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ANUAL
Periodo m Días
Año 1 360
Semestre 2 180
Cuatrimestre 3 120
Trimestre 4 90
Bimestre 6 60
Mes 12 30
Quincena 24 15
Día 360 1
siempre va acompañada
TNA 18% c.m. m
TN A 18% c.t. m
TN A 18% c.d m
Ejemplo de capitalización
10%
TNT =30%
c.m.
TNM = 10% 1,000
TNT = 30%
c.m.
TN
TN
m
Fórmulas Tasa Efectiva
𝑛=𝐿𝑜𝑔(𝑆/𝐶)/
𝑆=𝐶∗(1+𝑖)^𝑛 𝐿𝑜𝑔(1+𝑖′)
𝐶=𝑆/(1+𝑖′)^𝑛
i =(√(𝑛&𝑆/𝐶 )
𝐶=𝑆∗(1+𝑖′)^(−𝑛) −1)
Calcular la tasa efectiva del periodo TEP Cuando no hay depósito ni retiros
Calcular la tasa efectiva del periodo TEP Cuando hay depósito y/o retiros
TEP =(1+𝑇𝑁1/𝑚)^𝑛1∗(1+𝑇𝑁2/𝑚)^𝑛2∗(1+𝑇𝑁3/𝑚)^𝑛3∗(1+𝑇𝑁4/𝑚)^𝑛4……..−
TEP =(1+𝑖1)^𝑛1∗(1+𝑖2)^𝑛2∗(1+𝑖3)^𝑛3∗(1+𝑖4)^𝑛4……..−1=
TN1 * =
multiplicar
TN1 / =
Dividir
TN1 /* =
Dividir
multiplicar
TEP =(1+𝑇𝑁𝐴/𝑚)^𝑛−1=
Ejemplos:
TEA 5%
Plazo 2 años
n= Lo que quiero n 2 años
Lo que tengo 1 año
TEC 5%
Plazo 3 años y 7 meses
n 3 años y 7 meses
cuatrimestre
TE 119 días
Plazo 2 años y 2 meses
n 2 años y 2 meses
119 días
Ejemplos:
TNA 5%
Capitalización mensual
m= Lo que tengo m anual
Lo que quiero mensual
TNT 5%
Capitalización cuatrimestres
m trimestre
cuatrimestres
TN125 días
Capitalización cada 43 días
m 125 dìas
43 días
Siglas
TNA
TNS
TNC
TNT
TNB
TNM 360/30= 12
TNQ
TND
1 2 3
TET 33.10%
m TE i
= i
Fórmulas Tasa Nominal
S =𝐶∗(1+𝑇𝑁𝐴/𝑚)^𝑛 TN =𝑚∗(√(𝑛&𝑆/𝐶
−1)
𝐶=𝑆/(1+𝑇𝑁𝐴/𝑚)^𝑛
n=
𝐿𝑜𝑔(𝑆/𝐶)/𝐿𝑜𝑔
+𝑇𝑁𝐴/𝑚)
𝑛3∗(1+𝑇𝑁4/𝑚)^𝑛4……..−1=
^𝑛4……..−1=
𝑆=𝐶∗(1+𝑇𝑁/𝑚)^𝑛=
𝑑í𝑎𝑠 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜
año 360 2
tengo como dato semestre 180
días 360
días 30
días 90
días 120
días 125
días 43
33.10% 331 = 0.331 *100 33.10%
1000
TN =𝑚∗(√(𝑛&𝑆/𝐶 )
−1)
n=
𝐿𝑜𝑔(𝑆/𝐶)/𝐿𝑜𝑔(1
+𝑇𝑁𝐴/𝑚)
días 720
días 360
TEP =(1+𝑇𝑁𝐴/𝑚)^𝑛−1= TEP2 =(1+𝑇𝐸𝑃1)^((𝑁° 𝑑í𝑎𝑠 𝑝𝑒
2)/(𝑁° 𝑑í𝑎𝑠 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 1))−1=
TEP =(1+𝑇𝑁𝐴/𝑚)^𝑛−1=
Ejemplos: Tasa nominal a una tasa efectiva
1)
Datos
TNA 36%
Capitalización mensual manda
m 360 anual TEP =(1+𝑇𝑁𝐴/𝑚)^𝑛−1=
30 mensual
TES Semestral
n 180 semestre
30 mensual
TES
=(1+(36%)/(360/30))^(180/30) = 0.1940522965
−1
2)
Datos
TNS 15%
Capitalización bimestre manda
m 180 semestre
60 bimestre
TEA Anual
n 360 anual
60 bimestre
TEA
=(1+(15%)/(180/60))^(360/60) = 0.3400956410
−1
3)
Datos
TNT 12%
Capitalización quincenal manda
m 90 trimestre N° de días de la tasa nominal
