DOCUMENTACIÓN

EMPRESARIAL

Tema 1: TÍTULOS Y VALORES

Escuela de Negocios.
SEMANA 8: TÍTULOS Y VALORES

LOGRO DE APRENDIZAJE CONTENIDOS

Reconoce los títulos y valores. • El cheque.

Asimismo, diferencia cada título • Letra de cambio.
valor, reconociendo la importancia
de cada uno de ellos. • Factura negociable.
APRENDEMOS

EL CHEQUE - Importancia

• Respaldo por una Entidad financiera.

• Facilita traslado de sumas de dinero.
• Seguridad.
• Simplificación.
• Gestión de operaciones dentro de la contabilidad.
APRENDEMOS

LETRA DE CAMBIO - DEFINICIÓN

Es un título valor que tiene por

finalidad respaldar las operaciones
comerciales realizadas a plazo.
Es una orden de pago escrita, por la
cual una persona llamada deudor
debe pagar a la fecha de
vencimiento del documento.
Titulo valor

Un Título Valor es un documento mercantil en el En concreto los títulos valores más utilizados en
que está incorporado un derecho privado el tráfico mercantil son:
patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho
está vinculado jurídicamente a la posesión del - La letra de cambio.
documento. - El cheque.
En las compraventas que se realizan dentro del - El pagaré.
tráfico mercantil está muy extendida la
utilización de algunos títulos valores como medio
de pago y, en ocasiones, como instrumento de
crédito.
EL PAGARE
El pagaré es uno de los términos que tiene más
relación con los préstamos. Se trata de un
documento escrito que demuestra el
compromiso de un cliente de cumplir con el pago
de la deuda que tiene.
Este documento contable es empleado como una
garantía sólida de que los pagos entre entidades
o personas naturales se cumplirán. En la
actualidad, el pagaré suele brindar confianza a
quien lo solicita. Por eso, en esta nota te
contamos cómo y cuándo emplearlo.
¿Para qué sirve un pagaré?
El pagaré se emplea para dejar constancia de que
se pagará el dinero acordado por un producto o
servicio. El objetivo es que las dos partes
establezcan las condiciones del mismo para que
este título de crédito no pierda la seguridad en la
que se basa.
De esta forma, este documento concede un
derecho de cobro al poseedor (tenedor) del
mismo. En tanto, la persona, ya sea natural o
jurídica, lo brinda a su acreedor con la finalidad
de dar reconocimiento a una deuda y se
compromete a pagarla en la fecha y lugar
previamente acordado.
¿Cómo utilizar un pagaré?

• Especificar el número del pagaré que se está

emitiendo Ten en cuenta que siempre resulta importante
• Indicar la cantidad que va a pagar el emisor. solicitar el consejo de un abogado respecto a la
Se debe agregar incluso los céntimos conveniencia o no de tramitar este título de
• Precisar cuándo y dónde se emitió el pagaré. crédito y las situaciones que se pueden
Es decir, detallar el lugar actual donde se presentar en el caso.
efectúa la operación y la fecha
• Agregar en letras la suma de dinero que
colocaste en la parte superior. Se debe
especificar la moneda
• Detallar la cantidad, porcentajes e intereses a
cobrar en caso de impagos
• Colocar la firma del emisor
• Finalmente, colocar en la parte posterior del
pagaré los datos de una persona que
respalde la operación (avalista)
¿Cuándo se utiliza un pagaré?
Uno de los principales beneficios que tiene el
emisor del pagaré es el plazo que obtiene para
pagarlo, pues cuando se emite este documento
contable, se establece una fecha. Hasta que no
pase de la misma, no es necesario desembolsar
el monto económico pactado.
Por su parte, para el tenedor de este documento
escrito su principal ventaja es contar con la
confianza y transparencia que hará el cobro en
un tiempo establecido. Cabe precisar que es
posible que el emisor del pagaré (librado) cumpla
el pago de la venta o servicio efectuado antes de
la fecha acordada.
El pagaré es un contrato jurídico vinculante. Por
eso, el emisor está obligado a cumplir con la
entrega del dinero acordado. De no realizarlo, un
juez decidirá a favor del prestatario.
Este documento escrito solo se puede emitir si
las dos partes implicadas están de acuerdo.
Además, suele ser empleado cuando la relación
comercial es consolidada. Sin embargo, si la
relación es nueva y se desconoce si la otra parte
tiene fondos suficientes para cumplir, el
compromiso puede generar dudas.
¿Quiénes intervienen en un pagaré?

