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estrategicas.html
Objetivo:
Recabar la información necesaria para realizar un análisis y diagnostico del
desempeño y salud financiera de la empresa seleccionada, así como crear
estrategias que ayuden a mejorar el desempeño y salud de la empresa en
cuestión.
Desarrollo de proyecto
Introducción
La salud financiera de la empresa es la capacidad de esta, de controlar el
capital para hacer frente a todos los gastos, realizar inversiones y obtener
beneficios. El que una empresa tenga claro cómo mantener sus finanzas en
buenas condiciones es muy importante, ya que es fundamental para entender
la evolución de un negocio y también para saber cuál es su situación
económica en un momento determinado. (SYDLE, 2022).
L salud financiera no solo trata de que una empresa sea capaza de pagar sus
facturas, gastos nomina, etc., además de todo esto una empresa con finanzas
sanas puede tener un buen stock, invertir en nuevas soluciones y acciones
y seguir siendo rentable a corto, medio y largo plazo. Todo negocio necesita
conocer a fondo su salud y desempeño financiero antes de tomar una decisión
importante. Solo de esta forma se podrán llevar a cabo acciones correctamente
planificadas para no comprometer la salud financiera de la organización y
contribuir con su crecimiento.
Marco teórico
1.- Investiga las 16 principales razones financieras (de liquidez, solvencia,
administrativas y de rentabilidad) que analizan a una empresa y explica,
de manera clara y completa, cada una de ellas (cómo se obtienen, qué
significa lo obtenido en los resultados, cuál sería el resultado ideal para
una empresa en términos generales).
1.-Razones de liquidez
Razón circulante: Capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones de corto plazo. Para realizar el cálculo se toman en cuenta los
activos más líquidos (o que más fácilmente se pueden convertir en efectivo)
para realizar el pago de sus pasivos de corto plazo.
Nota importante: teóricamente, mientras más alta sea esta razón mejor será el
resultado de la compañía. Sin embargo, no necesariamente. Si el resultado es
bajo quiere decir que la compañía tarda menos días en convertir sus activos en
efectivo para poder liquidar sus deudas.
ACTIVOS CIRCULANTES
RAZON CIRCULANTE =
PASIVOS CIRCULANTES
CAPITAL NETO DE
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
TRABAJO =
Capital contable a pasivo a largo plazo: Numero de veces que los recursos
propios de la empresa alcanzan a pagar las deudas a largo plazo de la
empresa.
CAPITAL CONTABLE A CAPITAL CONTABLE
PASIVO A LARGO PLAZO = PASIVO LARGO PLAZO
Capital contable a activo total: - Proporción de los activos que han sido
financiados con recursos propios de la empresa. Mientras mayor el número,
mayor control tiene los accionistas de la empresa.
Pasivo total a activo total: mide la proporción de los activos totales que
financian los acreedores de la empresa. Cuanto mayor es el índice, mayor es el
monto del dinero de otras personas que se usa para generar utilidades. Nos
señala el grado de riesgo de una empresa, mientras más grande sea este
valor, en mayor riesgo se encuentra la empresa. Gitman (2012),
PASIVO TOTAL A PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL = ACTIVO TOTAL
VENTAS NETAS
ROTACION DE INVENTARIOS =
INVENTARIO
360
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO =
ROTACION DE INVENTARIOS
UTILIDAD BRUTA
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA =
VENTAS
Activo: son los bienes y derechos que una empresa posee hoy en día. Los
activos pueden ser tangibles como la maquinaria o intangibles como una
marca. Los activos de clasifican, a su vez, según la facilidad que exista para
convertirlos en dinero.
Pasivo: Se trata, por ejemplo, del dinero que presta el banco a una empresa
que se devolverá más tarde a cambio de un interés.
Liquidez: en una empresa se mide por su capacidad para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento. La
liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general de la
empresa, es decir, la facilidad con la que puede pagar sus cuentas. (Lawrence
J. Gitman, 2012).
Antecedentes
1.- Especifica correctamente el nombre y tipo de empresa analizada,
según su actividad.
La empresa que se seleccionó para realizar este proyecto es la empresa
GRUMA, S.A.B. DE C.V., la cual como lo indica en las instrucciones cotiza en
bolsa mexicana de valores y que además actualmente yo formo parte de esta
empresa en la división de tecnología y equipos de este grupo, la cual tiene
un enfoque en la manufactura de equipos para la producción de los diversos
productos que esta compañía elabora en sus diversas plantas alrededor del
mundo.
“Actualmente el corporativo de la empresa se encuentra en San pedro Garza
García, en el estado de nuevo león, GRUMA, cuenta con una fuerza laboral
aproximado de 24,000 empleados y 73 plantas alrededor del mundo”. (Gruma,
2023).
La empresa cuenta con una importante presencia internacional dentro de las
cuales destacan sus operaciones en América, Europa, Asia y Oceanía.
Decisiones de inversión
1.- Durante el tercer trimestre del 2021 GRUMA realizo una inversión
estratégica la cual consiste en invertir 63 millones de dólares, en sus
plantas de España y Estados Unidos. Los cuales fueron destinados en el caso
de la planta de indiana a la construcción o ampliación de esta y para España
por medio del aumento de su capacidad de producción. (López, 2022).
