s10834-020-09721-9 (1) - ESPAÑOL

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Diario de Asuntos Familiares y Económicos (2021) 42:351–367 https://
doi.org/10.1007/s10834020097219
PAPEL ORIGINAL
El efecto de la educación en finanzas personales en el conocimiento financiero,
Actitudes y comportamiento de los estudiantes universitarios en Indonesia
Irni Johan1 ∙ Karen Rowlingson2 ∙ Lindsey Appleyard3
Aceptado: 28 de septiembre de 2020 / Publicado en línea: 18 de noviembre de 2020 ©
The Author(s) 2020
Abstracto
Existe un gran debate sobre el impacto de la educación financiera personal en el conocimiento, las actitudes y el comportamiento financiero, particularmente en base
a estudios en el Reino Unido (RU) y los Estados Unidos de América (EE. UU.). Este documento hace una contribución a este debate, basándose en el análisis de una
encuesta de 521 estudiantes universitarios en la Universidad Agrícola de Bogor (IPB) en Indonesia en 2015. Como parte de ese estudio, medimos el impacto de un
curso de educación financiera personal de 14 semanas. sobre el conocimiento fnanciero, las actitudes y el comportamiento. Nuestros hallazgos muestran que, al
controlar otros factores, el curso de finanzas personales sí tuvo un impacto positivo y estadísticamente significativo en el conocimiento financiero. Sin embargo, no
hubo un impacto estadísticamente significativo del curso sobre las actitudes o el comportamiento financiero. Nuestro análisis también muestra que la socialización
fnanciera familiar fue un impulsor importante del conocimiento, las actitudes y el comportamiento fnancieros, mientras que otros impulsores del comportamiento
fnanciero incluyeron ingresos, experiencia laboral, año/campo de estudio y conversaciones sobre dinero con amigos. No argumentamos aquí que la educación
financiera formal no sea importante, sino que su papel en el cambio de actitudes y comportamientos debe ser considerado cuidadosamente si este es, de hecho, su
objetivo.
Palabras clave Educación financiera ∙ Conocimiento financiero ∙ Actitudes financieras ∙ Comportamiento financiero
Introducción y un sector financiero dinámico, tanto en términos de productos como de
sistemas (Marcolin y Abraham 2006). Las personas de países de ingresos bajos,
Capacidad financiera y educación medios y altos se involucran cada vez más en este mundo financiero y esto ha
en un mundo cada vez más financiarizado hecho que la gestión del dinero sea más compleja en general, al mismo tiempo
que abre a las personas a nuevas vulnerabilidades, como transacciones
La financiarización y los rápidos avances en la tecnología de la información en financieras riesgosas, información engañosa, fraude, etc.
todo el mundo han creado un entorno más complejo
Las generaciones más jóvenes de hoy se encuentran en una situación
particularmente desafiante. Jiang y Dunn (2013) revelaron que los jóvenes tenían
La investigación para este artículo se llevó a cabo como parte de los estudios de niveles más altos de deuda, gastaban más dinero en tarjetas de crédito y tendían
doctorado de Irni Johan, quien obtuvo su doctorado en 2018 (ver https://
a pagar las facturas con relativa lentitud en comparación con la generación
etheses.bham.ac.uk/id/eprint/8171/).
anterior en la misma etapa de la vida debido al estancamiento de los salarios,
Material complementario electrónico La versión en línea de este artículo (https:// bajos ingresos, y el pago de las tasas de educación. Además, Jiang y Dunn
doi.org/10.1007/s10834020097219) contiene material complementario, que está (2013) señalan que un acceso más fácil al crédito y actitudes más permisivas
disponible para usuarios autorizados.
hacia la deuda contribuyen potencialmente a los problemas fnancieros de los
jóvenes.
* Karen Rowlingson
K.Rowlingson@bham.ac.uk
Los estudiantes universitarios o universitarios son un grupo particularmente
1
Departamento de Ciencias de la Familia y del Consumidor, IPB
interesante para estudiar en relación con los problemas de capacidad financiera.
Universidad, Bogor, Indonesia
Al comenzar a vivir de forma independiente, los estudiantes universitarios
2
Escuela de Política Social, Universidad de Birmingham,
enfrentan nuevas responsabilidades para administrar sus finanzas, incluido el
Edgbaston, Birmingham B15 2TT, Reino Unido
presupuesto, la administración de ingresos y gastos y el pago de facturas.
3
Centro de Negocios en la Sociedad, Universidad de Coventry,
Además, en algunos países, como Estados Unidos (EE.UU.),
Coventry CV1 5FB, Reino Unido
Vol.:(0123456789) 1 3
352 Revista de problemas familiares y económicos (2021) 42: 351–367
los estudiantes también tienen acceso a préstamos estudiantiles para cubrir su matrícula Jorgensen (2007), aquellos que estaban sujetos a la influencia financiera
tasas de transferencia (Dwyer et al. 2013). Elliot (1997), Holub (2002) y de sus padres tenían más probabilidades de lograr una mejor puntuación
Boushey (2005) demostraron que la incapacidad de planificar con en conocimientos, actitudes y comportamientos financieros.
anticipación puede abrumar a los estudiantes al graduarse, quienes pueden Está claro que una serie de estudios han investigado el impacto de la
verse abrumados por una carga de deuda causada por su incapacidad educación fnanciera en varios aspectos del conocimiento, las actitudes y
para administrar préstamos estudiantiles y tarjetas de crédito. Un estudio el comportamiento fnanciero y algunos de estos estudios se centran en
de Boushey (2005) reveló que se acumula una gran deuda cuando los estudiantes universitarios de EE. UU. Hasta donde sabemos, ha habido
estudiantes ingresan a la vida universitaria, y a una tasa más alta para estudios sistemáticos limitados de estudiantes universitarios en otros
aquellos con ingresos más bajos. países, incluida Indonesia.
Dados los desafíos que enfrentan los jóvenes en particular, existe
claramente una creciente necesidad de apoyo para ayudarlos a comprender Capacidad financiera en Indonesia
y navegar por nuestro mundo financiero cada vez más complejo. Los
estudiantes universitarios, en particular, pueden beneficiarse del apoyo Con una población de 261 millones, Indonesia es el cuarto país más
para administrar el dinero mientras están en la universidad, pero también poblado del mundo, después de China, India y EE. UU. (Oficina Nacional
pueden estar más preparados para la vida posterior a la universidad en de Estadísticas, Indonesia [Badan Pusat Statistik] [BPS] 2018) . El perfil
términos de comprensión de los productos y servicios financieros y de demográfico es joven (promedio de 28,6 años en 2016), con alrededor de
sensibilización sobre los riesgos financieros (Beal y Delpachitra 2003) . 45 millones de personas entre 15 y 24 años (BPS 2016). Además, el
Varios estudios sugieren que el apoyo para aumentar el conocimiento desempeño económico de Indonesia muestra niveles impresionantes de
financiero, las habilidades, las actitudes y el comportamiento (denominados crecimiento (más del 5% anual) y el país está clasificado como la décima
colectivamente como "capacidad financiera"; consulte Kempson y Collard economía más grande del mundo según la paridad del poder adquisitivo
2006; Atkinson et al. 2006) puede brindarse a través de la educación (por y, por lo tanto, también es miembro del G20 (Setiawan 2015; Banco
ejemplo, Shim et al. 2009 ; Sekita 2011; Klapper et al. 2013; Xiao y O'Neill Mundial 2018 ) .
2016). Además, una importante revisión realizada en nombre del Sin embargo, en términos del sector financiero, parece haber una brecha
Departamento del Tesoro de los EE. UU. (2015) en nombre de la Comisión en el nivel de comprensión y habilidades financieras que tiene la gente. La
de Educación y Alfabetización Financiera de los EE. UU. concluyó que los Encuesta Nacional de Alfabetización Financiera de 2016 identifcó que solo
programas de educación fnanciera son efectivos para lograr un cambio un tercio de los encuestados están clasifcados como alfabetizados
positivo en el conocimiento fnanciero y el comportamiento fnanciero financieramente (OJK 2016).
esperado. . Sin embargo, se informó que se necesitan más observaciones Dado el crecimiento del PIB per cápita de Indonesia, se prevé que
para aumente la demanda potencial de productos y servicios fnancieros, lo que
apoyar una comprensión más profunda sobre los programas adecuados significa que los mercados fnancieros se desarrollarán aún más y se
