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MODULO Nº 08: ECUACIONES DE VALOR CON INTERES COMPUESTO

ESCUELA PROFESIONAL : Administración


DOCENTE RESPONSABLE : Mg. CPCC Eusebio Sarmiento Maza
E-MAIL : esarmiento_m@outlook.es

LA IMPORTANCIA DEL VALOR FUTURO


Habíamos dicho que la tasa de interés, dada su elementalidad, es uno de los puntos
más importantes para las matemáticas financieras, ya que nos permite crear
equivalencias entre cantidades diferentes de dinero en momentos diferentes del
tiempo. Dicho esto es necesario tener dos puntos de referencia que denotamos con
el valor presente y el valor futuro de cierta cantidad de dinero.

En la actualidad podemos encontrar varias modalidades en las cuales se puede


calcular el valor futuro de una suma presente de dinero, sin embargo, vamos a
escribirlo en su forma más básica. Recordemos que inicialmente hay dos formas
de interés: simple y compuesto. Cuando vamos a hallar el valor futuro de una suma
presente debemos considerar si hay o no capitalización de intereses.

En el valor futuro con un interés simple, el interés esta dado siempre en función del
capital inicial por tanto que no se generan intereses sobre intereses, o sea, no hay
capitalización de intereses. Sin embargo en el interés compuesto los intereses se

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reinvierten añadiéndose al capital inicial generando intereses sobre intereses, es decir
hay capitalización de intereses. Las formulas respectivas son:

Para el valor futuro con interés simple:

Para el valor futuro con interés compuesto:

Importancia

Cuando se tiene una visión clara del uso del valor futuro en
las matemáticas financieras, los administradores estarán en capacidad de hacer
proyecciones y tomar decisiones teniendo en cuenta múltiples opciones de inversión o
financiación con diferentes tipos de interés.

Es importante destacar que no es solo la tasa de interés la que se debe tener en cuenta
a la hora de tomar estas decisiones sino el uso que la organización le puede dar al
dinero en un periodo de tiempo dado. La tasa de interés es claramente relevante
cuando tenemos alternativas con sumas de dinero iguales, periodos iguales pero tasas
diferentes. Sin embargo hay que tener en cuenta el capital que la empresa necesita
realmente y cómo va a utilizarlo en el tiempo ya que de nada nos sirve obtener
un crédito, por más baja que sea su tasa, que sea insuficiente para lograr los objetivos.

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO


Este es tal vez el concepto más importante a tener en cuenta en las finanzas, y es
objeto de estudio para las matemáticas financieras. Cuando hablamos del valor del
dinero en el tiempo hacemos referencia al valor o al poder adquisitivo de una unidad
de dinero 'hoy' con respecto del valor de una unidad de dinero en el futuro.

Debemos tener en cuenta una premisa y es que "una unidad de dinero 'hoy' tiene
más valor que una unidad de dinero en el futuro, pues el dinero en el tiempo tiene la
capacidad de generar más valor"

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Debido a las diferentes dinámicas del mercado, hoy podemos comprar más con
cierta cantidad de dinero que en el futuro dados diferentes factores tales como la
inflación y debido a que este mismo dinero que tenemos hoy lo podemos invertir
con el objetivo de aumentar su valor nominal en el futuro.

Para ejemplificar vamos a tener en cuenta las siguientes opciones y elegir una de
ellas analizando cual sería la más favorable, analizando el concepto del valor del
dinero en el tiempo.

1. Recibir hoy $20'000.000


2. Recibir en un año $20'000.000

Entre estas opciones parecería obvio elegir la primera opción, ya que estamos
recibiendo el mismo monto hoy que dentro de un año.

3. Recibir hoy $20'000.000

4. Recibir en un año $25'000.000

Entre estas dos opciones la decisión es un poco más complicada ya que por esperar
un año estamos obteniendo un 25% más que si recibimos el dinero hoy, por lo que
muchos elegirían la 4ta alternativa. Por otro lado todo depende de lo que cada ente
económico piense obtener del dinero, por lo que para algunos pueda ser mucho más
conveniente obtener $20.000.000 hoy.

