INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Marben Lorena Silva Benitez

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1110463643

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 1.

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros, r
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias de la unida
está disponible en el entorno de conocimiento.

5. En la hoja ÁRBOL realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de manera q
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicad
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

ANTERIOR SIGUIEN
INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros, realizar el

lementarias de la unidad 1, que

el esquema, de manera que

da.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ESTADOS FINANCIEROS AÑO 1 AÑO 2

Reporte de Estado de Situación Financiera (ESF)

NIT 900389508

Cuentas 2020-12-31 2019-12-31

Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $1.364.626 M $992.844 M
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar cor $5.130.840 M $3.071.242 M
Inventarios corrientes $0 M $0 M
Activos por impuestos corrientes, corriente $284.236 M $1.273.011 M
Activos biológicos corrientes $0 M $0 M
Otros activos financieros corrientes $464.837 M $1.005.407 M
Otros activos no financieros corrientes $0 M $0 M
Activos corrientes distintos al efectivo pignorados como garan $2.789 M $2.885 M
Total activos corrientes distintos de los activos no corriente $7.247.328 M $6.345.389 M
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición $0 M $0 M
Activos corrientes totales $7.247.328 M $6.345.389 M
Activos no corrientes
Propiedad de inversión $0 M $0 M
Propiedades, planta y equipo $30.837 M $43.597 M
Plusvalía $0 M $0 M
Activos intangibles distintos de la plusvalía $299.633 M $356.813 M
Activos biológicos no corrientes $0 M $0 M
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no $0 M $0 M
Inventarios no corrientes $0 M $0 M
Activos por impuestos diferidos $0 M $0 M
Activos por impuestos corrientes, no corriente $0 M $0 M
Otros activos financieros no corrientes $4.838.322 M $4.831.109 M
Otros activos no financieros no corrientes $0 M $0 M
Activos no corrientes distintos al efectivo pignorados como ga $0 M $0 M
Total de activos no corrientes $5.168.792 M $5.231.519 M
Total Activos $12.416.120 M $11.576.908 M
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $0 M $0 M
Otras provisiones corrientes $322.885 M $171.591 M
Total provisiones corrientes $322.885 M $171.591 M
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $7.910.872 M $7.860.208 M
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $0 M $40.038 M
Otros pasivos financieros corrientes $0 M $0 M
Otros pasivos no financieros corrientes $903.986 M $956.567 M
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos $9.137.743 M $9.028.404 M
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición cl $0 M $0 M
Pasivos corrientes totales $9.137.743 M $9.028.404 M
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados $0 M $0 M
Otras provisiones no corrientes $0 M $0 M
Total provisiones no corrientes $0 M $0 M
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no c $0 M $0 M
Pasivo por impuestos diferidos $0 M $0 M
Pasivos por impuestos corrientes, no corriente $0 M $0 M
Otros pasivos financieros no corrientes $0 M $0 M
Otros pasivos no financieros no corrientes $0 M $0 M
Total de pasivos no corrientes $0 M $0 M
Total pasivos $9.137.743 M $9.028.404 M
Patrimonio
Capital emitido $300.000 M $300.000 M
Prima de emisión $2.700.000 M $2.700.000 M
Acciones propias en cartera $0 M $0 M
Inversión suplementaria al capital asignado $0 M $0 M
Otras participaciones en el patrimonio $0 M $0 M
Superavit por revaluación $0 M $0 M
Otras reservas $35.100 M $35.100 M
Ganancias acumuladas $243.277 M $-486.596 M
Patrimonio Total $3.278.377 M $2.548.504 M
Total de patrimonio y pasivos $12.416.120 M $11.576.908 M
 Cálculos para análisis vertical Cálculos para análisis horizontal
Año 1 Año 2 V. Absoluta
3,687
11.79% 16.22% 1,500
1.57% 0.54% - 100
4.88% 10.86% 1,389
15.73% 14.05% 600
3.17% 0.65% - 283
19.02% 16.22% 581
43.84% 41.46% 2,095
1.97% 1.89% 100
39.32% 37.84% 2,000
1.58% 1.01% - 13
0.63% 0.30% - 24
0.35% 0.42% 32
100.00% 100.00%

