1

CROWLENDING UNA SOLUCIÓN EFECTIVA DE FINANCIACIÓN

PARA LAS PYMES EN BOGOTA

Autor.

Juan Diego Ruiz A

Oscar José Rojas

Omar Andrés Rodríguez A

William David Espinosa S

Institución universitaria politécnico Grancolobiano

Matemáticas financieras

Director.

John Harold Muñoz

Bogotá, 29 de agosto de 2023

 2

Investigación Descriptiva

La investigación descriptiva tiene por objeto la exacta intelección e

interpretación de lo que sucede en la realidad. Comprende la descripción, el registro, el

análisis y la interpretación de la naturaleza actual, la composición, los procesos o los

fenómenos a investigar. Su objetivo consiste en llegar a conocer las situaciones, las

costumbres y las actitudes predominantes en la actualidad, mediante la descripción

exacta las actividades, objetos, procesos, procedimientos y personas que influyen en la

realidad de los fenómenos estudiados. En enfoque de esta investigación se centra sobre

las condiciones dominantes, sobre una persona clave, o sobre un grupo de personas o de

cosa que se destaquen en el momento actual. Gutiérrez (2010)” Curso de Metodología de

investigación aplicada” (pag98).

Con mucha frecuencia utiliza como instrumento de análisis y de estudio la comparación y

el contraste, que permiten aclarar las situaciones de la realidad percibida o estudiada.

En este tipo de investigación, los investigadores recogen los datos sobre la base de

alguna hipótesis o teoría, exponen y resumen la información de manera cuidadosa y

luego analizan detenidamente los resultados, a fin de extraer generalizaciones

significativas, que contribuyan al avance del conocimiento. La investigación descriptiva

no se limita a la simple recolección de datos que describen la realidad, sino que procura

predecir e identificar las relaciones que existen entre dos o más variables intervinientes

en el hecho que se estudia. Gutiérrez (2010)” Curso de Metodología de investigación aplicada”

(pag99).
 3

Marco teórico

Crowfonding

Para Gómez, H. A. P. (2017) “El crowdfunding es un método de financiamiento

en el que múltiples individuoscontribuyen pequeñas cantidades de dinero en lugar de

depender de un grupo pequeño de inversores sofisticados. Esto se hace a través de

plataformas en línea, sin intermediarios financieros tradicionales. Se utiliza en una

amplia variedad de proyectos, incluyendo comerciales, culturales, humanitarios y

tecnológicos. El crowdfunding ha evolucionado desde iniciativas esporádicas a una

proliferación de plataformas dedicadas. En 2017, las finanzas alternativas globales,

que incluyen el crowdfunding, alcanzaron los 371 mil millones de USD, con un

crecimiento del 42% respecto a 2016”. Según esto Existen cuatro modelos principales

de crowdfunding: préstamos colectivos, equity, recompensas y donaciones. Estos

modelos difieren en si implican inversión o no.El préstamo colectivo implica préstamos

con interés, el equity crowdfunding implica comprar una participación en una

organización, el crowdfunding de recompensas ofrece recompensas no monetarias, y el

crowdfunding de donaciones se basa en motivaciones filantrópicas. Sin embargo existe

un estilo de este mismo el cuál nos interesa y es el crowfonding financiero.

Según Acevedo Orozco, ((2016). Startup: e-marketplace de crowdlending)

“Estas discusiones iniciales proporcionan una sólida comprensión de los fundamentos

del crowdfunding, lo que permitirá una exploración más detallada de los modelos

específicos de crowdfunding en los capítulos siguientes de este libro”. Además, se

sentarán las bases para comprender cómo esta forma de financiamiento ha

evolucionado y se ha convertido en una parte integral del panorama financiero

contemporáneo.
 4

Crowdfunding Financiero y sus Tipos

Según Bautista Pulido, J. A., & Godoy Vidal, A. Y. (2016). “El crowdfunding

financiero implica que inversores en línea aportan dinero paraproyectos o empresas,

recibiendo a cambio participación en ganancias futuras o acciones”. Entendiendo esto

podemos definir diferentes opciones de crowfonding financiero como los mencionados

a continuación:

1. Crowdfunding de Recompensa: En este modelo, los creadores de proyectos

buscan fondos a cambio de recompensas no financieras. Los patrocinadores contribuyen

con dinero y reciben productos, servicios o beneficios exclusivos relacionados con el

proyecto. Por ejemplo, un diseñador de videojuegos podría ofrecer copias exclusivas del

juego a quienes contribuyan.

