialización (Canales para Productos de consumo, Venta
a domicilio Tiendas propias Vendedores a tiempo parcial, Ventas en reuniones,
Venta por catálogo, ventas al por mayor al por menor, etc.)
2.3.1.- Estudio de los 4 Ps:
Producto. - marketing mix. (alcance de la gama de productos, Profundidad de la
gama de productos Calidad Diseño Envasado Mantenimiento; Servicio Garantía
Posibilidad de devolver una compra).
Precio (Posición de precios, Descuentos y condiciones de pago, Condiciones de
financiamiento).
Plaza (Conductos de distribución, Densidad de distribución Período de gestación
Existencias Transportes).
Promoción (publicidad, relaciones públicas, ventas personales, promoción política
demarcas)
2.4.- ANÁLISIS DEL MERCADO PROVEEDOR (Es el conjunto de fuentes de
abastecimiento de las materias primas, insumos y servicios necesarios para la producción
del bien o servicio que el proyecto plantea).
2.4.1.- Disponibilidad actual y futura de los insumos y precios
2.4.2.- Características de los insumos
2.4.3.- insumos sustitutos.
2.4.4.- Calidad de servicio de los proveedores de insumos
 2.4.5.- Forma de pago de los insumos.
2.4.6.- Condiciones de crédito y política de descuento del proveedor
2.5.- BALANCE ENTRE LA DEMANDA Y OFERTA DELPRODUTO PROYECTADO. Se
trata de construir una tabla con cuatro columnas (año, demanda, oferta, diferencia entre la
oferta y demanda (mercado insatisfecho).
2.6.- MERCADO INSATISFECHO: Demanda no cubierta por la oferta actual
2.7.- MERCADO DEL PROYECTO. Porcentaje de demanda insatisfecha que atenderá el
proyecto.
3.0.- ESTUDIO TECNICO DEL PROYECTO
3.1.- INGENIERTÍA DEL PROYECTO:
3.1.1.- Tecnología del proceso de producción. Aquí se describe la transformación
de materias primas en productos por medio de la aplicación de la tecnología
(Insumos – Transformación Usando Tecnología – Productos).
3.1.2.- Especificaciones del terreno y construcciones. Se deberá definir el
terreno y construcciones que se requieren de acuerdo a las características
operativas y la envergadura del proyecto y las del soporte: Planta de producción,
oficinas de administración y ventas, almacenes, estacionamiento, vías de acceso y
circulación interna, áreas verdes, entre otros.
3.1.3.- Materias primas requeridos. Se determinará las materias primas requeridos
para obtener la producción total programado o las cantidades de materias primas
que son necesarios para obtener una unidad de producto terminado
3.1.4.- Maquinarias y equipos requeridos. La selección y especificación de la
maquinaria y los equipos a utilizarse en el proyecto se deberán originar de un
estudio detallado de las tecnologías que harán posible la producción de los bienes o
la prestación de los servicios.
3.1.5.- Mano de obra directa e indirecta requeridos. Se determinará mano de obra
requerida para cada una de las etapas de producción.
3.1.6.- Costos indirectos de fabricación. Son todos aquello a costos involucrados
en el proceso de conversión: Electricidad, mantenimiento de planta, lubricantes, etc.
3.1.7.- Plano arquitectónico de la planta y su memoria descriptiva.
3.2.- TAMAÑO O CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO:
Estará definido por la cantidad de unidades de producción (bienes, atenciones, etc.)
requeridos para poder atender al mercado objetivo.
3.2.1.- Relación Tamaño – Mercado: Se determinará la planta en función a la
cantidad de la demanda real y futura.
3.2.2.- Relación Tamaño – Localización: Deberá ubicarse en un lugar estratégico,
de tal forma que permita reducir costos de producción y de distribución.
3.2.3.- Relación Tamaño – Tecnología: Esta relación define el tipo de proceso a
emplearse en la producción, básicamente mediante la eficiencia de las máquinas o
equipos en términos de productividad y calidad plena del producto. Es obvio que a
 fin de lograr economías de escala, se busque procesos tecnológicos que superen
determinados niveles mínimos de producción, porque de lo contrario los costos
unitarios serían onerosos, lo cual no justificaría la operatividad del proyecto.
3.2.4.- Relación Tamaño – Materia Prima: El abastecimiento suficiente en cantidad
y calidad de materias primas es un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto, ya
que de esto depende la calidad del bien o servicio que se va a atender, la entrega
oportuna del mismo, así como la imagen que los consumidores tendrán de él. Esto
significa la búsqueda de proveedores cercanos y de prestigio reconocido.
3.2.5.- Relación Tamaño - Financiamiento: el financiamiento es un factor
indispensable para la decisión final, porque no es posible hacer realidad un proyecto
si no se cuenta con recursos financieros. Mientras se busca financiamiento el
proyecto queda postergado, a veces, con los cambios en la tasa de interés se
transforma en proyecto no rentable.