(Departamento del Tesoro de EE. UU. 2015). Un estudio de Peng et al. volverán más complejos, por ejemplo, con un crecimiento de los préstamos
(2007) mostró que la educación fnanciera impartida durante la universidad entre pares (Financial Services Authority Indone sia (OJK) 2017). El
contribuye positiva y significativamente al conocimiento fnanciero sobre gobierno de Indonesia también planea introducir un programa de préstamos
los patrones de inversión. Sin embargo, resultados contrarios fueron para estudiantes.1 Las instituciones financieras privadas también están
registrados por Mandell y Klein (2009) quienes no encontraron ninguna planeando expandirse en Indonesia, por ejemplo, en términos de
diferencia en términos de alfabetización financiera y comportamiento entre préstamos para consumidores. Por lo tanto, la necesidad de conocimientos
quienes tomaron clases de finanzas personales y quienes no. Un estudio y habilidades apropiados es cada vez más importante (Beal y Delpachitra
experimental de Cole et al. (2009) también encontraron que la educación 2003).
fnanciera no tuvo un impacto significativo en el aumento del uso de Nuestra investigación tuvo como objetivo medir la capacidad fnanciera
cuentas bancarias/de ahorro. de los estudiantes universitarios de Indonesia en la Universidad IPB
El estudio registró que la formación fnanciera solo tuvo un impacto modesto (Universidad Agrícola de Bogor/IPB).2 La capacidad financiera se defne
entre aquellos con bajo nivel educativo, mientras que no tuvo efecto entre aquí como una combinación de conocimiento fnanciero, actitudes y
los otros grupos/población general. comportamiento, como en Kempson et al. (2005), Atkinson et al.
La capacidad financiera también se puede aumentar a través de (2006), Johnson y Sherraden (2007). Este artículo se centra en el papel
agentes de socialización financiera no formales, por ejemplo, padres y de la educación fnanciera en relación con la
grupos de pares (Gerrans y Heaney 2016; Fan y Chat terjee 2018). Por capacidad.
ejemplo, Shim et al. (2010) argumentaron que las escuelas, los lugares de
trabajo y los padres tienen un papel en el desarrollo no solo del
conocimiento financiero, sino también de las actitudes y el comportamiento.
La importancia de la socialización financiera por parte de los padres fue 1
https://www.cnbcindonesia.com/tech/201902161901433755930/ sejenisktabegini
reforzada por Johnson y Sherraden (2006) , quienes alentaron a los padres
sejarahstudentloandiindonesia.
a reservar tiempo para hablar sobre el dinero y enseñar a sus hijos cómo 2 Esta investigación se basa en la tesis doctoral del primer autor y se
administrarlo sabiamente. Como se muestra disponible en línea en: https://etheses.bham.ac.uk/id/eprint/8171/
1 3
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Marco teórico también tiene más fexibilidad en la asignación de sus recursos y, por lo
tanto, buscará información relacionada para lograr el resultado óptimo.
El marco teórico utilizado en este estudio se basó en estudios previos Por lo tanto, son conscientes y están más familiarizados con los temas
que han demostrado que la educación fnanciera es una fnancieros. También se pudo ver una variación notable en términos de
de una posible gama de impulsores de la capacidad financiera. En este género. Se informa que los hombres tienden a obtener puntajes más
marco, además del curso de finanzas personales, se incluyó como una altos que las mujeres en términos de capacidad financiera (Chen y
de las variables observadas el campo de estudio del estudiante. Varios Volpe 1998; Manton et al. 2006; Danes y Haberman 2007; Peng et al.
estudios, como el de Beal y Delpachitra (2003) y el de Fatoki y Oni 2007; Hung et al. 2012). Danes e Hira (1987) mostraron que los
(2014), revelaron que los estudiantes de ciencias empresariales tienen estudiantes varones tendían a tener más conocimientos sobre seguros y
mejores conocimientos financieros, planificación y toma de decisiones préstamos, mientras que las mujeres tenían más conocimientos sobre
que los que no tienen antecedentes empresariales, ya que fueron gestión financiera en general. Un estudio de Kempson et al. (2013)
expuestos a los conocimientos pertinentes. temas con más frecuencia. explicaron que las mujeres manejaban mejor el dinero en el corto plazo,
pero en otras áreas, como la elección de productos y la acumulación de
Otros posibles impulsores incluyen el nivel de ingresos, la socialización riqueza, los hombres mostraban un desempeño superior. Mientras tanto,
fnanciera, el estatus socioeconómico y la experiencia laboral. se han presentado resultados contrastantes en varios estudios, como
Por ejemplo, según la teoría de la socialización del consumidor, “los Ramasawmy et al. (2013) e Ibrahim et al. (2009) y Shaari et al. (2013),
individuos aprenden a través de sus interacciones con su entorno, no encontraron ninguna diferencia entre hombres y mujeres en cuanto
especialmente dónde pasan la mayor parte del tiempo y dónde pasaron al nivel de alfabetización financiera.
el tiempo en los primeros años de vida” (Jorgensen 2007 p.47; véase
también Moschis y Churchill 1978; Gudmun son y Danes 2011; Fan y Además, también se prevé que el año de estudio afecte los niveles
Chatterjee 2018). de capacidad financiera debido a una mayor experiencia financiera.
Por lo tanto, los hábitos fnancieros también se pueden desarrollar al Danes y Hira (1987), Chen y Volpe (1998) y Shaari et al. (2013) mostró
observar cómo los padres manejan sus asuntos fnancieros y cómo los que los estudiantes mayores tendían a tener mejores puntajes cuando
padres hablan sobre el dinero con sus hijos. Por ejemplo, se considera se trataba de conocimientos sobre seguros y préstamos. La literatura
que aquellos cuyos padres hablan con ellos regularmente sobre asuntos discutida muestra resultados variados sobre la
financieros tienen niveles más altos de conocimiento financiero, actitudes relación entre factores sociodemográficos y niveles de capacidad
financieras positivas y, a su vez, se comportan de manera financieramente fnanciera. Esto sugiere que es necesario realizar más investigaciones.
más responsable (Van Campen et al. Por lo tanto, además de examinar los efectos de la educación financiera
2010). Fan y Chatterjee (2018) también revelaron que la experiencia formal y la capacidad financiera, este estudio también examinó el
financiera y la socialización, por ejemplo, por parte de miembros de la impacto de la socialización financiera (no formal) y varias variables
familia, mejoraron el conocimiento y las habilidades financieras. Además, sociodemográficas, es decir, género, año de estudio, campo de estudio.
el aprendizaje fnanciero también se puede obtener de la experiencia laboral. e ingresos.
Trabajar permite a una persona obtener conocimientos sobre el manejo El marco de este estudio se ilustra en la Fig. 1 a continuación y nuestras
del dinero; al aprender de la experiencia, pueden desarrollar un sentido hipótesis nulas son las siguientes:
de responsabilidad y aumentar su experiencia en la administración del
dinero (p. ej., Shim et al. 2009; Hilgert et al. 2003; Lowenstein et al. 2001; H01: No existe una diferencia estadísticamente signifcativa en la
Sohn et al. 2012). Ajzen (1991) explica que, en general, los individuos capacidad fnanciera (conocimiento fnanciero, actitudes y
tendrán una actitud positiva hacia un determinado comportamiento comportamiento) entre quienes asistieron al curso de finanzas
cuando crean que estará asociado con algo positivo, y viceversa. personales y quienes no asistieron al curso.
H02: Las características sociodemográficas (género, ingreso, año/
Los estudios de capacidad financiera también han señalado que la campo de estudio y experiencia laboral) no tienen impacto en la
capacidad financiera está relacionada con los ingresos y el estatus capacidad fnanciera (conocimiento fnanciero, actitudes y
socioeconómico (Worthington 2006; Mandell 2008; Loke 2017). Por comportamiento).
ejemplo, es más probable que las personas con menor capacidad H03: El curso de finanzas personales de la Universidad Agrícola de
financiera tengan niveles de educación más bajos, sean jóvenes, Bogor (IPB) no tiene impacto en la capacidad financiera (conocimiento
mujeres, solteras, desempleadas o con ingresos más bajos. En términos financiero, actitudes y comportamiento).
de ingresos, varios estudios revelaron (p. ej., Cole et al. 2009; Xu y Zia H04: La socialización financiera (de familiares y amigos) no tiene