• El librado: es quien se compromete a pagar

la suma de dinero en una fecha futura
determinada.
• Tenedor o Beneficiario: persona natural o
jurídica que cobrará el importe del pagaré.
• El avalista: persona que garantiza el pago del
pagaré.
¿Qué es una letra de cambio, para qué sirve y cuándo se utiliza?
La letra de cambio es una de las opciones de
pago más seguras y más utilizadas en el mercado
financiero para millones de préstamos entre
personas y entidades, que se posiciona como una
alternativa al dinero en efectivo, las
transacciones bancarias, los pagarés y muchas
otras modalidades.
No obstante, aún hay muchas personas que no
conocen qué es una letra de cambio, cuáles son
sus principales características y en qué casos se
debe utilizar. Para resolver estas dudas, en la
siguiente nota te explicamos todo lo que
necesitas saber sobre este documento mercantil.
¿Qué es una letra de cambio?
La letra de cambio es una orden escrita,
revestida de requisitos legales, por medio de la
cual una persona o entidad denominada girador
establece un compromiso incondicional con otra
persona denominada girado, para que este
pague una determinada cantidad de dinero a un
beneficiario en una fecha establecida.
Usualmente, el beneficiario suele ser el mismo
girador.
Dicho de otro modo, una letra de cambio es un
documento mercantil de cobro en donde se
ordena el pago de una suma específica de dinero
en una fecha determinada.
¿Qué figuras intervienen en una letra de cambio?
En una letra de cambio deben figurar al menos
tres intervinientes, aunque esto puede variar en
función de cómo vaya transcurriendo la
transacción, ya que, dependiendo del caso,
puede aparecer la figura del avalista o el
endosatario.
El girador: Es aquella persona que emite una
orden al girado para que pague al beneficiario.
El girado: Es quien recibe la orden del girador de
pagar al beneficiario.
El beneficiario: Es la persona que recibirá el pago
en la fecha establecida.
Endosante: Es la persona que tiene la letra en su
poder pero por necesidades de liquidez decide
transmitirla a un tercero incluyendo en este
traspaso todos sus derechos y obligaciones
Endosatario: Es aquel que recibe la letra. Sería el
nuevo tomador o beneficiario de la misma.
Puede ser una persona física o jurídica (es común
que sea una entidad financiera).
Avalista: Es aquella persona que garantiza, en
todo o parte, el pago.
¿Qué requisitos debe tener una letra de cambio?
Según el artículo 119 de la Ley de Títulos
Valores, este documento debe contener
como mínimo:
• La denominación de letra de cambio. • El nombre, el número del documento oficial
• La indicación del lugar y fecha de giro. de identidad y la firma de la persona que gira
• La orden incondicional de pagar una cantidad la letra de cambio.
determinada de dinero o una cantidad • La indicación del vencimiento.
determinable de este, conforme a los
sistemas de actualización o reajuste de • La indicación del lugar de pago y/o, en los
capital legalmente admitidos. casos previstos por el artículo 530 de la Ley
• El nombre y el número del documento oficial de Títulos Valores (TLV), la forma como ha de
de identidad de la persona a cuyo cargo se efectuarse este.
gira.
• El nombre de la persona a quien (o a la orden
de quien) debe hacerse el pago.
¿Cuándo se utiliza una letra de cambio?
Garantía de pago de los créditos otorgados:
Puede ser utilizada para otorgar financiación con
garantía. Si no se cumples con el pago, el girador
puede protestar el documento ante la justicia.
Medio de pago: Puede ser utilizada como medio
de pago para facilitar las transacciones de
compraventa.
¿En qué consiste el endoso de una letra de
cambio?
Una de las características más importantes de las
letras de cambio es que pueden ser endosados a
una tercera persona. Eso significa que el girador
de la letra puede transferir su derecho de cobro
por endoso a un tercero, normalmente a un
banco o entidad financiera, y de esta forma
obtener liquidez inmediata.
La finalidad del endoso es conseguir el dinero
antes de su vencimiento a cambio de un
pequeño coste. El nuevo acreedor de la deuda
(endosatario) podrá a su vez volver a endosar el
derecho de cobro a otra persona, y así
sucesivamente, es decir, la letra de cambio
permite los endosos de forma indefinida, excepto
cuando en documento se establece la cláusula no
endosable.
APRENDEMOS