15 quincenal N° de días de la capitalización
TEM mensual
n 30 mensual
15 quincenal
TEM
=(1+(12%)/(90/15))^(30/15)−1
TEM
=(1+(12%)/(90/15))^(30/15)−1 = 0.0404000000
4)
Datos
TNB 9%
Capitalización mensual manda
m 60 bimestre N° de días de la tasa nominal
30 mensual N° de días de la capitalización
TET Trimestre
n 90 trimestre
30 mensual
TET
=(1+(9%)/(60/30))^(90/30)−1 = 0.1411661250
n=
1)
Datos:
TES 19.4052297% TE1
TEB Bimestre TE2
n 60 bimestre TEP2 =(1+𝑇𝐸𝑃1)^((𝑁° 𝑑
180 semestre
2)/(𝑁° 𝑑í𝑎𝑠 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 1))−
TEB = 0.06090000014
=(1+19.4052297%)^(60/180)−1
TEB
=(1+19.4052297%)^(60/180)−1
2)
Datos:
TEA 34.0095641% TE1
TES Semestre TE2
n 180 semestre
360 anual
año 360 2
semestre 180
año 360 24
quincena 15
m= Lo que tengo
= Lo que quiero
n= Lo que quiero
Lo que tengo
*100 19.4052297%
Respuesta de examen
19,405230
*100 34.009564%
*100 4.040000%
*100 14.1166125%
Lo que quiero
lo que tengo
𝑠 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 1))−1=
*100 6.090000%
*100 15.762500%
1. ¿Cuánto deberá pagar por un préstamo de S/. 5,000.00 tomado e
marzo del 2016, se cancela el 08 de octubre del mismo año y se sab
afecto a una tasa de interés efectiva anual (TEA) de 18.50%?
Gráfico
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
C= 5,000 S= ?
0 TEA= 18.50%
3/14/2016 10/8/2016
Plazo 208
Datos
Capital 5,000
TEA 18.50%
Plazo 208 días
n 208 208 días n= Lo que quiero
360 anual Lo que tengo
𝑆=5,000∗(1+18.5%)^(208/360)
= 5,515.22
00.00 tomado el 14 de
mo año y se sabe que estuvo 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
18.50%?
días
2. Cuál es el valor futuro que se puede conseguir por una inversión d
S/.66,500.00, expuesta por 105 días a una tasa efectiva anual (TEA) d
Gráfico
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
C= 66,500 S= ?
𝑆=66,500∗(1+6.5%)^(105/360)
= 67,732.74
TEC 105 n
120
TEQ 105
15
TED 105
1
TEM 105
30
TE 148días 105
148
una inversión de
va anual (TEA) de 6.5%. 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
días
3. Felipe invirtió S/. 18,000 en un certificado de depósito a 120 días
una tasa efectiva anual (TEA) de 5.5%. Si se sabe que renovó su certi
una vez más y que en esta renovación la tasa bajo a una tasa efectiv
(TEA) de 4.8%. Se pide calcular el monto de dinero que recibió al m
cancelar su certificado.
