MEXICO: MODELO DE KOYCK

1. Estimación
Y t =( 1−λ ) α + β 0 X t + λ Y t−1 +v t

Donde: 0< λ<1

λ=¿ Tasa de descenso

v=ut −λ ut −1
β 0=Efecto de corto plazo

β 0=0.232258

Modelo de corto plazo

lPBI t=1.434907+ 0.232258l IBKF t + 0.7293412lPBI t−1 + v t

2. Mediana de los rezagos

−log (2) −log ⁡(2) −0.30103

REZAGO MEDIANO= = = =2.19618911
log ( λ) log ⁡(0.7293412) −0.13706925

3. Rezago medio

λ 0.7293412
REZAGO MEDIO= = =2.69468866
1−λ 0.2706588

4. Multiplicador de largo plazo

β=β 0 ( 1−λ1 )
Y t =( 1−λ ) α + β 0 X t + λ Y t−1 +v t Modelo autorregresivo (Modelo de Koyck)

Donde: λ=0.7293412

β=0.232258 ( 0.2706588
1
)=0.858121
El intercepto de largo plazo es α.

El intercepto de corto plazo = α(1-λ)

1.434907=∝(1−0.7293412)

∝=5.301534626

Obteniendo el modelo de largo plazo:

lPBI t=5.30153+ 0.858121l IBKF t + v t

El multiplicador de largo plazo es 0.858121, es decir, cuando el IBKF ante un incremento

sostenido de un dólar, en el largo plazo aumentará en 1 dólar.
0
β 0=β 0 λ =0.232258∗1=0.232258

β 1=β 0 λ1=0.232258∗0.7293412=0.169389 impacto de IBKF desfazada en un periodo

sobre PBIt
2 2
β 2=β 0 λ =0.232258∗0.7293412 =0.123547 impacto de IBKF desfazada en dos
periodos sobre PBIt

β 3=β 0 λ3=0.232258∗0.72934123=0.090108 impacto de IBKF desfazada en tres

periodos sobre PBIt

β 4 =β 0 λ 4=0.232258∗0.72934124 =0.065719 impacto de IBKF desfazada en cuatro

periodos sobre PBIt