20.89% 13.02% - 224

18.19% 13.67% 20
12.32% 9.22% 10
26.60% 51.83% 2,964
7.33% 4.67% - 70
14.67% 7.58% - 301
14.67% 7.58% - 301
100.00% 100.00%

47.68% 9.05% 1,973

5.23% 12.09% - 813
47.09% 78.86% - 4,542
0.00% 0.00% -
100.00% 100.00%
los para análisis horizontal
V. Relativa
51.62%
100.00%
-50.00%
224.03%
30.00%
-70.22%
24.02%
37.57%
40.00%
40.00%
-6.71%
-30.00%
71.11%

-15.73%
1.61%
1.19%
163.49%
-14.00%
-30.10%
-30.10%

-70.14%
263.49%
163.49%
0.00%
 ARBOL DE RENTABILIDAD
INICIO

AÑOS 1 Y 2

ROE /análisis Dupont (Utilidad neta /ventas * ventas/activos * Activo/patrimonio)

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
22.26% 1.33% 20.93% 1571.86%
PAO= Productividad del Activo Operativo
U.NETA $ 729,873 $ 33,937 PAO= (Ingr. Operac. / Total Activo Bruto)Sin Deprec. Ni Provis.
VENTAS $ 31,352,774 $ 28,764,330 AÑO 1
ACTIVOS $ 12,416,120 $ 11,576,908
PATRIMO $ 3,278,377 $ 2,548,504 IO
AO

PAO

ROA =(utilidad neta / Total Activo Bruto)sin Deprec. Ni provisiones

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

UN $ 729,873.00 $ 33,937.00 $ 695,936.00 2050.67%

AO $ 12,416,120.00 $ 11,576,908.00 $ 839,212.00 7.25%

MB = (utilidad bruta / ventas net
ROA 0.059 0.003 $ 0.06 1905.31% AÑO 1
 0.40

NE= Nivel de endeudamiento

NE= (Total pasivo / Total Activo ) *100 MO= Margen Operativo
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL MO = (Utilidad operativa / ventas )
TP 9,137,743 9,028,404 109,339.000 1.21% AÑO 1
TA 12,416,120 11,576,908 839,212.000 7.25%
NE 73.60 77.99 (4.391) -5.63% UO $ 1,239,351.00
V $ 31,352,774.00

La utilidad operacional después de impuestos UODI MO 0.04

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 1,097,811.00 $ 115,167.00 $ 982,644.00 853.23%
UODI

El retorno sobre el activos netos

RONA = Utilidad neta / (activo fijo (PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO)+ patrimonio) MN= Margen Neto
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL MN = (Utilidad neta / ventas netas)*100
0.33 0.04 $ 0.29 646.67% AÑO 1
AON
UN $ 729,873.00
VN $ 31,352,774.00

MN 2.328

INICIO

UN Utilidad Neta
AO Activo Operativos
TA Total Activo
TP Total Pasiv
RONA Retorno sobre el Activo Neto
 ktno= cpital de trabajo neto ordinario
PAF= Productividad del Activo Fijo
PAF= (ingresos operacionales / Activo fijo)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 1,239,351 $ 154,177 $ 1,085,174 703.85%
PAF 40 3.5 $ 37 1036.47%

ad del Activo Operativo

c. / Total Activo Bruto)Sin Deprec. Ni Provis. PKTO= productividad del capital de trabajo operativo
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL PKTO= (Ingreso operacional /capital de trabajo operativo)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

IO $ 1,239,351.00 $ 154,177.00 1,085,174 703.85%

KTO $ 2,078,536.00 $ 1,113,870.00 964,666 86.60%
cuentas componen KTO Inventarios + Cartera – Cuentas por pagar
PKTO 0.60 0.14 0.5 331%

PKTNO= Productividad del capital de trabajo neto operativo

PKTNO= (ingresos operac. / ktno)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