2. Crowdfunding de Inversión: En este caso, los inversores compran

participaciones, acciones o bonos de una empresa o proyecto. Si el proyecto tiene éxito,

los inversores pueden obtener ganancias a través de dividendos, plusvalías o intereses.

Esto permite a emprendedores recaudar capital sin ceder el control total de su empresa.

El crowdfunding de inversión está regulado en muchas jurisdicciones para proteger a los

inversores.

3. Crowdfunding de Donaciones: Este enfoque se utiliza comúnmente para

recaudar fondos para causas benéficas, proyectos artísticos o personales. Los

patrocinadores contribuyen dinero sin esperar un retorno financiero directo. Su

motivación suele ser apoyar una causa que les importa o ayudar a un individuo en

apuros.
 5

4. Crowdlending (Crowdfunding de Préstamos Empresariales): El crowdlending

se enfoca específicamente en la financiación de préstamos para empresas. A través de

plataformas de crowdlending, las empresas pueden acceder a capital de inversores.

Crowlending

Torres, P. (2014) dice que: “los préstamos directos a empresas o particulares

(P2B o P2P, préstamos directos a businesses o a particulares). El crowdlending, o

préstamos directos a empresas o particulares, está en crecimiento global, aunque de

manera más lenta en comparación con ciertos países como Estados Unidos y el Reino

Unido, donde es especialmente fuerte. Representa actualmente el 13% del mercado con

un crecimiento del 71% en 2013. Sin embargo, su tamaño sigue siendo pequeño en

comparación con los activos bancarios”. existen otras plataformas que descuentan

facturas bajo regulaciones comerciales. Las plataformas de crowdlending conectan

inversores y prestatarios, quienes comparten datos financieros. Para particulares, se

realiza un análisis de crédito rápido basado en datos personales. Inversores eligen

préstamos por calificación y propósito; préstamos empresariales usan análisis de riesgo

y datos públicos. Préstamos con garantías, datos para inversores/donantes.

Ejemplos de plataformas de crowdlending:

A. Comunitae: se creó en el año 2009, originalmente para prestar a particulares.

En la actualidad ha ampliado su objetivo a pymes. En general solicitan una garantía real,

personal o una factura. Han prestado 6 millones de euros, y han obtenido 4,8 millones

de euros en diversas rondas de financiación.

 6

B. Loanbook: creada en julio 2013. En ella los inversores participan en el

capital de una compañía creada a tal efecto pero pueden disponer del préstamo en

cualquier momento, percibiendo intereses como si fuera un préstamo.

C. Arboribus: creada en el año 2011. Su objetivo es prestar a pymes, siempre

congarantías. Han formalizado 10 préstamos y tienen 1.000 inversores registrados. Han

efectuado una primera ronda de financiación.

D. Zanc: plataforma dedicada a préstamos entre particulares.

De Torres, P. (2014). Dice que “El crowdlending como la existencia de una financiación

alternativa, si bien con garantías reales o personales, permite a las pymes ampliar sus

fuentes de financiación, introduciendo competencia al sector bancario” (p.6)

Línea de crédito

Según MJ Pavajeau Olivares(2019). Dice que “Una línea de crédito es un

acuerdo financiero entre un prestamista, como un banco o una institución financiera, y un

prestatario, que puede ser una empresa o un individuo. Esta forma de financiamiento

permite al prestatario acceder a una cantidad específica de dinero, hasta un límite

predeterminado, durante un período acordado”.

Las características clave de una línea de crédito son las siguientes:

Límite de Crédito: Se establece un límite máximo hasta el cual el prestatario puede

tomar prestado. Este límite se basa en factores como la solvencia crediticia del prestatario

y la relación con el prestamista.

 7

Flexibilidad: El prestatario puede tomar prestado y reembolsar fondos de manera

intermitente dentro del límite de crédito establecido. Esto significa que el prestatario

puede usar los fondos según sea necesario y pagar intereses solo sobre la cantidad

utilizada.

