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FARMAFLASH S.A
Según nos podemos opinar sobre las confirmaciones de la cuenta de Propiedad, planta y
equipo porque no nos proporcionaron físicamente, ni reportes
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Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más
adelante en la sección “Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los
estados financieros” de nuestro informe. Somos independientes de FARMAFLASH S.A.,
de conformidad con el código de ética para profesionales de la Contabilidad del Consejo de
Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA y hemos
cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código de Ética del
IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una
base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
Asuntos claves de auditoría son aquellos asuntos que, a nuestro criterio profesional, fueron
de mayor importancia en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual.
Estos asuntos fueron cubiertos en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros
en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión al respecto, sin expresar una opinión
por separado sobre los mismos.
No hemos identificado asuntos claves de auditoría que deban ser informados.
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Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto están libres de incorrección material, debido a fraude o error, y emitir un informe
de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de
seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada en conformidad con las Normas
Internacionales de Auditoría siempre detecta una incorrección material cuando existe.
Responsabilidad del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros Como
parte de una auditoría de conformidad con las NIA (Normas Internacionales de Auditoría),
aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional
durante toda la auditoría. También:
● Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las
circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia de
control interno de la entidad.
Comunicamos a los responsables del gobierno de la entidad en relación con, entre otras
cuestiones, el alcance planificado y el momento de realización de la auditoría y los
hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del
control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno
de la entidad, determinamos las que han sido de mayor significatividad en la auditoría de
los estados financieros del período actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave
de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las
disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en
circunstancias extremadamente poco frecuente, determinemos que una cuestión no se
debería comunicar en nuestro informe porque debe razonablemente esperar que las
consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.
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KATHYA TAMARA ROMERO MARTILLO
RNC No. 0941461659
Guayaquil, 18 de febrero del 2020
RNAE No. 0478
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FARMAFLASH S.A
31 de Diciembre
Notas 2020 2019
Activos
Activos Corrientes:
Efectivo y equivalente de efectivo 7 1.681.850,50 1.102.788,38
Cuentas por Cobrar : clientes 8 439.822,37 269.036,09
Cuentas por cobrar a compañías relacionadas 20 - 23.741,01
Otras Cuentas por Cobrar 9 345.773,62 270.861,41
Anticipos a terceros 10 89.784,00 321.863,11
Impuestos por recuperar 11 373.779,46 414.188,24
Inventarios 12 7.739.752,89 6.446.973,41
Gastos pagados por anticipado 62.663,67 79.828,81
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FARMAFLASH S.A
31 de diciembre
Notas 2020 2019
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes:
Préstamos con instituciones financieras 14 - 242.456,73
Cuentas por Pagar a proveedores 15 6.288.808,96 5.270.148,49
Cuentas por pagar a compañías
relacionadas 20 157.718,30 242.782,30
Cuentas por pagar accionistas 20 156.881,67 216.771,70
Anticipo de clientes 16 - 116.761,35
Otras cuentas por pagar 17 291.312,70 240.634,47
Otros impuestos por pagar 18 155.032,38 187.235,10
Impuesto a la renta por pagar 18 580.120,86 239.497,08
Beneficios sociales 19 884.779,83 684.081,57
Total de Pasivos Corrientes 8.514.654,70 7.440.368,79
Pasivos no Corrientes:
Préstamos con instituciones financieras 14 - 57.087,21
Beneficios sociales 19 122.603,00 102.525,81
Cuentas por Pagar a compañías
relacionadas 20 - 113.491,69
Cuentas por pagar accionistas 20 - 180.622,37
Total de Pasivos no Corrientes 122.603,00 453.727,08
Total Pasivos
Patrimonio:
Capital Emitido 21 50.000,00 50.000,00
Reserva Legal 41.003,95 41.003,95
Resultados Acumulados 2.773.093,12 1.419.541,53
Total Patrimonio 2.864.097,07 1.510.545,48
Total Pasivos y Patrimonio 11.501.354,77 9.404.641,35
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Estado de Resultados Integral
31 de Diciembre
Notas 2020 2019
(25.010.028,92 (19.620.825,97
(-) Costo de ventas 6
) )
Utilidad Bruta 8.441.938,03 6.042.549,96
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Estado de Flujos de Efectivo
Por el año terminado al 31 de Diciembre del 2019-2020
(Expresado en dólares estadounidenses)
31 de diciembre
Nota
s 2020 2019
FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES OPERATIVAS
1’608.559,66 1’508.453,79
Efectivo generado en las operaciones
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Ver notas a los estados financieros
FARMAFLASH S.A
Conciliación de la Utilidad Neta antes de Impuestos con el Efectivo Neto
Proveniente de Actividades Operativas
Por el año terminado al 31 de Diciembre del 2019-2020
(Expresado en dólares estadounidenses)
31 de Diciembre
Notas 2020 2019
Gerente General
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FARMAFLASH S.A.