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
Gráfico
18,324.13
C= 18,000 S= ?
0 120 120
TEA= 5.50% TEA= 4.8%
Datos
Capital 18,000
TEA
Plazo
5.50%
120 días
𝑆=28,000∗(1+5.5%)^(120/360)
n 120 120 días
360 anual
Datos
Capital 18,324.13
TEA
Plazo
4.80%
120 días
𝑆=18,324.13∗(1+4.8%)^(120/360)
n 120 120 días
360 anual
𝑆=18,000∗(1+5.5%)^(120/360)∗(1+4.8%)^(120/360)
epósito a 120 días que paga
que renovó su certificado
a una tasa efectiva anual 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
o que recibió al momento de
^𝑛
= 18,324.13
/360) = 18,612.75
= 18,612.75
4. Se ha suscrito un contrato de crédito por S/. 80,000 para cancelarl
120 días, a la tasa mensual de mercado. Al vencimiento del plazo, la t
mensual ha sufrido las siguientes variaciones: 5% durante 46 días, 4.5
10 días, 4% durante 64 días. ¿Cuál es el monto a cancelar al vencimie
crédito?
000 para cancelarlo dentro de
ento del plazo, la tasa efectiva
urante 46 días, 4.5% durante 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
ncelar al vencimiento del
5. Si el valor futuro de una inversión es S/. 105,000.00, el tiempo que
esperar por dicho rendimiento es de 135 días, y la tasa efectiva diaria
0.29%. ¿Cuál es el valor presente de dicha inversión?
Gráfico
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
C= ? S= 105,000
Datos
Monto 105,000
TED 0.29%
Plazo 135 días
n 135 135 días n= Lo que quiero
1 diaria Lo que tengo
105,000 =𝐶∗(1+0.29%)^(135/1)
= 71,024.65
𝐶=105,000/
(1+0.29%)^(135/1)
el tiempo que habrá que
efectiva diaria (TED) es de 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
días
6. Si mi inversión realizada se ha acumulado en S/. 108,118.14, expue
días a una tasa efectiva anual (TEA) de 7.5%. ¿Cuál será el valor prese
dicha inversión?
Gráfico
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
C= ? S= 108,118.14
0 TEA= 7.5% 75
Plazo 75
Datos
Monto 108,118.14
TEA 7.50%
Plazo 75 días
n 75 75 días n= Lo que quiero
360 anual Lo que tengo
108,118.14 =𝐶∗(1+7.5%)^(75/360)
= 106,501.36
𝐶=108,118.14/
(1+7.5%)^(75/360)
08,118.14, expuesta por 75
rá el valor presente de 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
días
7. Felipe hace 3 años y 7 meses abrió una cuenta de ahorros en el Ba
saldo asciende a S/. 15,534.00. La tasa convenida con el banco fue de
efectiva anual. ¿Cuál fue el monto inicial de la inversión? Rpta. 12,39
Gráfico
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
C= ? S = 15,534
Datos
Monto 15,534.00
TEA 6.50%
Plazo 43 meses
n 43 43 meses n= Lo que quiero
12 anual Lo que tengo
15,534 =𝐶∗(1+6.5%)^(43/12)
= 12,395.97
𝐶=15,534/
(1+6.5%)^(43/12)
Datos
Monto 15,534.00
TEA 6.50%
Plazo 1290 días
n 1290 1290 días n= Lo que quiero
360 anual Lo que tengo
15,534 =𝐶∗(1+6.5%)^(1290/360)
= 12,395.97
15,534 =𝐶∗(1+6.5%)^(1290/360)
𝐶=15,534/
(1+6.5%)^(1290/360)
horros en el Banco Sur y su
el banco fue del 6.5%
n? Rpta. 12,395.97
Gráfico
C= 100,000 S= 1,000,000
Datos
Monto ###
Capital 100,000.00
TEM 0.62% 1,000,000=100,000∗(1+0.62%)^𝑛
n
𝑛=𝐿𝑜𝑔(1,000,000/10
0,000)/
𝐿𝑜𝑔(1+0.62%) =
=
na cuenta de ahorros a
recimiento es recibir
ías deberá esperar el 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
llonario?