$ 1,239,351 $ 154,177 $ 1,085,174.00 704%

MB = (utilidad bruta / ventas netas) KTNO (2,780,032) (4,788,966) $ 2,008,934.00 -42%
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL PKTNO (0.45) (0.03) -$ 0.41 1285%
 0.38 0.02 4.63%

PAON= Productividad del Activo Operativo Neto

PAON= (ingreso neto / (clientes + inventarios - cxp proveedores)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
-$ 0.26 -$ 0.01 -$ 0.26 3604.81%
erativa / ventas ) AON
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

$ 154,177.00 1,085,174 703.85% IO= Ingreso Operacional SOLO REEMPLAZAR G.VENTA

$ 28,764,330.00 2,588,444 9.00% IO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
0.01 0.03 637% 1,239,351 154,177 1,085,174 703.85%

CV= Costo de ventas G.VENTA

CV
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
18,760,994 17,723,559 1,037,435 5.85%

GO= Gastos operacionales

ta / ventas netas)*100 GO
AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
11,413,546 10,906,825 506,721 4.65%
$ 33,937.00 695,936 2050.67%
$ 28,764,330.00 2,588,444 9.00%
-
0.118 2 1873.11% INO= Ingresos No operacionales
INO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
176,763 87,206 89,557 102.70%

GNO= Gastos no operacionales

 GNO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
257,186 105,985 151,201 142.66%
 ANTERIOR SIGUIENTE

Inv. Promedio al costo *360 /costo de bienes vendidos CxP proveedores *360 / Compras a Crédito
ROTACIÓN INV. ROTACIÓN PROVEEDORES
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS

Costo de ventas / inventario total

INVENTARIO PROMEDIO PROVEEDORES
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
$ 18,760,994 $ 17,723,559 1,037,435.00 5.85%

( Inventario * xxxxx ) / Costo ventas Costo ventas / Cx p proveedores

DIAS DE INVENTARIO PRIODO DE PAGO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
237% 225% .12 DIAS

POLÍTICA DE INVENTARIOS POLÍTICA DE PAGOS

XXXXXX XXXXXX

Indica el número de días

promedio en que el inventario
presenta movimientos; ROTACION DE PROVEEDORES:
es decir, mide los intervalos de Indica el promedio en Numero o días,
tiempo en los que los bienes que se requiere pagar las obligaciones
que la organización produce y/o adquiridas con los proveedores, mide el
comercializa se convierten en plazo promedio que los proveedores
efectivo (venta de contado) o ofrecen a la empresa para pagar.
en cuentas por cobrar (venta a CUENTAS X PAGAR / VENTAS X 360
crédito). CUENTAS X PAGAR / VENTAs x 360
Su fórmula de cálculo viene dada por: CCE
Rotación de Inventarios = (Saldo de Inventarios × 360) / Costo de Ventas AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS
 $ 90.83 $ 0.27 91 DIAS

IPC
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

GOA: Gastos Operacionales de Administración Gastos de ventas+Gastos de admon+Gastos financieros

GOA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 422,446.00 $ 676,076.00 (253,630) -37.52%
$ 11,649,340.00 $ 11,012,810.00 636,530 5.78%

GOV gastos de ventas

AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
$ 422,446.00 $ 676,076.00 (253,630) -37.52%

GOV: Gastos Operacionales de Ventas

comisiones a vendedores, publicidad, promocion…

OF
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

Utilidad + intereses+ impuestos / intereses o carga financiera

GF
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

ANTERIOR SIGUIENTE
 clientes perdidos/clientes totales *100
ROTACIÓN CLIENTES
VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL

CLIENTES
VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
-

cuentas por cobrar*365/ventas anuales

PERIODO DE RECAUDO
VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
5.18% 100 DIAS 63 DIAS 37 DIAS 57.82%

POLÍTICA DE CARTERA

XXXXXX

ROTACION DE CLIENTES:
Indica el Número de días en
que las cuentas x cobrar a
los clientes se les convierte
en efectivo.
ROTACION DE CARTERA:
CUENTAS POR COBRAR /
VENTAS X 360

