Técnico en servicios y operaciones microfinancieras - ficha (2348133)

INFORME ESCRITO ATA 9

Fecha: Bogotá D.C, octubre de 2021

Elaborado por: Paula Andrea Garzón Gutiérrez

María Ángel Cervantes Díaz
Ángela María Hernández Tamayo

Objetivos

● Calcular los montos solicitados

● Realizar el taller.
● Reconocer los requisitos que necesita un microcrédito.
● Identificar cómo se gestionan los microcréditos través de las políticas de las
microfinancieras.

Resumen

Mediante el presente informe se resuelve el taller de la actividad de aprendizaje 9,

donde se realizan ejercicios de cálculos de amortizaciones y determinación de la
aprobación de microcréditos a través del análisis de las políticas que tiene una
entidad, además, se reconoce como las matemáticas financieras pueden ser
fundamentales para establecer el comportamiento de un crédito o una inversión a lo
largo del tiempo.

Desarrollo

1. Suponga que usted trabaja en una microfinanciera y atiende a una persona dueña
de una miscelánea, ella está interesada en adquirir un microcrédito de $2.600.000 a
13 meses, informa que desea el crédito para comprar unas vitrinas y estantes, tiene
casa propia, pero no quiere hipotecarla porque es un monto pequeño el que solicita.
Por otra parte, usted realizó el filtro inicial y considera que es una cliente potencial.

a. ¿Qué requisitos usted le solicita a la microempresaria?

RTA: los requisitos que por políticas de la entidad se le solicitan a la

empresaria son el documento de identidad, una referencia comercial, una
referencia familiar, una referencia personal y el certificado de tradición y
libertad de su casa propia o un codeudor con salario a término fijo que sea
solvente o que posea un negocio.
 b. ¿Cuánto le cobra de comisión si considera que le puede ofrecer los
$2.600.000? Recuerde que el crédito supera el año, hay dos comisiones y
esta microfinanciera no cobra IVA.

RTA: el porcentaje de comisión será del 7,5% debido a que el monto

es menor a 4 salarios mínimos, el valor para el primer año dado que es
anual será de 195.000, mientras que para el segundo año del cual solo
se paga un mes será de 15.717, de modo que, el total de comisión por
el préstamo será de 210.717

Ip = (1+ie)1/n-1
Ip = (1+7,5%)1/12-1=0,60% mensual 
Comisión año 1 = 2.600.000*7,50% = 195.000
Comisión año 1 = 2.600.000*0,60% = 15.717

Comisión anual 7,50%

Comisión mensual 0,60%
Monto 2600000
n 13 MESES
Valor comisión año 1 195000
Valor comisión año 2 15717
210717

c. ¿Cuánto es el interés periódico del crédito?

RTA: el interés periódico mensual del crédito es del 3,40%.

Ip = (1+ie)1/n-1
Ip = (1+49,3642%)1/12-1=3,40% mensual

d. ¿De cuánto es el desembolso?

RTA: el desembolso es de 2.600.000.

e. ¿Cuánto es el valor de la cuota?

RTA: el valor de la cuota es de 250.772,97.

Ip = (1+ie)1/n-1
Ip = (1+49,3642%)1/12-1=3,40% mensual

A = 2.600.000 / (1-(1+0.0340) ^ - 13) / 0.0340)

A = 250.772,97

f. Realice la tabla de amortización con cuota fija.

 TABLA DE AMORTIZACIÓN
V. INICIAL
PERIODO (PRESENTE) INTERESES CUOTA ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
$
0 0 0 0 0 2.600.000
$ $ $
1 2.600.000 88.400,0 $ 250.773,0 $ 162.372,9 2.437.627,1
$ $ $
2 2.437.627 82.879,3 $ 250.773,0 $ 167.893,6 2.269.733,4
$ $ $
3 2.269.733 77.171,0 $ 250.773,0 $ 173.602,0 2.096.131,4
$ $ $
4 2.096.131 71.268,5 $ 250.773,0 $ 179.504,5 1.916.626,9
$ $ $
5 1.916.627 65.165,3 $ 250.773,0 $ 185.607,6 1.731.019,3
$ $ $
6 1.731.019 58.854,7 $ 250.773,0 $ 191.918,3 1.539.101,0
$ $ $
7 1.539.101 52.329,5 $ 250.773,0 $ 198.443,5 1.340.657,5
$ $ $
8 1.340.657 45.582,4 $ 250.773,0 $ 205.190,6 1.135.466,9
$ $ $
9 1.135.467 38.605,9 $ 250.773,0 $ 212.167,1 923.299,8
$ $ $
10 923.300 31.392,2 $ 250.773,0 $ 219.380,8 703.919,0
$ $ $
11 703.919 23.933,3 $ 250.773,0 $ 226.839,7 477.079,3
$ $ $
12 477.079 16.220,7 $ 250.773,0 $ 234.552,3 242.527,0
$ $ -$
13 242.527 8.245,9 $ 250.773,0 $ 242.527,0 0,0
$
TOTAL 660.049 $ 3.260.049 $ 2.600.000

g. Realice el diagrama.
2. Un microempresario está interesado en adquirir un microcrédito de $4.900.000 a 4
meses, tiene un codeudor con casa propia. Por otra parte, usted realizó el filtro inicial
y considera que el crédito está cumpliendo con los requisitos y por ahora es viable.

a. ¿Qué requisitos usted le solicita al microempresario?

