Universidad Autónoma de Campeche

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CAMPECHE

FACULTAD DE CONTADURIA Y ADMINISTRACION
LICENCIATURA EN ADMINISTRACION Y FINANZAS

Unidad de aprendizaje: ingeniería financiera (7mo. Semestre

Grupo A)

Alumno(a): CHI CAB JESUS MANUEL

Nombre del trabajo: Ejercicio 03. Cap. 3. Futuros sobre el dólar EU

Fecha de entrega: 15/09/2023

Profesor(a): Miguel A Vargas Toledo

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Ejercicio Ingeniería Financiera

Participante: ______________________________________________ Fecha:________________

1. La empresa Manufactura Punto Azul, S.A. de C.V. planea adquirir en 6 meses una cortadora
de punto diamante por valor de 35,000 USD en los Estados Unidos por lo cual desea cubrir
su exposición al riesgo cambiario mediante el uso de un futuro peso/dólar en el MEXDER. El
director financiero de la empresa ha revisado en internet que actualmente la cotización del
tipo de cambio spot de la divisa americana se ubica en 19.8670 pesos por dólar. Calculando
el valor esperado de este tipo de cambio a 6 meses a partir de la tasa de cetes y T-Bill
respectivos sabe que podrá determinar el precio teórico a 6 meses. Considerando que
actualmente existe un futuro peso/dólar que cotiza en el MEXDER a 6 meses a un precio de
20.3735, indique cómo el director financiero debería aprovechar esta información haciendo
uso del mercado de derivados, suponiendo que la tasa de Cetes es de 5.13% anual y la de T-
Bill es del 0.06% también anual. Recuerde que cada contrato sobre el futuro del peso
ampara solo 10,000 USD. Desarrolle la estrategia en el uso del futuro señalado.
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