CASO DE ESTUDIO

PRUEBAS NO PARAMÉTRICAS MUESTRAS INDEPENDIENTES – MERCADOS

DE ACCIONES

Contexto: Eres un analista financiero que trabaja en una firma de inversión y deseas
determinar si hay una diferencia significativa en los retornos promedio de dos grupos
de acciones diferentes (Grupo A y Grupo B) en un mercado de valores específico.

Pregunta de Investigación: ¿Existen diferencias significativas en los retornos promedio

entre las acciones del Grupo A y del Grupo B en el mercado de valores?

Datos: Tienes los retornos diarios de las acciones del Grupo A y del Grupo B durante un
período de tiempo específico.

Hipótesis:

• Hipótesis nula (H0): No hay diferencia significativa en los retornos promedio

entre las acciones del Grupo A y del Grupo B.
• Hipótesis alternativa (H1): Existe una diferencia significativa en los retornos
promedio entre las acciones del Grupo A y del Grupo B.

Método: Prueba de Mann-Whitney U (U de Mann-Whitney)

Pasos:

1. Formulación de Hipótesis: Define las hipótesis nula y alternativa.

2. Determinación del Nivel de Significancia (α): Escoge un nivel de significancia
(por ejemplo, α = 0.05) que establecerá el umbral para rechazar la hipótesis nula.
3. Recopilación de Datos: Organiza los retornos de las acciones del Grupo A y del
Grupo B en dos conjuntos de datos.
4. Cálculo del Estadístico U: Utiliza la fórmula del estadístico U de Mann-Whitney
para calcular el valor de U.
5. Cálculo del Valor Crítico: Encuentra el valor crítico correspondiente al nivel de
significancia y al tamaño de las muestras.
6. Comparación y Toma de Decisión: Compara el valor calculado de U con el valor
crítico. Si el valor calculado es menor que el valor crítico, rechaza la hipótesis
nula. Si no, no la rechaces.
7. Interpretación de Resultados: Si rechazas la hipótesis nula, significa que hay una
diferencia significativa en los retornos promedio entre las acciones del Grupo A
y del Grupo B en el mercado de valores.

Solución: Después de realizar los cálculos, obtienes un valor calculado de U de Mann-

Whitney que es menor que el valor crítico para el nivel de significancia α = 0.05 y el
tamaño de las muestras. Por lo tanto, rechazas la hipótesis nula. Esto indica que hay una
diferencia significativa en los retornos promedio entre las acciones del Grupo A y del
Grupo B en el mercado de valores.
Conclusión: En este caso de estudio, has aplicado una prueba de hipótesis no
paramétrica utilizando la prueba de Mann-Whitney U y has concluido que existe una
diferencia significativa en los retornos promedio entre las acciones del Grupo A y del
Grupo B en el mercado de valores. Esta información puede ser útil para tomar decisiones
de inversión y gestionar portafolios en función de las diferencias en los retornos
observados.