VAR. REL
 33140.77%

FINANCIACIÓN OPERATIVA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
%KTO=KTO/PO KTO $ 2,078,536.00 $ 1,113,870.00
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES

marben lorena silva Si 1

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E DE PARTICIPACIÓN
TOEVALUACIÓN
VALORACIÓN DE S
OBSERVACIONES
LOS APORTES i
Debo dedicar le mas tiempo es materia no dejar todo para lo
ultimo. N
2 o
###
###
###
###
###
OEVALUACIÓN ###
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES ###
LOS APORTES
###

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCI

Esto significa analizar toda la información de la empresa, especialmente la información contable, co

liquidez y los puntos de equilibrio. Cuando se trata del diagnóstico financiero de una empresa, el éxito s
identifica los riesgos y fortalezas de la empresa. Por ejemplo, podemos ver que una empresa tiene may
indica que la empresa sólo tiene el 70% de sus activos totales como deuda. En este caso, tendrá más a
trabajo está disminuyendo debido al déficit. A medida que nuestra cartera creció y requirió recursos
cobrar e inversiones, esta necesidad no fue cubierta con los recursos disponibles, lo que resultó en el
de crecimiento significativa de más del 1000% en 2020 en comparación con 2019, ya que también a
comerciales normales y otros ingresos.

BIBLIOGRAFÍA

https://www.sage.com/es-es/blog/como-realizar-diagnostico-financiero-de-un-negocio-paso-a-paso/#:~:text=%
%C3%B3stico%20financiero,situaci%C3%B3n%20econ%C3%B3mica%20de%20una%20empresa.

https://www.gerencie.com/razones-financieras.html

https://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de%20Finanzas/Finanzas%20I%20Mauricio
%20financieras.pdf
https://www.youtube.com/watch?v=kyLhUjGHftA

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

ÓSTICO FINANCIERO

a información contable, como los niveles de deuda, la rentabilidad, la

o de una empresa, el éxito salva a la empresa donde se aplica el análisis e
ue una empresa tiene mayores niveles de endeudamiento. Más del 70%
En este caso, tendrá más activos que pasivos. Por otro lado, el capital de
creció y requirió recursos para operar y financiar nuestras cuentas por
nibles, lo que resultó en el registro de una utilidad. Esperamos una tasa
con 2019, ya que también aumentarán los ingresos de las actividades
s y otros ingresos.

RAFÍA

ocio-paso-a-paso/#:~:text=%C2%BFQu%C3%A9%20es%20un%20diagn
%20empresa.

s/Finanzas%20I%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/10%20razones
eras.pdf
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACION

ESTUDIANTE:
la hora de trabajar, creemos que el análisis contable es un método aplicable a cualquier empresa, que permite ev
comprender su estado, tomar decisiones correctas y observar su situación financiera. Se están produciendo cam
tenemos la liquidez, que es una de las herramientas que suelen utilizar las empresas, a través de la cual resulta q
dinero necesario para afrontar o pagar obligaciones pasadas, y la rentabilidad, que es un método para evaluar la
así como evaluar las obligaciones de deuda de la empresa, la capacidad de liquidación con proveedores y la capa
importante mencionar que el proceso más importante en los negocios es la toma de decisiones, lo que requiere
financiero y de las herramientas a utilizar para determinar el curso de acción más adecuado. También entendem
de valoración financiera de participaciones. Son herramientas sumamente importantes, pero que en muchos cas
para las empresas, dificultando la resiliencia y el progreso de la empresa en su entorno y el desarrollo de la activ

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
https://www.gestiopolis.com/tecnicas-de-analisis-financiero-los-indicadores-financieros/

https://www.eumed.net/libros-gratis/2007a/255/

http://www.solucionaempresarial.com/interes-general/la-importancia-de-un-analisis-financiero/

https://actualicese.com/analisis-financiero-vertical-y-horizontal/

INICIO
 ANTERIOR

ECOMENDACIONES

uier empresa, que permite evaluar con precisión su situación financiera,

a. Se están produciendo cambios organizativos; entre ellos
s, a través de la cual resulta que liquidez significa la preservación del
es un método para evaluar la eficiencia de la uso de activos. , niveles de ventas,
ón con proveedores y la capacidad de cobrar pagos de los clientes. También es
e decisiones, lo que requiere una comprensión de la información del análisis
decuado. También entendemos que existen muchos métodos
ntes, pero que en muchos casos dejan de ser adecuadas
rno y el desarrollo de la actividad productiva. éxito.

