Guía de trabajo No. 6.

Instrucción 1:
a) Lea el documento que se le presenta.
b) Diseñe un mapa conceptual sobre las características de la letra de cambio.
c) En una hoja blanca copie a mano el primer ejemplo de letra de cambio que se le
brinda.
d) Diseñe un mapa mental sobre las diferencias del pagaré y la letra de cambio.
e) En un organizador por ciclos anote los pasos para redactar una letra de cambio.
f) Trabaje en hojas blancas tamaño carta y adjúntelas al apartado de documentos
contables.

Los documentos deben de estar firmados como constancia de que se ha trabajado

en clase. La falta de cada firma le restará dos puntos en la entrega de su trabajo
final.

Letra de Cambio
Es un documento de cobro en donde se ordena el pago de una determinada suma de
dinero en la fecha de vencimiento. Se utiliza como medio de pago y garantía financiera.
Es un documento mercantil que generalmente es utilizado por un vendedor para
garantizar el pago de la venta realizada y que posee unas determinadas características
y peculiaridades. A través de la letra de cambio el vendedor puede dar financiación a sus
clientes con la garantía de que cobrará el dinero en la fecha de su vencimiento.
Usos de la letra de cambio
La letra de cambio puede ser utilizada para los siguientes fines:
• Garantía de pago de los créditos otorgados: puede ser utilizada para otorgar
financiación con garantía. Si no se cumple con el pago, el beneficiario puede
protestar el documento ante la justicia.
• Medio de pago: Puede ser utilizada como medio de pago para facilitar las
transacciones de compraventa.
Características de la letra de cambio
Para que una letra de cambio tenga validez legal, el documento debe reunir al menos las
siguientes características:
• Especificar el lugar de emisión.
• Denominación de la moneda en la que se ha emitido.
• Monto en letras y números.
• Fecha en que se ha emitido el documento.
• Fecha de vencimiento.
• Datos del emisor (Librador).
• Dirección de la entidad bancaria donde habrá de hacerse efectivo el pago (no
obligatorio).
• Datos de la persona que debe hacer el pago (librado).
• Aceptación explícita del que debe hacer el pago.
• Firma del emisor de la letra de cambio.
• Tasa de impuesto por timbres.
• Identificación del documento utilizado para su cumplimentación.
Una letra de cambio es un documento de cobro en donde se ordena el pago de una
determinada suma de dinero en la fecha de vencimiento. Se utiliza como medio de pago
y garantía financiera.
La letra de cambio es un documento mercantil que generalmente es utilizado por un
vendedor para garantizar el pago de la venta realizada y que posee unas determinadas
características y peculiaridades. A través de la letra de cambio el vendedor puede dar
financiación a sus clientes con la garantía de que cobrará el dinero en la fecha de su
vencimiento.
¿Cómo se cubre una letra de Cambio?
Una vez repasada toda la teoría que abarca a la letra de cambio, pasemos ahora a la
práctica. ¿Cómo rellenamos una letra de cambio?
Es fundamental hacerlo de forma correcta ya que de lo contrario podría anularse la
validez del documento.
Lo que sí o sí debe figurar en una letra de cambio para que sea válida y legal:
— Las palabras «Letra de cambio» deben de estar claramente escritas y visibles sobre
el documento
— La fecha y lugar de emisión de la letra
— El importe exacto de la operación
— La fecha de vencimiento
— El domicilio del pago
— El nombre completo del tomador (beneficiario) de la deuda
— Nombre y domicilio del librado (deudor)
— Firma y datos del librador (el que emite la letra)
— Aceptación, fecha de aceptación y firma del que acepta
Importante:

Las letras de cambio deberán estar emitidas en papel timbrado, es decir, oficial. De no
ser así, el documento será inválido.

Ejemplo de letra de cambio:

Diferencia entre letra de cambio y otros instrumentos financieros

Si bien la letra de cambio es un medio de pago al igual que otros instrumentos
financieros, presenta algunas características especiales, entre las que se encuentran:
• La emite el acreedor o beneficiario.
• Exige la aceptación explícita del deudor, lo que no ocurre con otros instrumentos
financieros.
• Permite fijar intereses al momento de pago, cosa que no ocurre con el cheque,
por ejemplo.
• Se trata de un crédito y no de un pago a la vista.

