AMORTIZACION

SANTIAGO ALEXANDER CUERVO MELO

a) ¿Conoce cómo está compuesta una cuota?

En el caso de préstamos o hipotecas, una cuota suele estar compuesta por:

Capital: La parte del préstamo original que se está pagando con cada cuota.

Intereses: La cantidad que el prestamista cobra por prestar el dinero. La proporción de intereses
disminuye a medida que el préstamo se paga con el tiempo.

Seguros y/o impuestos: En algunos casos, la cuota puede incluir pagos destinados a seguros de
préstamos o impuestos a la propiedad.

b) ¿Ha escuchado el término amortización?

La amortización es un término financiero que se refiere al proceso de reducción gradual de una

deuda o préstamo a lo largo del tiempo mediante pagos periódicos. En otras palabras, es el
proceso de pagar una deuda en cuotas regulares, donde cada cuota consta de dos componentes
principales: el pago de intereses y la reducción del saldo del principal.

c) ¿Por qué razón las entidades financieras le entregan al cliente una tabla de amortización del
crédito en el momento del desembolso?

la entrega de una tabla de amortización es una práctica estándar en la industria financiera para
garantizar la transparencia, permitir la planificación financiera

d) ¿Conoce si las entidades financieras tienen simuladores de tablas de amortización en internet?

Sí, muchas entidades financieras tienen simuladores de tablas de amortización en sus sitios web.
Estas herramientas en línea permiten a los clientes y a cualquier persona interesada calcular y
visualizar cómo se desarrollarían los pagos de un préstamo en particular a lo largo del tiempo.

Glosario

Margen de Intermediación: Es la diferencia entre las tasas de interés de los préstamos concedidos
por una entidad financiera y las tasas de interés que paga por los depósitos o fuentes de
financiamiento utilizadas para otorgar esos préstamos. Este margen representa los ingresos netos
que obtiene la entidad por sus operaciones de intermediación financiera.

Tasas de Colocación: Son las tasas de interés que una entidad financiera cobra a los prestatarios
por los préstamos que otorga, es decir, por el dinero que coloca en el mercado.

Tasas de Captación: Son las tasas de interés que una entidad financiera ofrece a los depositantes
por sus depósitos, es decir, por el dinero que captan del público.
Tasas Indexadas: Son tasas de interés que están vinculadas a un índice financiero, como la tasa de
referencia del mercado, para que varíen de acuerdo con los cambios en ese índice.

Tasa Representativa del Mercado: Es la tasa de interés promedio ponderada que surge de las
operaciones de préstamo y depósito entre las entidades financieras. Es utilizada como referencia
en muchas transacciones financieras.

CDT (Certificado de Depósito a Término): Es un instrumento financiero donde un individuo invierte

una cantidad de dinero en una entidad financiera a una tasa de interés fija durante un período
específico. Al vencimiento, el individuo recupera el capital invertido más los intereses generados.

DTF (Tasa Representativa del Mercado): Es la tasa de interés promedio ponderada que refleja las
tasas de interés de las operaciones de préstamo y captación entre entidades financieras en
Colombia.

IPC (Índice de Precios al Consumidor): Es un indicador económico que mide los cambios en el nivel
de precios de una canasta de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares.

IBR (Índice de Referencia Bancaria): Es una tasa de interés utilizada en Colombia como referencia
para préstamos hipotecarios y créditos de largo plazo.

UVR (Unidad de Valor Real): Es una unidad de medida utilizada en Colombia para indexar créditos
y otros valores a la inflación.

TIR (Tasa Interna de Retorno): Es una medida utilizada en finanzas para evaluar la rentabilidad de
una inversión o proyecto.

Hipoteca: Es un préstamo a largo plazo utilizado para comprar una propiedad, donde la propiedad
misma sirve como garantía. Si el prestatario no cumple con los pagos, el prestamista puede
ejecutar la hipoteca y tomar posesión de la propiedad.

Periodo de Gracia: Es un período durante el cual el prestatario no tiene que realizar pagos de
capital o intereses en un préstamo. Usualmente se encuentra al comienzo de la vida del préstamo.
Amortización: Es el proceso de pagar una deuda a lo largo del tiempo mediante pagos periódicos
que incluyen tanto el principal como los intereses. Cada pago reduce gradualmente el saldo del
principal hasta que la deuda se paga por completo.