2012; Kempson et al. 2013) que aquellos con ingresos más altos tienen, impacto en la capacidad financiera (conocimiento, actitudes y
como era de esperar, más probabilidades de llegar a fin de mes, lo cual comportamiento financiero).
es uno de ellos. componente de la capacidad fnanciera. Este grupo
1 3
Fig. 1 Impulsores de la capacidad
financiera
Métodos para la universidad, por ejemplo, Facultad de Agricultura, Medicina
Veterinaria, Matemáticas y Ciencias Naturales, Economía y Gestión, etc.
Diseño de estudio, ubicación y tiempo De acuerdo con la fórmula de Slovin (Rivera y Rivera 2007), el número
mínimo de encuestados necesarios fue de 510 estudiantes. Para
Este estudio adoptó un diseño transversal y se realizó en IPB muestrear a nuestros encuestados, se envió una carta formal al Rector
(Universidad Agrícola de Bogor), Indonesia. de IPB para obtener permiso para realizar la encuesta y acceder a una
Clasificada como la tercera universidad más importante de Indonesia,3 lista de estudiantes actuales. De esa lista se enviaron aproximadamente
el programa de pregrado típico en IPB toma cuatro años para completarse. 1000 invitaciones de participación por correo electrónico y/o mensaje de
En 2006, IPB comenzó a ofrecer Finanzas Personales como un módulo texto. Una vez que alguien aceptaba participar, se concertaba una
obligatorio en el Departamento de Ciencias de la Familia y el Consumidor entrevista. En los casos en que alguien no respondió a la invitación, se
(IKK) y como un curso optativo para estudiantes de otros departamentos. envió un correo electrónico y/o mensaje de texto semanal de recordatorio.
El curso tiene una duración de 14 semanas con tres horas de tiempo de
contacto cada semana y cubre varios temas que van desde el concepto Esto se hizo tres veces. Si aún no había respuesta después de tres
de gestión fnanciera, valor del dinero en el tiempo, ahorros, crédito/ intentos, el estudiante era reemplazado por otro estudiante que también
préstamo, impuestos, elección de productos, gestión de riesgos, seguros, había sido seleccionado al azar.
inversiones, y planificación de la jubilación (ver Tabla 1). Hay muy pocas Un total de 244 estudiantes declinaron participar en el estudio, 98 no
universidades en Indonesia que ofrecen este tipo de curso, que es una respondieron a ningún contacto y 29 iniciaron la encuesta pero no la
de las razones principales por las que se seleccionó IPB como lugar de completaron, por lo que no fueron incluidos en la muestra final para el
estudio. El trabajo de campo se realizó entre mayo y septiembre de 2015. análisis. El tamaño final de la muestra para el análisis fue de 521
encuestados. Esta es una tasa de respuesta del 58% (521 de 892
contactos). También comparamos nuestra muestra lograda con la
población en busca de sesgos particulares y confirmamos que no había
Población, Muestreo y Tasa de Respuesta ningún sesgo de respuesta particular (ver Johan 2018) y, por lo tanto, no
es necesario ponderar la muestra para corregir el sesgo de respuesta.
La población de este estudio fueron todos los estudiantes de pregrado
IPB, que comprende 13.825 estudiantes. Este estudio utilizó un muestreo Las características detalladas de los encuestados se muestran en la
aleatorio alimentado por estratos, con nueve profesores y género como Tabla 2. Los estudiantes de primer año se incluyeron en la encuesta pero
estratos. Facultad se refieren a las principales agrupaciones administrativas no están asignados a una facultad en particular, ya que están
completando un año básico general.
A los fines del análisis de datos, los docentes se agruparon en dos
3 categorías, a saber, (1) estudiantes de la carrera de Economía y Negocios
https://ristekdikti.go.id/kabar/kemenristekdiktiumumkanperin gkat100besar
perguruantinggiindonesianonvokasitahun2018/. (de la Facultad de Economía y Administración);
1 3
Tabla 1 Plan de estudios del curso de finanzas personales en la Universidad Agrícola de Bogor impartido durante 3 h por semana durante 14 semanas
Reunión Sin Tema Reunión Sin Tema
1 El concepto de finanzas personales 8 Compra de vivienda y vehículo
La importancia de las finanzas personales Consideración entre comprar en efectivo y tomar una hipoteca/cuota
Proceso de toma de decisiones Estimando el costo
Metas financieras
2 Planificacion Financiera 9 Gestión de riesgos y seguros.
Principio en la planificación fnanciera El concepto de riesgo
Ciclo de vida financiero La gestión del riesgo
Ratio financiero Póliza de seguros
Seguros de hogar y vehículos
3 Presupuesto y flujo de caja 10 Seguro de salud y seguro de vida
La importancia de presupuestar Determinación del riesgo para la salud
Organización del presupuesto Seguro de vida y salud
Presupuesto de ejecución El costo y el beneficio del seguro
Evaluación presupuestaria
4 Administrar el impuesto a la renta 11 Principio de inversión e inversión en
Regulación fiscal activo fnanciero (Parte 1)
Tipos de impuesto obligatorio La importancia de la inversión
El propósito de pagar impuestos Filosofía de inversión
El cálculo del impuesto sobre la renta Introducción a los tipos de inversión en activos fnancieros (Certificado de depósito y obligación)
5 Herramientas de manejo de dinero 12 Inversión en activo fnanciero
La definición de administración del dinero (Parte 2: acciones y fondos mutuos)
Herramienta de administración de dinero 1: verificación Existencias:
cuenta Termino general
Herramienta de administración de dinero 2: ahorro Compra y venta de acciones: Cálculo del costo
cuenta Fondo de inversión
Herramienta de gestión del dinero 3: instrumento de Termino general
inversión a largo plazo (introducción) tipos de fondos mutuos
Calculando el costo
6 Valor temporal del dinero 13 Inversión en activo real y estrategia en la gestión de la cartera de inversiones
Concepto de valor del dinero en el tiempo Tipos de inversión en activo real
Interés simple Diversifcación de activos
Interés compuesto
7 préstamo y tarjeta de crédito 14 Plan de retiro
Créditos de consumo Fuente de ingresos al momento de la pensión
Pago por crédito (tarjeta de crédito) Principio de fondo de pensiones
Cuestiones relacionadas con préstamos y créditos Cálculo del fondo de pensiones
Cálculo del costo fnanciero
Fuente: traducción al inglés del plan de estudios del curso de finanzas personales, Universidad Agrícola de Bogor
y (2) Especialidades en Negocios No Económicos (otro cuerpo docente). fueron entrenados durante un mínimo de 8 h antes de la recolección de datos
Entonces, según el campo de estudio, tenemos un 13% de la muestra de proceso.
carreras de economía empresarial, y el resto estaba tomando carreras de Antes de que comenzara la encuesta principal, se llevó a cabo una prueba
economía no empresarial. piloto con otros estudiantes que compartían características similares a la
muestra objetivo. Además de probar el control de calidad de los datos, como
Métodos de trabajo de campo la consistencia de las preguntas y la variación en las respuestas de los
encuestados, también se realizó una prueba piloto para averiguar el tiempo
La encuesta se administró cara a cara entre mayo y septiembre de 2015. necesario para una entrevista. Con base en los resultados del piloto, la
Dado el gran tamaño de la muestra para el método cara a cara, cuatro duración promedio de la entrevista se registró entre 30 y 40 minutos.
entrevistadores pagados participaron en el proceso de recopilación de datos. Se hicieron algunos cambios menores a algunas preguntas, incluidas
Los entrevistadores eran estudiantes de último año de pregrado que ya tenían instrucciones para que el entrevistador omita y filtre preguntas, y la redacción
alguna formación en métodos de investigación y todos tenían experiencia de algunas preguntas para mejorar el significado después de la traducción de
previa como entrevistadores en otras encuestas. Uno de ellos también fue las versiones en inglés.
elegido como líder del equipo en el campo. Todos los entrevistadores Las entrevistas se llevaron a cabo en el lugar acordado por los posibles
encuestados, como una cafetería o comedor del campus,
1 3
Tabla 2 Características de los
Sin variable norte Por ciento
encuestados
1 Facultad Agricultura sesenta y cinco 12
Pesca y Ciencias Marinas 62 12
Ciencia Animal 28 5
Silvicultura 57 11
Medicina Veterinaria 29 6
Tecnología Agrícola 64 12
Matemáticas y Ciencias Naturales 98 19
Ecologia humana 52 10
Economía y Gestión 66 13
2 Género Masculino 214 41

