LETRA DE CAMBIO Se conoce como letra de cambio al documento mercantil que posee relevancia e influencia ejecutiva.

Por medio de su emisin, el librador (tambin conocido como girador) ordena al librado (girado) que abone un determinado monto de dinero al tomador (beneficiario) o a quien ste designe, siempre en el marco de un plazo especfico. La letra de cambio consiste, por lo tanto, en una orden escrita impulsada por un sujeto para que otro individuo pague una cierta cantidad de dinero a un tercero en un plazo a establecer. Cuando el librado firma la letra de cambio, se est comprometiendo a pagar y adquiere una obligacin.

Las letras de cambio poseen una fecha de vencimiento, que corresponde al da en que stas debern ser pagadas. Pueden distinguirse cuatro tipos de vencimientos: las letras giradas a da fijo (que vencen en dicha fecha), las letras libradas a la vista (vencen en el acto de su presentacin al pago), las letras giradas a un plazo desde la fecha (las cuales deben ser saldadas una vez que se cumple el plazo indicado) y las letras libradas a un plazo desde la vista (vence a partir de su fecha de la aceptacin). Para que un documento de este tipo sea considerado legal debe cumplir una serie de requisitos:

Identificacin del librado: identidad completa de la persona fsica o todos los datos de la razn social que tendr que pagar ya que, si existe algn error en este campo, la letra de cambio carecer de validez;

Fecha y lugar de libramiento: debe especificarse dnde se realiza y el da, mes y ao de dicha emisin; Importe: la suma expresada debe citarse tanto en nmeros como en palabras, junto a la aclaracin de la moneda en que se concretar el pago (en el caso de que el pago se realice en moneda extranjera, es necesario sealar, en el da de pago, el tipo de cambio entre ambas divisas);

Vencimiento: de acuerdo al tipo de documento la fecha de vencimiento cambiar pero en la letra de cambio debe sealarse cundo terminar el plazo del deudor para saldar la deuda;

Designacin del tomador: datos identificativos del librador de la letra, tanto nombre y razn social como direccin exacta en la que se domicilie la letra; Nmero de la cuenta: a la que el banco del librado deber abonar el importe de la letra; Aceptacin y firmas: ambas partes dejarn constancia de que han realizado esa operacin con total libertad y firmarn para aprobar esto.

Diferencias entre letra de cambio y cheque Antes de explicar las diferencias entre estos dos documentos es necesario hablar sobre sus similitudes. Ambos son ttulos de valores de contenido crediticio, es decir que permiten dejar constancia de que existe una deuda entre dos personas (ya sean fsicas o jurdicas); sin embargo, no implican exactamente lo mismo. La letra de cambio no requiere de un formulario especial, sino que puede realizarse en cualquier documento privado; el cheque, en cambio, como queda estipulado en el artculo 712 del Cdigo de Comercio, slo puede ser expedido en el formato de chequera que se le entregar al librado en su banco. Adems, al emitir un cheque es obligatorio realizar el protesto (una diligencia donde se acredita que un determinado documento se ha presentado al

cobro y no ha sido pagado), mientras que en la letra de cambio slo debe hacerse en caso de que algunas de las partes haya incluido la clusula con protesto. Al emitir un cheque se exige que el librador posea una cuenta corriente en el mismo banco del librado, mientras que en la letra de cambio este requisito no existe. Por otro lado, en el caso de un cheque el librado ser el banco. Como ltima diferencia, la letra de cambio permite pautar un porcentaje de intereses. Cabe mencionar que la la letra de cambio supone uno de los documentos ms destacables en lo que se refiere a efectos comerciales, donde alguien tiene un derecho de crdito que le permitir cobrar algo de un tercero.

PAGARE Un pagar es una promesa de pago a futuro, un documento de crdito en donde se establece un plazo para cancelar el valor a su vencimiento, es similar a un Ttulo Valor ya que el pagar se puede endosar a un tercero para que se beneficie de su cobro a cambio de que le anticipen un monto menor con descuento, es un aval ya que se puede exigir un garante del pago, es similar a un cheque ya que se puede cobrar o consignar a partir de la fecha estipulada, y por ltimo el pagar es tambin una orden de pago que obliga a las partes, al girador a desembolsar el dinero y al girado a cobrarlo en la fecha estipulada.

Elementos que constituyen el pagar El pagar debe publicitar el nombre de la Entidad Financiera de donde salen los fondos del Girador, el nmero de la cuenta que librar los fondos, la fecha de vencimiento a partir de la cual se hace efectivo el dinero, el valor a pagar o consignar especificado en letras y en nmeros, el beneficiario del pagar con su nombre completo, la fecha y sitio de creacin del pagar, la referencia que lo identifica con un nmero y cdigo para su lectura magntica, la firma autorizada del girador. Es muy importante que el Documento identifique claramente la Palabra pagar.

Caractersticas Un pagar puede ser emitido de variadas formas, afectando el sistema de cobro. Este puede ser emitido a la orden de un beneficiario para que pueda endosar el pagar a un tercero si as lo desea. Tambin, el pagar puede restringirse de ser endosado y negociado, cuando se pone en forma visible la leyenda No a la Orden. Si se desea que el pagar pueda ser cobrado de inmediato y a la vista, no se diligencia la fecha de vencimiento. Cuando se exige la consignacin obligatoria del pagar, se incluye la clusula Para abonar en Cuenta o el cruce con dos lneas o la inclusin del nombre de la entidad financiera dentro del cruce del pagar.