Tasa de Interés: El prestatario paga intereses sobre la cantidad que ha utilizado, no

sobre el límite total. Las tasas de interés pueden ser fijas o variables, según los términos

del acuerdo.

Plazo: Las líneas de crédito suelen tener un plazo definido, después del cual el

saldo pendiente debe ser pagado o refinanciado.

Garantías: En algunos casos, el prestamista puede requerir garantías o activos

como respaldo para asegurarse de que el prestatario cumpla con los términos del acuerdo.

Las líneas de crédito se utilizan comúnmente en entornos empresariales para

financiar necesidades de capital de trabajo, inversiones o proyectos a corto plazo.

También son útiles para situaciones en las que se necesita acceso a fondos de manera

continua, pero no necesariamente de una sola vez. Además, las líneas de crédito pueden

ofrecer flexibilidad financiera y ayudar a las empresas a administrar sus flujos de efectivo

de manera eficiente.

tasas

Una tasa es un valor numérico que representa una relación entre dos cantidades. En el

contexto financiero, las tasas son fundamentales para calcular el costo del dinero prestado

(intereses), el rendimiento de las inversiones y otros aspectos relacionados con el dinero y

las finanzas. Aquí hay algunas definiciones importantes relacionadas con las tasas:
 8

Tasa de Interés: Es el costo del dinero prestado o la recompensa por invertir dinero. Se

expresa como un porcentaje y determina cuánto se paga o se gana en interés durante un

período de tiempo determinado.

Tasa Anual Efectiva (TAE) o Tasa Anual Equivalente (TAE): Esta tasa refleja el costo

total de un préstamo o el rendimiento de una inversión en un año, incluyendo la tasa de

interés y otros cargos como comisiones. La TAE es útil para comparar diferentes ofertas

de préstamos o inversiones.

Tasa de Descuento: Es la tasa utilizada para calcular el valor presente de flujos de efectivo

futuros. Se aplica comúnmente en la valoración de inversiones y proyectos.

Tasa de Rendimiento: Indica el rendimiento o ganancia de una inversión. Por ejemplo, el

rendimiento de un bono es la tasa de interés que se obtiene en relación con el precio de

compra.

Tasa de Cambio: Representa la relación entre dos monedas y se utiliza en el comercio

internacional y las transacciones de divisas.

Tasa de Crecimiento: Indica la velocidad a la que una variable (por ejemplo, una inversión

o una economía) está creciendo o disminuyendo con el tiempo.

 9

Tasa de Inflación: Refleja el aumento generalizado de los precios de bienes y servicios en

una economía. Se utiliza para ajustar los valores en términos reales.

Tasa de Impuestos: Indica la cantidad de impuestos que se deben pagar sobre los ingresos

o ganancias. Puede variar según la jurisdicción y el tipo de ingreso.

Pregunta problema

¿Es el crowdlending una solución efectiva para la financiación de pymes en

Bogotá?

Objetivo general

Con esta investigación se espera demostrar que los métodos de financiación del

crowdlending y el crowdfonding son la opción mas optima que puede emplear los dueños

de las pymes en Bogotá

Acevedo Orozco, A. M., Bautista Pulido, J. A., & Godoy Vidal, A. Y. (2016). Dice que

“el crowdlending en Colombia, el cual se constituye como una comunidad online que

permite conectar empresas con necesidades de financiación junto con personas en busca

de una buena inversión, siempre y cuando estos proyectos lleven al incremento de la

actividad de comercio internacional colombiano y permitan el fortalecimiento del tejido

empresarial local” (p.10)

 10

Objetivos Específicos

1. Analizar el estado actual y las proyecciones de crecimiento del crowdlending y el

crowdfonding como métodos de financiación para pymes en Bogotá (Acevedo
Orozco, Bautista Pulido, & Godoy Vidal, 2016).

2. Identificar las principales plataformas y modelos de negocio de crowdlending y

crowdfonding disponibles para pymes en Bogotá (De Torres, 2014).

3. Evaluar las percepciones, nivel de adopción y barreras de uso del crowdlending y

crowdfonding entre dueños de pymes en Bogotá (Gómez, 2017).