Ejercicios

Con la información anterior se puede realizar la tabla de amortización, suponga que una
microfinanciera le presta a un comerciante $10.000.000 de pesos a 6 meses con un interés del 3%
mensual, la cuota es fija mensual, por favor complete la siguiente tabla:

Cuota Saldo inicial Valor cuouta Abono a Interés Saldo final

capital
1 $10.000.000 $ 1.845.975 $ 1.545.975 $300.000 $ 8.454.025
2 $ 8.454.025 $ 1.845.975 $ 1.592.354 $253.621 $ 6.861.671
3 $ 6.861.671 $ 1.845.975 $ 1.640.125 $205.850 $ 5.221.546
4 $ 5.221.546 $ 1.845.975 $ 1.689.329 $156.646 $ 3.532.217
5 $ 3.532.217 $ 1.845.975 $ 1.740.008 $105.967 $ 1.792.209
6 $ 1.792.209 $ 1.845.975 $ 1.792.209 $53.766 $0

Con la información anterior se realiza la tabla de amortización, suponga que una entidad financiera
le presta a un comerciante $10.000.000 de pesos a través de una tarjeta de crédito con un plazo de
6 meses, la cuota es variable y el interés es del 3% mensual, por favor complete la siguiente tabla:

Cuota Saldo inicial Valor Abono a Interés Saldo final

cuouta capital
1 $ 10.000.000 $ $ $ 300.000 $ 8.333.333
1.966.667 1.666.667
2 $ 8.333.333 $ $ $ 250.000 $ 6.666.667
1.916.667 1.666.667
3 $ 6.666.667 $ $ $ 200.000 $ 5.000.000
1.866.667 1.666.667
4 $ 5.000.000 $ $ $ 150.000 $ 3.333.333
1.816.667 1.666.667
5 $ 3.333.333 $ $ $ 100.000 $ 1.666.666
1.766.667 1.666.667
6 $ 1.666.667 $ $ $ 50.000 $0
1.716.667 1.666.667
Ejercicio de apropiación – Ejercicios resueltos

2.1. Por favor desarrolle manualmente los siguientes ejercicios, cada solución debe contener estos

parámetros:

● Diagrama de líneas de tiempo o de flujo de caja.

● Hallar el resultado donde se logren evidenciar las fórmulas utilizadas manualmente.

● Dar respuesta a cada ejercicio donde indique con sus palabras que significan los números que
halló.

a) Una entidad financiera le presta a un comerciante $100.000.000 de pesos para la compra

de u inmueble, el plazo es de 12 meses con un interés del 35% efectivo anual, la cuota es
fija mensual, por favor realice la tabla de amortización.

Cuot Abono a
Saldo inicial Valor cuouta Interés Saldo final
a capital
$ $ $ $ $
1
100.000.000,00 9.995.900,00 7.079.900,00 2.916.000,00 92.920.100,00
$ $ $ $
2
$ 92.920.100,00 9.995.900,00 7.286.349,88 2.709.550,12 85.633.750,12
$ $ $ $
3
$ 85.633.750,12 9.995.900,00 7.498.819,85 2.497.080,15 78.134.930,27
$ $ $ $
4
$ 78.134.930,27 9.995.900,00 7.717.485,43 2.278.414,57 70.417.444,84
$ $ $ $
5
$ 70.417.444,84 9.995.900,00 7.942.527,31 2.053.372,69 62.474.917,53
$ $ $ $
6
$ 62.474.917,53 9.995.900,00 8.174.131,40 1.821.768,60 54.300.786,12
$ $ $ $
7
$ 54.300.786,12 9.995.900,00 8.412.489,08 1.583.410,92 45.888.297,05
$ $ $ $
8
$ 45.888.297,05 9.995.900,00 8.657.797,26 1.338.102,74 37.230.499,79
$ $ $ $
9
$ 37.230.499,79 9.995.900,00 8.910.258,63 1.085.641,37 28.320.241,16
$ $ $
10
$ 28.320.241,16 9.995.900,00 9.170.081,77 $ 825.818,23 19.150.159,39
$ $
11
$ 19.150.159,39 9.995.900,00 9.437.481,35 $ 558.418,65 $ 9.712.678,04
$ $
12
$ 9.712.678,04 9.995.900,00 9.712.678,31 $ 283.221,69 -$ 0,27
b) Una entidad financiera le presta a un comerciante $30.000.000 de pesos a través de una tarjeta
de crédito con un plazo de 9 meses, la cuota es variable y el interés es del 28,8% nominal mensual
vencido, por favor realice la tabla de amortización, los pagos son mensuales.