2.- Para el segundo trimestre del año GRUMA anuncia una inversión de 43
millones de dólares para lograr aumentar la capacidad de su planta ubicada
en malasia, por medio de la implementación de una nueva línea de productos
de la línea carb balance. (redaccion opportimes, 2021)
3.- Durante el 2022 GRUMA realizo una inversión estratégica por medio de su
marca MISSION FOODS de 196 millones de dólares, con el objetivo de
incrementar su capacidad de producción en varias de sus plantas en estados
unidos dentro de las cuales destacan la planta de tortillas de dallas, Lakeland y
panorama, así como destinar recursos para la compra de terrenos para su
planta de maíz en la ciudad de madera, california e incrementar la capacidad
de sus plantas de harina de maíz en edinburg Texas , así como destinar
recursos a diversos proyecto de tecnología y manufactura dentro de estas
plantas. (Redaccion opportimes, 2022).
Decisiones de Financiamiento
1.- Durante el segundo trimestre de. 2021 GRUMA, recibió un préstamo de The
Bank of Nova Scotia (Scotiabank) y Bank Of America México por 200 millones
de dólares. La compañía informó que destinará los fondos para refinanciar
pasivos denominados en dólares y en pesos mexicanos. (Rojas, 2021).
2.- El 27 de septiembre del 2022, GRUMA reporta que obtuvo un crédito por
125 millones de dólares para refinanciar pasivos. En un comunicado en su
Desarrollo de proyecto
página de internet menciona que dijo a la bolsa mexicana que el crédito fue
otorgado por The Bank of Nova Scotia a un plazo de cinco años. “La empresa
aseguró que este refinanciamiento le permitirá mejorar las condiciones de costo
de su deuda, así como su perfil de vencimientos”. (Forbes Staff, 2022).
Decisiones de operación
1.- Para GRUMA es muy importante su gente por lo cual debido a los diversos
conflictos suscitados por los hechos que todos conocemos y que a la fecha se
siguen presentando en ucrania, se decido que la planta ubicada en la ciudad de
Cherskasy, que cuenta con 500 trabajadores, detuvo sus operaciones después
de que el Ejército ucraniano cerró sus puertos marítimos por la ofensiva de
Rusia. (Expansion, 2022)
2.- GRUMA es una empresa con gran responsabilidad social por lo cual cuenta
con diversos programas de ayuda a la población un claro ejemplo se presentó
durante el año 2021, con el fin de apoyar a las familias damnificadas en
Veracruz por el huracán Grace, por medio de la marca Maseca, envió
“Tortimóviles” que tienen la capacidad para elaborar diariamente más de 200
mil tortillas calientes para consumo inmediato. Para apoyar a las familias
afectadas durante este evento natural.
3.- Durante el año pasado GRUMA llevó a cabo diversas acciones que le
permitieron reducir tanto su consumo energético como la emisión de sustancias
contaminantes al medio ambiente, como el cambio de equipos, que permitieron
ahorrar el consumo de 214.6 millones de pies cúbicos de gas natural por año,
evitando el lanzamiento de gran cantidad de partículas contaminantes al
ambiente, también dentro de este ahorro se programó la instalación de siete
recuperadores de calor.
Desarrollo de proyecto
2-. Valor del total de pasivos y de cada una de sus subcuentas (pasivo a corto
plazo y pasivo a largo plazo).
3-. Valor del total de capital contable y de cada una de sus cuentas.
Desarrollo de proyecto
Análisis
1.- Explica cuáles son las facultades y resoluciones más importantes del
Gobierno corporativo que impactaron tu análisis y diagnóstico de
desempeño y salud financiera de la empresa seleccionada.
se podría espera, es probable que esto se deba a las inversiones que está
realizando la compañía para expandir
RAZONES DE SOLVENCIA
2022 2021 Podemos ver con este indicador que la estabilidad financiera de
Capital Contable 1,433,588 1,436,220 la empresa para hacer frente a sus deudas por sus propios
Capital contable a 0.481 0.601 recursos no es posible, ya que el indicador ni
pasivo total = Pasivo Total 2,980,825 2,390,903 siquiera alcanza al 1.
2022 2021 Podemos ver con este indicador que la estabilidad financiera de
Capital Contable 1,433,588 1,436,220 la empresa para hace frente a sus deudas de largo plazo por sus
propios recursos no es posible, ya que el indicador ni siquiera
0.746 0.913 alcanza al 1,
Pasivo Largo Plazo 1,922,303 1,573,279
Capital contable a
Pasivo a largo plazo =
2022 2021
Capital Contable a Capital Contable 1,433,588 1,436,220 0.325 0.375 El capital contable no puede cubrir los pasivos a largo plazo
Activo Total = Activo Total 4,414,413 3,827,123
2022 2021 Vemos que más del 67% de los activos están siendo financiados
Pasivo Total 2,980,825 2,390,903 por terceras personas.
0.675 0.625
Pasivo Total a Po lo que existe algun riesgo que se deberia revisar
Activo Total = Activo Total 4,414,413 3,827,123
Desarrollo de proyecto
Conclusiones
Me gustaría mencionar que hay varios indicadores del análisis que llamaron mi
atención, aunque no soy un experto en el tema si creo que GRUMA. debería
poner atención en varios de estos ya que en varios de estos según los
estándares de referencias la empresa veía algo comprometida su situación
financiera por lo cual seria importante realizar una revisada y detectar esa
áreas de oportunidad.
2.- creo que tiempo de promedio de inventarios es muy alto es una rea de
oportunidad en la cual se podría trabajar y que a comparación del periodo
anterior este incremento, ya que si lo Analizamos a detalle estamos hablando
que el inventario dura mas de 60 días hasta que se venda lo cual me parece un
tiempo muy grande, por lo cual sugiero revisar este detalle.
Esto me parece muy factible ya que según el historia de años anteriores este
negocio generaba muchos ingresos a la compañía, además que al ser un
producto manufacturado 100% directamente por GRUMA , los costos se
deducen considerablemente .
3.- Reflexiona acerca de lo aprendido durante la investigación, análisis y
armado del proyecto.