1. INFORMACIÓN GENERAL
La preparación de los estados financieros conforme a las NIIF requiere el uso de estimaciones
contables. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de
las políticas contables de la Compañía. En la Nota 3 se revelan las áreas que implican un mayor
grado de juicio o complejidad o las áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos
para la elaboración de los estados financieros. Debido a la subjetividad inherente en este proceso
contable, los resultados reales pueden diferir de los montos estimados por la Administración.
Las normas y modificaciones que entraron en vigor al 1 de enero del 2019, con relación a la NIIF
16, la Compañía mantiene contratos de concesión por el uso de espacios físicos para el
funcionamiento de los puntos de ventas, los cuales mantienen un plazo de vigencia de un año y
las otras modificaciones, no tuvieron impacto significativo y/o material en los importes
reconocidos en periodos anteriores y no se espera que afecten significativamente en los períodos
actuales y futuros.
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FARMAFLASH S.A.
La Compañía estima que la adopción de las nuevas normas, enmiendas a las NIIF y las nuevas
interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los estados financieros en el
ejercicio de su aplicación inicial, pues gran parte de estas normas no son aplicables a sus
operaciones.
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes categorías: "pasivos financieros a valor
razonable a través de ganancias y pérdidas" y "pasivos financieros al costo amortizado". La
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2.5. Inventarios
Los inventarios de los productos adquiridos para su comercialización se registran al costo, neto de
descuentos atribuibles a los inventarios, o a su valor neto de realización, el que resulte menor.
El costo de los inventarios y de los productos vendidos se determina usando el método del costo
promedio.
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos
los gastos de comercialización y distribución.
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FARMAFLASH S.A.
Las estimaciones de vidas útiles son revisadas y ajustadas si es necesario, a cada fecha de cierre
de los estados financieros.
Edificios 20
Muebles y enseres 10
Equipo de computación 3
Vehículos 5
Cuando el valor en libros de las propiedades y equipos excede a su monto recuperable, este es
reducido inmediatamente hasta su valor recuperable.
Las pérdidas y ganancias por la venta de propiedades y equipos se calculan comparando los
ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados integrales.
Los intereses y otros costos de endeudamiento se capitalizan siempre y cuando estén relacionados
con la construcción de activos calificables. Un activo calificable es aquél que requiere de un
tiempo prolongado para que esté listo para su uso, período que la Administración ha definido
como mayor a un año. Al 31 de diciembre del 2020 y 2019 todos los proyectos de la Compañía se
han liquidado en plazos inferiores a un año, por lo que no se han activado costos de
endeudamiento.
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FARMAFLASH S.A.
En el caso que el monto del valor libros del activo exceda a su monto recuperable, la Compañía
registra una pérdida por deterioro en los resultados del ejercicio.
Al 31 de diciembre del 2020 y 2019 no se ha identificado la necesidad de reconocer pérdidas por
deterioro de activos no financieros (propiedades y equipos).
Los impuestos a la renta diferidos activos solo se reconocen en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
Los saldos de impuesto a la renta diferido activos y pasivos se compensan cuando exista el
derecho legal exigible a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes
y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma autoridad
tributaria.
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FARMAFLASH S.A.
La Compañía determina anualmente la provisión para jubilación patronal con base en estudios
actuariales practicados por un profesional independiente y se reconocen con cargo a los costos y
gastos (resultados) del año aplicando el método de Costeo de Crédito Unitario Proyectado y
representa el valor presente de las obligaciones a la fecha del estado de situación financiera, el
cual es obtenido descontando los flujos de salida de efectivo a una tasa del 8.57% (2019: 8.21%)
anual equivalente a la tasa promedio de los bonos corporativos de alto rendimiento del mercado
ecuatoriano, que están denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados.
