ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

CARRERA DE ADMNISTRACION DE EMPRESAS

TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN I

Tema:
MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN TIPO ALEMÁN Y
FRANCES.

AUTOR:
 Huisha Nathaly
 Quijosaca Kerly
PROFESOR:
Mgr. Carmita Andrade
SEMESTRE:
Tercero
PARALELO:

2
FECHA DE PRESENTACIÓN:

17 de mayo de 2023
Contenido
Introducción.....................................................................................................................................................3
OBJETIVO......................................................................................................................................................3
DESARROLLO...............................................................................................................................................5
¿QUÉ SON LOS PRÉSTAMOS?................................................................................................................5
CUADRO DE AMORTIZACIÓN...........................................................................................................6
COSTE EFECTIVO.................................................................................................................................7
Objetivos de aplicación de la amortización..............................................................................................7
MÉTODOS O SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN.....................................................................................7
REEMBOLSO ÚNICO DE CAPITAL....................................................................................................8
Préstamo simple.......................................................................................................................................8
¿QUÉ ES EL SISTEMA DE AMORTIZACIÓN ALEMÁN.......................................................................8
¿QUÉ ES EL SISTEMA DE AMORTIZACIÓN ALEMÁN?.................................................................8
QUÉ ES UNA TABLA DE AMORTIZACIÓN Y PARA QUÉ SIRVE.....................................................9
CARACTERISTICAS DE UN SISTEMA DE AMORTIZACION.............................................................9
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA DE AMORTIZACIÓN ALEMÁN................10
EJEMPLO DE AMORTIZACION ALEMAN..........................................................................................10
SISTEMA DE AMORTIZACIÓN FRANCES..........................................................................................11
Ventajas del sistema de amortización francés........................................................................................13
Las cláusulas abusivas de las hipotecas son reclamables...........................................................................13
EJEMPLO DEL SISTEMA DE AMORTIZACION FRANCESA............................................................13
Bibliografía (formato APA 6ta edición).........................................................................................................16
Bibliografía....................................................................................................................................................16
Anexo (Evidencia del trabajo en equipo).......................................................................................................16

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 TABLA DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1TABLA DE AMORTIZACION FRANCESA..........................................................................14
Ilustración 2DOCUMENTO COMPARTIDO...............................................................................................16
Ilustración 3 CAPTURA DE PANTALLA....................................................................................................16

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 Introducción
El sistema de amortización es un método de operaciones de préstamo que eran de uso frecuente en los
pueblos y civilizaciones antiguas, aún antes de que el uso de la moneda fuera generalizado. El préstamo era
un contrato por el cual una persona daba como un trueque con la condición de que esta última persona se
obligara, en un cierto período de tiempo, a restituir dicha cosa. Existían dos tipos de préstamos, por un lado,
los préstamos de consumo, que eran aquellos en los que se intercambiaban bienes consumibles bienes que se
pueden pesar, medir, contar y por otro lado estaban los préstamos de uso, que eran los préstamos en los que
se trataba otro tipo de bienes diferentes a los de los préstamos de consumo. A medida que fue pasando el
tiempo, el préstamo fue una operación que cada vez se utilizaba más. Además de prestar objetos, se empezó
a prestar dinero. Los préstamos de dinero solían ser de grandes magnitudes y con vencimientos largos, un
préstamo es ahora en la actualidad es devuelto por una sucesión de pagos o cuotas. Estas cuotas deben ser
periódicas constituyen una renta por lo cual cuyo valor actual debe ser igual al préstamo otorgado.

Se puede suponer que cualquier sistema de amortización es una anualidad o renta con pagos vencidos, ya
que si la primera cuota se pagara al momento del préstamo sería equivalente también se debe considerar que
el préstamo de menor valor con cuotas vencidas. Entonces, si el préstamo es por un monto V y las cuotas de
devolución son c1, c2, cn, entonces el valor actual de dicha renta al momento del préstamo deber ser a V .