EL CHEQUE - Definición

• Constituye una orden de pago del

girador, con fondos de su cuenta
corriente por la entidad bancaria, una
cantidad de dinero ante la sola
presentación del tenedor, dentro del
plazo que señale la ley.
• Este título valor puede ser emitido al
portador o a la orden.
APRENDEMOS

EL CHEQUE - Personas que intervienen

• Es el emitente del título, el obligado principal, que es el

Girador
titular de la cuenta corriente.

• Siempre es un banco o entidad que opera en el sistema

Aceptante
financiero.

Tenedor • El beneficiario, es el que hará efectivo la transacción.

¿Qué es un cheque?

El cheque es un documento que contiene una orden

incondicionada de pago de una determinada suma de
dinero al poseedor. El cheque deberá ser presentado al
pago en un plazo de 15 días, que serán 20 si el cheque
está emitido en algún país de Europa y 60 para el resto de
los países.
Este tipo de documentos son emitidos y firmados por una
persona para que una entidad financiera pague la
cantidad consignada en el mismo a otro individuo,
siempre y cuando disponga de fondos en la cuenta
asignada en el cheque.
¿Para qué sirve un cheque?

La función económica del cheque es la de ser un medio

de pago entre empresas, etc., por cantidades importantes
de dinero. Es una forma práctica y recurrente. Además,
para la emisión de un cheque es necesario lo siguiente:
Que existan fondos en el banco a disposición del librador
y que sean suficientes para el pago del cheque.
Que exista un acuerdo entre el librador y el banco para
disponer de esos fondos mediante la emisión de cheques.
Este acuerdo generalmente va unido a algún contrato
bancario.
Tipos de cheques

Cheque al portador: El cheque al portador es uno

de los tipos de cheques que no especifica para
quién está dirigido, o en todo caso tiene la frase
“Al portador” en la sección de páguese a…, lo
cual indica que el cheque puede ser cobrado por
cualquier persona que presente el cheque a la
entidad financiera responsable.
Cheque cruzado: El cheque cruzado tiene dos
líneas paralelas y en diagonal en la parte del
frente, que indican que el cheque no puede ser
cobrado en efectivo, sino que debe ser
depositado en una cuenta bancaria.
Tipos de cheques

