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El balance de situacion nos indica la situación financiera en la que se encuentra la empresa en un

momento determinado, por lo que resulta vital para poder realizar una planificación exahustiva en
cualquier plan de negocio.

Libro: Direccion Financiera escrito por Mercedes Garcia Parra y Josep M. Jorda Lloret. En 2004.

El análisis de balance de situación de una empresa premite evaluar los siguientes aspectos:

 La situación de liquidez o capacidad de pago de la empresa, tanto a corto como largo plazo
decir, su solvencia.
 La situación de endeudamiento de la empresa y la calidad de dicha deuda, es decir, si es
una deuda a corto o a largo plazo.
 La situación de capitalización de la empresa, es decir la cantidad de capitales propios que
posee y que le permite un mayor o menor grado de indepencia financiera.
 La garantía que ofrece a terceros (proveedores, acreedores, etc) de la empresa. Es decir, la
existencia de un neto pratrimonial.
 La situación de la gestión de los activos, es decir, su grado de eficiencia en su uso.
 La situación de equilibrio financiero, es decir, su nivel de educación entre la tendencia a ña
liquidez de los activos y la tendencia a la exigibilidad de los pasivos de la empresa.
 La rentabilidad y la autofinanciación generada por la empresa.

Representacion del Balance de situación

El balance de situación se suele representar de forma sintetica en las masas patrimoniales mas
importantes de activo y de pasivos.

Para algunos análisis graficos de los balances de situación, se suelen calcular en porcentajes las
masas patrimoniales. Asi, tendríamos el siguiente ejemplo:

Balance de situación de la empresa ABC

Activos Colones % Pasivos Colones %

Activos Fijos 100.00 50% No exigible 50.00 25%
Existencias 50.00 25% Exigible I/P 120.00 60%
Realizable 10.00 5% Exigible c/p 30.00 15%
Disponible 40.00 20%
Total 200.00 100% Total 200.00 100%

Como se puede observar, el total activo o total pasivo representa el 100% y, por lo tanto, cada uno
de los porcentajes las masas patrimoniales se calculan respecto a estos totales.
Una vez calculados estos porcentajes se puede derivar algunas conclusiones iniciales a partir de
unos principios orientativos del análisis de balances

A. El activo circulante (realizabel mas disponible) ha de ser mayor, si es posible casi el doble,
que el exigible a corto plazo. Este principio nos informa sobre el grado de liquidez de la
empresa.
B. El realizable y el disponible han de ser igual, aproximadamente, al exigible a corto plazo.
Este principio afina al anterior y tiene en cuenta el volumen de las existencias y sis
incidencia en la capacidad de pago de la empresa.
C. El no exigible (o capitales propios) ha de representar cerca del 40% del total pasivo. Este
principio mide el grado de capitalización de una empresa o si nuevel de endeudamiento ¿.
Asi por debajo del 40% se dice que la empresa esta descapitalizada o muy endeudada. En
cambio encima del 50% se dice que la empresa esta sobrecapitalizada o muy poco
endeudada.

A partir de los porcentajes calculados del balance de situación se suele representar gráficamente
el balance de la siguiente forma, considerando que la altura del total de activos o del total pasivos
( donde se representan cada una de las masas patrimoniales) es del 100%

Balance de situación
Activos Pasivos
Activo Fijo Pasivo no exigible
Existencias Exigible a largo plazo
Realizable Exigible a corto plazo
Disponible