Pontificia Universidad Católica de Chile

Escuela de Administración
Contabilidad

Ayudantı́a N° 7
Primer Semestre 2021

Profesores: Ayudantes Mail

Sección 1 Julio Gálvez Nicole Bayelle V. nbayelle@uc.cl

Marcelo Salinas F. marcelo.salinas@uc.cl

Sección 2 Julio Gálvez Trinidad Correa L. trinicorrea@uc.cl

Marı́a José Corthorn E. mj.corthorn@uc.cl
Valentina Parkes S. vpparkes@uc.cl

Sección 3 Daniela Ferrer Trinidad Guzmán O. tguzmano@uc.cl

Rafael Torrealba D. rtorrealbad@uc.cl

Sección 4 Mathias Theune Ignacio Lizana V. ignacio.lizana@uc.cl

Fernanda Lopez P. fernandajesus.lopez@uc.cl

Sección 5 Gonzalo Milic Fernanda De la Maza C. fernanda.delamaza@uc.cl

Jorge Olivares M. jaolivares2@uc.cl

Sección 6 Begoña Bilbao Nadja Razmilic S. nzrazmilic@uc.cl

Anja Uslar B. anja.uslar@uc.cl

Sección 7 Marı́a Jesús Jiménez Juan Federico Morel M. juan.morel@uc.cl

Marı́a Jesús Quevedo S. maria.quevedo@uc.cl

Coordinadora profesores Sofı́a Mesa Dellarosa R.

Ayudante coordinador José Ignacio Cruz B. jignaciocruz@uc.cl

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I Repaso
EFUF: Caja y AEC
Pasos para preparar el EFUF en base Caja

i. Tener los Balances de Inicio y Fines del perı́odo

ii. Cuentas T
a. Cuenta T “Maestra” llamada “Capital de Trabajo”
• SI = Efectivo inicial (deudor, no puede ser acreedor) y SF = Efectivo final (deudor, no puede
ser acreedor).
• Para la presentación, esta cuenta tendrá 3 divisiones: Efectivo proveniente de Operaciones,
efectivo proveniente de Inversiones y efectivo proveniente de Financiamiento.
b. Cuenta T para para cada una de los activos que no son Caja ni AEC, para cada uno de los pasivos
y para cada una de las cuentas de patrimonio.
• Conviene dividir las cuentas distintas de efectivo en:
– Circulantes Operacionales (AC distintos de Efectivo y PC)
– Circulantes No Operacionales
– No Circulantes

iii. Explicar el cambio en la cuenta Efectivo a partir de los cambios en cada una de las cuentas de activos
distinta a Efectivo, de cada una de las cuentas de pasivo y de patrimonio.
a. Se realizan asientos de análisis (o de procedimiento), los que se construyen a partir de los asientos
originales registrados por las empresas durante todo el perı́odo contable.
b. Se traspasa la información de estos asientos de análisis a la cuenta T maestra de Efectivo y a las
cuentas T individuales.
• Completamos las cuentas NO circulantes
• Calculamos todas las diferencias en las cuentas circulantes operacionales
• Calculamos las diferencias en las cuentas circulantes NO operacionales.
iv. Preparación de EFUF formal

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 EFECTIVO
REGISTRO SALDO INICIAL (CAJA+AEC)
FONDOS PROVENIENTES DE LA OPERACIÓN
Fuentes Usos
-Utilidad del ejercicio -Pérdida del ejercicio
-Pérdidas con contrapartida no circulante (Depre- -Utilidad con contrapartida no circulante (Ventas
ciación/Amortización intangibles) a Crédito LP)
-Gastos o Pérdidas no operacionales (Pérdida x -Utilidad no operacional (Utilidad x Vta Activo
Vta Activo Fijo/Incendio/Gasto Financiero) Fijo/Ingreso Financiero)
-Aumento de Pasivos Circulantes y Disminución -Disminución de Pasivos Circulantes y Aumento
de Activos Circulantes de Activos Circulantes
FONDOS PROVENIENTES DE LA INVERSIÓN
Fuentes Usos
-Venta de Activos Fijos -Compra de Activos Fijos
-Dividendos recibidos e intereses recibidos (ambos -Inversiones (Compra de Bonos, IER...)
por inversiones)
FONDOS PROVENIENTES DE FINANCIAMIENTO
Fuentes Usos
-Emisiones de: Bonos/Deuda/Préstamos -Pago de Bonos/Deuda/Préstamos
-Emisiones de: Acciones/Aumento de Capital -Intereses y Dividendos pagados
REGISTRO SALDO FINAL (CAJA+AEC)

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II Ejercicios
TEMA 1 — COMENTES
1. Los dividendos en efectivo declarados siempre corresponden a un uso de fondos en actividades de
financiamiento.
2. El gerente general de la empresa Fluidez S.A. le comentaba a usted lo siguiente: “Fluidez S.A. tiene
un gran problema de liquidez debido a que un 50% de las ventas siempre se hace con crédito a 6 meses,
por lo que todas las facturas que no se alcanzan a cobrar antes del 31 de diciembre no pueden ser
consideradas como fuentes de fondos durante ese perı́odo”.

