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INTRODUCCION
La economía solidaria es un sistema socioeconómico, cultural y ambiental
conformado por el conjunto de fuerzas sociales organizadas en formas
asociativas, identificadas por prácticas autogestionarias solidarias, democráticas
y humanistas, sin ánimo de lucro, para el desarrollo integral del ser humano
como sujeto, actor y fin de la economía.
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Organizaciones solidarias de desarrollo (vigiladas por las Gobernaciones):
Asociaciones.
Fundaciones.
Corporaciones.
Voluntariado.
Articulo 38: “Se garantiza el derecho de libre asociación para el desarrollo de las
distintas actividades que las personas realizan en sociedad”.
Articulo 58: “El Estado protegerá y promoverá las formas asociativas y solidarias
de propiedad”.
Articulo 333: “El Estado fortalecerá las organizaciones solidarias y estimulará el
desarrollo empresarial”.
Leyes:
Decretos
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II. FEDUSCO
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES DE LA
UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
3
Gerente General el señor ORLANDO RODRIGUEZ GUTIERREZ, La contadora
la Señora DOLLY PIEDAD GORDILLO RAMOS y el revisor fiscal es el señor
RODRIGO ANTONIO URREA.
3. OBJETO
4. MISIÓN
Propende por:
5. VISIÓN
4
Será una entidad líder reconocida en el sector, basada en los valores de
la justicia, honestidad, equidad y solidaridad, propios del cooperativismo y
de los principios corporativos del Fondo.
6. PRINCIPIOS CORPORATIVOS
7. AFILIACIÓN
Para el 2009, la afiliación tiene un costo de $ 40.000, que se cobra por una sola
vez y cuyo valor no es devolutivo.
5
Mensualmente el afiliado aporta el equivalente al 30% del salario mínimo legal
vigente. Este valor se modifica cada año de acuerdo a la variación que haga el
gobierno a dicho salario.
a. Tener como asociado del fondo una antigüedad mínima de tres (3) meses,
contados a partir de la fecha de aceptación de su solicitud de ingreso por parte de
la Junta Directiva.
b. Presentar la aportación base requerida para el préstamo solicitado.
9. TIPOS DE CRÉDITO
6
e. Préstamo para formación continuada (Estudios de postgrados, diplomado,
seminarios, talleres, pasantías, etc.): Destinado al perfeccionamiento,
adiestramiento o entrenamiento del afiliado.
10. BENEFICIOS
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(BASADA EN EL INFORME DE GESTION Y ESTADOS FINANCIEROS 2008
PRESENTADO EN MARZO DEL 2009)
La crisis económica que enfrenta el país no es ajena a los asociados por eso el
Fondo de Empleados Docentes de la Universidad Surcolombiana ha estado atento
a apoyar a sus afiliados procurando prestar un servicio oportuno en el
otorgamiento de créditos, así como fomentando el ahorro y promoviendo el
bienestar social, cultural y recreacional de todos sus miembros.
Se considera que el año 2008 fue un año de gran importancia en l crecimiento del
Fondo de Empleados, el cual se refleja en la fidelidad de sus asociados y en los
resultados financieros del ejercicio.
8
Ingresos no Operacionales por la suma de $ 3.910.890,85 y unos Gastos no
Operacionales por la suma de $ 45.265.088,00 dejando así una Utilidad Neta
Operacional de $ 254.920.436,63 para empezar el año 2009.
