Universidad Nacional Experimental De Guayana

Vicerrectorado Académico
Proyecto De Carrera Contaduría Pública
Asignatura: Matemática financiera
Semestre: II

Informe

Profesora: Alumno:
Licda. Rusmarly Monagas Bach. Imanol Méndez

Upata, 26 de Agosto del 2023

1. INTERÉS SIMPLE.

El interés simple es la tasa aplicada sobre un capital origen que

permanece constante en el tiempo y no se añade a periodos sucesivos.

El interés simple es un valor generado, que se paga o se recibe luego de

un tiempo, por el uso de dinero, mediante operaciones financieras como las
inversiones o los préstamos.

Se llama interés simple porque tiene como base una tasa de rentabilidad
acordada y calculada exclusivamente sobre el monto inicial de la operación.

Así, los intereses devengados por una tasa simple no se acumulan al

capital inicial para producir nuevos intereses. Siempre se calculan sobre el monto
de origen y no es obligatoria la reinversión de estos para sumar nuevos intereses
a cómputos futuros.

En este sentido, la inversión o préstamo basado en el interés simple se

diferencia del interés compuesto, ya que este último si considera la suma de
intereses en sus cuentas a lo largo del tiempo.

Un ejemplo de operación con interés simple puede ser:

Una persona con disponibilidad de 900 $ sólo por 90 días que decide
optar por contratar un depósito a plazo fijo en su banco. Tanto la tasa de interés
como el periodo y el valor final a recibir estarían de antemano previstos en el
contrato. Si el interés ofrecido por el banco es de 1% mensual, aplicaríamos la
fórmula:

Interés espacio mensual= capital inicial x tasa de interés mensual.

Interés espacio mensual = 900 x 0.01 = 9 $.

Cada mes se suman 9 $ de intereses, pero no se acumulan al monto

inicial para cálculos de intereses futuros, así:
 VALOR AL
CAPITAL TASA DE INTERES
MES FINALDE
SOCIAL INTERES GENERADO
CADA MES
1 900 $ 1% 9$ 909 $
2 900 $ 1% 9$ 918 $
3 900 $ 1% 9$ 927 $

Al finalizar el periodo establecido de 90 días (3 meses), el ahorrista tendría

en su cuenta los 900 $del monto inicial de su inversión, más 27 $ por concepto de
intereses. Esto es, que el valor o capital final recibido sería de 927 $.

2. CLASE DE INTERES SIMPLE

Hay ocasiones en que el tiempo o el plazo de la operación está pactado

en días y la tasa de interés de otra forma (anual, semestral, mensual). Es
necesario, por consiguiente, transformar la tasa de interés por día. Cuando la tasa
anual se convierte a tasa diaria, se pueden utilizar diferentes tipos de interés.

En operaciones financieras se consideran 2 tipos de interés simple:

Tiempo ordinario:

Tiempo ordinario o comercial o aproximado.

El tiempo es el bancario, instituciones crediticias, casas de bolsa, así

como las tiendas departamentales que venden a crédito, en el cual se utilizan más
de 30 días y años de 360 días. Esto debido a la costumbre, ya que tiempo atrás no
se contaba con equipos como calculadoras o computadoras y resultaban más
fáciles los cálculos del interés.

En la actualidad, aun teniendo todos estos medios, se sigue utilizando ya

que este tipo de interés resulta mayor y conviene más a las instituciones que
hacen o venden a crédito. En la vida real, la mayoría de los cálculos financieros se
efectúan con tiempo comercial.
 Ejemplo: obtener el monto a interés ordinario que se acumula al 15 de
octubre, si el 25 de marzo anterior se depositaron 15.000,00 $ en una cuenta
bancaria que abona TIIE + 2.4 ppc (el valor de TIIE es de 21.1%).

Solución: M= C (1 + in)
Datos: C=15.000
I= 0.235
Procedimiento:

Calculo de n: Mes Día

Del 25 al 30 de marzo 5
De Abril a Septiembre 180
Del 1ro al 15 de Octubre 15

M= 15.000 (1+ 200 x 0.235) = 16.958,33

360

I= M – C = 16.958.33 – 15.000 = 1.958.33

Interpretación: El monto futuro aumenta con respecto al capital
inicial en 1.958.33 $, lo que representa un 13,06 % más.

Tiempo ordinario o exacto.

El tiempo será el año de 365 días y meses de acuerdo a días calendario,

según los que contengan los meses en estudio. Son raras las instituciones que
utilizan este tipo de interés; sin embargo, es necesario conocerlo.

Ejemplo: ¿Cuánto pagaría la Sra. María Muñoz si liquida su deuda el 26

de agosto? Calcula el tiempo real y comercial o interpreta el resultado.