RAFÍA
sis-financiero/

ANTERIOR
 MÉTODO DUPONT

El análisis Dupont es una importante herramienta que combina los principales indicadores financieros para ident
la empresa esta usando eficientemente sus recursos

Este sistema combina el Estado de Resultados y el Balance de la empresa en dos medidas de rentabilidad: Rendi
sobre los Activos (ROA) y Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE).

La fórmula del Análisis Dupont es la siguiente:

ROE = Utilidad Neta x Ventas x Activos

Ventas Activo Total Patrimonio

Aplicando la fórmula anterior obtenemos: 2020-12-31

1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta = 729,873 $ 0.02

Ventas $ 31,352,774.00

2. Rotación de activos Totales: Ventas = $ 31,352,774.00 $ 2.53

Activo Total $ 12,416,120.00

3 Apalancamiento Financiero: Activos = $ 12,416,120.00 $ 3.79

Patrimonio 3,278,377

Sistema Dupont: 0.22263 0.22263

Analisis:
Podemos confirmar que, en comparación con la actividad anterior según el análisis de DuPont, generó u
rentabilidad de 0,222 en 2020 y una rentabilidad de 0,033 en 2019, lo que indica un aumento en la renta
el año pasado y en los activos contables. En su mayor parte teniendo en cuenta el desempeño operativo,
eficiencia de la gestión de activos de la empresa para que esté bien gestionada compensando la cobertur
beneficios y deuda con el volumen y volumen de los productos que vende, podemos decir que los márge
beneficio son bajos pero rotando diariamente Los productos son más rentables que Productos con altos
márgenes pero poca rotación.

}
res financieros para identificar si

as de rentabilidad: Rendimiento

2019-12-31

33,937 $ 0.00
$ 28,764,330.00

$ 28,764,330.00 $ 2.48
$ 11,576,908.00

$ 11,576,908.00 $ 4.54
$ 2,548,504

0.01332 0.01331644

sis de DuPont, generó una

un aumento en la rentabilidad
l desempeño operativo, el
ompensando la cobertura de
mos decir que los márgenes de
ue Productos con altos
 ACTIVIDAD DE RECONO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINANCIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo + prima de la empresa

Activo = pasivo + patrimonio

Costo de la deuda = (valor de mercado del

patrimonio de la empresa + valor de mercado de la
deuda de la empresa) = valor del mercado total de la
financiación de la empresa (capital y deuda)

(Pasivo corriente x 100) / Pasivo total con terceros

Costo de la deuda = la tasa de interés aplicada por la

financiación obtenida (1 - tipo de gravamen
impositivo)

Cuota = intereses + amortización

Total pasivo / total activo x 100%

Disponible + realizable / pasivo corriente

Obligaciones financieras x 100 / ventas netas

Tasa de interés / deuda nueva

Costo del producto o servicio x impuesto sobre las
ventas

Total pasivo / total activo x 100%

Costo de la deuda = la tasa de interés aplicada por la

financiación obtenida (1 - tipo de gravamen
impositivo)

Utilidad de las actividades ordinarioas antes de

intereses y después de impuestos - el valor contable
activo x el costo promedio del capital

Flujo de caja para accionistas = Flujo de caja libre -

[ Gastos financieros x (1-t) costo de los recursos
ajenos después de impuestos] + Deuda financiera, se
determina como la variación de la variable en
términos netos con el signo que corresponda.