3. Un amigo suyo le comentaba a usted lo siguiente: “Hoy en dı́a mi empresa no tiene problemas de
liquidez sólo gracias a que hace algunos años se me ocurrió comprar una gran cantidad de activos
depreciables, por lo que todos los años sumo al resultado del ejercicio un gran monto de depreciación
del perı́odo lo que me genera un aumento de recursos disponibles.
4. Al vender en $13.000 al contado una máquina cuyo costo histórico era de $8.000, y que llevaba depre-
ciación acumulada de $1.000, el efecto sobre el Estado de Fuentes y Usos de Fondos es un aumento en
el capital de trabajo de $6.000, correspondientes a la ganancia obtenida de la venta.

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TEMA 2 — ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS (K de T)
La empresa “TIKITIKITI S.A.” se dedica a vender empanadas y asados veganos para las fiestas patrias.
La dueña de la empresa, Laurita, considera el 18 de septiembre su fecha favorita. No fue sorpresa entonces
que, tras enterarse que no habrı́an fiestas patrias este año, ella haya sumido en una enorme depresión que
provocó que se le olvidara realizar algunos trabajos contables. Por lo tanto, lo contrató a usted para que la
ayude. Suponga que al terminar el año, le presenta a usted los siguientes Balances y Estado de Resultados:

BALANCE ”TIKITIKITI”
ACTIVOS 2019 2020 PASIVOS 2019 2020
Caja $12.000 $50.100 Cuentas por Pagar $8.000 $6.000
Cuentas por Cobrar $25.000 $42.500 Intereses por Pagar $20.000 $17.000
Existencias $42.100 $33.000 Sueldos por Pagar $3.000 $4.500
SPPA $20.000 $15.000 Impuestos por Pagar $5.500 $2.200
Deuda Bancaria CP $31.500 $28.000
Dividendos por Pagar $3.000 $1.000
Total Act Circulantes $99.100 $140.600 Total Pas Circulantes $71.000 $59.700

Terrenos $100.400 $120.600 Deuda Bancaria LP $67.000 $72.000

Máquinas $80.500 $50.500
Dep. Acumulada ($15.000) ($17.000) Capital $100.000 $120.000
Utilidades Retenidas $27.000 $54.000
Cuentas x Cobrar LP $0 $11.000
ACTIVOS $265.000 $305.700 PASIVOS + PATRIMONIO $265.000 $305.700

Estado Resultados ”TIKITIKITI”

Ingreso por Venta $181.000
Ingreso por Venta ($90.000)
Margen bruto $91.000

Gasto por Sueldos ($35.000)

Gasto por Depreciación ($5.000)
Gasto en Seguros ($20.000)
Resultado Operacional $31.000

Utilidad por Venta de AF $6.000

Resultado Antes de Impuestos $37.000

Impuestos ($2.000)
Resultado del Ejercicio $35.000

Información Adicional:
1. Durante el perı́odo se declararon y se pagaron dividendos (y no se capitalizaron Utilidades Retenidas).

2. Durante el perı́odo solo hubo compra de Terrenos.

3. Se vendió una máquina que tenı́an un costo histórico de $30.000. Esa fue la única venta de activos
fijos del perı́odo.
4. El 31/12/2020 Se contrató un seguro para el año siguiente, por el cual se pagó $15.000.

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 5. Durante el año 2020 se vendió parte de las existencias a tres años plazo.
SE PIDE:
a) A partir de la información entregada, construya el Estado de Cambios en la Posición Financiera,
definiendo fondos como “Capital del Trabajo”. Realice todos los asientos de análisis y las distintas
cuentas T que sean necesarias.

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TEMA 3 — ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS (K de T y CAJA)

Balance de ”Bolave S.A.”