Solución: Se cuentan los días por mes.

Datos:
Real Comercial
Febrero 18 19
Marzo 31 30
Abril 30 30
Mayo 31 30
 Junio 30 30
Julio 31 30
Agosto 26 26
TOTAL 197 195

Procedimiento:

Real:

M= 27.300 [1+ ( 0,42

365 ) (197) ]= 33.448,50
Comercial

M= 27.300 [1+ ( 0,42

365
) (195) ]= 33.510,75
Interpretación: La Sra. María Muñoz, al vencimiento del pagaré en tiempo
real 33.448,50 $; hubiera pagado en el tiempo comercial 33.510,75 una diferencia
de 62.25 $. Podemos observar que el tiempo comercial, aunque sean menos días,
se paga un poco más.

3. DESVENTAJAS DEL INTERÉS SIMPLE.

Se pueden señalar tres desventajas básicas del interés simple:
a) Su aplicación en el mundo de las finanzas es limitado.
b) No tiene o no considera el valor del dinero en el tiempo, por consiguiente
el valor final no es representativo del valor inicial.
c) No capitaliza los intereses no pagados en los períodos anteriores y, por
consiguiente, pierden poder adquisitivo.

4. TABLA DE DÍAS.
Para realizar los cálculos de manera correcta, es necesario conocer el
manejo de la tabla de días, para determinar en forma exacta los días que
transcurren entre una fecha y otra, es importante para el interés bancario y el
racional. La construcción de la tabla consiste en asignarle a cada día del año un
número en forma consecutiva; esta asignación va desde el número 1, que
corresponde al primero de enero, hasta el número 365, que corresponde al 31 de
diciembre. Cuando el año es bisiesto, hay que adicionar un día, a partir del
primero de marzo, por lo cual, el 31 de diciembre sería el día 366. Para facilitar la
identificación de las fechas, se seguirá el siguiente formato: los primeros dos
dígitos indicarán los días, y variarán entre 01 y 31, los dos dígitos siguientes
indicarán el año. Por ejemplo, el 14 de abril de 2004, se podrá expresar de la
siguiente manera: 14-04-2004. La tabla de días se muestra a continuación:
5. MONTO O VALOR FUTURO A INTERÉS SIMPLE.

Valor Futuro o Monto, es el resultado de la suma del capital más los

intereses.

El monto en el Interés Simple, se calcula como M = C*(1 + i*n), donde “C”

es el capital inicial, “i” es la tasa de interés aplicable a cada período y “n” es el
número de períodos en que se generarán los intereses.

Hallar el monto de una inversión de $ 200.000, en 5 años, al 25% tasa de

interés anual.

6. VALOR PRESENTE O ACTUAL DEL INTERÉS SIMPLE.

Valor Actual es la denominación que se da al capital inicial de una
inversión, ahorro o depósito bancario. Y Valor Presente se refiere al valor inicial de
una deuda, préstamo, financiamiento o compras a crédito.
El Valor Presente es la cantidad o dinero que se debe invertir para que se
obtenga determinado importe, en cierto tiempo con una tasa de interés
determinada.
Valor Futuro o Monto, es el Resultado de la suma del capital más los
intereses.
Se sabe que M= C (1+i*t) si realizamos un despeje podemos encontrar la
fórmula del capital.

M
C=
(1+i∗t )
 Ejemplo: Dentro de dos años y medio se desean acumular la suma de 3 $
500.000 a una tasa del 2.8% mensual, ¿Cuál es el valor inicial de la inversión?

De acuerdo al cálculo anterior, el valor presente, simbolizado por C, de un

monto o valor futuro M que vence en una fecha futura, es la cantidad de dinero
que, invertida hoy a una tasa de interés dada producirá el monto M.

Encontrar el valor presente equivale a responder la pregunta: ¿Qué

capital, invertido hoy a una tasa dada, por un período determinado, producirá un
monto dado? En caso de una obligación el contexto, es exactamente el mismo, la
pregunta sería: ¿Qué capital, prestado hoy a una tasa dada, por un período
determinado, producirá un monto futuro a pagar?

7. CALCULO DE LA TASA DEL INTERÉS SIMPLE.

Partiendo que: M =C ¿) realizamos un despeje para obtener la variable i

M
M −1
primer paso del despeje −1=i∗t posteriormente C quedando de manera
C =i
t
ordenada.

M
−1
C
i=
t
Ejemplo. Una persona le prestó a un amigo la suma de 2.000.000 $ y paga
después de 8 meses la suma de 2.400.000 $ ¿Qué tasa de interés mensual
simple le cobraron?