Existen diferentes sistemas de amortización. Dos de los más sistemas más conocidos son el sistema alemán,
que utiliza cuotas variables, decrecientes en forma aritmética, y ´ sistema francés en el cual la deuda se
amortiza con cuotas constantes

La importancia de conocer acerca de los sistemas de amortización se centra en el tipo de beneficio que
presentan a los distintos actores, pues hay personas o empresas que prefieren pagar una misma cuota durante
todos los períodos mientras que otras prefieren la cancelación decreciente. Esto responde a los métodos de
amortización ya sea francés o alemán, que en el presente estudio se analizan desde la perspectiva del crédito
a personas naturales.

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 OBJETIVO
Los métodos de amortizaciones son donde reflejan un gasto en su respectiva salida de dinero,
distribuye el coste de una inversión como un gasto a largo plazo en el tiempo q esta inversión se va obtener
ingresos, en la actualidad alguna personas prefieren tener o usar los dos métodos de amortización .

El método francés consiste en amortizar la deuda de forma creciente con cuotas de pago constantes y el
comportamiento de los intereses es decreciente; el método alemán amortiza la deuda de manera de forma
equitativa con cuotas de pago e intereses decrecientes

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 DESARROLLO

¿QUÉ SON LOS PRÉSTAMOS?

Son una operación en la que intervienen dos partes, por un lado, está el prestamista o acreedor, que es
aquella persona que entrega un capital a la otra parte denominada prestatario o deudor, la cual se
compromete a devolver una cantidad equivalente en uno o más pagos escalonados a lo largo de la duración
de la operación. Para el prestatario supone una operación de financiación ya que éste recibe

en primer lugar, la cantidad que necesita y después lo devuelve en un único pago o en sucesivos pagos. Para
el prestamista supone una operación de crédito unilateral. Por lo general, los préstamos son operaciones
compuestas de prestación única (la entrega del capital se hace de una vez) y contraprestación múltiple (la
devolución del capital equivalente se hace en más de un pago). Cabe destacar que, en alguna ocasión, los
préstamos son una operación simple en la que el prestatario devuelve el capital prestado inicialmente en un
solo pago. La operación tiene como origen el momento en que la prestamista entrega el capital, y tiene como
final, el período en que el prestatario entrega el último desembolso y queda saldada la deuda. Los capitales
que entrega la contraprestación se denominan términos amortízatelos o cuotas de cancelación. (Sacristán,
2015)

Las cuotas pueden pagarse cada año (anualidades), cada semestre (siniestralidades), etc. Además, también
recoge los extremos que deben aparecer recogidos de forma clara y explícita en el documento contractual:

 Tipo de interés anual.

 Periodicidad del devengo de intereses.

 Las comisiones aplicables.

 Los devengos que corresponden a la entidad debido a la

modificación de los intereses pactados.

 Los derechos del cliente en cuanto al posible reembolso anticipado de la operación.

En general, la ley financiera que se (Parra1, 2019) “suele utilizar para su valoración es la ley de
capitalización compuesta, ya que suelen ser operaciones a largo plazo. Un caso especial de préstamos son
los préstamos hipotecarios, que son aquellos” en los que el prestatario hipoteca bienes inmuebles como
garantía de la operación. Esto reduce el riesgo de impago para el prestamista y por tanto el tipo de interés es
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menor que en otras operaciones equivalentes en cuanto a duración y cuantía, en las que no se incluye dicha
garantía. Este tipo de préstamo tiene gran relevancia en el ámbito económico financiero.

CUADRO DE AMORTIZACIÓ N
El cuadro de amortización de un préstamo es una tabla de doble entrada, donde se recogen los valores que
toman las diferentes magnitudes de un préstamo descritas anteriormente. Es el calendario de pagos al que
hará frente un cliente cuando una entidad financiera le haya concedido un préstamo.

Los cuadros de amortización suelen estar habitualmente compuestos de

seis magnitudes, aunque no existe una regla que impida otra forma de realizar

el cuadro:

 t: período de valoración en el que nos encontramos.