4. Proponer estrategias para aumentar el uso y la efectividad del crowdlending y el

crowdfonding como métodos de financiación para pymes en Bogotá (Martínez-
Climent, Zorio-Grima & Ribeiro-Soriano, 2018).

Diferencias de financiación de las pymes en comparación a las otras tipas de

empresas

Para Jiménez, J. I. (2014). “Fuentes de finaciamiento para las pymes y macro

empreas. Las fuentes de financiación tanto para las pymes como las macroempresas son

estas”.

Los P2P lending: Son préstamos de individuos o empresas a otros individuos o empresas

sin la intervención de una institución financiera tradicional, es una nueva forma de ahorro

o inversión que consiste en prestar dinero a particulares a cambio de un tipo de interés,

Existen iniciativas de éxito en el Reino Unido y en Estados Unidos con plataformas como

Zopa o Posper. En España, Comunitae es la empresa pionera en hacer realidad los

préstamos entre particulares, [19].

Los phantom shares: Son contratos por el cual un deudor o un tercero afectan

especialmente una cosa mueble al pago de una deuda

Los Business Angels: Son personas con un amplio conocimiento de determinados

sectores y con capacidad de inversión, que impulsan el desarrollo de proyectos

empresariales con alto potencial de crecimiento en sus primeras etapas de vida, aportando
 11

capital y valor añadido a la gestión, hay que tener en cuenta invierten en negocios

esperando un retorno mayor que el esperado en inversiones tradicionales, por lo regular se

dirigen a Microempresas con potencial, pero con dificultades de obtener crédito, casi

todos quieren una posición en la junta directiva o un papel de consultor, o incluso algunos

piden parte de la empresa, en Inglaterra son bastante comunes

Para Jiménez, J. I. (2014 Dice que “Los Partners estratégicos: Es una vía muy

recomendable para sectores tecnológicos y con componentes complejos en el ámbito

digital. Por ejemplo, construcción de software o la creación de una plataforma web

potente, se puede contactar con un Partner técnico para que haga “gratis” un software”.

Por ejemplo a cambio de un % de la empresa durante un tiempo determinado, o un

microempresario puede hacer acuerdos comerciales y alianzas con las compañías

tecnológicas, trabajar en conjunto permite aprovechar sinergias, generando oportunidades

de negocio conjuntas

Los Bootstrapping: Son a aquellos que inician una empresa solo con recursos propios y

sobreviven con lo que este genere en los primeros pasos. Aunque pueda parecer, a priori,

una utopía, no lo es tanto. Es posible hacerlo y es lo que se denomina con el anglicismo

‘Bootstrapping’. Concentrarse en lograr los clientes en el mercado, que serán los que

financien y hagan crecer el proyecto, más allá de inversores, fondos y créditos. Este tipo

financiamiento no es aplicable a todos los negocios, pero si algunos de ellos, evitando

sobreendeudamientos

Plataformas de crowdfunding: Sitios web donde puedes ofrecer la posibilidad de

donaciones con algún tipo de contra prestación relacionada con el proyecto, según lo

expresa tiempos de negocio.

Plataformas Crowdlending: Son plataformas de financiación colectiva donde se publican

necesidades financieras de algunas empresas aportando avales, seguros y lo que se pueda

para que haya algunos particulares que puedan prestar este dinero.
 12

Las diferencias en las fuentes de financiamiento entre las PYMES (Pequeñas y Medianas

Empresas) y las grandes empresas o corporaciones se basan en varias características y

necesidades distintas. A continuación, se detallan algunas de las principales diferencias:

Tamaño y Escala:

Las PYMES son empresas más pequeñas en términos de ingresos, activos y empleados,

mientras que las grandes empresas suelen tener una mayor escala.

Las PYMES suelen requerir financiamiento en menor cantidad en comparación con las

grandes corporaciones que pueden necesitar sumas significativamente más grandes.

Acceso a los Mercados de Capitales:

Las grandes corporaciones a menudo tienen acceso a los mercados de capitales a través de

emisiones de acciones y bonos, lo que les permite recaudar grandes cantidades de dinero.

Las PYMES suelen carecer de este acceso o enfrentar restricciones para ingresar a estos

mercados.