Femenino 307 59
3 Edad 17 6

18 3 10
19 53 25
20 130 22
21 116 24
22 16
23 2
24 124 83 11 1 2
4 Año de estudio (año de matrícula) Año 1 131 25

Año 2 139 27
año 3 80 15
año 4 171 33
5 Experiencia laboral Ninguno 266 51
Menos de un año 193 37
Uno a menos de dos años 48 9
Dos años o más 14 3
6 Curso completo de finanzas personales Había tomado un curso de finanzas personales 50 9,2
No había tomado clases de finanzas personales. 471 90,8
salón del campus, en la clase después de las conferencias, espacio muchos otros estudios, como el de McKay (2011). Además, sin embargo,
exterior del campus, dormitorio/casa del encuestado, etc. también usamos dos preguntas del estudio seminal de Lusardi y Mitchell
(2005) sobre el interés compuesto (Q2) y la diversificación del riesgo
Consideraciones éticas (Q4). El cuestionario completo del estudio (en inglés) se proporciona en
el material complementario en línea.
El estudio recibió la aprobación ética total del Comité de Revisión Ética Claramente, tuvimos que traducir el cuestionario al indonesio y también
de Humanidades y Ciencias Sociales de la modificamos ligeramente algunas de las preguntas para que fueran más
Universidad de Birmingham antes de la recopilación de datos. Se obtuvo adecuadas para los estudiantes universitarios de Indonesia, dado que
el consentimiento informado de todos los participantes individuales estos cuestionarios originales se desarrollaron para una encuesta pública
incluidos en el estudio. Los datos obtenidos en este estudio se general del Reino Unido y los Estados Unidos. Por ejemplo, usamos la
mantuvieron de acuerdo con el Código de prácticas para la investigación moneda de Indonesia en lugar de la moneda del Reino Unido, usamos
de la Universidad. Los datos se han puesto a disposición del público a una versión de Indonesia de un extracto bancario, agregamos 'Eid' como
través del archivo de datos de la Universidad de Essex (Reino Unido).4 . un ejemplo de gran evento/fiesta religiosa nacional, ya que la mayoría
de los indonesios son musulmanes. En este estudio, para garantizar la
Medidas validez, los datos del cuestionario también se probaron mediante análisis
factorial (consulte el material complementario en línea). Para asegurar la
El cuestionario utilizado en este estudio se basó en el cuestionario Money consistencia interna, se aplicó el coeficiente Alfa de Cronbach a las
Advice Service [MAS] (2013) del Reino Unido que, a su vez, se basó preguntas de la escala relacionadas con las actitudes y el comportamiento
estrechamente en el estudio pionero de Kemp son et al. (Kempson et (Pallant 2013), y el resultado fue ampliamente aceptable (0.736, 0.610
al. 2005; Kempson y Collard 2006). respectivamente). El resultado detallado de las pruebas de confiabilidad
Este cuestionario robusto y bien probado se ha utilizado en se puede encontrar en (Johan 2018, Apéndice 17).
Como seguimiento de Money Advice Service (2013), conceptualizamos
4 nuestra variable dependiente clave, capacidad fnanciera,
https://beta.ukdataservice.ac.uk/datacatalogue/studies/study?id=853209 _
1 3
como teniendo tres dimensiones principales: conocimiento fnanciero, Para las preguntas de actitud y comportamiento, primero verificamos la
actitudes y comportamiento. dirección de la escala de acuerdo/desacuerdo para cada ítem para asegurar
En nuestro estudio, utilizamos el conocimiento fnanciero para referirnos la unidireccionalidad. Además, en el cálculo de las puntuaciones de
a qué y cuánto se sabe sobre los conceptos fnancieros. Esto se midió actitudes y comportamiento se aplicó un análisis factorial. El análisis
mediante preguntas enfocadas en el conocimiento sobre el manejo del factorial da un peso diferente a cada pregunta dependiendo de qué tan bien
dinero, infación, tasas de interés, diversifcación, inversión, tarjetas de se correlacione con el factor.
crédito, elección de productos fnancieros y pensiones. El análisis factorial analiza la consistencia de las preguntas, o cuánto
También había una pregunta que medía si los encuestados sabían cómo parecen medir diferentes preguntas lo mismo. Un análisis factorial de esas
leer un extracto bancario con precisión (pidiéndoles que lo hicieran y preguntas se muestra en el archivo de material complementario. La
calificándolos en consecuencia). puntuación del factor es una combinación lineal (una suma ponderada) de
Pasando a las actitudes financieras, que se refieren a lo que una las variables observadas, por ejemplo:
persona siente y cree, y las preferencias en relación con asuntos de
F1 = L1.X1 + L2.X2 + L3.X3 + … LN.XN
finanzas personales, incluimos cinco subdimensiones que se centraron en
administrar el dinero, administrar el riesgo, planificar con anticipación, Donde:
elegir productos y mantenerse informado. En este estudio, se midieron 20 *Fi=factor, Li=cargas y Xi=las N variables.
afirmaciones que cubrían las cinco subdimensiones de las actitudes *Los “pesos” (Li) para las variables (Xi) se basan en cuánto “cargan” en
utilizando una escala de Likert, que van desde 1 (totalmente de acuerdo) el factor.
hasta 5 (totalmente en desacuerdo). Luego calculamos las puntuaciones en conjunto de todos los ítems que
La tercera dimensión principal de la capacidad financiera fue el componían la subescala o escala. Los puntajes de las variables de
comportamiento financiero. Esto se defnió como la forma en que las conocimiento, actitud y comportamiento se transformaron luego para que
personas se comportan en relación con asuntos de finanzas personales. tuvieran el mismo rango, es decir, 0–100. Los puntajes generales de
Para medir los niveles de comportamiento, se preguntó a los encuestados conocimiento financiero, actitudes y comportamiento se calcularon como
con qué frecuencia, si alguna vez, se comportaron de una manera particular. la media aritmética del índice. La fórmula general para el índice de
Se empleó una escala de Likert, en una escala de cinco puntos que van transformación que se utilizó en este estudio fue la siguiente:
desde 1 (siempre) a 5 (nunca).
También basamos nuestras variables independientes en el estudio
Puntaje total logrado Puntaje mínimo × 100
Money Advice Service (2013) cuando correspondía (p. ej., socialización
Puntuación máxima Puntuación mínima
fnanciera). Cuando algunas variables independientes no se habían utilizado
en estudios previos (p. ej., campo de estudio), las desarrollamos nosotros Luego se construyeron tres modelos para explorar el impacto de
mismos y luego las probamos como se mencionó anteriormente. diferentes factores en la capacidad fnanciera (conocimiento fnanciero,
actitudes y comportamiento) con un análisis de regresión lineal múltiple
Se puede encontrar una copia del cuestionario completo, en inglés, en basado en este modelo. El primer modelo fue diseñado para identificar el
el material complementario en línea. Los resultados presentados aquí no impulsor del conocimiento financiero. La variable dependiente es el puntaje
se basan en todas las preguntas, sin embargo, se muestra el cuestionario compuesto (índice) de conocimiento fnanciero, mientras que las variables
completo para información. independientes son: género (femenino y masculino), año de matriculación
(primer año, segundo año y más), si asistieron al curso de finanzas
Enfoque de análisis de datos personales ( sí o no), campo de estudio (empresa económica y no
económica empresarial), experiencia laboral (sí o no), hablar de dinero
Los datos obtenidos se procesaron con Microsoft Excel y SPSS. Los datos con la familia (sí o no), hablar de dinero con un amigo (sí o no), y ingreso
se ingresaron manualmente y luego se limpiaron para comprobar si había (proporción).
algún error en la entrada de datos. Se realizaron análisis descriptivos
iniciales y pruebas inferenciales. La prueba estadística inferencial examinó
Con las mismas variables independientes que se aplicaron en el modelo
las diferencias entre grupos y para determinar los factores que infuyen en anterior, se construyeron el segundo y el tercer modelo para examinar los
la capacidad financiera. impulsores de las actitudes y el comportamiento financieros con la
Luego se calcularon puntajes e índices resumidos por separado para puntuación compuesta (índice) de las actitudes y el comportamiento
el conocimiento financiero, la actitud y el comportamiento. Para las financieros como variable dependiente en cada modelo. , respectivamente.
preguntas de conocimiento, cada una de las respuestas correctas se puntuó El modelo de regresión lineal múltiple se puede defnir en la siguiente
como “1” y las incorrectas/otras como “0”. Como solo había dos posibilidades
ecuación:
para la respuesta, que es 'correcta' e 'incorrecta', por lo tanto, para obtener
el puntaje de conocimiento financiero, esto fue relativamente sencillo ya Y1 = + 1X1 + 2X2 + 3X3 + 4X4 + ........ + 8X8 + .
que sumamos el número de respuestas correctas y lo transformamos en
una escala de 0 a 100. Y2 = + 1X1 + 2X2 + 3X3 + 4X4 + ........ + 8X8 + .
1 3
Tabla 3 Porcentaje de cada grupo que responde correctamente una serie de preguntas de conocimientos financieros
Sin preguntas de conocimiento Porcentaje de respuesta correcta Prueba de MannWhitney firma
había tomado No había tomado Rango medio

finanzas personales finanzas personales
había tomado No había tomado
curso curso
finanzas personales finanzas personales
(N=50) (N=471)
curso curso
1 Impacto de la infación en el poder adquisitivo del ahorro en el 58 49 282.09 258.76 0.229

futuro
2 Impacto del interés (compuesto) en el valor de los ahorros 62 69 245.51 262.64 0.344

durante un período de 5 años
3 Ventas con descuento y porcentajes 80 89 238.90 263.35 0.048*
4 Diferencia de riesgo entre la compra de acciones de una sola 54 21 338.67 252.75 0.000*

empresa y fondos mutuos de acciones
5 Cuestión compleja sobre el ahorro previsional 42 19 315.41 255.22 0.000*
6 Pregunta sencilla sobre el ahorro previsional 74 68 275.77 259.43 0.365
7 Fraude con tarjetas de crédito 62 49 292.01 257.71 0.077
8 Robo de identidad de tarjeta de crédito 66 45 310.43 255.75 0.005*
9 Capacidad para leer un extracto bancario 84 91 244.32 262.77 0.106
*p<0,05
clase de finanzas personales y puntaje de capacidad financiera
Y3 = + 1X1 + 2X2 + 3X3 + 4X4 + ........ + 8X8 +
(conocimiento fnanciero, actitudes y comportamiento/ puntaje del índice).
Y1=Conocimiento financiero (índice). Puntuación factorial, para obtener el factor de carga de actitudes y
Y2=Actitudes financieras (índice). comportamiento fnancieros con el fin de desarrollar un índice de puntuación
Y3=Comportamiento financiero (índice). de actitudes y comportamiento fnanciero (la respuesta tipo escala).
X1=Género (1=masculino, 0=femenino).
X2 = Año de matriculación (1 = año 2 y superior; 0 = año 1). Análisis de regresión lineal múltiple, para determinar los factores que
X3=Categoría de campo de estudio (1=Especialidad en Economía infuyen en la capacidad fnanciera (conocimiento fnanciero, actitudes y
Empresariales; 0=Especialidad no económicaEmpresarial). comportamiento fnanciero). Antes de iniciar la prueba de regresión múltiple,
X4=Categoría de finanzas personales (1=había realizado el curso; se emplearon varias pruebas, incluyendo pruebas de normalidad;
0=no había tomado el curso). autocorrelación, multicolinealidad; y cedasticidad en el hogar (Pallant
X5=Experiencia laboral (1=tenía experiencia laboral; 0=sin experiencia 2013, p.156–157), y la Universidad Abierta (nd)). Todas las pruebas
laboral). funcionaron bien.
X6 = Discusión de dinero con la familia (1 = sí; 0 = nunca).
X7 = Discusión de dinero con amigos (1 = sí; 0 = nunca). Resultados
X8=Ingresos. El análisis comenzó comparando el conocimiento, las actitudes y el
β18=Coeficiente de regresión. comportamiento fnanciero (capacidad fnanciera) de quienes participaron
α=Constante. en el curso de educación fnanciera con los que no lo hicieron. Luego
ε=Error. presentamos los resultados de un análisis de regresión lineal múltiple para
Los análisis realizados en este estudio fueron los siguientes: considerar el impacto del curso en los diferentes componentes de la
Análisis descriptivo, para examinar las estadísticas generales de los capacidad financiera al tomar en cuenta otros factores potenciales.
datos.
Prueba U de MannWhitney, para examinar las diferencias entre dos
grupos: entre la asistencia a la clase de finanzas personales y cada Conocimiento Financiero
pregunta sobre capacidad financiera (conocimiento, actitudes y
comportamiento financiero). La tabla 3 muestra el porcentaje de personas que respondieron
Análisis de prueba T de muestra independiente, para examinar las correctamente una serie de preguntas de conocimientos fnancieros,
diferencias entre dos grupos, es decir, entre la asistencia a comparando los que habían asistido al curso de finanzas personales y los que
1 3
Tabla 4 Prueba T para muestras independientes entre conocimiento financiero y asistencia al Actitudes financieras
curso de finanzas personales
Área No había tomado un Había tomado un curso de Prueba Como se discutió anteriormente, las actitudes financieras se dividieron en