En vista que no existe un mercado amplio de bonos corporativos con un vencimiento suficiente
para cubrir los plazos de los planes de beneficios, Actuaria extrapoló las tasas presentes del
mercado mediante la curva de rendimiento, obteniendo de esta manera tasas estimadas a una
duración de 16 a 20 años.
Las hipótesis actuariales incluyen variables como son, en adición a la tasa de descuento, tasa de
mortalidad, edad, sexo, años de servicios, remuneraciones, incrementos futuros de
remuneraciones, tasa de rotación, entre otras.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la experiencia y
cambios en los supuestos actuariales, así como los efectos en las liquidaciones anticipadas, se
cargan a otros resultados integrales en el periodo que surgen.
Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en los resultados del año.
Al cierre del año las provisiones cubren a todos los trabajadores que se encontraban trabajando
para la Compañía.
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FARMAFLASH S.A.
Ventas de inventarios:
Ingresos por el valor de la venta de bienes, neto de impuestos a las ventas y descuentos. Los
ingresos se reconocen en la medida en que es probable que los beneficios económicos fluyan
hacia la Compañía puedan ser medidos con fiabilidad y cuando la Compañía hace entrega de sus
productos al comprador y, en consecuencia, transfieren los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad de esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, ni a mantener un control
sobre los mismos.
INDICADORES ECONÓMICOS
2018 0.27
2017 -0.20
2016 1.12
2015 3.38
19
FARMAFLASH S.A.
2020 2019
2020 2019
Cuentas por Cobrar empleados
Otras Cuentas por Cobrar
TOTAL
20
FARMAFLASH S.A.
2020 2019
U.S.$ - -
- -
TOTAL U.S.$ - -
Inventarios
2020 2019
La Compañía espera recuperar los inventarios en los doce meses posteriores a la fecha del estado
de situación financiera que se informa.
Pagos Anticipados
2020 2019
Seguros Pagados por Anticipado U.S.$ 62.663,67 79.828,81
TOTAL U.S.$ 62.663,67 79.828,81
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FARMAFLASH S.A.
Depreciaciones
Acumuladas
Bajas -Reclasificación
2020 2019
Costo U.S.$ 654.420,14 418.724,60
Depreciación Acumulada 268.252,70 182.276,22
TOTAL U.S.$ 386.167,44 236.448,38
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FARMAFLASH S.A.
2020 2019
381.760,82 238.912,41
381.760,82 238.912,41
Otros Activos
Préstamos
Bancarios
Banco Pacifico - 57.087,21
Banco
- 57.087,21
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FARMAFLASH S.A.
2020 2019
Proveedores 6.288.808,96 5.270.148,49
Compañías relacionadas U.S.$ 157.718,30 242.782,30
Accionistas 156.881,67 216.771,70
Otras Cuentas por Pagar 291.312,70 240.634,47
Total Cuentas por Pagar 6.894.721,63 5.970.336,96
Las cuentas por pagar a proveedores representan facturas por compras de bienes y servicios
pagaderas con plazos de 30, 45 y 60 días que no devengan interés.
Los movimientos de las cuentas beneficios sociales y participación de trabajadores por el año
terminado el 31 de Diciembre del 2019:
Los movimientos de las cuentas beneficios sociales a largo plazo por el año terminado el 31 de
Diciembre del 2020:
2020 2019
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FARMAFLASH S.A.
De acuerdo con el Código de Trabajo, en los casos de terminación de la relación laboral por
desahucio solicitado por el empleador o por el trabajador, la Compañía pagará a los trabajadores el
25% de la última remuneración mensual por cada uno de los años de servicio.
Los movimientos en el valor presente de obligación de bonificación por desahucio fueron como
sigue:
2020 2019
De acuerdo con el Código de Trabajo, los trabajadores que por veinte años o más, presten sus
servicios continuados o interrumpidos a la Compañía, tendrán derecho a ser jubilados por sus
empleadores sin perjuicio de la jubilación que les corresponde en su condición de afiliados al
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
Los movimientos en el valor presente de la obligación de jubilación patronal fueron como sigue:
2020 2019
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FARMAFLASH S.A.