ECUACIONES DE VALORES EQUIVALENTES - INTERÉS COMPUESTO

Para las ecuaciones de valores equivalentes debe tomarse en cuenta los


mismas pasos que en el interés simple tomando en cuenta las formulas del
interés compuesto.
Pasos que se debe tomar en cuenta:
1ᵒ Reconocer cual es la deuda y cuál es el pago
2ᵒ Elegir una fecha de comparación (fecha focal)
3ᵒ Llevar las deudas a la fecha focal
4ᵒ Llevar los pagos a la fecha focal
Además:
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Ejemplo 1: Se Adquirió una maquinaria hace 2 años y aún quedan dos cuotas por
pagar:
$ 10.000 con vencimiento a 2 meses.
$ 20.000 con vencimiento a 4 meses.
Calcular la cuota única que debe pagar dentro de 3 meses para saldar la deuda
sabiendo que la tasa de interés es del 24% capitalizable mensualmente.

Respuesta: Por la compra de la maquinaria el pago total será $ 29.807,84 dentro a los
3 meses

Ejemplo 2: El Sr. Vargas adquiere un bien a crédito a 3 cuotas.


- El primero de $ 30.000 pagaderos dentro de 2 meses
- El segundo de $ 40.000 pagaderos dentro de 6 meses
- El tercero de $ 50.000 pagaderos dentro de 1 año.
El Sr Vargas analiza su situación financiera y decide liquidar dicha deuda con 2 pagos
iguales el 1° dentro de 6 meses y el 2ᵒ dentro de 10 meses. Calcular el importe de
cada uno de los nuevos pagos si la tasa aplicada es del 24% capitalizable
mensualmente.

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Ejemplo 3: Usted adquiere un artefacto electrónico al crédito con una cuota inicial de
$ 2.000 y dos cuotas de $ 4.000 pagaderos el primero dentro de 6 meses el segundo
dentro de 1 año. Transcurridos 10 meses y al no haber pagado la cuota conviene con
el acreedor cancelar su deuda con dos pagos:
1ᵒ Pago de $ 5.000 al final del año
2ᵒ 2do Pago dentro de ½ año más tarde. Hallar el importe del último pago si la tasa de
interés es del 12% capitalizable mensualmente.

Respuesta: El pago último que debe realizar será de $ 3.445,78

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Cálculo de la tasa de interés. Tasa nominal y tasa efectiva

Conociendo la fórmula del monto o del valor presente se tiene, despejando la variable
del tiempo.

Ejemplo 17: La población de una ciudad aumenta de 1.500.000 a 2.015.880


habitantes en una década, el ritmo de crecimiento poblacional es más o menos
constante. Hallar la tasa anual decrecimiento.

Cálculo del tiempo


Conociendo la fórmula del monto o del valor presente se tiene, despejando la variable
del tiempo.

Ejemplo 14: En qué tiempo un capital de $ 3.000 se convertirá en $ 3.958,44 al 8%


capitalizable trimestralmente.

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Respuesta: El capital de $ 3.000 se convertirá en $ 3.958,44 en 14 trimestres.

Ejemplo 15: En qué tiempo se convertirá un capital de $ 6.000 en $ 17.309,65 a una


tasa del 36% capitalizable mensualmente (su respuesta, redondee al inmediato
superior).

Respuesta: El capital de $ 36.000 se convertirá en $ 17.309,65 en 36 meses

Ejemplo 16: En qué tiempo un préstamo bancario de $ 30.000 a una tasa del 18%
capitalizabas, bimestralmente se convertirá en $ 46.739,50 (expresar en años y
bimestres)

Respuesta: El capital de $ 30.000 se convertirá en $ 46.739,50 en 15 bimestres; o 2,5


años

Referencias Bibliográficas

Fuentes Internet:
 Publicación oficial del Demre en www.demre.cl
 www.profesorenlinea.cl
Querelle y Cia Ltda.

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Santiago
Chile
 http://www.disfrutalasmatematicas.com/dinero/interes-compuesto.html
 http://www.sectormatematica.cl/contenidos/interes1.htm

 Finanzas en Línea, blog de finanzas corporativas y personales, Diego Gómez

 Sarmiento, E. (2017). Módulos y separatas de Aprendizaje de Matemática


Financiera,

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