 Rt: la cuota de amortización.

 It: la cuantía de intereses a pagar.

 Xt: la cuantía de los términos amortizativos.

 Et: capital total amortizado al final del período t.

 Mt: capital pendiente de amortizar al final del período t.

En consecuencia, y tras la consulta del cuadro de amortización, el cliente

puede comprobar:

 En qué fecha debe realizar cada uno de los pagos.

 La cuantía total para pagar en cada fecha.

 Lo que corresponde a intereses y a capital en cada momento.

 Lo que falta aún por pagar.

 La cuantía total amortizada hasta una fecha concreta.

En las Secciones 5 y 6 mostraremos como obtener el cuadro de

amortización para los diferentes sistemas de amortización utilizando el

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programa Microsoft Excel.

COSTE EFECTIVO
Es el tanto efectivo en capitalización compuesta de una operación financiera que iguala la prestación real del
prestamista y la contraprestación real del prestatario en un determinado instante de tiempo. Es decir, es el
tipo de interés que verifica la siguiente igualdad: Prestación real recibida por el prestamista =
Contraprestación real entregada por el prestatario.

Objetivos de aplicació n de la amortizació n

Reflejar contablemente la pérdida de valor de los bienes o elementos que se amortizan.

Permitir en todo momento conocer el valor neto de dichos elementos.

Repartir durante los años de vida útil de los elementos que se amortizan el coste producido por la
depreciación de estos,

Permitir la imputación a los productos de dicho coste.

Detraer de los beneficios la parte correspondiente de amortización que, compensando la pérdida de valor del
inmovilizado, permita mantener en la empresa los recursos necesarios para evitar su descapitalización y, al
mismo tiempo, conservar unos fondos que serán necesarios para reponer en su día los elementos que se
amortizan.

Los efectos de la amortización

La amortización es un coste de producción: ya que la pérdida de valor experimentada por los bienes del
inmovilizado se debe a su uso en el proceso productivo.

La amortización es una autofinanciación: puesto que es un coste que no origina desembolso en el momento
de producirse, ya que éste tuvo lugar al realizarse la inversión.

MÉTODOS O SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN

Cuando se concede un préstamo, se debe concretar el método de amortización que se va a utilizar para su
devolución. Un método de amortización es la manera por la que el prestatario va a llevar a cabo la
devolución del préstamo y como se van a calcular los intereses a pagar. Existen diferentes sistemas de
amortización de un préstamo, a continuación, mostraremos los más conocidos.

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REEMBOLSO Ú NICO DE CAPITAL
En esta modalidad de amortización el capital recibido se devuelve de una sola vez. En cuanto al pago de
intereses puede realizarse también mediante un solo pago o mediante pagos periódicos.

Préstamo simple
En estos préstamos la prestación y la contraprestación están formadas por un solo capital. En el origen, la
prestamista entrega al prestatario una cantidad C0 y el prestatario debe devolver al final de la operación una
cantidad Cn, que consta de la cuantía prestada más los intereses convenidos.

El gráfico que representa la operación es el siguiente:

¿QUÉ ES EL SISTEMA DE AMORTIZACIÓN ALEMÁN

Esta es la forma de pagos con cuotas mensuales fijas. El sistema francés tiene la característica de
que la amortización del capital es creciente y la de los intereses decreciente. Es decir, al comienzo
del préstamo, se paga más interés mientras que en los últimos años de amortización se paga, en su
mayoría, el capital del préstamo.

La principal ventaja del sistema francés es la cuota fija. Debido a que sabes cuál es el monto
mensual para pagar, será mucho más sencillo llevar un registro de los pagos y no vas a tener
sorpresas en el futuro. El inconveniente que tiene este sistema es que casi la mitad del tiempo que
dura el pago del préstamo está prácticamente destinado a los intereses.

Sin embargo, para pagar mucho más rápido tu préstamo puedes hacer abonos mensuales al capital,
con eso los intereses bajan y el plazo también.