RTA: los requisitos que por políticas de la entidad se le solicitan al

microempresario son el documento de identidad, una referencia comercial,
una referencia familiar, una referencia personal y el certificado de tradición y
libertad de la finca raíz del codeudor.

b. ¿Cuánto le cobra de comisión si considera que le puede ofrecer los

$4.900.000? no cobra IVA.

RTA: el porcentaje de comisión será del 4,5% debido a que el monto

es mayor a 4 salarios mínimos, el valor para el primer año para el cual
solo se liquidan 4 meses, dado que es el tiempo que dura el crédito
será de 72.424,26.

Ip = (1+ie)1/n-1
Ip = (1+4,5%)1/4-1=1,48% cuatrimestral 
Comisión año 1 = 4.900.000*1,48% = 72.424,26

c. ¿Cuál es el interés que usted le menciona al cliente?

RTA: el interés que se le menciona al cliente es del 49,3642% efectivo

anual, dado que es lo que la entidad establece; sin embargo, el cobro
es mensual por lo tanto la tasa de interés periódica mensual será del
3,40%.

Ip = (1+ie)1/n-1
Ip = (1+49,3642%)1/12-1=3,40% mensual

d. ¿De cuánto es el desembolso?

RTA: el desembolso es de 4.900.000.

e. ¿Cuánto es el valor de la cuota?

RTA: el valor de la cuota es de 1.330.865,18.

Ip = (1+ie)1/n-1
Ip = (1+49,3642%)1/12-1=3,40% mensual

A = 4.900.000 / (1-(1+0.0340) ^ - 4) / 0.0340)

A = 1.330.865,18
 f. Realice la tabla de amortización con cuota fija
TABLA DE AMORTIZACIÓN
PERIOD V. INICIAL
O (PRESENTE) INTERESES CUOTA ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
$
0 0 0 0 0 4.900.000
$ $ $ $
1 4.900.000 166.600,1 $ 1.330.865,2 1.164.265,1 3.735.734,9
$ $ $ $
2 3.735.735 127.015,0 $ 1.330.865,2 1.203.850,2 2.531.884,7
$ $ $ $
3 2.531.885 86.084,1 $ 1.330.865,2 1.244.781,1 1.287.103,6
$ $ $ $
4 1.287.104 43.761,5 $ 1.330.865,2 1.287.103,6 -
$ $
TOTAL 423.461 $ 5.323.461 4.900.000

g. Realice el diagrama.

3. Observe el siguiente archivo tomado del simulador del Banco W: Documento

simulador Banco W.pdf
https://drive.google.com/file/d/1lMbKUuAgI1IsoPZBLYEcG6SbpTauYfjz/view
En este simulador se colocaron los valores del punto B, es decir el monto de
$4.900.000 pesos y un plazo de 4 meses, con estos datos por favor realice la tabla
de amortización, pero esta vez utilice el valor de la tasa que aparece en el archivo
del 3.39% mensual vencida, la comisión es del 4.5% y se cobra un IVA del 19%
sobre esa comisión, en la simulación la comisión la cobran mensualmente, no
anticipadamente.
La consulta a las centrales de riesgo vale $9.200 pesos y se cobra IVA sobre esa
consulta, el cliente también debe pagar un seguro de deuda de $17.150 pesos, pero
esa cantidad el banco la cobra diferida en 4 meses al igual que la comisión.
Con los cálculos hechos y las respuestas que tiene el documento por favor conteste
las siguientes preguntas:
a. ¿De cuánto es la cuota mensual sin incluir la comisión ni el seguro de
deuda?

RTA: la cuota mensual sin incluir la comisión ni el seguro de la deuda es de

1.330.548,8.

A = 4.900.000 / (1-(1+0.0339) ^ - 4) / 0.0339)

A = 1.330.548,8

b. ¿De cuánto es la comisión total con IVA? Tenga en cuenta que solo se
cobra la fracción, para este caso son 4 meses. Realice los cálculos.

RTA: el valor de la comisión total con IVA es de 87.465 pesos.

C = 73.500 + 13.965 = 87.465

c. ¿De cuánto es la cuota mensual incluyendo la comisión y el seguro de

deuda?
Dentro de la tabla de amortización, coloque otra columna al lado del Saldo
Final y nómbrela como CUOTA+ SEGURO+COMISIÓN. En ella sume la
cuota + el valor del seguro mensual + la comisión total mensual.
El valor total del seguro de deuda debe dividirlo en el número de meses del
crédito para así obtener el valor del seguro mensual.
En cuanto a la comisión, en este caso ese valor no se va a pagar
anticipadamente sino de manera mensual, como anteriormente halló el valor
total de la comisión que corresponde solo a 4 meses, ahora a través de una
división conviértala a mensual

RTA: la cuota mensual incluyendo el valor del seguro y la comisión con IVA
es de 1.356.703.

