GUÍA CONSTRUCCIÓN ESTADOS FINANCIEROS

SEMINARIO FINANCIERO
NOMBRE:

REALICE LAS SIGUIENTES ACTIVIDADES QUE PERMITIRÁN LA

CONSTRUCCIÓN DE FLUJOS DE CAJA, ESTADOS FINANCIEROS Y
EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS.

UNA VEZ REALIZADA LA ACTIVIDAD RESPONDA LAS PREGUNTAS QUE SE FORMULAN AL

FINAL.

La Fábrica de Cascos Visores SA tiene por objeto social la producción y comercialización de cascos
electrónicos para motos, que se comercializa a nivel del departamento de Santander. Habida cuenta de su
cargo, le piden determinar el precio de venta de dicho producto con la siguiente información: la factura de
materia prima asciende a $ 143.204.838, monto que tiene incluido el IVA del 19% y alcanza para trabajar
durante 84 días. Los fletes y seguros de transporte de esta materia prima equivalen al 4.5%. En razón a
los tiempos de entrega, se debe contratar una bodega que cobra $ 850.000 mensual de arriendo. La mano
de obra está conformada por 4 trabajadores que devengan su salario así: uno $ 1.350.000, otro $
1.200.000 y los demás $ 1.180.000 vigente al mes, conllevando el pago de prestaciones sociales y aportes
a la seguridad social vigentes en el año del cálculo (con una tasa de riesgos profesionales del 1,38%). Los
sueldos mensuales administrativos son: Gerente $ 3.850.000, la secretaria devenga mensualmente $
1.250.000 y el mensajero el salario mínimo legal vigente al mes (los riesgos profesionales de este grupo
son del 1,25%). Hay otros gastos administrativos de $ 1.845.400 mensuales.
Los CIF lo componen, entre otros, el seguro del 1,1% mensual del valor de la maquinaria y equipo (el valor
de la maquinaria es de $ 56.325.120). El mantenimiento de dicha maquinaria es del 1 por mil mensual fijo
sobre el valor de la maquinaria, más $ 95 por unidad producida. Los servicios públicos tienen un cargo fijo
de $ 4.350.000 mensuales (con una proporción del 82% para el área de producción) más $ 215 por unidad
producida. El arriendo de $ 5.080.000 mensuales, aplicándose una proporción del 90% al área productiva.
Hay necesidad de adquirir mensualmente herramientas por $ 120.950. Hay unos CIF fijos (diferentes a los
mencionados) por $ 5.721.540 al año y unos variables de $ 115 por unidad, monto éste que no incluye la
depreciación de la maquinaria. La utilidad esperada sobre los costos es del 25.5%. Si las unidades
producidas son 4.350 mensuales y la capacidad instalada es de 5.300 unidades. (Recuerde que el p recio
de venta posible debe estar dado por cifras que sean transables en el mercado). La tasa impositiva es del
30%.

Existe un pedido especial de 350 unidades mensuales para el año 1. El precio de venta para este
pedido equivale a tener un descuento del 15%, cuyo monto debe estar dado en moneda de
circulación. Una restricción es que el total de unidades del pedido especial a vender al año no puede
ser superior al 10% de la capacidad instalada.

1. BAJO ESTAS CONDICIONES RESPONDA:

1.1 ¿Cuál es el precio de venta (se llamará precio de venta 1) posible en el año 1?
1.2 ¿Cuál es la fecha en la que se obtiene el punto de equilibrio?
1.3 ¿Qué utilidad operacional es posible obtener en el año 1?

Para construir los Estados Financieros de los años 2 a 5 realice las proyecciones teniendo en cuenta lo
siguiente:

- Las ventas de cada año se incrementan un 3% en unidades y 3,5% en precio.

- Las ventas especiales en cada año se incrementan un 3% en unidades y 4% en precio.
- El precio de compra de la materia prima se incrementa en un 4%
- La Mano de Obra se incrementa un 4,5% y la nómina administrativa se incrementa un 4%
- Los Gastos administrativos se incrementan en un 5%
- Los CIF generales se incrementan un 4% y los unitarios un 4,5%
- El arriendo y el valor de la bodega crecen un 4.8%

1.4 ¿Cuál es el monto de la utilidad neta en los años 1 a 5 en estas condiciones?

1.5 ¿A cuánto asciende el valor del activo, pasivo y patrimonio de los años 1 a 5?
1.6 Considerando las técnicas de Evaluación de proyectos, ¿realizaría una inversión significativa
en esta empresa?
1.7 Si el mercado le acepta únicamente un precio de venta equivalente a la cifra calculada como si
tuviera un descuento del 10%, ¿qué modificaciones realizaría para que la empresa continuara
siendo atractiva para los inversionistas?

El Estado de Situación Financiera del año 0 es el siguiente:

EMPRESA: LOS CASCOS VISORES S.A

ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 0
Cifras en miles de pesos

ACTIVO CORRIENTE $ 10.500.200

DISPONIBLE $ 10.500.200

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 181.989.480

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 56.325.120
DEPREC ACUMULADA
MUEBLES Y ENSERES $ 90.450.240
DEPREC ACUMULADA
EQUIPO DE CÓMPUTO $ 35.214.120
DEPREC ACUMULADA

OTROS ACTIVOS $ -
GASTOS PREOPERATIVOS
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
TOTAL ACTIVO $ 192.489.680

PASIVO CORRIENTE $ -
OTROS PASIVOS $ -
TOTAL PASIVO $ -

PATRIMONIO $ 192.489.680
APORTE SOCIOS $ 192.489.680
RESERVA LEGAL
UTILIDADES ACUMULADAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 192.489.680