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IV. ESTADOS FINANCIEROS
1. BALANCE GENERAL:
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NOMBRE DE LA CUENTA 2006 2007 2008
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2. ESTADO DE RESULTADO:
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
ESTADO DE RESULTADO COMPARADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 - 2007 – 2008
NOMBRE DE LA CUENTA 2006 2007 2008
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3. BALANCE GENERAL REEXPRESADO:
ACTIVO
DISPONIBLE 86.441.490,65 113.231.455,17 2.732.120,33
CAJA 105.690,00 107.670,00 100.000,00
BANCOS 86.335.800,65 113.123.785,17 2.632.120,33
INVERSIONES 1.147.322,65 5.160.530,33 21.375.179,51
FONDOS DE LIQUIDEZ 0,00 0,00 4.647.133,95
FONDOS FIDUCIDIARIOS 1.147.322,65 5.160.530,33 16.728.045,56
(INVERSIONES TEMPORALES)
CARTERA DE ASOCIADOS 2.465.878.412,11 2.812.829.981,95 3.110.076.799,00
CRÉDITOS VIGENTES 2.465.878.412,11 2.812.829.981,95 3.110.076.799,00
CUENTAS POR COBRAR 11.636.953,06 4.970.269,00 63.120.559,00
A ASOCIADOS 11.636.953,06 4.970.269,00 63.120.559,00
A NO ASOCIADOS 0,00 0,00 0,00
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 0,00 0,00 996.672,00
MUEBLES Y EQUIPO OFICINA 8.519.741,20 8.679.350,32 8.061.066,52
EQUIPO COMPUTACION Y 13.762.210,97 14.020.032,69 16.011.299,05
COMUNICACIÓN
DEPRECIACION ACUMULADA -22.281.952,17 -22.699.383,01 -23.075.693,57
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NOMBRE DE LA CUENTA 2006 2007 2008
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4. ESTADO DE RESULTADO REEXPRESADO:
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
ESTADO DE RESULTADO COMPARADO REEXPRESADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 - 2007 – 2008
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5. ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO:
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 - 2007 – 2008
NOMBRE DE LA CUENTA 2006 2007 2008
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FORMULA:
ACTIVO
DISPONIBLE 3.37% 3.86% 0.09%
CAJA 0.00% 0.00% 0.00%
BANCOS 3.37% 3.86% 0.08%
INVERSIONES 0.05% 0.18% 0.67%
FONDOS DE LIQUIDEZ 0,00% 0,00% 0.15%
FONDOS FIDUCIDIARIOS 0.04% 0.18% 0.52%
(INVERSIONES TEMPORALES)
CARTERA DE ASOCIADOS 96.13% 95.80% 97.24%
CRÉDITOS VIGENTES 96.13% 95.80% 97.24%
CUENTAS POR COBRAR 0.45% 0.17% 1.97%
A ASOCIADOS 0.45% 0.17% 1.97%
A NO ASOCIADOS 0,00% 0,00% 0,00%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 0,00% 0,00% 0.04%
MUEBLES Y EQUIPO OFICINA 0.33% 0.29% 0.26%
EQUIPO COMPUTACION Y 0.54% 0.48% 0.50%
COMUNICACIÓN
DEPRECIACION ACUMULADA -0.87% -0.77% -0.72%
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NOMBRE DE LA CUENTA 2006 2007 2008
18
PASIVO 6.18% 7.44% 12.38%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 0,00% 1.17% 3.81%
BANCOLOMBIA 0,00% 0.73% 0,00%
FINANCIAFONDOS 0,00% 0.44% 3.81%
CUENTAS POR PAGAR 0.79% 0.59% 0.58%
RETENCION EN LA FUENTE 0.01% 0.01% 0.01%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 0.78% 0.59% 0.56%
FONDOS SOCIALES 5.38% 4.82% 0.72%
FONDO PARA EDUCACION 2.45% 2.23% 0.65%
FONDO PARA SOLIDARIDAD 2.93% 2.60% 0.07%
PASIVOS ESTIMADOS 0.01% 0.01% 0.01%
OBLIGACIONES LABORALES 0.01% 0.01% 0.01%
PASIVOS A LARGO PLAZO 0,00% 0.83% 7.26%
DEPOSITO AHORRO PERMANENTE 0,00% 0,00% 7.26%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 0,00% 0.83% 0,00%
FINANCIAFONDOS 0,00% 0.83% 0,00%
PATRIMONIO 93.82% 92.56% 87.62%
CAPITAL SOCIAL 71.81% 71.52% 65.44%
APORTES SOCIALES 71.81% 71.52% 65.44%
RESERVAS 12.77% 13.10% 11.18%
RESERVAS PROTECCION APORTES 12.77% 13.10% 11.18%
SUPERAVIT PATRIMONIO 3.98% 3.54% 3.02%
REVALORIZACION PATRIMONIO 3.98% 3.54% 3.02%
RESULTADO DEL EJERCICIO 5.26% 4.37% 7.97%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 5.26% 4.37% 7.97%
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ANÁLISIS
AÑO 2006.
ACTIVO
PASIVO
El pasivo total para este año representa un 6.18%, donde los Fondos Sociales
compuestos por Fondo para Educación y Solidaridad representan un 5.38% con el
cual se cubren las necesidades de los asociados, referentes al Fondo Social,
además son determinados por la Asamblea General de Asociados, y el resto 0.8%
lo conforman las Cuentas por Pagar y Pasivos Estimados donde se tiene en
cuenta las obligaciones laborales del empleado de la empresa.