Cheque certificado: Por motivos de seguridad a la hora

de los pagos, muchas empresas optan por solicitar
cheques certificados cuando se trata de recibir pagos. En
ese caso, el banco certifica que la cuenta que emite el
cheque tiene fondos, y reserva dichos fondos hasta que el
cheque sea cobrado y el pago sea hecho.
Cheque a la orden: Un cheque a la orden es uno de los
tipos de cheques que puede cobrar la persona
beneficiaria del cheque, pero también puede endosarlo
con su nombre, firma y DNI para que otra persona lo
cobre por ella.
Cheque no a la orden: Un cheque no a la orden no puede
ser endosado bajo ningún motivo; solamente puede
cobrarlo el beneficiario cuyo nombre debe aparecer en la
sección de páguese a… Es uno de los cheques más usados
por ser más seguro.
Tipos de cheques
Cheque de caja: Se denomina cheque de caja a
aquél cheque emitido por una institución
crediticia para que sea pagada en sus sucursales
propias. Generalmente, es usado por las cajas
prestamistas e instituciones similares.
Cheque de viajero: Este tipo de cheque es muy
utilizado por los turistas que viajan dentro o
fuera del país para no llevar efectivo. Consiste en
que sea emitido por una entidad bancaria en el
país de origen para ser cobrado en una sucursal
dentro o fuera del país.
Cheque cancelatorio: El cheque cancelatorio es
un tipo de cheque que en lugar de emitirse para
ser cobrado se emite como medio de pago
equivalente a la entrega de efectivo.
Generalmente se hace entre empresas, aunque
también se realiza para personas naturales.
Cheque de gerencia: Los cheques de gerencia
son una orden de pago garantizada emitida por
el banco. Pueden cobrarse en cualquiera de las
oficinas de la entidad financiera o depositarse en
cuentas del banco, así como en otros bancos.
¿Qué cheques pueden ser endosados?

Solo se endosan los cheques que están a nombre

del portador y los nominativos, los cuales llevan
el nombre del beneficiario escrito. Por el
contrario, un cheque con el sello de “No
negociable” no puede ser endosado: únicamente
puede cobrarlo la persona para quien se ha
emitido. Esta regla resguarda al emisor del
cheque de que lo cobren terceros.
APRENDEMOS

EL CHEQUE - clases

PARA
CRUZADO ABONO EN INTRANSFERIBLE
CUENTA

CERTIFICADO GERENCIA GIRO

GARANTIZADO VIAJERO PAGO DIFERIDO

APRENDEMOS

LETRA DE CAMBIO - generalidades

ACEPTACIÓN VENCIMIENTO PAGO

PROTESTO POR
FALTA
ACEPTACIÓN
APRENDEMOS

LETRA DE CAMBIO - intervinientes

• Es el emitente del título, al emitirlo pone en

Girador
circulación la letra con el mandato de pago.

• Es el titular de la obligación, es la persona a la que

Aceptante
se gira la letra, y quien debe efectuar el pago.

• Es la persona que recibe la letra y a cuya orden se

Tenedor
manda hacer el pago.
APRENDEMOS

LETRA DE CAMBIO - Formas de girar

A la orden del propio girador o de un tercero

A cargo de tercera persona

A cargo del propio girador

Por cuenta de un tercero.

APRENDEMOS

LETRA DE CAMBIO - vencimiento

Modalidades de
Vencimiento

A fecha fija

A la vista

Desde su aceptación

Desde su giro
APRENDEMOS

FACTURA NEGOCIABLE - definición

Es un título valor creado por Ley N°

29623, generado a través del tercer
ejemplar de la factura comercial, y
que por efectos de su endoso y
negociación a través de una entidad
financiera, proporciona dinero
inmediato a su emisor.
Es preciso señalar que, este título
valor carece de validez tributaria.
APRENDEMOS

FACTURA NEGOCIABLE - consideraciones

• Se origina en la compra venta o cualquier modalidad de transferencia de

bienes o prestación de servicios, en las que haya saldo total o parcial de la
operación o la contraprestación pactada al crédito por las partes.
• La factura comercial es una denominación genérica que posee el
documento regulado por el Reglamento de Comprobantes de Pago, que
otorga efectos tributarios. La factura negociable es la tercera copia de la
factura, que no tiene efectos tributarios, que contiene información relativa
a la factura comercial y datos adicionales que permiten su endoso,
negociación, protesto y ejecución.
APRENDEMOS

FACTURA NEGOCIABLE - vencimiento

Modalidades de Vencimiento

A fecha fija

A la vista

Desde su aceptación

Desde su giro
APLICAMOS LO APRENDIDO

Formamos equipos de trabajo y con ayuda del docente, elegimos un tipo de cheque
para realizar una pequeña exposición.
VERIFICAMOS LO APRENDIDO

• El cheque es …
• La letra de cambio es …
• La factura negociable es …
¡Gracias!