Alejandra Padruno Mendoza

Enia Nicole Tarazón Delgado

Ricardo Sainz Cantero
Karla Muciño
Khelsy Lardin
7. Una empresa tiene un periodo promedio de cobranza de 32 días. La práctica actual es vender de inmediato a un
factoraje todas las cuentas por cobrar con un descuento de 1.5%. ¿Cuál es el costo efectivo del dinero obtenido en
Suponga que es muy improbable que haya incumplimiento en los pagos.

Prom periodo cobranza 32 dias

Descuento 1.50% 98.50%

Rotación cuentas por cobrar 11.406 veces al año

TI Periodo Promedio Cobranza 1.523%
Tasa Anual 0.173699 17.3699%
Tasa Anual Efectiva 0.188141 18.814%

13. Usted ha conseguido una línea de crédito que le permite disponer de hasta 50 millones de dólares en cualquier
tasa de interés es de .64% al mes. Además, 5% de la cantidad que pida en préstamo debe depositarse en una cuent
devenga interés. Suponga que el banco usa una interés compuesto en los préstamos de líneas de crédito.
a) ¿Cuál es la tasa anual efectiva de interés sobre este préstamo?
b) Suponga que necesita 15 millones de dólares hoy y los paga en seis meses. ¿Cuánto pagará en intereses?

Crédito 50,000,000
TI 0.64%
Tasa Anual Efectiva 0.079562 7.956%

Préstamo 15,000,000
Tiempo 6 meses
Pago con intereses 15,585,295.02
Intereses 585,295.02

18. Come and Go Bank ofrece a una empresa un préstamo con interés descontado de 10% (es decir, el interés se p
adelantado) hasta por 25 millones de dólares; asimismo, exige que se mantenga un saldo compensatorio de 5% so
préstamo. ¿Cuál es la tasa anual efectivo del interés sobre este plan de préstamo?

Interés descontado 10%

Prestamo max 25,000,000
S. Compensatorio 5%

Monto prestamo 26,315,789.47

 Interés 2,631,578.95
Tasa Anual Efectiva 0.105263157895 10.526%
actual es vender de inmediato a un agente de
sto efectivo del dinero obtenido en este caso?

50 millones de dólares en cualquier momento. La

amo debe depositarse en una cuenta que no
mos de líneas de crédito.

Cuánto pagará en intereses?

do de 10% (es decir, el interés se paga por

a un saldo compensatorio de 5% sobre el monto del
o?
5
Periodo de cobranza de 45 días
T1 T2 T3 T4
CXC 360 395 370 435
Ventas 790 740 870 950
Cobranza -755 -765 -805 -910
CXC Finales 395 370 435 475

Periodo de cobranza de 60 días

T1 T2 T3 T4
CXC 360 26.67 493.33 580
Ventas 790 749 870 950
Cobranza -623.33 -773.33 -783.33 -896.67
CXC Finales 526.67 493.33 580 633.33

Periodo de cobranza de 30 días

T1 T2 T3 T4
CXC 360 263.33 256.67 290
Ventas 790 740 870 950
Cobranza -886.67 -756.67 -826.67 -923.33
CXC Finales 263.33 246.67 290 316.67

6 Considere la siguiente información de los estados financieros de Mediate Corporation:

Partida Inicial Final Promedio

Inventario $9,780 $11,380 10580
Cuentas por
$4,108 $4,938
cobrar 4523
Cuentas por $7,636 $7,927
pagar 7781
Ventas netas $89,804
Costo de los
bienes $56,384
vendidos

Calcule los ciclos operativos y del efectivo ¿Cómo interpreta la respuesta dada?

Rotación de Inv: 56384/10,580= 5.3293005671

 Periodo de Inv: 365/5.33= 68.480300188 días
Rotación de CXC: 89804/4523= 19.85496352 veces
Periodo de CXC: 365/19.84= 18.397177419 días
Ciclo operativo: 68+18 86 días

Rotación de CXP:56384/7781.5 7.2459037461 veces

Periodo de CXP:365/7.25 50.344827586 días
Ciclo del efectivo:86-50= 36 días

8
T1 T2 T3 T4
Ventas 820 860 930 990

a) Calcule los pagos a los proveedores suponiendo que Iron Man coloca pedidos durante cada trimestre equivale
las ventas proyectadas para el siguiente trimestre. Suponga que Iron Man paga de inmediato. ¿Cuál es el periodo
por pagar en este caso?

T1 T2 T3 T4
Pago cuentas

b) Vuelve a calcular a) suponiendo un periodo de cuentas por pagar de 90 días

c) Vuelve a calcular a) suponiendo un periodo de cuentas por pagar de 60 días

11
Abril Mayo Junio
Vtas. Crédito $ 390,000 $ 364,000 $ 438,000
Compras crédito $ 147,800 $ 176,300 $ 208,500
Desembolsos
efectivo

Salarios,
impuestos y
gastos $ 53,800 $ 51,000 $ 78,300
Compra equipo $ 87,000 $ 147,000 $ -

Elabore el presupuesto de efectivo, tomando en cuenta un saldo inicial de efectivo de 140,000

dos durante cada trimestre equivalentes a 30% de
ga de inmediato. ¿Cuál es el periodo de cuentas

ectivo de 140,000