8. CÁLCULO DE TIEMPO.

Partiendo que: M =C ¿) realizamos un despeje para obtener la variable t

M
M −1
primer pasó del despeje −1=i∗t luego C quedando de manera
C =t
i
ordenada

M
−1
C
t=
i

Ejemplo: ¿En cuánto tiempo se duplica un capital invertido al 20% de

interés anual simple?

9. DESCUENTO.
 En el ámbito de la economía financiera, descuento es una operación que
se lleva a cabo en instituciones bancarias en las que éstas adquieren pagarés o
letras de cambio de cuyo valor nominal se descuenta el equivalente a los intereses
que generaría el papel entre su fecha de emisión y la fecha de vencimiento.

10. DESCUENTO BANCARIO Ó COMERCIAL

Se entiende como descuento bancario una operación en la que una

entidad financiera anticipa al cliente el importe de un crédito no vencido que este
tiene de un tercero. Es decir, le permite al cliente, por lo general una empresa,
disponer de una liquidez inmediata que, de otro modo, le sería difícil conseguir.

El descuento bancario es un instrumento de financiación bancaria a corto

plazo. La entidad bancaria “compra” una deuda que tiene el cliente, asumiendo el
coste de la misma en ese momento.

Mientras que el descuento comercial se da en operaciones mercantiles.

Es cuando el contrato se realiza entre un tercero y el cliente, y se entrega un
pagaré como forma de pago. El cliente traspasa la deuda a una entidad bancaria,
que se encargará de abonar el importe nominal del pagaré. De esta forma, permite
al cliente tener mayor liquidez. Eso sí, el banco reclamará este importe antes de la
fecha de vencimiento, y si el deudor no ha pagado, será el cliente el que tenga que
asumirla.

Dentro del descuento comercial, podemos hablar de descuento comercial

simple o descuento comercial circunstancial, y de la línea de descuento.

11. DESCUENTO REAL O JUSTO.

 El descuento real se calcula a partir del valor nominal del capital en el
momento en que se negocia y se define como el interés simple calculado sobre el
valor actual, con una tasa de interés. Es decir, el descuento real será igual a la
cantidad a pagar menos el valor actual del capital. Así, es el descuento de su
respectivo interés aplicado al valor nominal de un título-valor, calculado a partir de
la tasa de interés nominal vencida o con la tasa de interés efectiva vencida.

Descuento Real o Justo. Se calcula sobre el valor real que se anticipa y no

sobre el valor nominal. Se puede establecer que el Descuento real es la diferencia
entre el valor nominal (M) y su valor actual (C).

12. DESCUENTO RACIONAL O MATEMÁTICO.

El descuento racional está ligado a los descuentos de facturas por

anticipado. Por tanto, es una de las formas que tienen las empresas para obtener
liquidez de forma rápida y sencilla. En este artículo hablaremos sobre lo que es un
descuento racional y la tasa de descuento.

El descuento racional o matemático es un método de financiación a corto

plazo. Se calcula a partir de la diferencia entre el importe que hay que pagar y su
valor actual. De esta forma, no se toma en cuenta el valor nominal, sino el valor
real en el momento en que se negocia.

Dicho de otra forma, hay que determinar el valor actual a una tasa
específica y restarlo de dicha cantidad. El resultado será la cantidad que se debe
pagar menos el valor real del capital.

13. ECUACIONES DE VALOR.

La ecuación de valor es un conjunto de obligaciones, que pueden ser

deudas y pagos o ingresos y egresos, con vencimientos en ciertas fechas pueden
ser convertidas en otros conjuntos de obligaciones equivalentes pero, con
vencimiento en fechas diferentes. Puede ser un solo caso o un conjunto de
obligaciones.

Una ecuación de valor es una igualdad que establece que la suma de los
valores de un conjunto de deudas es igual a la suma de los valores de un conjunto
de deudas propuesto para remplazar al conjunto original, una vez que sus valores
de vencimiento han sido trasladados a una fecha común, la cual es llamada fecha
focal.

La fórmula de ecuación de valor equivalente en interés simple es.

VP = VF / (1+it)

Donde
VP= Valor presente.
VF = Valor futuro.
I = Constante.

i = Tasa de interés, porcentaje anual, mensual, diario, llamado también tasa de

interés real.
t = Periodo de capitalización, unidad de tiempo, años, meses, diario.

En fin, una ecuación de valor es una igualdad que establece que la suma
de los valores de un conjunto de deudas es igual a la suma de los valores de un
conjunto de deudas propuestos para remplazar al conjunto original, una vez que
sus valores de vencimiento han sido trasladados a una fecha común, la cual es
llamada fecha focal o fecha de evaluación.