curso de finanzas personales. finanzas personales t (p) cinco subdimensiones: administrar el dinero, administrar el riesgo, planificar
(Puntuación 0100) (puntuación 0100)
con anticipación, elegir productos y mantenerse actualizado (Tabla 5).
Media Desviación Media Desviación Dentro de cada subdimensión, se preguntó a los encuestados en qué
estándar estándar
medida estaban de acuerdo o en desacuerdo con varias afirmaciones. A
conocimiento 56 19 sesenta y cinco 21 0.001*

diferencia de las preguntas sobre conocimientos financieros, no existe
financiero necesariamente una respuesta “correcta” en términos de actitudes, aunque
existen algunas normas culturales que favorecen el ahorro sobre el gasto y
*p<0,05
el endeudamiento, por ejemplo. Aquí no hacemos ningún juicio normativo
sobre qué actitudes son "correctas" o "incorrectas", sino que simplemente
informamos sobre las diferencias entre quienes tomaron el curso de finanzas
no ha. La pregunta más difícil para los encuestados fue una pregunta personales y quienes no.
compleja sobre los ahorros para pensiones (Pregunta 5). Solo uno de cada Con respecto a la administración del dinero, más del 80 % de todos los
cinco estudiantes (19%) que no había asistido al curso de educación estudiantes estuvieron de acuerdo en que eran muy organizados cuando se
fnanciera respondió correctamente esta pregunta. Los estudiantes que trataba de administrar el dinero y no hubo una diferencia estadísticamente
habían asistido al curso tenían más del doble de probabilidades de responder significativa entre los dos grupos en esta pregunta. Lo mismo ocurría con la
correctamente (42 %), pero esto seguía siendo menos de la mitad del grupo. pregunta sobre si las personas se veían a sí mismas como ahorradoras o
La diferencia entre los dos grupos fue estadísticamente significativa. gastadora. No hubo diferencias estadísticamente significativas en estas
Además, todas las preguntas eran de opción múltiple, por lo que es posible preguntas. Sin embargo, hubo una ligera diferencia entre los que asistieron
que algunas personas hayan adivinado las respuestas correctamente sin al curso y los que
saber realmente la respuesta. Hubo un nivel similar de dificultad en relación quién no cuando se trataba de preferir comprar cosas a crédito en lugar de
con una pregunta sobre acciones de una sola empresa y fondos mutuos de esperar y ahorrar. Aquí vimos una proporción estadísticamente
acciones (Pregunta 4). Es probable que los estudiantes de pregrado hayan significativamente más alta de aquellos que asistieron al curso que no
tenido un compromiso mucho menos directo con las pensiones y los fondos estaban de acuerdo con esta afirmación. En general, hubo muy pocas
de acciones, de ahí la falta de comprensión de estos temas (aunque con un diferencias entre los dos grupos, aunque tal vez más una aversión al uso de
nivel de conocimiento estadísticamente significativamente más alto entre créditos entre los que habían asistido al curso.
los que tomaron el curso: 54% versus 21%). . El conocimiento del robo de
identidad de tarjetas de crédito también fue mucho mayor entre los que En relación con la gestión de riesgos, los que habían asistido al curso
habían asistido al curso que entre los que no lo habían hecho (66 % frente mostraron un mayor nivel de confianza en la industria de servicios fnancieros,
a 45 % en la Pregunta 8), de nuevo estadísticamente significativo. aunque los niveles de confianza en general fueron bajos en ambos grupos.
Se encontró una diferencia estadísticamente significativa entre los grupos
Si nos fijamos en el conocimiento de temas que quizás caen más dentro en Q5, Q6 y Q8 (Tabla 5).
de la experiencia de los estudiantes, vimos niveles estadísticamente Pero aún así, los estudiantes eran más propensos a decir que el seguro de
significativamente más altos de conocimiento sobre las ventas con descuento vida no era necesario y también eran más propensos a decir que optaron
(Pregunta 3), pero en este caso el mayor nivel de conocimiento se por no contratar un seguro de hogar.
encontraba entre los estudiantes que no habían asistido . el curso, aunque Ambos grupos exhibieron puntos de vista altamente positivos sobre la
la diferencia fue relativamente pequeña (89% versus 80% para los que planificación anticipada sin diferencias de grupo estadísticamente
asistieron al curso). significativas en este aspecto de las actitudes financieras. Mientras tanto,
Luego se calculó una puntuación resumida para el conocimiento en las dos subdimensiones finales de las actitudes financieras (elegir
fnanciero como se explicó anteriormente. También empleamos la prueba t productos y mantenerse actualizado), hubo relativamente poca diferencia
de muestras independientes para examinar la diferencia entre el grupo en entre nuestros dos grupos en términos de niveles generales de acuerdo.
función de la puntuación general de conocimiento fnanciero (puntuación del Los que asistieron al curso tenían más probabilidades de estar totalmente
índice). Como podemos ver en la Tabla 4, el resultado de la prueba t para de acuerdo con las afirmaciones sobre la elección de productos que los que
muestras independientes mostró diferencias signifcativas en el conocimiento no lo habían hecho, pero no hubo una diferencia estadísticamente
fnanciero entre quienes habían asistido al curso de finanzas personales y significativa, en general, entre nuestros dos grupos en ninguna de estas
quienes no, donde el pvalor resultó ser menor a 0.05. preguntas.
Claramente hubo un gran número de preguntas sobre actitudes, por lo
Por lo tanto, este estudio reveló que los encuestados que habían asistido que para resumir nuestros hallazgos calculamos una puntuación media
al curso de finanzas personales tenían una puntuación estadísticamente (Tabla 6). El puntaje promedio más alto, es decir, el nivel más alto de
significativamente más alta en conocimientos financieros en general que acuerdo fue en la elección de productos, mientras que las actitudes hacia el
aquellos que no lo hicieron. riesgo y los seguros fue el más bajo (con una estadísticamente
1 3
Tabla 5 Actitudes financieras por asistencia al curso de finanzas personales
Declaraciones Q Tomado curso de Porcentaje de respuesta Prueba de MannWhitney

finanzas personales (%)
SA TA N TD SD Rango medio Sig
Administrar dinero
1 Soy muy organizado a la hora de administrar mi dinero día a día No 30 50 12 8 0 260,17 0.673
Sí 32 50 10 6 2 268,86
2 Soy más ahorrador que gastador No 18 53 21 8 0 260,23 0.696

Sí 20 52 24 4 0 268,24
3 Prefiero comprar cosas a crédito que esperar y ahorrar No 3 18 15 51 13 257,50 0.078

Sí 4 10 8 62 16 293,93
4 Prefiero recortar que gastar en una tarjeta de crédito que no pudo pagar No 23 59 10 7 1 256,22 0.012*

Sí 38 54 2 4 2 306.01
La gestión del riesgo
5 Puedo confiar en la información proporcionada por las compañías de seguros sobre las pólizas No 2 26 38 31 3 256.01 0.014*

Sí 8 38 30 24 0 307.99
6 Confío en que las pólizas de seguro pagarían si alguna vez las necesitara No 2 38 40 19 1 254,16 0.001*

Sí 8 56 26 10 0 325.39
7 Acepto los riesgos y elijo no pagar el seguro de contenido del hogar No 1 28 38 30 3 257,62 0.097

Sí 6 38 26 26 4 292,86
8 No es necesario pagar un seguro de vida No 5 54 22 16 3 254,94 0.002*

Sí 22 50 18 8 2 318.12
9 Las tarjetas de crédito son seguras y no tienen riesgos No 10 51 19 17 3 257,39 0.070
Sí 20 48 20 12 0 294,98
10 No pagar la facturación completa de la tarjeta de crédito siempre que haya realizado el pago mínimo No 6 45 30 18 1 257,24 0.062

mento Sí 16 48 18 18 0 296.42
Planificar el futuro
11 Siempre me aseguro de tener dinero ahorrado para un día lluvioso No 41 52 4 3 0 263.40 0.208
Sí 30 64 2 2 2 238.39
12 Siempre empiezo a ahorrar con mucha anticipación para un gran evento (Navidad, Eid, etc.) No 26 56 12 6 0 259.04 0.308

Sí 32 54 8 6 0 279.49
13 Los fondos de pensiones son la mejor forma de ahorrar para la jubilación No 16 43 21 19 1 258,14 0.160

Sí 20 50 14 14 2 287,90
14 Prefiero vivir el hoy que planificar el mañana No 3 14 19 53 11 258,79 0.260

Sí 4 12 10 60 14 281,86
15 Tener un ahorro para los días de lluvia es importante No 45 49 5 1 0 261.47 0.806

Sí 44 50 2 4 0 256,58
16 Es importante planificar cómo pagar el antiguo cuidado No 43 50 6 1 0 259.86 0.551

Sí 45 50 1 2 2 271.76
Elegir productos
17 Comparar precios antes de comprar es importante) No 36 53 8 2 1 259.28 0.375
Sí 44 44 6 4 2 277.17
18 Es importante buscar información antes de decidirse a comprar No 34 57 7 2 0 258.15 0.133

Sí 46 46 2 6 0 287.87
19 Es importante leer atentamente el acuerdo/contrato antes de firmarlo No 49 45 4 2 0 258.77 0.243

Sí 60 32 4 4 0 281.98
Mantenerse actualizado
20 Mantenerse al día con los asuntos fnancieros es importante No 24 50 24 2 0 260.36 0.748