PATRIMONIO
La cuenta principal es Capital Social con un 71.81% compuesta por los Aportes
Sociales que es debido a la captación de aportes de los asociados y a la
capitalización de utilidades conforme a lo dispuesto por la Asamblea General de
Socios. La segunda subcuenta más relevante es Reservas 12.77% donde se ubica
la subcuenta Reservas Protección Aportes, quiere decir que $ 327.947.622,96
amparan el capital social, la subcuenta Utilidad del Ejercicio con un 5.26% dejó
como resultado para este año $ 134.939.805,50.
AÑO 2007
ACTIVO
Para el año 2007 tenemos que le activo se distribuye con el 95.80% de Cartera de
Asociados, el 3.86% Disponible, 0.18% Inversiones asignada a Fondos
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Fiducidiarios (inversiones temporales) y Cuentas por Cobrar con 0.17%. Se
observa que la cuenta más representativa es Cartera de Asociados con respecto
al año 2006 disminuyó un 0.33% porque hubo menores solicitudes de préstamos,
la subcuenta Bancos aumentó y las Cuentas por Cobrar disminuyeron debido al
comportamiento de la cartera de Asociados para el año 2007.
PASIVO
Las Obligaciones Financieras para este periodo, inicia con un 1.17% distribuidas
entre Bancolombia con 0.73% y Financiafondos con un 0.44%, debido a que el
saldo del año 2006 no alcanzaba para atender las solicitudes de los asociados, los
Fondos Sociales disminuyeron 0.56% porque la utilidad neta a distribuir fue del
50% es decir que bajó en un 10% en comparación al año 2006.
PATRIMONIO
El Capital Social descendió un 0.29% debido al retiro de alguno de sus socios, las
Reservas aumentaron a un 13.10% porque pudo existir un acuerdo con la
Asamblea General de Socios de incrementar el porcentaje de las Reservas, el
Superávit Patrimonio disminuyó 0.44% por la depreciación que tienen los equipos.
AÑO 2008
ACTIVO
PASIVO
21
presenta una significativa disminución del 0.72% que se puede dar debido a que
los auxilios en Educación, Solidaridad (pólizas de vida, póliza de salud, entre
otros) y lo pertinente a recreación y deporte bajaron porque no se presentó la
documentación completa.
PATRIMONIO
CONCLUCION
Para los periodos contables 2006, 2007 y 2008 las variaciones más importantes se
dieron en las subcuentas como: fondos fiducidiarios, créditos vigentes, cuentas
por cobrar a asociados, muebles y equipos de oficina, obligaciones financieras,
reservas, fondos sociales; algunos de éstos movimientos se dieron porque el
numero de prestamos disminuye o por el contrario aumenta, hay algunas
subcuentas que inician a tenerse en cuenta a partir del año 2007 como lo es la
subcuenta obligaciones financieras, también es importante mencionar que para la
reserva se tiene prioridad en la decisión que se toma por parte de la asamblea
general de socios.
22
2. ESTADO DE RESULTADO REEXPRESADO:
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 - 2007 – 2008
23
ANÁLISIS
Este análisis se hace con base en la utilidad neta operacional, tomando los valores
más representativos, siendo la cuenta ingresos operacionales una variable
determinante, ya que tiene una participación del 130.76%, teniendo claro que a
este valor se resta los egresos operacionales que son del 31.43%.
AÑO 2008
24
3. ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO:
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
ANÁLISIS VERTICAL DEL ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 - 2007 – 2008
NOMBRE DE LA CUENTA 2006 2007 2008
25
ANÁLISIS
AÑO 2006
Para este año el capital de trabajo el total del activo corriente tiene una
participación del 127.50%, este porcentaje se resta con el total de pasivo corriente
con un porcentaje de 27.50% quedando el total del capital de trabajo neto es decir
el disponible que se encuentra en movimiento en las operaciones financieras.
AÑO 2007
El total del activo corriente para este periodo fue de 128.24% es decir que
corresponde a $ 553.510.947,47 teniendo un incremento de 17.96%, lo cual
permite conocer que en este periodo hubo un capital mayor para trabajar, pero los
fondos sociales disminuyeron de acuerdo a los excedentes que se destinaron para
éstos ítems, también hubo una disminución en cuentas por cobrar porque el
numero de créditos vigentes fue menor, para este año las obligaciones financieras
inician a operar con un porcentaje del 5.78% para cumplir con todas las solicitudes
de los asociados.
