MATEMATICA FINANCIERA

Valor Actual Valor Futuro

Interés compuesto a Tasa Nominal:
S m*N
S = Monto a interés compuesto (Valor Futuro,
C=  TNA 
VF, F).
 TNA 
m* N S = C * 1 + 
C = Capital (Valor Presente, Valor Actual, VA).
N = Plazo de la operación expresado en años. 1 +   m 
m = Número de períodos de capitalización en  m 
un año.
TNA = Tasa de interés nominal anual

S = C * (1 + TEP )
Interés compuesto a Tasa Efectiva:
S n
C=
TEP= Tasa Efectiva del Periodo

(1 + TEP )n
n= Plazo de la operación expresado en el
tiempo de la tasa.

Anualidades
 1 − (1 + TEP) − n   (1 + TEP ) n − 1 
n= Numero de términos de la renta.
R = Término de la renta o pago periódico. Cv = R *   S v = R *  
TEP= Tasa efectiva del periodo de análisis.  TEP   TEP 
Gradiente Aritmética
n= Numero de términos de la renta. 𝐒𝐆𝐀 = 𝐂𝐆𝐀 ∗ (𝟏 + 𝐓𝐄𝐏)𝐧
G= Gradiente expresada en valores
monetarios.
R1 = Primer término de la renta o pago
periódico.
Elemento “K” de la serie (𝐑𝐊 ): 𝐑𝐊 = 𝐑𝟏 + (𝐊 − 𝟏) ∗ 𝐆
TEP= Tasa efectiva del periodo de análisis.

Gradiente Geométrica
n= Numero de términos de la renta.
G= Gradiente expresada en valores 𝐒𝐆𝑮 = 𝐂𝐆𝑮 ∗ (𝟏 + 𝐓𝐄𝐏)𝐧
porcentuales (%).
R1 = Primer término de la renta o pago
periódico.
TEP= Tasa efectiva del periodo de análisis.

Elemento “K” de la serie (𝐑𝐊 ): 𝐑 𝐊 = 𝐑 𝟏 ∗ (𝟏 + 𝐆)𝐊−𝟏

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Conversión de Tasas ✓ Como convertir una TNA a una TEA:

m
 TNA 
TEA = 1 +  −1
 m 
✓ Como convertir una TNA , m en una TEP:

TNA
TEP =
m
✓ Como convertir una TEP a una TEA o TEA a una TEP:

TEA = (1 + TEP) P − 1
P = Es el número de veces que la TEP se repite en un año

Intereses en una cuenta de Ahorro

Intereses = Saldo −  Depositos +  Re tiros
Intereses en una cuenta de Préstamo

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Descuento Bancario Transacción Comercial:

𝑉𝑁1 𝑉𝑁2 𝑉𝑁𝑛
𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜0 = + +. . . . . . +
(1 + 𝑇𝐸𝑃𝐸𝑀𝑃𝑅𝐸𝑆𝐴 ) 1 (1 + 𝑇𝐸𝑃𝐸𝑀𝑃𝑅𝐸𝑆𝐴 ) 2 (1 + 𝑇𝐸𝑃𝐸𝑀𝑃𝑅𝐸𝑆𝐴 )𝑛

Transacción Bancaria:
𝑉𝑁1 𝑉𝑁2 𝑉𝑁𝑛
𝐴𝑏𝑜𝑛𝑜0 = + +. . . . . . +
(1 + 𝑇𝐸𝑃𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂 ) 1 (1 + 𝑇𝐸𝑃𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂 ) 2 (1 + 𝑇𝐸𝑃𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂 )𝑛

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑0 = 𝐴𝑏𝑜𝑛𝑜0 − 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜0

𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜0 = 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙0 + 𝐴𝑏𝑜𝑛𝑜0

Tipo de cambio Notación Soles por dólar Conversión
La evaluación se realizará en la moneda en Promedio 3.10 1,000 soles a dólares: 1,000/3.10 = 322.58 dólares
que se encuentre expresado el capital 100 dólares a soles : 100 * 3.10 = 310 soles
inicial. Todas las comparaciones se harán
en esa moneda. Se tomará aquella opción
Compra / Venta 3.0 / 3.20 1,000 soles a dólares: 1,000/3.20 = 312.50 dólares
que para cada periodo represente un 100 dólares a soles : 100 * 3.00 = 300 soles
mayor rendimiento para el inversionista