¿QUÉ ES EL SISTEMA DE AMORTIZACIÓ N ALEMÁ N?

Por otro lado, este sistema de amortización da prioridad a pagar el capital del préstamo. El sistema
alemán suele verse como un procedimiento de pago de cuotas variables, porque las mensualidades
suelen ir disminuyendo con el paso del tiempo.

La principal ventaja del sistema de amortización alemán, es que se destina un monto fijo al pago
del capital. Esto provoca que el cálculo de intereses tenga que ajustarse constantemente, lo que
lleva a un menor pago de intereses al final del préstamo.

Es decir, con el sistema alemán, una vez que lleves la mitad del plazo cumplido, habrás pagado el

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50% del precio real del préstamo; con el sistema francés, habrás pagado principalmente intereses.

Sin embargo, en este sistema las cuotas mensuales suelen ser bastante más altas que con el sistema
francés; sobre todo al principio. Sin embargo, si estás planificando cancelar tu deuda antes de
tiempo, este método es el que más te conviene.

QUÉ ES UNA TABLA DE AMORTIZACIÓN Y PARA QUÉ SIRVE

El concepto de depreciación se define como el proceso de distribución de la deuda en un cierto período de
tiempo hasta que se paga por completo, o en cuotas iguales o variables.
Luego, la tabla de depreciación es una herramienta informativa para el deudor, que indica el número de
cuota, la tarifa mensual calculada de acuerdo con el sistema de depreciación seleccionado, el período de
pago, el número de tarifas totales, el capital más grande. Intereses generados y seguro de campo contratado.
(Hernadez, 2021)
CARACTERISTICAS DE UN SISTEMA DE AMORTIZACION
Consideraremos sistemas de amortización en el cual el préstamo V es devuelto en n cuotas equiespaciadas en
el tiempo: c1, c2,cn Tomaremos como unidad de tiempo el lapso entre dos cuotas consecutivas, y como
origen del tiempo al momento del préstamo. Así el préstamo está ubicado en t = 0 y la k-encima cuota ck en t
= k. Denotaremos con i a la tasa de interés efectiva en el período unitario de tiempo.

Cada cuota del sistema de amortización se compone de dos partes:

ck = vk + sk,

donde vk se denomina cuota de amortización real y sk es la cuota de interés. La suma de las n

cuotas de amortización real es igual al valor del préstamo:

V = v1 + v2 + · · · + vn,

mientras que las cuotas de interés se calculan como el interés sobre las cuotas de amortización aun no
pagadas: sk = i · (vk + · · · + vn).

Esto significa que en cada cuota el deudor paga una parte del capital prestado, vk, y los

intereses sobre el capital aun adeudado, sk.

En particular, al momento de haber pagado la k-estima cuota, el monto adeudado del presta- no es

V − (v1 + v2 + · · · + vk) = vk+1 + · · · + vn, 1 ≤ k < n,

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y esto coincide con el valor actual de las cuotas que restan pagar:

Cabe destacar que la renta finaliza al momento del pago de la última cuota de amortización real, ya que de
esta manera se completa el pago del préstamo V y por ende no hay más intereses por cobrar.

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA DE AMORTIZACIÓ N ALEMÁ N

 Las principales características de este sistema son:

 Amortización periódica constante, es decir, en cada periodo se amortiza el mismo monto del principal,
con lo cual la deuda pendiente se reduce en la misma cantidad con cada cuota pagada.

 Intereses decrecientes. Esto es porque en cada periodo los intereses se calculan sobre la deuda
pendiente, la cual va disminuyendo a lo largo del tiempo.

 Cuotas totales decrecientes. Esto es porque la amortización es constante, pero los intereses son
decrecientes. Y, recordemos, cada cuota total es igual a la suma de la amortización (o cuota de
amortización) más los intereses.