Utilidad operativa - ( utilidad operativa x impuesto)

Pasivos operativos - activos totales = activos

operativos netos

Activos - deudas

Ingreso neto / activo fijo x capital de trabajo neto

Activo corriente - pasivo corriente

Promedio de cuentas por cobrar + saldo inicio de año

+ saldo final de año / 2 = Total ventas netas a
crédito / saldo neto cuentas por cobrar.
Período de conversión de inventario - período en el
que se difieren las ventas por pagar + período de
cobro de las cuentas por cobrar

Proveedores / compras x 365 / IVA

Flujo de caja operativa / total pasivos (corto y largo

plazo)

(Utilidad + intereses capitalizados y causados +

depreciaciones y amortizaciones + canon
arrendamiento operativo - dividendos decretados y
desembolsos de capital) (Intereses capitalizados y
causados + canon arrendamiento operativo + porción
corriente de pasivos a largo plazo + porción corriente
canon arrendamiento operativo)

Utilidad bruta / ventas

Expectativa vida útil en relación al costo de

compra /100% por la vida útil x 2 = tasa de
depreciación

Inventario inicial + compras - inventario final

Utilidad operacional / ventas

Unidades = Costos fijos / Precio de venta unitario -

costo variable unitario, En pesos = Costos fijos / 1 -
Costo variable total / ventas totales
Utilidad operacional + ingresos no operacionales -
gastos no operacionales = utilidad antes de
impuestos y reservas
Inversión bruta = inversión neta + depreciación

Utilidad / activos

Utilidad / ingresos totales

Gastos de ventas + gastos de administración + gastos

financieros

Gastos ocasionados en el desarrollo principal del

objeto social del ente económico y se registran / base
de causación

Gastos ocasionados en el desarrollo principal del

objeto social del ente económico y se registran / base
de causación

Costo del activo / número de años de su vida útil

Utilidad de operación / ventas

Utilidad financiera - suma de gastos de venta y

administración

Valor del bien / Tiempo que dura

Utilidad neta x 100 / patrimonio

DE RECONOCIMIENTO
DESCRIPCIÓN 2020-12-31 2019-12-31
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
$ 31,331,382 $ 28,764,330
El costo del patrimonio se ha definido como el costo que
exige un inversionista por atender una alternativa de
inversión

Es el valor líquido del total de los bienes de una persona o

una empresa. Contablemente es la diferencia entre los
activos de una persona, sea natural o jurídica. Y los
pasivos contraídos son terceros. Equivale a la riqueza
neta de la sociedad. $ 12,416,120 $ 11,576,908
Medida financiera, la cual tiene el propósito de englobar
en una sola cifra expresada en términos porcentuales, el
costo de las diferentes fuentes de financiamiento que
usará una empresa para fondear algún proyecto en
específico.
Es toda aquella obligación, deuda o compromiso de pago
en un plazo exigible determinado que debe ser asumido a
corto plazo, (12 meses) 100 100

Es la cual tiene una empresa para desarrollar su actividad

o un proyecto de inversón a través de su financiación en
forma de créditos y préstamos o emisión de deuda.
Erogaciones efectivas correspondientes a los abonos a
capital e intereses de las obligaciones financieras

Se mide como la relación entre deuda a largo plazo más

capital propio, indica la proporción de una deuda que la
compañía puede obtener con el dinero de los accionistas. $ 73.6 $ 78.0

Permite medir la capacidad de una empresa para hacer

frente al pago de las deudas que vencen a corto plazo.

Porcentaje que representan las obligaciones financieras

de corto y largo plazo con respecto a las ventas del
período. A que porcentaje de las ventas equivalen las
obligaciones con entidades financieras.

Se utiiza para calcular el costo promedio ponderado del

costo de capital. El interés es deducible, se utiliza por que
el valor de las acciones depende de los flujos de egfectivo
después de impuestos.
Es un impuesto que se paga sobre el mayor valor
agregado o generado por el responsable
Obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo
exigible determinado superior a 1 año $ 73.6 $ 78.0
Es el costo del financiamiento asociado con los nuevos
fondos recaudados con préstamos a largo plazo.

Es un método de desempeño financiero para calcular el

verdadero beneficio económico de una empresa, además,
considera la productividad de todos los factores utilizados
para realizar la actividad empresarial.

También conocido como capital cash flow, es aquella

cantidad que una empresa en particular genera en un
periodo de tiempo determinado (al que se le llama
ejercicio) y que es destinado al pago de sus acreedores y a
los propietarios de acciones.