Diferencia entre letra de cambio y pagaré

Te explicamos cuáles son las principales diferencias entre una letra de cambio y un
pagaré:
• Emisor: El emisor de una letra de cambio es la persona o empresa que tiene el
derecho de cobro. En el caso del pagaré, el emisor se compromete a realizar un
determinado pago.
• Participantes: En el caso de la letra de cambio hay tres intervinientes. El tenedor
que es el que posee el derecho de cobro, el librador que es quien emite la letra de
cambio y el librado es el que asume la deuda. En el caso del pagaré, hay dos
participantes, el beneficiario que posee el derecho de cobro y el firmante que es
el que emite el pagaré y asume la obligación de pago.
• Tipo de documento: La letra de cambio es un documento oficial que es timbrado
por el Estado y el pagaré es un documento privado firmado entre dos partes.
• Intereses: La letra de cambio no conlleva intereses mientras que el pagaré sí que
puede incluirlos.
• Aceptación: En el caso de la letra de cambio el deudor debe aceptarla y en el
pagaré no es necesario ningún tipo de confirmación.

Coincidencias:

— Ambos documentos comparten la obligatoriedad de hacer frente al pago de una

deuda cuando finalice el plazo prefijado.

Instrucción 2:
a) Diseñe un mapa conceptual sobre los cuatro tipos de letras de cambio
b) Copie a mano el segundo ejemplo de la letra de cambio (trazar) señalar
elementos.
c) Copie y rellene el ejemplo de letra de cambio de la imagen 3, como si usted la
cediera a un amigo. Invente el resto de los datos.
d) Realice un mapa conceptual sobre las figuras que intervienen en la letra de
cambio.
e) Trabaje en hojas blancas tamaño carta y adjúntelas al apartado de documentos
contables.

Los documentos deben de estar firmados como constancia de que se ha trabajado

en clase. La falta de cada firma le restará dos puntos en la entrega de su trabajo
final.

Tipos de letra de cambio

En general, existen cuatro tipos de letras de cambio:
1. Letra de cambio a la vista. Debe ser pagada en el momento que el beneficiario
exhiba la letra de cambio.
 2. Letra de cambio a cierto tiempo vista. Tiene que ser presentada previamente ante
el deudor para que pueda liquidarse. A partir de la presentación, empieza a
contarse el plazo para el pago.
3. Letra de cambio a cierto tiempo fecha. Tiene que pagarse después de la fecha
establecida en la letra.
4. Letra de cambio a día fijo. Tiene que liquidarse en el día señalado en la letra.
¿Cuándo se utiliza una letra de cambio?
La letra de cambio se utiliza para los siguientes fines:
• Garantía de pago de los créditos otorgados: puede ser utilizada para otorgar
financiación con garantía. Si no se cumples con el pago, el girador puede protestar
el documento ante la justicia.
• Medio de pago: Puede ser utilizada como medio de pago para facilitar las
transacciones de compraventa.