3.3.- LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO (Ubicación):
3.3.1.- Localización óptima de la planta: Se deberá determinar la localización de la
planta teniendo en cuenta: distancia de fuentes de materias primas, ¿Dónde están
los clientes?, Los medios de transporte, los insumos, el clima, los impuestos, ¿dónde
están los competidores?, La mano de obra, el nivel de vida, legislación vigente, los
terrenos y la construcción.
4.0.- ASPECTOS LEGALES, ORGANIZATIVOS Y MEDIOAMBIENTALES.
4.1.- ASPECTOS LEGALES DEL PROYECTO. Se refiere al estudio de las normas y
regulaciones existentes relacionadas a la naturaleza del proyecto y de la actividad
económica que se desarrollará:
4.1.1.- Constitución del tipo de empresa (minuta y la escritura de constitución)
4.1.2.- Obtención del RUC, licencia y definición del tipo de régimen tributario.
4.1.3.- Registro de marca.
4.2.- ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN DEL PROYECTO. Se deberá realizar:
4.2.1.- Definición de puestos de trabajo básicos.
4.2.2.- Definición del organigrama funcional
4.3.- ESTUDIO AMBIENTAL DEL PROYECTO: La realización de toda actividad económica
implica la utilización de recursos y en consecuencia, el entorno donde ésta se desarrolla
resulta necesariamente afectado. Además, cualquier cambio en el entorno de la empresa
podrá tener un impacto positivo o negativo en su bienestar:
4.3.1.- Descripción del entorno del proyecto (empresa).
4.3.2.- Impacto ambiental del proyecto: positivo y negativo.
4.3.3.- Mitigación de impactos negativos.
5.0.- PRESUPUESTO DE INVERSIONES EN EL PROYECTO:
Se trata de determinar la inversión total que se necesita para hacer realidad el proyecto. Es
decir, el monto requerido para para adquirir el activo fijo (o activo tangible), para el pago de
los egresos originados por los rubros del componente del activo intangible (ejemplo gastos
de organización, estudios del proyecto, gastos legales, etc.), y el monto requerido para
capital de trabajo para el inicio de las operaciones. En este sentido se trata de plantear:

5.1.- ESTRUCTURA DE LA INVERSIÓN

5.1.1.- Inversiones Fijas (activos fijos y activo intangible)
5.1.2.- Capital de Operación
5.1.3.- Cronograma de Inversiones
6.0.- FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO: para hacer realidad el proyecto es necesario
conseguir el dinero requerido para su implementación y puesta en marcha, por lo que el
financiamiento puede provenir de varias fuentes (aporte propio o préstamo bancario):
6.1.- FUENTES DE FINANCIAMIENTO
6.2.- PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO SEGÚN FUENTES
6.3.- CALCULO DEL PAGO DEL PRÉSTAMO Y SERVICIO DE LADEUDA.
7.0.- CALCULO DE COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO:
7.1.- PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS. Se trata de estimar de manera confiable el
costo total de producción y el costo unitario o promedio. Se recomienda estimar que los
costos sean para los periodos seleccionados (horizonte del proyecto), se deberá estimarse
para un mes o semana, luego para un período de un año. Para tal efecto, se deberá
determinar el volumen de producción total semanal, mensual o anual, teniendo en cuenta el
valor de los costos de producción (directo e indirecto) y gastos de operación:
7.1.1.- Cálculo de costos de producción total y por unidad:
7.1.2.- Cálculo de gastos de operación total y por unidad.
7.1.3.- Proyección de presupuesto de costos y gastos de operación total.
7.2.- CALCULO DE INGRESOS Y SU PROYECCIÓN: El proyecto hecho realidad en su
fase de operación puede tener diversas fuentes de ingreso, dependiendo de la naturaleza
del mismo y del volumen de actividades que desarrollará, entre los que se puede citar:
ingresos por venta del bien o servicio, ingresos por la venta de subproductos y/o desechos,
ingresos financieros.
7.2.1.- Calculo de volumen de producción
7.2.2.- Calculo de volumen de ventas e ingresos (venta del producto principal,
subproductos y/o desechos).
7.3.- Calculo del punto de equilibrio del proyecto: Se trata de calcular el volumen de
producción que indica que la empresa no pierde ni gana, donde sus ingresos totales son
iguales a su costo total.
8.0.- ESTADOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS:
8.1.- ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. - Es un estado financiero que muestra
ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un
periodo determinado. Pues, durante el cual se identifica perfectamente los costos y gastos
desglosados, así como los ingresos que dieron origen al ingreso del mismo, de tal manera
que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones.
8.2.- FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO:
8.3.- TASA INTERNA DE RETORNO
8.4.- VALOR ACTUAL NETO (VAN)
8.5.- RELACIÓN BENEFICIO COSTO
8.6.- TASA DE RECUPERO DEL CAPITAL
9.0.- ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO.
9.1.- ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD EN UN ESCENARIO POSITIVO
9.2.- ANALISIS DE SENSIBILIDAD EN UN ESCENARIO NEGATIVO.
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
ANEXOS
Adjuntar:
 cuadros anexos,
 proformas de maquinarias y equipos (características y precio)
 Documentos varios.