Cuota total= Cuota de amortización + intereses

EJEMPLO DE AMORTIZACION ALEMAN

Por ejemplo, en el caso de solicitar un préstamo hipotecario de 10.000 euros a pagar en

36 cuotas (durante tres años) y con un tipo de interés mensual pagadero de manera
constante del 3%, el cuadro de amortización es el siguiente:

Periodo Cuota de amortización Intereses Cuota total Deuda pendiente

0 10000
1 277,78 300,00 577,78 9722,22
2 277,78 291,67 569,44 9444,44

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 3 277,78 283,33 561,11 9166,67
4 277,78 275,00 552,78 8888,89
5 277,78 266,67 544,44 8611,11
6 277,78 258,33 536,11 8333,33
7 277,78 250,00 527,78 8055,56
8 277,78 241,67 519,44 7777,78
9 277,78 233,33 511,11 7500,00
10 277,78 225,00 502,78 7222,22
11 277,78 216,67 494,44 6944,44
12 277,78 208,33 486,11 6666,67
13 277,78 200,00 477,78 6388,89
14 277,78 191,67 469,44 6111,11
15 277,78 183,33 461,11 5833,33
16 277,78 175,00 452,78 5555,56
17 277,78 166,67 444,44 5277,78
18 277,78 158,33 436,11 5000,00
19 277,78 150,00 427,78 4722,22
20 277,78 141,67 419,44 4444,44
21 277,78 133,33 411,11 4166,67
22 277,78 125,00 402,78 3888,89
23 277,78 116,67 394,44 3611,11
24 277,78 108,33 386,11 3333,33
25 277,78 100,00 377,78 3055,56
26 277,78 91,67 369,44 2777,78
27 277,78 83,33 361,11 2500,00
28 277,78 75,00 352,78 2222,22
29 277,78 66,67 344,44 1944,44
30 277,78 58,33 336,11 1666,67
31 277,78 50,00 327,78 1388,89
32 277,78 41,67 319,44 1111,11
33 277,78 33,33 311,11 833,33
34 277,78 25,00 302,78 555,56
35 277,78 16,67 294,44 277,78
36 277,78 8,33 286,11 0,00

Debemos precisar que no se están pagando los intereses de forma anticipada (hemos
visto ejemplos donde lo hacen de esa forma). 

La cuota de amortización resulta simplemente de dividir el nominal de la deuda (10.000)

entre 36. Asimismo, los intereses se calculan multiplicando la deuda pendiente al finalizar
el periodo anterior por 3%. 

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 SISTEMA DE AMORTIZACIÓN FRANCES

El sistema de amortización francés es un método comúnmente utilizado para calcular y pagar

préstamos o hipotecas. En este sistema, los pagos son constantes a lo largo del período de
amortización y consisten en una combinación de capital e intereses.

Cada pago periódico se divide en dos componentes: una porción del pago se destina a cubrir los
intereses acumulados sobre el saldo pendiente del préstamo, mientras que el resto se utiliza para
reducir el saldo principal.

Este sistema de amortización, también conocido como progresivo, es el más utilizado en nuestro
país y tiene las siguientes características.
Las cuotas de cancelación son constantes y pospagables durante toda la vida del préstamo.
El tanto de valoración (i) también permanece constante a lo largo de la vida del préstamo. (Pérez,
2015)

La principal característica del sistema de amortización francés es que garantiza al titular cuotas
constantes y equilibradas con lo que es más fácil la contabilidad doméstica, cuando hay que pagar
una cuota de hipoteca cada mes. Te permite planear gastos en función de tus ingresos y contratar
otros productos de ahorro adicional.