Inversores Institucionales:

Las grandes empresas pueden atraer inversores institucionales, como fondos de inversión

y compañías de seguros, que invierten grandes sumas de dinero en ellas. Las PYMES

generalmente dependen más de inversores individuales y pequeños inversionistas.

Facilidad de Obtención de Crédito:

Las grandes empresas pueden obtener préstamos a tasas más favorables debido a su

historial crediticio y sus activos significativos. Las PYMES a menudo enfrentan tasas de

interés más altas y requisitos más estrictos para obtener crédito.

 13

Riesgo y Garantías:

Las grandes empresas pueden ofrecer garantías más sólidas, lo que reduce el riesgo

percibido por los prestamistas e inversores. Las PYMES a menudo tienen activos

limitados para respaldar préstamos o inversiones.

Diversidad de Fuentes de Financiamiento:

Las grandes empresas pueden diversificar sus fuentes de financiamiento, incluyendo

emisión de acciones, emisión de bonos, préstamos bancarios y financiamiento de

inversores institucionales. Las PYMES pueden depender en gran medida de préstamos

bancarios, familiares y amigos, o fuentes alternativas, como el crowdlending y el

crowdfunding.

Requisitos Regulatorios y de Información:

Las grandes empresas generalmente están sujetas a regulaciones más rigurosas y deben

proporcionar una mayor cantidad de información financiera a inversores y reguladores.

Las PYMES pueden tener requisitos regulatorios menos estrictos y una carga de

información financiera más ligera.

Gestión Financiera y Profesionalismo:

Las grandes empresas suelen contar con departamentos financieros más grandes y

profesionales dedicados para gestionar sus finanzas y atraer inversiones. Las PYMES

pueden carecer de recursos para una gestión financiera sofisticada.

En resumen, las diferencias en las fuentes de financiamiento entre PYMES y grandes

empresas radican en la escala, el acceso a los mercados de capitales, la diversidad de

opciones y las condiciones de financiamiento. Las PYMES a menudo enfrentan desafíos

adicionales debido a su tamaño y recursos limitados, lo que puede influir en las decisiones

sobre cómo obtener financiamiento.

 14

Tasas que ofrecen los diferentes bancos en Bogotá para las pymes

Imagen N°1

De acuerdo con la lista sobre las tasas de los créditos para pymes 2023 podemos concluir

que las mejores tasas son las aquellas que estén en los niveles más cercano a la Inflación,

aunque hoy día es difícil encontrar este tipo de tasas de interés, por lo que este año tiene

un promedio más alto que los anteriores, producto justamente del alza de la inflación.
 15

El Banco de Bogotá ofrece la tasa más baja para préstamos en Bogotá, específicamente

para sus microcréditos a microempresas, que varían desde el 43.90% Efectivo Anual

(E.A.) hasta el 57.80% E.A., dependiendo del monto y el destino de inversión.

Por otro lado, el Banco Popular ofrece la tasa más alta o menos favorable, con una tasa del

56.58% para su Cupo Múltiple de Crédito, que tiene un plazo mínimo de 15 días y un

plazo máximo de 5 años. Es importante recordar que las tasas de interés pueden variar

según diferentes factores, incluyendo el perfil crediticio del solicitante y las condiciones

específicas del préstamo, por lo que es recomendable ponerse en contacto con cada banco

para obtener información más actualizada y precisa sobre las tasas de interés en el

momento en que esté considerando solicitar un préstamo.

Ejemplo

Ahora bien, para reflejar un poco mas como funcionaria estos prestamos ideamos una

empresa imaginaria de creación de postres artesanales. Y se requiere un préstamo bancario

para llevar a cabo la financiación de materia prima y de maquinas especiales para su

elaboración y empaquetamiento. Por lo cual la empresa requiere un capital de 19.000.000

de pesos colombianos COP y se han pedido prestamos a tres bancos diferentes en la

ciudad de Bogotá y el restante faltante lo aportaran los socios.

Un préstamo al Banco Caja social de 9.000.000 a una TEA de 39,50%

Un préstamo al Banco BBVA de 5.000.000 a una TEA de 39,50%

Un préstamo al Banco de Bogotá de 3.000.000 a una TEA de 39,70%

El restante lo ponen los Socios 2.000.000 a Una TEA de 15.5%

 16

Costo de la deuda

Fuente propia realizada en Excel

TABLA DE AMORTIZACION POR CADA BANCO SOLICITADO.