En la determinación de la tasa de descuento se consideran las tasas de interés promedio de los bonos
de gobierno, publicada por el Banco Central del Ecuador que están denominados en la misma
moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los
términos de las obligaciones por pensiones hasta su vencimiento.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surjan de los ajustes por la experiencia y cambios en los
supuestos actuariales se cargan o abonan en los resultados del período.
Una reconciliación entre la utilidad según estados financieros y la utilidad gravable, fue como sigue:
2020 2019
2’100.950,2 1’489.725,3
Utilidad antes del impuesto a la renta U.S.$ 6 4
Menos
(-)Participación Trabajadores (315.142,54) (223.459,00)
Mas
Gastos que no son deducibles fiscalmente 87.054,53 111.615,26
2’320.483,4
UTILIDAD GRAVABLE 2 957.988,33
Tasa de Impuesto 25% 25%
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO 580.120,86 239.497,08
Saldo del Anticipo impuesto Renta del ejercicio
corriente - -
Saldo a Pagar Impuesto a la Renta 580.120,86 239.497,08
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FARMAFLASH S.A.
Los registros contables de FARMAFLASH S.A, no han sido fiscalizados. De acuerdo con
disposiciones legales, las autoridades tributarias tienen la facultad para revisar las declaraciones de
impuesto a la renta de la Compañía, dentro de los tres años siguientes a partir de la fecha de
presentación de la declaración y en seis años, desde la fecha en que venció el plazo para presentar la
declaración, cuando los tributos no se hubieren declarado en todo o en parte.
Decreto Ejecutivo 210 incentivo a las pequeñas, medianas y grandes empresas y así promover su rol
dentro del ámbito productivo y su importancia en la generación de empleo.
● Las empresas que facturen un monto igual o menor a USD 500.000 tendrán una rebaja del
100% en el valor a pagar del saldo del anticipo del Impuesto a la Renta correspondiente al
período fiscal 2018.
● Las empresas que facturen entre USD 500.000,01 hasta USD 1´000.000,00 tendrán una
rebaja del 60% en el valor a pagar del saldo del anticipo del Impuesto a la Renta
correspondiente al período fiscal 2018.
● Rebaja del 40% en el valor a pagar del saldo del anticipo de Impuesto a la Renta
correspondiente al período fiscal 2018 si las ventas o ingresos brutos anuales son de USD 1
´000.000,01 o más.
2020 2019
Dividendos por pagar U.S.$
U.S.$
19. Patrimonio
Números de Capital en
Acciones acciones
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FARMAFLASH S.A.
19.2 Reservas
Reservas Legal. La Ley de Compañías establece una apropiación obligatoria por lo menos el
10% de la utilidad anual para reserva legal, hasta que alcance por lo menos el 50% del capital
social. Esta reserva no está disponible para distribución de dividendos en efectivo, pero puede
ser capitalizada en su totalidad o destinada a absorber pérdidas incurridas.
Este rubro incluye los saldos que la Compañía registró como resultado del proceso de conversión
de los registros contables de sucres a dólares estadounidenses realizado por exigencia legal al 31
de marzo del 2000.
De acuerdo con disposiciones legales vigentes, el saldo acreedor de esta reserva podrá
capitalizarse en la parte que exceda las pérdidas acumuladas y las del último ejercicio económico
concluido, si las hubieren; utilizado para absorber pérdidas; o devuelto en el caso de liquidación
de la compañía este mismo destino siguen las Reservas por Donaciones, o Superávit por
Revaluación de Inversiones.
Ganancias acumuladas
2020 2019
Ingresos Operacionales U.S.$ 33.451.966,95 25.663.385,93
2020 2019
Costos de Venta U.S.$ 25.010.028,92 19.620.835,97
Gastos de Administración y Ventas 6.694.424,64 4.717.046,04
TOTAL U.S.$ 31.704.453,56 24.337.882,01
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FARMAFLASH S.A.
Entre el 31 de diciembre del 2010 y la fecha de emisión de los estados financieros 05 de marzo 2020
no se produjeron eventos que en opinión de la Administración pudieran tener un efecto importante
sobre los estados financieros o que requieran revelación
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2020 han sido emitidos el 05 de
marzo del 2021 con la autorización de la Gerencia de la compañía y serán presentados a la Junta
General de Accionistas para su aprobación.
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