RIESGO DE

MERCADO Grupo No. 3

Contabilidad
Bancaria
Expositores:
Marco Cano
Ángel Figueroa
Cristian Méndez
Dario Paz
 Cristian Mendez

DEFINICIÓN DE RIESGO
DE MERCADO
El riesgo de mercado se refiere a la posibilidad
de pérdidas financieras debido a cambios en los
precios de los activos o a condiciones generales
del mercado.
 Cristian Mendez

• Volatilidad

• Correlación

DEFINICIONES • Beta
GENERALES
• Diversificación

• Estrés financiero
 Dario Paz

• Resolución de la Junta
Monetaria número JM-119-2016

MARCO • Ley de Bancos y Grupos

Financieros

NORMATIVO • Artículo 21
• Artículo 55
• Artículo 56
 EVOLUCIÓN DEL MERCADO
Dario Paz

FINANCIERO

Mercado Monetario Mercado de Valores

Mercado de
Instrumentos Derivados
 Dario Paz

TIPOS DE RIESGO
DE MERCADO
 Marco Cano

RIESGO CAMBIARIO
Este tipo de riesgo de mercado se refiere a la
posibilidad de que las fluctuaciones en las tasas
de cambio entre dos monedas afecten
negativamente el valor de los activos o pasivos
de un banco denominados en una moneda
distinta a su moneda funcional.
 Marco Cano

RIESGO DE TASA DE
INTERES
El riesgo de la tasa de interés es un tipo de riesgo
de mercado bancario que se origina debido a
los cambios en los niveles de las tasas de interés.

%
 Dario Paz

RIESGO DE PRECIO
El riesgo de precio se refiere específicamente a
los riesgos asociados con los instrumentos
financieros que están sujetos a fluctuaciones de
precios, como las acciones, los bonos, los fondos
de inversión y los instrumentos derivados.
 Cristian Méndez

RIESGO DE CRÉDITO
El riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de
que un prestatario no cumpla con sus
obligaciones de pago, lo que podría resultar en
pérdidas para la institución financiera.
 Ángel Figueroa

RIESGO DE LIQUIDEZ
Es la contingencia de que una institución no
tenga capacidad para fondear incrementos en
sus activos o cumplir con sus obligaciones
oportunamente, sin incurrir en costos financieros
fuera del mercado.
 Angel Figueroa

RIESGO DE PAIS
Este riesgo se refiere a la pérdida potencial en
virtud de que un emisor o contraparte se
encuentre radicado en un país que imponga
controles e incluso prohibiciones respecto a la
salida de divisas, lo que ocasionaría que, aun
cuando el emisor o contraparte estén dispuestos
y puedan honrar su deuda, les sea imposible
hacerlo.
 Angel Figueroa

RIESGO DE
CONCENTRACIÓN
Es la probabilidad de pérdidas futuras derivadas
del incremento de los principales riesgos de la
actividad financiera por la concentración de
posiciones.
 Angel Figueroa

RIESGO DE MERCADO
EMERGENTE
Se refiere a la posibilidad de pérdidas financieras
asociadas con la inversión en países en desarrollo
o en economías emergentes. Este tipo de riesgo
se debe a factores como la volatilidad de los
mercados financieros, la inestabilidad política, las
fluctuaciones en las tasas de cambio, los
problemas económicos internos y la falta de
liquidez.
 Dario Paz

MITIGACIÓN Y GESTIÓN DE LOS

RIESGOS
• Riesgo cambiario
• Riesgo de tasa de interés
• Riesgo de precio
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de país
• Riesgo de concentración
• Riesgo de mercado emergente
 Cristian Méndez

RIESGO RESIDUAL
(EN EL MERCADO
FINANCIERO)
 Marco Cano

RIESGO INHERENTE
(EN EL MERCADO
FINANCIERO)
 Dario Paz

CURVAS DE
RENDIMIENTO EN
PRECIOS DE MERCADO
Las curvas de rendimiento en el precio de
mercado, también conocidas como curvas de
rendimiento de bonos o curvas de tasas de
interés, son representaciones gráficas que
muestran la relación entre los rendimientos de los
bonos (o tasas de interés) y sus
vencimientos.
 Dario Paz

MATRIZ DE
RIESGOS

MAPA DE CALOR
(INTERPRETACIÓN)
 Dario Paz

PROBABILIDAD
MUY BAJO BAJO MEDIO ALTO MUY ALTO
SEVERIDAD 2 4 6 8 10 COLOR NIVEL

INSIGNIFICANTE 1 2 4 6 8 10 2A8 BAJO

MENOR 2 4 8 12 16 20 10 A 18 MODERADO

MODERADO 3 6 12 18 24 30 20 A 24 ALTO

GRAVE 4 8 16 24 32 40 30 A 50 EXTREMO

CRITICO 5 10 20 30 40 50

RIESGO SEVERIDAD PROBABILIDAD NIVEL DE RIESGO

1 MODERADO ALTO RIESGO ALTO
 Cristian Mendez

BASILEA Y EL RIESGO DE
MERCADO
Método de Medición
Estándar

Método de Modelos
Internos
 Dario Paz

CASO PRÁCTICO