Ejemplo de letra de cambio

Imagen 3

La letra de cambio es un documento mercantil que sirve para realizar una transacción
comercial. A través de este documento, el beneficiario ordena al deudor pagar una
cantidad de dinero determinada, en un plazo de tiempo establecido. Es posible hacer
muchos movimientos con la letra de cambio, como el endoso el protesto o el aval.
Algunos ejemplos de cómo se usa la letra de cambio:
 • Una empresa que vende productos a otra empresa puede utilizar una letra de
cambio para recibir el pago por los productos vendidos.
• Un particular que presta dinero a otro particular puede utilizar una letra de
cambio para asegurarse de que el dinero prestado sea devuelto en un plazo
determinado.
• Un banco puede utilizar una letra de cambio para garantizar el pago de un
préstamo.
Protesto: diligencia que, por no ser aceptada o pagada una letra de cambio, se
practica bajo fe notarial para que no se perjudiquen o amengüen los derechos y
acciones entre las personas que han intervenido en el giro o en los endosos de él.
Aval: es el contrato de fianza en el derecho cambiario. Surgido en Londres para los usos
mercantiles de la letra de cambio, es un compromiso unilateral de pago, generalmente
solidario, en favor de un tercero (beneficiario), que recibirá la prestación en caso de no
cumplir el avalado (deudor del beneficiario).
¿Qué figuras intervienen en una letra de cambio?
En una letra de cambio deben figurar al menos tres intervinientes, aunque pueden existir
otras figuras en función de cómo vaya transcurriendo la transacción como el avalista o el
endosante.
Empecemos por los protagonistas:
— Librador: Es la persona física o jurídica que emite el documento oficial de pago en
contra de otra, llamada librado. Es pues la acreedora de la deuda y la que establece la
obligatoriedad de pago sobre el deudor (librado).
— Librado: Es el deudor oficial, la persona obligada a pagar el importe de la letra en su
vencimiento. Por lo general el librado debe aceptar la orden de pago emitida por el
librador y figurar dicho acto en el documento convirtiéndose en aceptante. Si esta
aceptación sobre la letra no ocurriese, no estaría obligado al pago de la misma. ¿Qué
hacer entonces llegado el momento el librado no paga? El beneficiario de la letra podrá
reclamar el pago al librador.
— Tomador/Tenedor: Es el beneficiario de la letra de cambio. La persona que recibirá el
pago a su vencimiento. Puede coincidir con el librador o no, esto dependerá de si la letra
ha sido endosada a lo largo de su vida útil. De ser así, tendríamos que incluir entonces
a más participantes que veremos a continuación:
— Endosante: Es la persona que tiene la letra en su poder, pero por necesidades de
liquidez, decide transmitirla a un tercero incluyendo en este traspaso todos sus derechos
y obligaciones
— Endosatario: Es aquel que recibe la letra. Sería el nuevo tomador o beneficiario de la
misma. Puede ser una persona física o jurídica (es común que sea una entidad
financiera).
— Avalista: Si queremos darle mayor credibilidad y fuerza al documento, puede existir la
figura del avalista que es el que garantizará el pago de la operación si fuese necesario a
través de su firma en el documento. Puede haber varios avales sobre la misma letra y
solo estarán obligados al pago si la letra está aceptada. Si se da el caso de que sea el
avalista el que tenga que hacer frente al pago del efecto, podrá posteriormente
emprender acciones legales por vía judicial contra el deudor o librado.
Instrucción No. 3.
a) Realice un resumen de 100 palabras sobre la forma en que funciona el endoso
dentro de una letra de cambio.
b) Dentro de un cuadro comparativo copie el articulado que se le presenta.
c) Dentro de un mapa mental resuma cada uno de los artículos.
d) Vea el caso que se le presenta de letra de cambio, cópielo, analice y responda.
e) Trabaje en hojas blancas tamaño carta y adjúntelas al apartado de documentos
contables.

Los documentos deben de estar firmados como constancia de que se ha trabajado

en clase. La falta de cada firma le restará dos puntos en la entrega de su trabajo
final.

¿En qué consiste el Endoso de una Letra de Cambio?

Como comentamos anteriormente, una letra de cambio puede ser endosada. Esto quiere
decir que el librador (acreedor de la deuda), puede transmitir los derechos de cobro a
una tercera persona que por lo general suele ser un banco o entidad financiera.
¿Cuál es la finalidad del endoso?
Obtener un adelanto del pago o descuento.
La forma de realizarlo es muy parecida a lo que se hace con el descuento de pagarés.
El nuevo beneficiario será conocido como endosatario y podrá volver a endosar el
documento a otra tercera persona y así sucesivamente, es decir, la letra de cambio
permite hacer endosos de forma indefinida sin límite en el número de participantes.
Excepción
En el caso de que la letra incluya la cláusula de «No endosable» no se podrá transmitir
de ninguna manera.
El endosante, excepto si alguna cláusula indica lo contrario, asume la responsabilidad
de pago frente a los posteriores tenedores de la letra. También tendrá el derecho de
prohibir futuros endosos.
ARTICULOS SOBRE LA LETRA DE CAMBIO
ARTICULO 386. Requisitos.
Sólo producirán los efectos previstos en este Código, los títulos de crédito que llenen los
requisitos
propios de cada título en particular y los generales siguientes
1º. El nombre del título de que se trate.
2º. La fecha y lugar de creación.
3º. Los derechos que el título incorpora.
4º. El lugar y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
5º. La firma de quien lo crea. En los títulos en serie, podrán estamparse firmas por
cualquier sistema controlado y deberán llevar por lo menos una firma autógrafa. Si no se
mencionare el lugar de creación, se tendrá como tal el del domicilio del creador.
Si no se mencionare el lugar de cumplimiento o ejercicio de los derechos que el título
consigna, se tendrá como tal el del domicilio del creador del título. Si el creador tuviere
varios domicilios, el tenedor podrá elegir entre ellos; igual derecho de elección tendrá, si
el título señala varios lugares de cumplimiento.
La omisión insubsanable de menciones o requisitos esenciales que debe contener todo
título de crédito, no afectan al negocio o acto jurídico que dio origen a la emisión del
documento.
ARTICULO 387. Facultad de llenar requisitos.
Si se omitieren algunos requisitos o menciones en un título de crédito, cualquier tenedor
legítimo podrá llenarlo antes de presentarlo para su aceptación o para su cobro. Las
excepciones derivadas del incumplimiento de lo que se hubiere convenido para llenarlo,
no podrán oponerse al adquirente de buena fe.
ARTICULO 388. Diferencias en lo escrito.
El título de crédito que tuviere su importe escrito en letras y cifras valdrá, en caso de
diferencia, por la suma escrita en letras. Si la cantidad estuviere expresada varias veces
en letras o en cifras, el documento valdrá, en caso de diferencia, por la suma menor.
ARTICULO 389. Exhibición del Título de Crédito.
El tenedor de un título de crédito, para ejercer el derecho que en él se consigna, tiene la
obligación de exhibirlo y entregarlo en el momento de ser pagado. Si sólo fuera pagado
parcialmente, o en lo accesorio, deberá hacer mención del pago en el título y dar, por
separado, el recibo correspondiente.
ARTICULO 441. Requisitos.