Es aquella utilidad depurada de todo concepto operativo

y financiero, a la que solo le falta la aplicación de los
impuestos para proceder a ser distribuida. Cuando se
determina la utilidad de una empresa el último concepto
que se aplica es el de los impuestos, ya que la tributación
se hace sobre la utilidad que efectivamente obtiene la
empresa.
Es comprendido por los pasivos, cuentas que se deben
pagar a : comerciales, proveedores; laborales;
estado,impuesto.

Está formado por la diferencia entre los activos y las

deudas que tiene una empresa. Mediante el activo neto
podemos saber cuál es el valor de los activos libres de
deuda. $ 3,278,377 $ 2,548,504
Es una medida del desempeño financiero calculado como
ingreso neto dividido por el activo fijo y el capital de
trabajo neto

Son los recursos que necesita la empresa para poder

funcionar, los cuales deben estar disponibles a corto
plazo y así mismo cubrir los requerimientos de la misma a
tiempo, se conoce como activo corriente. -$ 1,890,415 -$ 2,683,015
Constituyen el crédito que la empresa concede a sus
clientes a través de una cuenta abierta en el curso
ordinario de un negocio
Plazo que transcurre desde que se paga la compra de
materia prima necesaria para manufacturar un producto
hasta la cobranza de la venta de dicho producto.
Profesional o empresa que abastece a otros profesionales
o empresas con existencias o servicios dirigidos
directamente a la actividad.

Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como
indicativo de la capacidad de generar recursos de una
sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la
política de amortización y dividendos o la existencia de
activos fiscales.
Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir
deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido
el pago a proveedores y las compras del activo fijo

Entrega el porcentaje de ingreso obtenido, después de

que la empresa a pagado el gasto de sus insumos de
producción, a mayor margen bruto, mayor utilidad en la
compañía. $ 0.40 $ 0.38
Bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no
puede convertirse en líquido a corto plazo y que
normalmente son necesarios para el funcionamiento de
la empresa y no se destinan a la venta

Es el gasto o el costo de producir de todos los artículos

vendidos durante un período contable

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). Mide el rendimiento de
los activos operacionales de la empresa en el desarrollo
de su objeto social. $ 0.04 $ 0.01
Volumen de ventas necesario para que la empresa se
sostenga sin tener pérdida ni generar utilidad.

Se refiere a los ingreso y gastos operacionales dejando de

lado los gastos e ingresos no operacionales.
Corresponde a la adquisición de todos los activos fijos
necesarios para realizar las operaciones de la empresa:
Muebles y enseres, herramientas, maquinaria y equipo,
capacitación para su manejo. Vehículos, terrenos y
edificios con su respectiva adecuación. Construcciones e
instalaciones. Compra de patentes, marcas, diseños.

Es una medida de la eficiencia operacional en la

utilización de los activos de una empresa $ 0.059 $ 0.003
Es un indicador para evaluar la rentabilidad operativa
0.02314886514 0.0011762705
Son los costos en los que una compañía incurre como
parte de sus actividades regulares del negocio, sin incluir
los costos de bienes vendidos. Estos gastos incluyen los
administrativos, como los suministros de oficina y salarios
para el personal administrativo
$ 11,649,340 $ 11,012,810

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social

principal del ente económico y registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante
el ejercicio, directamente relacionados con la gestión
Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social del ente económico y se
registran, sobre la base de causación.

Es el mecanismo mediante el cual se reconoce contable y

financieramente el desgaste y pérdida de valor que sufre
un bien.

Menciona el porcentaje de ingreso obtenido, después de

que la empresa ha pagado todos sus costos y gastos, sin
incluir impuestos e intereses de la deuda, a mayor
margen de operación, mayor es la utilidad de la
compañía. $ 0.04 $ 0.01
Comprende las sumas causadas, aunque no se paguen los
gastos relacionados a la comercialización del producto.
Se incorporan conceptos como ingresos financieros,
perdida en venta y retiro de bienes, gastos
extraordinarios o diversos.

Referido al proceso de distribución de gasto en el tiempo

de un valor duradero

Permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los

socios o accionistas el capital que han invertido en la
empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de
impuestos y participación de trabajadores. $ 22 $1