= 1,000,000
𝑛=𝐿𝑜𝑔(𝑆/𝐶)/
)^𝑛 = meses 𝐿𝑜𝑔(1+𝑖′)
meses
372.534799 meses
372.534799 *30
11176.044 días
11177 días
Respuesta de examen
11177
11. ¿Cuánto tiempo deberá esperar para que los S/. 2,000.00 que ha
depositado en una cuenta de ahorros, se convierta en por lo menos S
2,750.00, si la entidad financiera me paga una tasa efectiva anual (TE
28%.
. 2,000.00 que ha
en por lo menos S/.
efectiva anual (TEA) de 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
12. Usted espera recibir $1,000 en algún momento en el futuro. Si e
presente de esta cantidad es de $592.03 y la tasa de descuento es 1
¿cuándo se espera que ocurra el flujo de efectivo?
o en el futuro. Si el valor
de descuento es 10% de TEA, 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
?
13. Un depósito de ahorro de S/. 2,000.00, efectuado el 23 de junio,
setiembre del mismo año se convirtió en S/.2,094.00 ¿Calcule la tasa
aplicó a dicha operación? ¿Cuál es la TES? ¿Cuál es la TEM?
do el 23 de junio, el 1 de
0 ¿Calcule la tasa que se 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
la TEM?
14. ¿A qué tasa efectiva mensual un capital de S/. 5,000.00 se conver
S/. 8,500.00 en 3 años?
Gráfico
C= 5,000 S= 8,500
0 TEM= ?% 3 años
mensual 1 año= 12m
3*12=36m
n 36
mensual
Datos
Monto 8,500.00
Capital 5,000.00
8,500=5,000∗(1+𝑇𝐸𝑀)^36 i =(√(𝑛&𝑆
n 3 años
n 36 meses
−1)
TEM ?
TEM
=(√(36&8,500/5,000 ) =
−1)
TEM
=(8,500/5,000)^(𝑚𝑒𝑠/3𝑎ñ
𝑜𝑠) −1
TEM
=(8,500/5,000)^(𝑚𝑒𝑠/3𝑎ñ
𝑜𝑠) −1
TEM
=(8,500/5,000)^(30/10
80) −1
TEM
=(8,500/5,000)^(1/36)
−1
,000.00 se convertirá en
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
i =(√(𝑛&𝑆/𝐶 )
−1)
Respuesta de examen
1,484884
TEP =(𝑆/𝐶)^𝑛
−1
15. A qué tasa efectiva anual un capital de S/. 10,000.00 se convertirá
S/. 16,000.00 en 2 años y 4 bimestres?
C= 10,000 S= 16,000
Datos
Capital 10,000.00
Monto
n
16,000.00
2 años 4 bimestres
TEA =
Plazo meses 32 meses =(16,000/10,000)^(12/
TEA ? 32) −1
00.00 se convertirá en
𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
año 4 bimestres
19.2737782%
16. A qué tasa efectiva mensual un capital de S/. 10,000.00 se conve
en S/. 18,000.00 en 2 años? Rpta. TEA= 2.479348172%
C= 10,000 S= 18,000
Datos
Capital 10,000.00
Monto 18,000.00 TEM
n 2 años =(18,000/10,000)^(1/24) =
Plazo meses
?
24 meses
−1
TEM
TEM
=(18,000/10,000)^(30/7
20) −1
0,000.00 se convertirá
72% 𝑆=𝐶∗(1+𝑖′)^𝑛
año 4 bimestres
2.479348172%