Sí 26 48 26 0 0 267.00
SA Totalmente de acuerdo, TA Tiendo a estar de acuerdo, N Ni de acuerdo ni en desacuerdo, TD Tiendo a estar en desacuerdo, SD Totalmente en desacuerdo
* p<0,05
1 3
Tabla 6 Prueba T para muestras independientes entre actitudes financieras y asistencia al ahorrando y así informaron que estaban ahorrando incluso si ahorraban muy
curso de finanzas personales poco, si es que ahorraban.
Área No había tomado Había tomado Prueba Una vez más, dada la gran cantidad de preguntas que miden el

un curso de finanzas un curso de finanzas t (p) comportamiento, resumimos los datos en la Tabla 8 usando el mismo método
personales personales de puntuación media que para las actitudes financieras. Tabla 8
(puntuación 0–100) (puntuación 0100)
muestra las diferencias entre quienes habían realizado el curso de finanzas
Media Desviación Media Desviación personales y quienes no, para revelar que quienes habían asistido al curso
estándar estándar
mostraban puntuaciones estadísticamente diferentes con respecto a su
Actitudes financieras 77 10 80 15 0.095 comportamiento fnanciero, siendo mayor la puntuación registrada por quienes

en general habían realizado el curso. el curso.
Diferentes componentes:
Administrar dinero 72 15 75 17 0.128
Conocimiento financiero, actitudes y comportamiento: el
riesgo y seguro 57 14 sesenta y cinco dieciséis 0.001* Efecto de la educación financiera
Planificar el futuro 79 11 80 15 0.888
Elegir productos 82 14 84 18 0.428
El análisis hasta el momento sugiere que la educación fnanciera puede tener
mantenerse informado 74 19 75 18 0.651
algún impacto en la capacidad financiera, pero existe la posibilidad de que
quienes tomaron el curso de finanzas personales fueran sistemáticamente
*p<0,05
diferentes de quienes no lo hicieron, y estas diferencias pueden explicar la
variación en la capacidad fnanciera.
diferencia signifcativa entre nuestros dos grupos en esta subdimensión de Por lo tanto, el siguiente paso para nuestro análisis fue llevar a cabo un
actitudes). La familiaridad con el tema es una explicación plau sible aquí. análisis de regresión lineal múltiple, basado en nuestro marco teórico (ver
También encontramos que aquellos que habían tomado el curso de finanzas Fig. 1). Esto reveló que los determinantes clave del conocimiento fnanciero
personales tenían más probabilidades de registrar puntuaciones más altas en eran: campo de estudio; asistencia al curso de finanzas personales;
todos los dominios, como lo muestran las puntuaciones medias. experiencia laboral y socialización fnanciera desde la familia. De hecho, los
Sin embargo, el análisis independiente de la prueba t mostró que no había resultados mostraron que el campo de estudio y la asistencia al curso de
una diferencia estadísticamente significativa en las actitudes generales entre finanzas personales fueron los factores más fuertes que influyeron en el
quienes habían asistido al curso de finanzas personales y quienes no lo conocimiento financiero (Tabla 9).
habían hecho (con un nivel de confianza del 95 %).
El siguiente modelo explica los determinantes del conocimiento financiero:
Comportamiento Financiero
Conocimientos financieros = 40.120 + 8.670 campo de
Como se discutió anteriormente, el comportamiento financiero se midió aquí
preguntando a los encuestados con qué frecuencia se comportaban de cierta estudio + 7.060 curso de finanzas
manera. La Tabla 7 muestra que los estudiantes que habían asistido al curso personales + 5.150
de finanzas personales tenían una probabilidad significativamente mayor
experiencia laboral + 6.695 socialización familiar
desde el punto de vista estadístico que los que no lo habían hecho a decir
que tenían un presupuesto semanal o mensual que seguían (P8). También Por su parte, el género, el campo de estudio, la experiencia laboral y la
era más probable que dijeran que comenzaron a ahorrar mucho antes de un socialización fnanciera de la familia, incidieron en las actitudes fnancieras.
gran evento (Q6) y que reservaban dinero regularmente para ahorrar (Q9). Las estudiantes mujeres, las carreras de Economía y Negocios, las que
Al mismo tiempo, sin embargo, era estadísticamente significativamente tenían experiencia laboral y las que discutían sobre dinero con la familia,
menos probable que se quedaran sin dinero al final del mes (Q4). Si bien tenían mayores posibilidades de tener actitudes financieras más deseables.
dijeron que llevaban un registro de su dinero y trataban de ahorrar, parecían En línea con el análisis que se muestra en la Tabla 6, el análisis con regresión
tener más dificultades para administrar sus ingresos que otros estudiantes. mostró que no hubo un efecto estadísticamente signifcativo en las actitudes
fnancieras entre quienes asistieron y no asistieron al curso, una vez que se
Estos hallazgos confirmaron la naturaleza compleja de la capacidad controlaron otros factores (Tabla 9). El modelo de actitudes financieras se
financiera. Las personas pueden ser más fuertes en algunas dimensiones de puede resumir mediante la siguiente ecuación:
la capacidad financiera que en otras. Además, parece existir una posible
contradicción entre apartar dinero regularmente para ahorrar y al mismo
Actitudes financieras = 69.681−2.096 género
tiempo gastar más dinero del que tenían. Los hallazgos pueden demostrar la
existencia de un sesgo de deseabilidad social en el comportamiento + 3.512 campo de
informado , ya que algunos participantes pueden haber sentido que deberían estudio + 2.645 experiencia
ser laboral + 5.971 discutiendo dinero con la familia
1 3
Tabla 7 Respuestas detalladas del comportamiento financiero con base en el curso de finanzas personales
Declaraciones Q Tomado curso de Porcentaje de respuesta (%) Prueba de MannWhitney

finanzas personales
Siempre La mayor parte A Casi nunca Nunca Mean Rank Sig
del tiempo veces
1 Verificar el saldo/pedir mini estados de cuenta antes de No 18 22 28 24 8 255.98 0.016

retirar efectivo Sí 32 20 30 dieciséis 2 308.30
2 En los últimos 12 meses, le sobró dinero en la No dieciséis 21 30 22 11 263.34 0.263

final de mes Sí 6 26 30 24 14 238.96
3 seguimiento de ingresos y gastos No 3 8 4 1 84 259.38 0.238

Sí 6 10 6 0 78 276.27
4 En los últimos 12 meses, quedarse sin dinero antes del No 1 14 34 25 26 267.17 0.003*

final de mes Sí 6 24 36 22 12 202.88
5 Evito gastar más dinero del que tengo No 33 36 22 7 2 261.38 0.853

Sí 28 44 20 4 4 257.44
6 Comienzo a ahorrar con mucha antelación para grandes eventos, como No 11 30 34 19 6 255.12 0.005*

como Navidad, Eid Sí 18 46 22 10 4 316.35
7 Ahorro dinero para un día lluvioso No 3 9 50 29 9 258.38 0.186

Sí 4 12 54 24 6 285.70
8 Tengo un presupuesto semanal (o mensual) que sigo No 6 15 31 30 18 255.29 0.006*

Sí 14 18 38 22 8 314.83
9 Regularmente aparto dinero cada mes para ahorros No 3 10 42 37 8 300.86 0.035*

Sí 4 18 44 32 2 256.77
10 Recopilar información sobre diferentes productos/ No 40 37 18 5 0 259.71 0.946

servicios antes de comprar Sí 38 42 dieciséis 2 2 261.14
11 Hago una reclamación por producto inadecuado No 12 27 34 20 7 258.41 0.894

Sí 6 34 32 26 2 261.27
12 Leo atentamente el contrato antes de firmarlo No 58 27 10 4 1 260.69 0.871

Sí 60 24 10 4 2 263.92
13 Leo para aumentar mis conocimientos fnancieros No 6 14 34 34 12 257.94 0.137

Sí 10 18 38 20 14 289.84
14 Supervisar los problemas financieros No 8 31 15 19 27 260.57 0.838
Sí 6 32 14 30 18 265.01
Navidad y Eid son las principales fiestas religiosas que se celebran
*p<0,05
Tabla 8 Prueba T para muestras independientes entre comportamiento financiero socialización fnanciera de familiares y amigos, experiencia laboral,
y asistencia al curso de finanzas personales campo de estudio, ingresos y año de estudio (p<0.05).
Área Prueba Además, la asistencia al curso de finanzas personales solo fue
No había tomado un Había tomado un curso de
curso de finanzas personales. finanzas personales t (p) signifcativa al nivel de confanza 90% (p<0.1)
(Puntuación 0100) (puntuación 0100) (Cuadro 9). El modelo de regresión del comportamiento fnanciero se
Media Desviación Media Desviación puede expresar mediante la siguiente ecuación:
estándar estándar
Comportamiento financiero = 28.975 + 3.296 año matriculado
49 dieciséis 55 15 0.018* + 4.815 campo de estudio + 4.863 experiencia laboral