El sistema de amortización tiene una compleja fórmula que aplican los bancos para determinar las
cuotas a pagar. Tiene en cuenta tres factores en cada hipoteca.
 Capital prestado.
 Tipo de interés.
 Duración del préstamo.
Con el sistema francés de amortización la cuota es más constante y equilibrada durante toda la vida
del préstamo, pero el porcentaje que se paga de intereses y capital va cambiando en proporción
invertida.
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Los primeros años del préstamo: el titular paga un alto porcentaje de intereses y sin embargo,
amortiza una cantidad baja del capital pendiente.
Últimos años del préstamo: el titular paga mucho capital y pocos intereses.
¿Siempre pagas lo mismo con el sistema de amortización francés?
Hipoteca a tipos fijo: se aplica el mismo interés al capital por amortizar y durante todos los años
previstos el titular se asegura el pago exacto de la misa cantidad.
Hipoteca de interés variable con sistema de amortización francés: la cuota mensual es
constante y equilibrada, pero no idéntica. Los préstamos a tipo variable revisan cuotas cada seis o
doce meses y se ajustan al índice de referencia previsto, habitualmente el Euribor.

Ventajas del sistema de amortizació n francés  

Entre las ventajas que representa el sistema de amortización francés se encuentra el hecho de
que las cuotas siempre serán constantes durante el plazo de la hipoteca, exceptuando en los casos
en que te toque una revisión de la cuota si contratas una hipoteca variable. 
otro factor que caracteriza al sistema de amortización francés es que, durante los primeros años del
plazo, pagarás siempre más interés que capital. Por lo que se recomienda realizar amortizaciones
anticipadas durante ese período, ya que el impacto sobre el costo de la hipoteca será mayor,
disminuyendo el monto sobre el cual se aplican más intereses. Podrás optar por reducir el plazo del
crédito o reducir la cuota. 

Las cláusulas abusivas de las hipotecas son reclamables

Independientemente del sistema de amortización y de la entidad bancaria que conceda la hipoteca,

las cláusulas que contiene un préstamo suelen ser similares.

Si tuviste o tienes que pagar todos los gastos de constitución del préstamo hipotecario, puedes
reclamar. Se trata de los honorarios del notario, la gestoría, tasación de la vivienda, inscripción en
el Registro de la Propiedad o el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados. Una importante
cantidad que en reclamador.es te ayudamos a recuperar.

EJEMPLO DEL SISTEMA DE AMORTIZACION FRANCESA

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  Una persona decide obtener un préstamo por la suma de $32 000 la cual
se va a amortizar por un plazo de 18 meses, los cuales serán en pagos
iguales. Calcule el abono mensual que debe realizar si la tasa de interés es
del 28% capitalizable mensualmente.
Datos:
Crédito= $32 000
Tasa= 28% anual → 2,33% mensual
Plazo= 18 meses

Ilustración 1TABLA DE AMORTIZACION FRANCESA

CONCLUSIONES
 En conclusión, entendemos que no existe un sistema de amortización que sea mejor que
otro, ello dependerá de muchos factores, y sobre todo con el nivel de ingresos que el
prestatario tenga o prevea vaya a tener en un futuro para decantarse por uno u otro, para
prevenir el esfuerzo que le pueda suponer pagar la cuota hipotecaria.

 Por último, lo que es claro es que en cada caso cabe analizar qué sistema puede convenir
más o menos al cliente consumidor, y en atención a ello, poder acabar eligiendo la mejor
opción en atención a sus intereses. En este sentido, lo que denunciamos es la imposición
generalizada por las entidades financieras en relación al sistema de amortización francés,
sin dar a conocer al cliente otras opciones que quizás, le pueden ser más optimas.
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 RECOMENDACIÓN

 Mantener la cuota y disminuir los plazos. Es la opción con la que más ahorraremos. ...
 Disminuir la cuota y mantener los plazos. En este caso, la cuota se reduce pero el plazo a pagar
la deuda se mantiene.
 No utilices un préstamo para llegar a fin de mes, su uso debe restringirse para determinadas
ocasiones.

 Lleva un registro ordenado de todas tus deudas. Es necesario que conozcas cuanto de tu
ingreso mensual está comprometido de antemano

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 Bibliografía (formato APA 6ta edición)

Bibliografía
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resueltos-y-ejemplos-en-excel/

Anexo (Evidencia del trabajo en equipo)

Ilustración 3 CAPTURA DE PANTALLA Ilustración 2DOCUMENTO COMPARTIDO

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