Tabla Banco De Bogota

Fuente propia. Hecha con el metodo de amortizacion frances

 17

Tabla Banco Caja social

Fuente propia metodo frances realizado en excel

Tabla Banco BBVA

Fuente propia tabla creada en Excel a partir del método de amortización francés

Ahora bien, de otro lado buscando este tipo mismo de financiación para la empresa, pero

en vez de un banco usando el sistema de financiación crowlending se buscó en las

siguientes plataformas dedicadas a este método no tradicional pero que puede ser más

efectivo y más fácil de adquirir

Las dos plataformas mas conocidas para financiar un proyecto que no sea de fincaraiz o

con temas del agro son a2censo y vaki

 18

A través de la

plataforma a2censo de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) llegará un nuevo método

para financiar a las microempresas. Se trata de ‘a2censo acciones’, una opción dentro de

la misma página de la compañía a través de la cual, quienes deseen, podrán emitir

acciones de su emprendimiento, consiguiendo así un apalancamiento para el crecimiento y

desarrollo de su objetivo. Esta pestaña se encontrará disponible desde noviembre de este

año y se deben cumplir con requisitos similares a los ya establecidos

Dependiendo del proyecto y de la duración de la inversión, las rentabilidades oscilan

entre 12% y 18% efectivo anual (E.A.). En la plataforma se tendrán pagos de

rendimientos mensuales, otros trimestralmente y otros que desembolsan el interés más el

capital invertido al final de la construcción.

Los requerimientos en la plataforma a2censo para empezar la financiación del proyecto

serian:

1. Razón social: Este es el nombre legal de tu empresa o negocio, si es aplicable.

2. NIT (Número de Identificación Tributaria): Este es un número único de

identificación para empresas en Colombia. Es importante para verificar la

legalidad y existencia de tu negocio.

3. Número de identificación y DV: Esto se refiere a tu número de identificación

personal, como cédula de ciudadanía, y el dígito de verificación. Es importante

para verificar tu identidad.

4. Correo electrónico: Se utiliza para la comunicación con la plataforma y para enviar

información relacionada con la solicitud y el financiamiento.

5. Número de celular: Para contactarte y enviar notificaciones relacionadas con tu

solicitud.

6. Contraseña: Es importante para proteger tu cuenta y la información personal. La

contraseña debe ser segura y única.

 19

7. Persona de contacto: Información sobre la persona de contacto de la empresa o

negocio.

8. Primer nombre, Segundo nombre, Primer Apellido, Segundo Apellido: Estos datos

son necesarios para verificar tu identidad y proporcionar información personal

completa.

La plataforma de crowdlending A2Censo necesita esta información para verificar la

identidad de la persona o empresa solicitante, establecer contacto y comunicación, y

proteger la seguridad de la cuenta. Una vez que proporcionas estos datos, es probable que

debas proporcionar información adicional sobre tu empresa y tu solicitud de financiación,

como detalles financieros, el propósito del préstamo y otros documentos relevantes para

evaluar tu solicitud de financiación.

Además del monto o el proyecto que deseas que sea financiado y la manera que quieres

llevar a cabo.

Lina Parra directora de la plataforma de crowdfunding a2censo dice que

“Hoy los inversionistas están constantemente recibiendo intereses de aportes que ya

realizaron, por lo que no necesitan un capital adicional al depositado inicialmente”. El

crowdlending puede ofrecer más flexibilidad en términos de montos de préstamo y plazos.

Además, algunos modelos de crowdlending permiten a los prestatarios proponer los

términos de su préstamo.

Casi para cualquier otro tipo de plataforma de crowlending se necesita este tipo de

información para poder llevar a cabo el debido proceso de estudio y financiación.

Teniendo en cuenta esto un banco a final de cuenta se redime sus ganacias en los intereses

establecidos de cada crédito mientras que en las de crowlending los inversionistas del

proyecto propuesto esperan recibir un rendimiento financiero del proyecto a corto o largo

plazo. además, El proceso de solicitud suele ser más rápido y menos burocrático. Las

Plataformas suelen utilizar tecnología avanzada para evaluar la solvencia de los

prestatarios
 20

Conclusiones

En conclusión, el crowdlending, o préstamo entre particulares, representa una verdadera

revolución en el ámbito del financiamiento para las PYMES, ofreciendo una serie de

ventajas que son cruciales para el crecimiento y la prosperidad de estas empresas más

pequeñas. En un entorno donde el acceso al capital a menudo representa un desafío, el

crowdlending se destaca como una fuente de financiamiento flexible y asequible.