Comportamiento financiero
+ 5.898 hablando de dinero con la familia
* p<0,05
+ 5.157 discutiendo dinero con un amigo
+ 4.309 ingresos
Además, en términos de comportamiento fnanciero, el análisis de
regresión mostró que los impulsores del comportamiento fnanciero fueron
1 3
1 3
9 No Tabla
9
Coefciente
de
análisis
regresión
de:
conocimiento
fnanciero,
actitudes
y
comportamiento
*
p<0,05 8 7 6 5 4 3 2 1
de
dinero
con
amigos
(1=
Ingresosí;
0= de
dinero
con
la
familia
(1=
sí;
0=
nunca)
Discusión
nunca)Discusión Experiencia
laboral categoría
de
finanzas Categoría
de
campo
estudio
0
=
especialidad
no
económica matriculado
Año
empresarial)(1=año
personales (1=Economía
Especialidad
Comercial;
(1=había
tomado
el
curso;
0=no
había
tomado
el
curso)
(1=tenía
experiencia
laboral;
0=sin
experiencia
laboral) 2
y 0=año
1)
superior; ficticia
de
género (Constante)
(1=masculino,
0=femenino) Variables
dependientes
R2
ajustado
R firma F 1.465 .411 6.695 5.150 7.060 8.670 3.986 3.120 40.120 B conocimiento
financiero
.038 .009 .116 .134 .108 .148 .090 .080 Beta
.088 .319 0.000 7.250 .385 .839 .007* .002* .013* .001* .041 .061 .000 Sig.
R2
ajustado
R firma F .167 .116 5.971 2.645 .912 3.512 1.530 2.096 69.681 B financieras
Actitudes
.008 .004 .189 .126 .026 .110 .063 .098 Beta
.077 .302 0.000 6.429 .857 .916 .000* .004* .555 .010* .151 .022* .000 Sig.
R2
ajustado
R firma F 4.309 5.157 5.898 4.863 4.152 4.815 3.296 1.941 28.975 B Comportamiento
financiero
.134 .131 .124 .153 .077 .100 .090 .060 Beta
.116 .360 0.000 9.552 .002* .002* .003* .000* .069 .016* .036* .149 .000 Sig.
Resumen y discusión de los hallazgos podría ser que aquellos que tienen un trabajo tengan ingresos más altos y, por
lo tanto, puedan administrar mejor su dinero (y, por lo tanto, obtengan una
Hallazgos principales puntuación más alta en términos de comportamiento financiero) (ver también
Xiao y O'Neill 2016) .
Nuestros hallazgos sugieren que, si no controlamos por otros factores, También es interesante notar que las familias juegan un papel importante
aquellos que asisten al curso de finanzas personales tienen niveles en el desarrollo del conocimiento financiero, las actitudes y especialmente
estadísticamente significativamente más altos de conocimiento financiero en los comportamientos de los estudiantes. Esto está en línea con la teoría de
general que aquellos que no lo hacen. También reportan diferentes tipos de la socialización del consumidor discutida anteriormente (Jorgensen 2007).
comportamiento fnanciero. Pero las actitudes de estos dos grupos, en una Este hallazgo también respalda los estudios de Gerrans y Heaney (2016) y
variedad de temas financieros, no difieren entre sí. Clarke et al. (2005) que encontró que la discusión familiar de las metas
financieras, el valor y los asuntos de dinero mejoran la capacidad financiera.
Sin embargo, cualquier diferencia entre nuestros dos grupos podría Por lo tanto, el aprendizaje informal parece ser incluso más importante que la
explicarse por posibles variaciones en la composición de los dos grupos. educación formal en relación con la capacidad financiera.
Quizás aquellos que asistieron al curso, por ejemplo, tenían más probabilidades
de ser estudiantes de economía o negocios y, por lo tanto, tenían un mayor La importancia del campo de estudio sugiere que algunas personas
nivel de conocimiento antes de tomar el curso. Y quizás aquellos que tomaron pueden estar más interesadas en temas de finanzas personales (por lo tanto,
el curso tienen un mayor nivel de ingresos y, por lo tanto, pueden administrar eligiendo cursos de licenciatura en economía empresarial) y tal vez también
mejor su dinero (reportando así diferentes comportamientos fnancieros). Por aprendan sobre los temas en esos cursos más que aquellos que estudian
lo tanto, nuestro análisis de regresión se basa en debates y teorías existentes ciencias veterinarias, por ejemplo.
sobre los factores que influyen en la capacidad financiera. Básicamente, El año de inscripción es signifcativo en relación con el conocimiento y el
después de controlar estos factores, la asistencia al curso de finanzas comportamiento fnanciero. Esto refuerza el punto de que la experiencia
personales todavía tuvo un impacto en el conocimiento financiero pero no en generalmente es importante para aumentar el conocimiento y cambiar el
las actitudes financieras o el comportamiento financiero. comportamiento. Las personas aprenden a través de la experiencia en el
manejo de ingresos, gastos y ahorros, tal vez tanto como a través de un curso
de educación formal.
De alguna manera, este no es un hallazgo sorprendente dado que el Los ingresos son estadísticamente signifcativos cuando se relacionan
objetivo de un curso de educación es aumentar el conocimiento. con el comportamiento fnanciero. Los ingresos parecen afectar el
Sin embargo, a menudo se supone, o incluso se espera, que la educación comportamiento, ya que permiten a las personas ahorrar o gastar. Pero no
financiera personal cambiará las actitudes y los comportamientos para aparece relacionado con conocimientos o actitudes. Este hallazgo confirma
aumentar la capacidad de las personas para administrar el dinero. De hecho, que el contexto económico más amplio de los niveles de ingreso y los
este parece ser el propósito implícito, si no explícito, de muchos cursos de estándares de vida también son importantes aquí. Si las personas viven con
educación financiera. ingresos de nivel de pobreza, no tendrán suficiente dinero para administrarlo
Si bien la investigación sugiere que la asistencia a un curso de educación de manera efectiva y, por ejemplo, ahorrar. Por lo tanto, la educación financiera
en finanzas personales está asociada con niveles más altos de conocimiento, debe estar respaldada por políticas para apoyar a las personas con ingresos
otros factores tienen un impacto, incluido el año de inscripción, el campo de precarios o bajos y a las que viven en la pobreza (McKay et al. 2019;
estudio, la experiencia laboral y las conversaciones sobre dinero con la Rowlingson et al. 2016).
familia. En términos de actitudes fnancieras, el campo de estudio, la Finalmente, es interesante que el papel de los pares se volvió relevante
experiencia laboral y la discusión del dinero con la familia son los factores solo en relación con el comportamiento pero no con el conocimiento o las
clave aquí. Una serie de factores también están asociados con diferentes actitudes. El género no está relacionado con el conocimiento financiero o el
comportamientos fnancieros comportamiento una vez que se controla por otros factores.
a saber, campo de estudio, año de inscripción, experiencia laboral, discusión
de dinero con la familia, discusión de dinero con amigos e ingresos. Limitaciones
Tres factores están asociados con diferentes niveles de fnan Es importante tener en cuenta una serie de problemas con el diseño de este
conocimientos sociales, actitudes y comportamientos, incluida la experiencia estudio que afectan la interpretación de nuestros hallazgos. En primer lugar,
laboral, la conversación sobre el dinero con la familia y el campo de estudio. los datos de las encuestas están sujetos al sesgo de conveniencia social por
Alrededor de cuatro de cada diez encuestados tenían experiencia laboral, el cual los encuestados pueden desear dar lo que consideran respuestas
como un trabajo a tiempo parcial o la gestión de una pequeña empresa. En socialmente deseables y esto puede afectar particularmente las respuestas
este estudio, la experiencia laboral es uno de los factores determinantes a las preguntas sobre actitudes y comportamientos financieros para los cuales
fuertes, quizás porque los trabajadores están aprendiendo de la experiencia existen normas culturales bastante sólidas.
de administrar el dinero. De hecho, Lowenstein et al. (2001) destaca el vínculo En segundo lugar, incluso cuando los encuestados no se ven afectados por el
entre la experiencia personal y el cambio de conocimiento/comportamiento. sesgo de deseabilidad social, sus respuestas a las preguntas de
Pero otra explicación importante comportamiento pueden representar cierto grado de realización de deseos en lugar de real.
1 3
comportamiento. En otras palabras, es posible que su comportamiento sí ven aumentar sus ingresos y/o tienen la oportunidad de trabajar.
real no se correlacione con el comportamiento informado. Esta limitación
es la misma para todos los principales estudios internacionales que Esta es una conclusión muy importante, particularmente para
utilizan encuestas para medir la capacidad financiera. Los estudios que Indonesia, con su población predominantemente joven en un momento de
miden el comportamiento de manera más directa son mucho menos creciente fnanciarización. Significa que no podemos esperar
comunes debido a las dificultades que implica implementarlos, aunque necesariamente que la educación financiera formal cambie directamente
serían bienvenidos más estudios de este tipo. las actitudes y el comportamiento financiero, pero que puede aumentar el
En relación con la medición del impacto del curso de educación en conocimiento financiero. Entonces, una pregunta para futuras
finanzas personales, un diseño transversal no puede defnitivamente investigaciones podría ser, '¿qué tipo de educación financiera debería
proporcionar evidencia de relaciones causales. Un ensayo de control implementarse para que pueda mejorar la capacidad financiera de
aleatorizado de larga duración sería el método más apropiado, ya que manera más efectiva? (Montaña et al. 2020).
puede ayudar a tratar los efectos de la selección y se agradecerían más Dados nuestros hallazgos sobre la importancia de la experiencia,
estudios de este tipo. nuestra investigación respalda el argumento de Johnson y Sherraden
Y, finalmente, en términos de limitaciones, este es un estudio que (2006) de que los programas de educación fnanciera bien diseñados
busca medir el impacto de un curso de educación en finanzas personales deberían brindar a las personas la oportunidad de obtener experiencia
en una universidad, en un país en particular, en un solo momento (2015) práctica, porque aprender de la experiencia y la práctica es importante
y, por lo tanto, los hallazgos no pueden generalizarse a otras muestras de para la retención del conocimiento. (MAS 2013).
estudiantes universitarios. Como también sugieren Sohn et al. (2012), el aprendizaje es más efectivo
si los estudiantes participan activamente, ya que esto les permite
desarrollar una comprensión más profunda del contenido y desarrollar
Conclusión actitudes y comportamientos más duraderos a través de la experiencia
(Sohn et al. 2012; Johnson y Sheraden 2007 ; Joo y Grable 2004).
Este es el primer estudio importante, hasta donde sabemos, para medir la Nuestros hallazgos ciertamente respaldan esto y, por lo tanto,
capacidad financiera entre los estudiantes universitarios de Indonesia, recomendamos que los cursos de finanzas personales estén diseñados
utilizando un método de trabajo de campo cara a cara altamente riguroso para incluir tanto aprendizaje experiencial como sea posible.
que involucra un tamaño de muestra grande, una alta tasa de respuesta
y un cuestionario detallado y bien probado. La oportunidad de comparar a Además, recomendamos que la política reconozca la importancia de
quienes han asistido a un curso detallado de finanzas personales con la socialización familiar en la promoción de una capacidad financiera
quienes no lo han hecho también es una fortaleza del estudio y, por lo efectiva como antecedente del bienestar financiero. Sugerimos que las
tanto, el enfoque de este documento. escuelas, universidades y empleadores reciban apoyo para llevar a cabo
La contribución clave de nuestra investigación es demostrar que un programas continuos de educación fnanciera para aumentar la capacidad
curso de educación financiera personal para estudiantes universitarios de fnanciera a través de debates sobre cuestiones fnancieras dentro del
pregrado puede aumentar el conocimiento financiero, pero es menos hogar.
probable que afecte las actitudes o el comportamiento financiero. Otros Esto significaría que la educación fnanciera no es solo un evento único,
factores, como el aprendizaje informal a través de la socialización y la sino un proceso continuo a lo largo de la vida a medida que cambian las
experiencia, también parecen aumentar el conocimiento fnanciero pero necesidades de las personas y los productos fnancieros. De esta manera,
también afectan las actitudes y el comportamiento fnanciero. Los ingresos también
los saon
dultos pueden mantenerse al día con el sistema financiero cada vez
importante en relación con el comportamiento fnanciero. Entonces, si el más complejo, mientras que los niños y jóvenes pueden estar mejor
objetivo de los formuladores de políticas es promover la educación preparados para salir de casa o asistir a la universidad. Promover la
financiera para cambiar el comportamiento financiero, es importante educación fnanciera es fundamental para garantizar que los ciudadanos
brindar oportunidades de empleo para cambiar los niveles de ingresos y entiendan la naturaleza de los servicios fnancieros y cómo mejorarlos.
aprender sobre finanzas de manera informal y a través de la experiencia, decisiones fnancieras para mejorar el bienestar fnanciero, además de
así como a través de programas formales de educación financiera. aumentar los ingresos.
Por supuesto, no todos los jóvenes tienen la oportunidad de participar
en la socialización fnanciera (Verhelst y Saskatce hwan 2016), la Agradecimientos Los autores desean agradecer al LPDP (Fondo de Dotación para
la Educación de Indonesia) por patrocinar el doctorado, y al CHASM (Centro de
experiencia laboral o los productos o servicios fnancieros de manera
Gestión de Ahorros y Activos Domésticos), de la Universidad de Birmingham, Reino
positiva. Por lo tanto, de acuerdo con Borden et al. (2008), para aquellos Unido, por cubrir algunos de los costos del trabajo de campo. También nos gustaría
que carecen de dicha experiencia, la educación financiera puede ser una agradecer a los editores de la revista y a los revisores por sus valiosos y constructivos
comentarios.
forma importante de mejorar el conocimiento financiero y aumentar la
capacidad de un individuo para administrar sus finanzas. Y, de hecho,
Contribuciones de los autores Este artículo se basa en la investigación de doctorado
puede darse el caso de que esta educación eventualmente ayude a las
de Irni Johan. Karen Rowlingson y Lindsey Appleyard fueron sus supervisoras.
personas a administrar mejor el dinero cuando Todos los autores contribuyeron a la concepción, diseño y preparación del material
del estudio. Irni realizó la recopilación de datos y el análisis inicial.
1 3
Johan. El primer borrador del manuscrito fue escrito por Irni Johan y todos los autores Dwyer, RE, Hodson, R. y McLoud, L. (2013). Género, deuda y abandono de la
comentaron y editaron directamente las versiones anteriores del manuscrito. Todos los universidad. Gend Soc, 27(1), 30–55.
autores leyeron y aprobaron el manuscrito final. Elliot, J. (1997). Jóvenes y endeudados: Un enfoque en la prevención. Crédito
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1 3