Además de lo dispuesto por el artículo 386 de este Código, la letra de cambio deberá
contener:
1º. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
2º. El nombre del girado.
3º. La forma de vencimiento.

ARTICULO 442. Intereses.

En una letra de cambio pagadera a la vista o a varios días vista, el librador puede hacer
constar que la cantidad librada producirá intereses. En cualquier otra letra de cambio
esta estipulación se reputará como no puesta.

En la letra de cambio debe indicarse el tipo de interés. En caso de que esto falte, se
entenderá que es del seis por ciento (6%).

Los intereses corren desde la fecha de la letra de cambio, a no ser que en la misma se
haga constar otra fecha.

ARTICULO 443. Formas de vencimiento.

La letra de cambio puede ser librada:

1º. A la vista.
2º. A cierto tiempo vista.
3º. A cierto tiempo fecha.
4º. A día fijo.
La letra de cambio con otras formas de vencimiento o cuyo vencimiento no esté indicado
se considerará pagadera a la vista.
ARTICULO 444. Vencimiento a meses vista o fecha.

Si una letra de cambio se libra a uno o varios meses fecha o vista, vencerá el día
correspondiente al de su otorgamiento o presentación, del mes en que deba efectuarse
el pago. Si este mes no tuviere día correspondiente al de la fecha o al de la presentación,
la letra vencerá el día último del mes.

ARTICULO 445. Vencimiento a principios, mediados o fines.

Si se señalare el vencimiento para principios, mediados o fines de mes, se entenderá por

estos términos los días primero, quince y último del mes correspondiente.

ARTICULO 446. Vencimiento en días.

Las expresiones de ocho días, una semana, quince días, dos semanas, una quincena, o
medio mes, se entenderán, no como una o dos semanas enteras, sino como plazos de
ocho o de quince días efectivos, respectivamente.

ARTICULO 447. Forma de Librarse.

La letra de cambio puede librarse a la orden o a cargo de un tercero o del mismo librador.
En este último caso, el librador quedará obligado como aceptante, y si la letra fuere
librada a cierto tiempo vista, su presentación sólo tendrá el efecto de fijar la fecha de su
vencimiento. Respecto de la fecha de presentación, se observará, en su caso, lo
dispuesto por el artículo 452 de este Código.

La presentación se comprobará por anotación suscrita por el librador, o en su defecto,

por protesto.

ARTICULO 448. Letra de cambio domiciliada.

El librador puede señalar como lugar para el pago de la letra de cambio cualquier
domicilio determinado. El domiciliario que pague, se entenderá que lo hace por cuenta
del principal obligado.

ARTICULO 449. Responsabilidad del librador.

El librador será responsable de la aceptación y del pago de la letra de cambio. Toda

cláusula que lo exima de esta responsabilidad, se tendrá por no escrita.

ARTICULO 450. Letra de cambio documentada.

La inserción de las cláusulas: documentos contra aceptación o documentos contra pago,

o de las indicaciones: D/a. o D/p. en el texto de una letra de cambio a la que se
acompañen documentos, obligará al tenedor de la letra de cambio a no entregar los
documentos sino mediante la aceptación o el pago de la letra de cambio.
Responda y justifique su respuesta.
1. ¿Cuál será el lugar de pago?
2. ¿Cuál es el monto para librar?
3. ¿Quién es el librador?
4. ¿En qué fecha debe cobrarse la letra de cambio?
5. ¿Cuál es el motivo por el que se emite la letra de cambio?