AÑO 2008
El capital de trabajo para este periodo con respecto al año 2007 aumento en
$180.399.934,25 y las obligaciones financieras tuvieron un ligero aumento de 1.3
% con respecto al año anterior, es importante resaltar que en este año existen
mayor numero de cuentas por cobrar por que quedaron alguna cuentas
pendientes del año anterior por concepto de pagos como celulares, descuentos,
entre otros.
CONCLUSION
26
FORMULAS:
ACTIVO
DISPONIBLE 26.789.964,45 30.99% - 110.499.334,8 - 97.59%
CAJA 1.980 1.87% - 7.670 - 7.12%
BANCOS 26.787.984,45 31.03% - 110.491.664,8 - 97.67%
INVERSIONES 1.147.322,65 100% 16.214.649,18 314.21%
FONDOS DE LIQUIDEZ 0,00 0,00% 4.647.133,95 0.00%
FONDOS FIDUCIDIARIOS 4.013.207,68 349.79% 11.567.515,23 224.15%
(INVERSIONES TEMPORALES)
CARTERA DE ASOCIADOS 346.951.569 14.07% 297.246.818 10.57%
CRÉDITOS VIGENTES 346.951.569 14.07% 297.246.818 10.57%
CUENTAS POR COBRAR - 6.666.684,06 - 57.29% 58.150.290 1.169.96%
A ASOCIADOS - 6.666.684,06 - 57.29% 58.150.290 1.169.96%
A NO ASOCIADOS 0,00 0,00% 0,00 0,00%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 0,00 0,00% 996.672,00 0,00%
MUEBLES Y EQUIPO OFICINA 159.609,12 1.87% - 618.283,4 -7.12%
EQUIPO COMPUTACION Y 257.821,72 1.87% 1.991.266,36 14.20%
COMUNICACIÓN
DEPRECIACION ACUMULADA - 417.430,84 0.0019% - 376.310,56 1.66%
27
NOMBRE DE LA CUENTA 2006 – 2007 2007 – 2008
28
V. ABS. V. REL. V. ABS. V. REL.
29
ANÁLISIS
ACTIVO
Para el año 2007 el valor de la cuenta disponible era mayor en comparación con el
2006 quedando una variación de $ 26.789.964,45 porque existía mayor liquidez,
con una mayor concentración en la subcuenta de bancos con $ 26.787.984,45 es
decir que para la subcuenta caja exististe una mínimo valor absoluto. En la cuenta
inversiones presenta una mayor concentración en la subcuenta fondos
fiducidiarios porque existen sobrantes de dinero y además varía porque se
capitaliza.
PASIVO
PATRIMONIO
El capital social es una cuenta de las más significativas del patrimonio y tiene un
valor absoluto de $ 258.161.634 y un valor relativo de 14.02% lo cual significa que
existe un aumento en la captación de aportes de los asociados, un mayor numero
de aportantes y a la capitalización de utilidades conforme a lo dispuesto por la
asamblea general de socios.
ACTIVO
30
PASIVO
Las obligaciones financieras tienen un mayor valor en comparación con las otras
cuentas existentes en los pasivos con un valor relativo del 81.25% es decir que
para este tiempo existían más créditos con entidades financieras como
bancolombia y financiafondos, los fondos sociales han tenido un comportamiento
relativo de acuerdo a los excedentes netos a distribuir, la cuenta pasivos a largo
plazo tienen un valor absoluto de $ 207.807.937,7 es decir que los depósitos de
ahorro permanente han tenido un ligero aumento.