Para las PYMES, que a menudo enfrentan dificultades para cumplir con los rigurosos

requisitos de las instituciones financieras tradicionales debido a su tamaño y recursos

limitados, el crowdlending proporciona un alivio bienvenido. La capacidad de acceder a

fondos mediante la colaboración directa con una amplia base de inversores individuales

elimina las restricciones que a menudo limitan su acceso al financiamiento.

La flexibilidad de esta modalidad es otra de sus ventajas destacadas. Las PYMES pueden

adaptar los términos de financiamiento a sus necesidades específicas, ya sea para cubrir

gastos inesperados, invertir en proyectos a corto plazo o gestionar flujos de efectivo

irregulares. Esto les otorga la agilidad necesaria para tomar decisiones financieras rápidas

y efectivas. la introducción de competencia en el sector financiero tradicional es un

aspecto que no puede pasarse por alto. El crecimiento del crowdlending ha llevado a una

reducción en las tasas de interés y a términos más atractivos para las PYMES, lo que se

traduce en una disminución de los costos de financiamiento. En un momento en el que

estas empresas buscan eficiencia y rentabilidad, este impacto es especialmente valioso.

En última instancia, el crowdlending no es solo un método alternativo de financiamiento,

sino una fuente de empoderamiento para las PYMES, que se benefician de una red de

apoyo más amplia y colaborativa. En un mundo empresarial en constante evolución, esta

modalidad ofrece oportunidades, asociaciones y colaboraciones estratégicas que pueden

impulsar aún más el crecimiento y la innovación. no solo brinda acceso al capital, sino

que también promueve la resiliencia y el espíritu emprendedor, desempeñando un papel

fundamental en el fortalecimiento de las PYMES en el mercado actual.

 21

Bibliografías

-De Torres, P. (2014). Crowdequity y crowdlending:¿ fuentes de financiacióncon futuro?.

Observatorio de Divulgación Financiera, (17).

- Shneor, R., Zhao, L., & Flåten, B.-T. (2020). *Advances in Crowdfunding:Research and

Practice

- Martínez-Climent, C., Zorio-Grima, A., & Ribeiro-Soriano, D. (2018).

- Gómez, H. A. P. (2017). Crowdfunding y el financiamiento de PYME enColombia. Revista

Civilizar de empresa y economía, 7(12), 47-70

-Acevedo Orozco, A. M., Bautista Pulido, J. A., & Godoy Vidal, A. Y. (2016). Startup: e-
marketplace de crowdlending dirigido a pymes exportadoras e importadoras en la ciudad de
Bogotá.

-Pavajeau Olivares, M. J. (2019). Línea de crédito como estrategia de impulso para el desarrollo
económico y comercial de zonas francas en Bogotá.

-González Cómbita, S. M. (2014). La gestión financiera y el acceso a financiamiento de las

pymes del sector comercio en la ciudad de Bogotá (Doctoral dissertation).

-Rankia. (2023). Mejores tasas de crédito para pymes. Recuperado de

https://www.rankia.co/blog/mejores-creditos-y-prestamos-colombia/3927261-mejores-tasas-
credito-para-pymes.

- Jiménez, J. I. (2014). Nuevas modalidades de financiación para microempresas. Recuperado de:

http://hdl.handle.net/20.500.11912/7293.
Enlace https://repository.upb.edu.co/handle/20.500.11912/7293

- "Conozca cinco plataformas de crowdfunding para financiar su emprendimiento." (2023). La

República. https://www.larepublica.co/internet-economy/conozca-cinco-plataformas-de-
crowdfunding-para-financiar-su-emprendimiento-3244871

- https://a2censo.com/register/pyme

- https://vaki.co/

-https://www.bancocajasocial.com/portalserver/bcs-public/simulador

- https://inverti.co/inversionista/proyectos
22
23