Abono a
Cuota Saldo inicial Valor cuouta Interés Saldo final
capital
1 $ 30.000.000 $ 4.293.333 $ 3.333.333 $ 960.000 $ 26.666.667
2 $ 26.666.667 $ 3.816.296 $ 3.333.333 $ 853.333 $ 23.333.333
3 $ 23.333.333 $ 3.339.259 $ 3.333.333 $ 746.667 $ 20.000.000
4 $ 20.000.000 $ 2.862.222 $ 3.333.333 $ 640.000 $ 16.666.667
5 $ 16.666.667 $ 2.385.185 $ 3.333.333 $ 533.333 $ 1.333.333
6 $ 1.333.333 $ 190.815 $ 3.333.333 $ 42.667 $ 10.000.000
7 $ 10.000.000 $ 1.431.111 $ 3.333.333 $ 320.000 $ 6.666.667
8 $ 6.666.667 $ 954.074 $ 3.333.333 $ 213.333 $ 3.333.333
9 $ 3.333.333 $ 477.037 $ 3.333.333 $ 106.667 $0

c)Una entidad financiera le presta a un comerciante $30.000.000 de pesos a través de una tarjeta
de crédito con un plazo de 12 meses, la cuota es variable y es mensual, el interés es del 28,8%
nominal mensual vencido. ¿Cuál es la cuota del décimo mes?

Cuot Abono a
Saldo inicial Valor cuouta Interés Saldo final
a capital
$ $
1
$ 30.000.000,00 $ 11.140.000,00 2.500.000,00 $ 8.640.000,00 27.500.000,00
$ $
2
$ 27.500.000,00 $ 10.420.000,00 2.500.000,00 $ 7.920.000,00 25.000.000,00
$ $
3
$ 25.000.000,00 $ 9.700.000,00 2.500.000,00 $ 7.200.000,00 22.500.000,00
$ $
4
$ 22.500.000,00 $ 8.980.000,00 2.500.000,00 $ 6.480.000,00 20.000.000,00
$ $
5
$ 20.000.000,00 $ 8.260.000,00 2.500.000,00 $ 5.760.000,00 17.500.000,00
$ $
6
$ 17.500.000,00 $ 7.540.000,00 2.500.000,00 $ 5.040.000,00 15.000.000,00
$ $
7
$ 15.000.000,00 $ 6.820.000,00 2.500.000,00 $ 4.320.000,00 12.500.000,00
$ $
8
$ 12.500.000,00 $ 6.100.000,00 2.500.000,00 $ 3.600.000,00 10.000.000,00
$
9
$ 10.000.000,00 $ 5.380.000,00 2.500.000,00 $ 2.880.000,00 $ 7.500.000,00
$
10
$ 7.500.000,00 $ 4.660.000,00 2.500.000,00 $ 2.160.000,00 $ 5.000.000,00
$
11
$ 5.000.000,00 $ 3.940.000,00 2.500.000,00 $ 1.440.000,00 $ 2.500.000,00
 $
12
$ 2.500.000,00 $ 3.220.000,00 2.500.000,00 $ 720.000,00 $ 0,00

RTA= el valor de la cuota es de 4.660.000

d) Por favor entre al simulador de Pymes Futuro, saque la tabla de amortización con los datos del
punto A y verifique que esa simulación haya quedado igual a la tabla de amortización que realizó
manualmente. Por favor anexe el pantallazo.

2.2. En este punto ya conoce los resultados, ahora realice los ejercicios en Excel.