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2 Género Masculino 214 41

3 Edad 17 6

4 Año de estudio (año de matrícula) Año 1 131 25

5 Experiencia laboral Ninguno 266 51

Menos de un año 193 37

Uno a menos de dos años 48 9

6 Curso completo de finanzas personales Había tomado un curso de finanzas personales 50 9,2

No había tomado clases de finanzas personales. 471 90,8

Sin preguntas de conocimiento Porcentaje de respuesta correcta Prueba de Mann­Whitney firma

había tomado No había tomado Rango medio

1 Impacto de la infación en el poder adquisitivo del ahorro en el 58 49 282.09 258.76 0.229

2 Impacto del interés (compuesto) en el valor de los ahorros 62 69 245.51 262.64 0.344

3 Ventas con descuento y porcentajes 80 89 238.90 263.35 0.048*

4 Diferencia de riesgo entre la compra de acciones de una sola 54 21 338.67 252.75 0.000*

5 Cuestión compleja sobre el ahorro previsional 42 19 315.41 255.22 0.000*

6 Pregunta sencilla sobre el ahorro previsional 74 68 275.77 259.43 0.365

7 Fraude con tarjetas de crédito 62 49 292.01 257.71 0.077

8 Robo de identidad de tarjeta de crédito 66 45 310.43 255.75 0.005*

9 Capacidad para leer un extracto bancario 84 91 244.32 262.77 0.106

Área No había tomado un Había tomado un curso de Prueba Como se discutió anteriormente, las actitudes financieras se dividieron en

conocimiento 56 19 sesenta y cinco 21 0.001*

Declaraciones Q Tomado curso de Porcentaje de respuesta Prueba de Mann­Whitney

2 Soy más ahorrador que gastador No 18 53 21 8 0 260,23 0.696

3 Prefiero comprar cosas a crédito que esperar y ahorrar No 3 18 15 51 13 257,50 0.078

4 Prefiero recortar que gastar en una tarjeta de crédito que no pudo pagar No 23 59 10 7 1 256,22 0.012*

5 Puedo confiar en la información proporcionada por las compañías de seguros sobre las pólizas No 2 26 38 31 3 256.01 0.014*

6 Confío en que las pólizas de seguro pagarían si alguna vez las necesitara No 2 38 40 19 1 254,16 0.001*

7 Acepto los riesgos y elijo no pagar el seguro de contenido del hogar No 1 28 38 30 3 257,62 0.097

8 No es necesario pagar un seguro de vida No 5 54 22 16 3 254,94 0.002*

10 No pagar la facturación completa de la tarjeta de crédito siempre que haya realizado el pago mínimo No 6 45 30 18 1 257,24 0.062

12 Siempre empiezo a ahorrar con mucha anticipación para un gran evento (Navidad, Eid, etc.) No 26 56 12 6 0 259.04 0.308

13 Los fondos de pensiones son la mejor forma de ahorrar para la jubilación No 16 43 21 19 1 258,14 0.160

14 Prefiero vivir el hoy que planificar el mañana No 3 14 19 53 11 258,79 0.260

15 Tener un ahorro para los días de lluvia es importante No 45 49 5 1 0 261.47 0.806

16 Es importante planificar cómo pagar el antiguo cuidado No 43 50 6 1 0 259.86 0.551

18 Es importante buscar información antes de decidirse a comprar No 34 57 7 2 0 258.15 0.133

19 Es importante leer atentamente el acuerdo/contrato antes de firmarlo No 49 45 4 2 0 258.77 0.243

20 Mantenerse al día con los asuntos fnancieros es importante No 24 50 24 2 0 260.36 0.748

Área No había tomado Había tomado Prueba Una vez más, dada la gran cantidad de preguntas que miden el

Actitudes financieras 77 10 80 15 0.095 comportamiento fnanciero, siendo mayor la puntuación registrada por quienes

Declaraciones Q Tomado curso de Porcentaje de respuesta (%) Prueba de Mann­Whitney

1 Verificar el saldo/pedir mini estados de cuenta antes de No 18 22 28 24 8 255.98 0.016

2 En los últimos 12 meses, le sobró dinero en la No dieciséis 21 30 22 11 263.34 0.263

3 seguimiento de ingresos y gastos No 3 8 4 1 84 259.38 0.238

4 En los últimos 12 meses, quedarse sin dinero antes del No 1 14 34 25 26 267.17 0.003*

5 Evito gastar más dinero del que tengo No 33 36 22 7 2 261.38 0.853

6 Comienzo a ahorrar con mucha antelación para grandes eventos, como No 11 30 34 19 6 255.12 0.005*

7 Ahorro dinero para un día lluvioso No 3 9 50 29 9 258.38 0.186

8 Tengo un presupuesto semanal (o mensual) que sigo No 6 15 31 30 18 255.29 0.006*

9 Regularmente aparto dinero cada mes para ahorros No 3 10 42 37 8 300.86 0.035*

10 Recopilar información sobre diferentes productos/ No 40 37 18 5 0 259.71 0.946

11 Hago una reclamación por producto inadecuado No 12 27 34 20 7 258.41 0.894

12 Leo atentamente el contrato antes de firmarlo No 58 27 10 4 1 260.69 0.871

13 Leo para aumentar mis conocimientos fnancieros No 6 14 34 34 12 257.94 0.137

49 dieciséis 55 15 0.018* + 4.815 campo de estudio + 4.863 experiencia laboral

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