ACTIVOS 2014 2015 PASIVOS 2014 2015
Caja $300 $450 Cuentas por Pagar $1.400 $2.500
Cuentas por Cobrar $1.200 $3.000 Sueldos por Pagar $600 $350
Existencias $1.800 $1.350 Dividendos por Pagar $500 $450
SPPA $700 $1.400
Total Activos Circulantes $4.000 $6.200 Total Pasivos Circulantes $2.500 $3.300

Terrenos $15.000 $10.000 Deuda Bancaria LP $13.000 $7.000

Edificios y Máquinas $10.000 $10.000 Capital $10.000 $10.000
Dep. Acumulada ($2.000) ($3.000) Utilidades Retenidas $1.500 $2.900
ACTIVOS $27.000 $23.200 PASIVOS + PATRIMONIO $27.000 $23.200

Estado Resultados 2015

Ingreso por Venta $10.000
Ingreso por Venta ($4.500)
Margen bruto $5.500

Gasto por Sueldos ($1.500)

Gasto por Seguros ($1.000)
Gasto por Depreciación ($1.000)
Resultado Operacional $2.000

Gastos Financieros ($750)

Utilidad por Venta de Activo Fijo $1.900
Resultado del Ejercicio $3.150

Además se sabe que durante 2015 hubo una venta de terrenos la que fue pagada al contado, y no existieron
ventas de maquinas. Además usted sabe que todas las compras de existencias son hechas a crédito y que el
60% de las ventas son al contado.

SE PIDE:
a) Presente un Estado de Fuentes y Usos de Fondos para el 2015, definiendo fondos como Capital de
Trabajo.
b) A partir de sus resultados en a) presente un Estado de Fuentes y Usos de Fondos para el 2015, definiendo
fondos como Caja y Activos Equivalentes a Caja, usando el método indirecto.
c) Presente un Estado de Fuentes y Usos de Fondos para el 2015, definiendo fondos como Caja y Activos
Equivalentes a Caja, utilizando el método directo.

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TEMA 4 — ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS (CAJA)
Suponga que Ud. tiene la siguiente información de la empresa “Las Pinzas S.A.”:

Balance de ”Las Pinzas S.A.”

ACTIVOS 2005 2006 PASIVOS 2005 2006
Caja $160 $28 Sueldos por Pagar $480 $640
Bancos $1.200 $800 Cuentas por Pagar $1.920 $320
Depósitos a Plazo $400 $600 Ingreso Percibido por Adelantado $320 $800
Cuentas por Cobrar $2.460 $2.700 Impuestos por Pagar $160 $144
PDI ($300) ($250) Intereses por Pagar $400 $560
Existencias $3.200 $7.040 Dividendos por Pagar $240 $1.840
SPPA $1.440 $1.600

Terrenos $21.600 $24.800 Deuda Bancaria LP $14.400 $12.300

Máquinas $24.000 $17.600 Deuda Bancaria LP 2 $0 $5.000
Dep. Acumulada ($6.400) ($2.080)
PATRIMONIO
Marcas Comerciales $0 $766 Capital $25.600 $28.800
Utilidades Retenidas $4.240 $3.200
ACTIVOS $47.760 $53.604 PASIVOS + PATRIMONIO $47.760 $53.604

Estado Resultados 2006

Ingreso por Venta $24.000
Ingreso por Venta ($16.800)
Margen bruto $7.200

Gasto por Sueldos ($1.920)

Gasto por Seguros ($1.760)
Gasto por Incobrables ($280)
Gasto por Depreciación ($480)
Resultado Operacional $2.760

Gastos Financieros ($1.440)

Ingresos Financieros ($25)
Utilidad por Venta de Activo Fijo $800
Ganancia por Prepago de deuda $300
Resultado No Operacional ($315)

Resultado antes de impuestos $2.445

Gasto en Impuesto ($176)
Resultado del Ejercicio $2.269

Información Adicional:

• Los depósitos a plazo que aparecen en el balance son depósitos bancarios a treinta dı́as, renovables
automáticamente. Los intereses ganados por dichos depósitos son depositados en la cuenta corriente
bancaria el último dı́a de cada mes.
• Durante el año 2006 la empresa recibió anticipos de dinero de clientes por un monto de $1.080 a
cuenta de existencias que se les entregarı́an con posterioridad. Algunas de esas existencias les fueron

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 entregadas, pero Ud. no sabe cuántas. Además, desconoce el costo de las existencias que fueron
entregadas a los clientes.
• Las ventas a crédito a clientes durante el año 2006 alcanzaron a $8.000.
• Un 50% de las compras de existencias del año se realizó al contado.

• Durante 2006 se compraron maquinarias al contado por $2.000.

• El 31 de diciembre de 2006, se emitió una deuda bancaria nueva (llamada Deuda Bancaria LP 2) por
$5.000. Con esa plata (los $5.000) la empresa prepagó parte de su deuda de la otra deuda Largo Plazo
obteniendo una rebaja de esta deuda por un monto de $5.300.

SE PIDE:
a) Presente un estado de Flujo de Efectivo, definiendo fondos como Caja y Activos Equivalentes a Caja,
usando el método indirecto.
b) Presente la sección “Caja y Activos equivalentes a Caja Proveniente de las Operaciones” usando el
método Directo (no se requiere presentar las secciones de “Inversión” y “Financiamiento”).