A = 4.900.000 / (1-(1+0.0339) ^ - 4) / 0.0339)

A = 1.330.548,8

Cuota + seguro + comisión IVA = 1.330.548,8 + 4.287,5 + 21.866,25

Valor cuota = 1.356.703

El valor de la cuota que nos dio es el mismo que el del documento del Banco
W.
INT. EFECTIVO 49,19% Anual
PERIODICA 3,39% Mensual
V. PRESENTE -4900000
SEGURO MES $ 4.287,5
IVA COMISIÓN MES $ 3.491,3
COMISIÓN MES $ 18.375,0
CUOTA $ 1.330.548,76
CONSULTA CR $ 9.200,00
IVA CONSULTA CR $ 1.748,00
TIEMPO 4 Meses

TABLA DE AMORTIZACIÓN
PERIODO V. INICIAL (PRESENTE)
INTERESES CUOTA ABONO A CAPITAL SALDO FINAL CUOTA+SEGURO+COMISIÓN
0 0 0 0 0 $ 4.900.000
1 $ 4.900.000 $ 166.110,0 $ 1.330.548,8 $ 1.164.438,8 $ 3.735.561,2 1.356.703
2 $ 3.735.561 $ 126.635,5 $ 1.330.548,8 $ 1.203.913,2 $ 2.531.648,0 1.356.703
3 $ 2.531.648 $ 85.822,9 $ 1.330.548,8 $ 1.244.725,9 $ 1.286.922,1 1.356.703
4 $ 1.286.922 $ 43.626,7 $ 1.330.548,8 $ 1.286.922,1 $ - 1.356.703
TOTAL $ 422.195 $ 5.322.195 $ 4.900.000 TOTAL CRÉDITO 5.437.758

d. ¿Cuánto se paga en total de intereses?

RTA: el total de intereses que se paga es 422.195, siendo el resultado el

mismo que es documento del Banco W.

i mes 1 = 4.900.000 * 3,39% = 166.110

i mes 2 = 3.735.561 * 3,39% = 126.635,5
i mes 3 = 2.531.648 * 3,39% = 85.822,9
i mes 4 = 1.286.922 * 3,39% = 43.626,7

Total, intereses = 166.110 + 126.635,5 + 85.822,9 + 43.626,7 =

422.195

e. Con los datos que halló, por favor verifique ¿Cuánto se pagó en total por el
crédito? Recuerde que el cliente además de las cuotas tuvo costos de
consulta en las centrales de riesgo y el IVA.

RTA: el total pagado por el crédito fue 5.437.758, siendo el resultado el

mismo que es documento del Banco W.
 f. El costo del crédito aparece con una tasa del 49,19% efectivo anual, que es
equivalente al 3.39% mensual, pero ¿cuánto en realidad se pagó por ese
crédito?

RTA: lo que en realidad se pagó por ese crédito fue 5.437.758 con una TIR
del 4,31%.

TIR
VP 4.889.052
PAGO 1 -1.356.703
PAGO 2 -1.356.703
PAGO 3 -1.356.703
PAGO 4 -1.356.703
TIR 4,31% 65,90% TIR ANUAL

g. El documento llama a los dos últimos valores que se hallaron como VTUA EN
% (TIR E.A) y VTUA EN PESOS ($), ¿Qué relación hay entre esos dos
valores?

RTA: la relación que tiene la VTUA en pesos con la VTUA en porcentaje es

que la VTUA en pesos representa el valor total real que se pagó por el
crédito y el VTUA en porcentaje representa el porcentaje real anual que se
pagaría en costos adicionales al capital.

h. Por favor realice el diagrama.

NOTA: las formulas del desarrollo de la actividad se pueden revisar en el documento

de Excel adjunto, allí se pueden comprobar los resultados.

Conclusión
Finalmente, se puede concluir mencionando que con esta actividad se puede
comprender cómo funciona en el mundo real la relación entre las entidades
microfinancieras y las microempresas, además, se evidencia como a través de las
matemáticas financieras se puede tener una idea clara de que es lo que se está
pagando, cuanta es la rentabilidad para entidad y como afecta el valor de las cuotas.

Recomendaciones

● En base a los resultados obtenidos se recomienda profundizar en la relación

de las microempresas con el sistema financiero.
● Una vez concluido el presente informe se recomienda al lector y a la
comunidad tener en cuenta la importancia de los cálculos matemáticos dentro
de las finanzas personales.
● Analizar con mayor detenimiento los rubros cobrados en el valor de la cuota
para comprender mejor la relación con la entidad.

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Paula Andrea Garzón Gutiérrez. María Ángel Cervantes Díaz.
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Angela María Hernández Tamayo
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Redactor: Paula Andrea Garzón Gutiérrez