PATRIMONIO
CONCLUSIÓN
31
2. ESTADO DE RESULTADO REEXPRESADO:
FONDO DE EMPLEADOS DOCENTES UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL *ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 - 2007 – 2008
32
ANÁLISIS
33
FORMULAS:
ACTIVO
DISPONIBLE
CAJA 1.980 7.670
BANCOS 26.787.984,45 110.491.664,8
INVERSIONES
FONDOS DE LIQUIDEZ 4.647.133,95
FONDOS FIDUCIDIARIOS 4.013.207,68 11.567.515,23
(INVERSIONES TEMPORALES)
CARTERA DE ASOCIADOS
CRÉDITOS VIGENTES 346.951.569 297.246.812
CUENTAS POR COBRAR
A ASOCIADOS 6.666.684,06 58.150.290
A NO ASOCIADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
MUEBLES Y EQUIPO OFICINA 159.609,12 618.283,8
EQUIPO COMPUTACION Y 257.821,72 1.991.266,36
COMUNICACIÓN
DEPRECIACION ACUMULADA 417.430,84 376.310,56
TOTAL ACTIVO
34
NOMBRE DE LA CUENTA 2006 - 2007 2007 - 2008
USOS FUENTE USOS FUENTE
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
BANCOLOMBIA 21.534.000,00 21.534.000,00
FINANCIAFONDOS 12.920.400,00 109.046.269
CUENTAS POR PAGAR
RETENCION EN LA FUENTE 45.555,3 230.202,7
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2.691.471,94 730.754,74
FONDOS SOCIALES
FONDO PARA EDUCACION 2.587.083,19 44.614.866,23
FONDO PARA SOLIDARIDAD 1.042.099,43 74.099.558,4
PASIVOS ESTIMADOS
OBLIGACIONES LABORALES 43.523,36 2.394,06
PASIVOS A LARGO PLAZO
DEPOSITO AHORRO PERMANENTE 232.356.697,74
OBLIGACIONES FINANCIERAS
FINANCIAFONDOS 24.548.760,00 24.548.760,06
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
APORTES SOCIALES 258.161.634 7.119.001
RESERVAS
RESERVAS PROTECCION APORTES 57.503.305,8 27.425.997,3
SUPERAVIT PATRIMONIO
REVALORIZACION PATRIMONIO 1.913.089,1 7.410.804,59
RESULTADO DEL EJERCICIO
UTILIDAD DEL EJERCICIO 6.519.919,8 126.500.577,9
35
36
ANÁLISIS
USOS
En las cuentas que hubo aumentos son: caja 1.980, bancos 26.787.984,45, fondos
fiducidiarios 4.013.207,68, créditos vigentes 346.951.569, muebles y equipo de
oficina 159.609,12, equipo computación y comunicación 257.821,72, estos
aumentos en los activos se debe a que se capitaliza el dinero, existe un mayor
número de préstamos y mayor adquisición en muebles de oficina.
En los pasivos las subcuentas que disminuyeron son: otras cuentas por pagar
2.691.471,94 y utilidad del ejercicio 6.519.919,8 debido a que se va recogiendo la
cartera por cobrar de asociados por lo tanto disminuye, y en la utilidad del ejercicio
hay una disminución debido a la comparación de dos periodos.
FUENTES
USOS
37
su gran mayoría, además las reservas han disminuido porque dependiendo de la
utilidad que se ha tenido en cada año se determina el porcentaje correspondiente.
FUENTES
38
VIII. CENTRO DE MONITOREO DE ANALFE
INDICADORES
REGIONAL CENTRAL CONSOLIDADO
RANGO POR ACTIVOS ENTRE 1.000 Y 5.000 MILLONES
39
XIX. INDICADORES FINANCIEROS
VALORES REEXPRESADOS
1. RIESGO DE LIQUIDEZ:
CUENTAS MANEJADAS:
E.S.H.P. = (3 – (4+2)) / 5
C.N.T. = 6 – 7
CUENTAS MANEJADAS:
40
2. CAPITAL SOCIAL 1.842.034.430,98 2.100.196.064,5 2.093.077.063,48
6
a. DETRIMENTO PATRIMONIAL
D.P. = 1 / 2
CUENTAS MANEJADAS:
a. CARTERA / ACTIVOS
C. /A. = 2 / 4
D. /A. = 1 / 4
AS. /A. = 3 / 4
41
AÑO 2006 = 0.7181 = 71.81% (ROJO = RIESGO ALTO)
AÑO 2007= 0.7152 = 71.52%(ROJO = RIESGO ALTO)
AÑO 2008 = 0.6544 = 65.44% (ROJO = RIESGO ALTO)
4. INDICES DE EFICACIA:
CUENTAS MANEJADAS:
R.P. = 1 / 2
5. INDICES DE ENDEUDAMIENTO:
CUENTAS MANEJADAS:
a. ENDEUDAMIENTO TOTAL
42
E.T. = 2 / 1
E.L.P. = 3 / 1
NOTA: Se observa que todos los indicadores no se pueden realizar debido a que
algunos índices no manejan las cuentas necesarias para desarrollar las formulas
matemáticas suministradas por el documento realizado por la SUPERSOLIDARIA,
Circular Básica y Contable Financiera Nº 004 de 2008.
43
X. RESULTADOS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
OBTENIDOS PARA FEDUSCO
RIESGO DE LIQUIDEZ
INDICES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICES DE EFICACIA
INDICADORES DE ESTRUCTURA
44
ANALISIS
45
OBSERVACIÓN
46